2024下沉消费市场新商机.pdf

久谦中台1久谦中台十五年专业服务+九年数据深耕=科学技术改变专业服务2009久谦咨询成立久谦是兼具传统商业尽调与中台服务能力的最佳合作伙伴，我们的中台研究基础设施帮助客户解决时效性获取结构化信息的问题，通过垂直的执行组织、前置样本库、长期积累的数据与技术资源，实现快速准确的执行 400名顾问，保持20%产能空置以实现快速响应 400个商业尽调项目（每年）覆盖多数热点细分领域 50核心赛道200家公司的关键指标季度追踪 100个全职坐席执行消费者访谈 50个专访坐席执行经销商、零售商以及加盟商访谈，实现快速样本定量 1,500家头腰部企业的需求侧追踪，覆盖工业制造、消费品、零售、金融、政府、地产文旅、医药、教育、交通、互联网、物流行业头腰尾部客户我们也致力于打造从战略咨询到产品/解决方案落地的端到端服务模式，利用咨询能力、自有数据、高阶分析和算法以及IT系统开发的能力，帮助企业客户制定并落实商业模式转型、新市场进入、数字化变革、用户管理、及运营优化等课题 100名顾问、算法科学家、产品经理与前后端工程师灵活配置个性化需求 咨询服务：前瞻性视角与创新型方法论助力商业模式转型与增长破局 解决方案：基于对业务和组织深刻理解定制开发数字化运营模块、工具及平台 算法赋能：以价值落地为导向进行研发，覆盖自然语言处理、推荐引擎等领域 系统搭建：组件化的技术结构，可以快速为客户定制私有化部署的系统 90%+大客户为长期合作的战略伙伴商业尽调企业服务2015久谦技术成立久谦中台（databank.meritco-）2久谦中台定义下沉市场是什么？在哪里？下沉市场指三线及以下城市、县镇与农村地区的市场久谦中台（databank.meritco-）3久谦中台为什么用城市线级定义，而不用县域？县域经济规模及全国GDP占比%，2010-20222012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 202255%54%56%56%44%42%42%40%40%40%41%05001,0001,5002012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022县级市数量县数量市辖区数量我国县、县级市、市辖区数量%，2012-2022久谦中台（databank.meritco-）4久谦中台下沉市场究竟有多大？久谦中台（databank.meritco-）Q15久谦中台人口多 三线以下城市人口，占总人口70%，大约10亿人地域广 对应了300个地级市，2,800个县城，40,000个乡镇和66万个村庄经济其实也很强 百强县以占全国不到2%的土地，7%的人口创造了全国约10%的GDP 县域经济GDP已经占到全国GDP的38%人多、范围广、经济也不差久谦中台（databank.meritco-）6久谦中台012022年GDP 超过5,000亿元，2023年GDP5,140亿元，超过了省会城市兰州的经济总量，也超过了珠海这样的珠三角地级市02全球79 个国家和地区的9,700 多个外资项目,总投资超1,200亿美元03电子信息、机械制造、纺织服装、化工轻工、食品加工都占据了重要地位2022年中国县市GDP排名Top10附江苏|昆山市（5,006亿元）01江苏|江阴市（4,754亿元）02江苏|张家港市（3,302亿元）03福建|晋江市（3,207亿元）04江苏|常熟市（2,773亿元）05浙江|慈溪市（2,521亿元）06江苏|宜兴市（2,236亿元）07陕西|神木市（2,231亿元）08湖南|长沙县（2,114亿元）09浙江|义乌市（1,835亿元）10江苏|苏州|昆山市久谦中台（databank.meritco-）7久谦中台下沉市场为什么有机会？久谦中台（databank.meritco-）Q28久谦中台下沉县域经济能起来的前提条件：一是基础设施的变化久谦中台（databank.meritco-）技术履约互联网公司1收入总额十亿元网民数亿人运营人均在线时长小时/天产品712183066136214318454656 9861,3781,880 2,434 3,1301.43.0 3.8 4.6 5.1 5.6 6.2 6.5 6.9 7.3 7.7 8.3 8.8 9.9 10.42.32.42.52.62.72.93.63.73.73.83.93.94.03.74.0信息获取交易信息获取交易重大事件监管行业事件XXX 竞争跟随某东开始自建物流菜鸟网络成立乌镇互联网大会，国家领导人致辞个保法正式施行阿里被处罚滴滴被调查国家市场监督总局启动对阿里反垄断调查蚂蚁上市被紧急叫停美团被罚款薇娅税务事件工信部调停3Q大战Tiktok海外遭审查百度魏则西事件谷歌退出中国快手辛巴被查封YY主播MC天佑被查封刘强东明尼苏达事件互金裸贷事件蒋凡张大奕事件简历泄露事件滴滴顺风车事件阿里被曝性侵事件微博诞生TikTok上线视频号上线微信搜索、小程序上线公众号上线快手双列改单列今日头条诞生微信诞生小红书诞生某音诞生某音直播上线快手直播上线知乎诞生快手GIF诞生淘宝直播上线淘宝上线逛逛唯品会诞生淘特诞生微信支付诞生支付宝诞生拼多多诞生兴盛诞生某猫盒子诞生苹果进入中国，国内智能手机开始普及手机双摄、三摄渗透率提升，像素不断升级4G正式商用化，智能手机爆发增长Google推出的LBS应用出现今日头条上线Storm用户标签系统AR设备控制延时、提高刷新率和帧率，提升使用体验机器学习进入深度学习期淘宝推出千人千面算法小米推出千元机070809101112131416H11516H217H117H218H118H219Q119Q219Q319Q420Q120Q220Q320Q4 21Q121Q221Q321Q4上半场下半场快手启动K3战役B站晚会破圈3Q大战后，腾讯开启生态战略手机百度转向信息流字节开始投资游戏新浪从社交转向媒体生态腾讯收购搜狗小红书重启商业化阿里收购优酷阿里收购高德阿里入股新浪淘宝屏蔽外链，封杀百度、返利网、美丽说等淘宝商城创立双十一改名某猫商城春节微信红包阿里收购饿了么巨头进场拼团聚划算成立阿里重启聚划算应对拼多多某猫让商城商户二选一美团让商户二选一美团某评合并心动外卖上线某音关闭外链拼多多推出百亿补贴亚马逊退出中国某东试水时尚秀唯品会上市贝店倒闭阿里做盒马鲜生阿里收购高鑫零售9久谦中台二是人口的回流1.迁移规模指数衡量了入境或出境迁移的规模，便于跨城市比较2.该指数的迁移边界与城市的行政区域一致，包括所有受管辖的区、县、乡和村久谦中台（databank.meritco-）不同线级城市的人口净流入迁移指数202120222023-312724-525T1T2T3+-629-4791,103-33010722110久谦中台久谦中台（databank.meritco-）新开店分布千店，%，2019-23分线级购物中心销售额两年同比复合增速%，2021-2341%43%44%45%48%47%47%46%45%43%12%11%11%10%10%201920202021202220236,2434,1147,0445,4766,221T1T2T3+2.6%1.0%4.0%T1T2T3+下沉市场新开店多、恢复快，商业活力强11久谦中台小吃、快餐、茶饮咖啡等餐饮还有大量创业机会，商超、药店等零售业态也有渗透空间0.00.51.01.52.02.53.00.00.51.01.52.02.53.03.5该品类三线及以下城市每万人保有量家/万人，2023该品类三线及以下城市每万人保有量与一二线城市的差距家/万人，2023中式小吃面馆超市药店卤味熟食烤串炸鸡炸串米粉米线中式简餐茶饮奶茶烟酒茶叶包子馒头米饭咖啡麻辣烫便利店川菜家常数码产品生鲜服装汉堡美食购物医疗健康久谦中台（databank.meritco-）12久谦中台下沉市场消费者观念和行为到底有何不同？久谦中台（databank.meritco-）Q313久谦中台久谦中台（databank.meritco-）；费孝通乡土中国小城市血缘和地缘关系主导（我要融入）系统的封闭性导致各类要素之间的转化较为缓慢和困难大城市业缘关系主导（我要强）市场环境开放，要素流通非常迅速且便利，竞争压力巨大现代社会乡土中国血缘地缘本质是血缘的投影无血缘关系的结合业缘理性支配强商业关系契约社会身份社会弱商业关系限制冲突，依赖人情社会稳定地位不容选择维系群体成员的关系的性质决定了群体形态14久谦中台A.认同感的来源下沉市场是求同，一线城市是存异B.信息获取渠道不是他们更信任熟人，而是小地方的关系本身就来自互相麻烦和亏欠，被动建联的机会比大城市更少C.消费行为的决策年轻人是候鸟，养家的中年人花大钱，老人小孩花小钱D.钱包份额的分配孩子和健康最重要，关键是未来稳定预期，对变化的恐惧，孩子是最大变量下沉市场消费者观念和行为差异久谦中台（databank.meritco-）15久谦中台下沉市场的生意形态长什么样？久谦中台（databank.meritco-）Q416久谦中台工薪偏好性价比、综合电商渠道 由于工作与家庭事务占据大部分时间、消费内容围绕生活用品，偏好高效率、高品质的品牌专营店 品牌重视度高，消费能力较强，偏好有质量保证、可以提高生活品质的头部品牌 偏好线上/线下品牌官方旗舰店 电商直播渗透率高，提高选品效率 喜爱代表生活品味、生活调性的品牌，同时注重产品内涵 以传统线下渠道为主，如商超、菜场 偏好性价比更高的渠道如拼多多、社区拼团，以及方便综合比较的集合店 注重性价比，对品牌要求相对低 为子女考虑，日用品偏好品质稳定的知名品牌 对生活存在憧憬、休闲时间长，愿意花费更多时间随意浏览综合电商、闲逛超市 品牌重视度低，热衷于大牌的平替品牌中产个人（N=15）中产家庭（N=42）工薪家庭（N=152）工薪个人（N=73）29%2%18%5%36%4%2%5%0%0%0%13%4%38%6%18%18%3%0%0%线下品牌店线下集合店线下超市便利店小店官方旗舰店综合电商性价比电商折扣平台社区拼团电商直播微商0%0%22%8%32%4%15%13%2%1%1%1%1%30%6%20%4%25%11%2%1%1%1%0%10%20%69%16%18%66%23%14%63%26%18%55%不重视品牌较重视品牌非常重视品牌您通常最主要在什么渠道购买产品？（纵向排名靠前的渠道标红）您在购买产品时，对品牌的看重程度如何？11.消费者品牌重视度打分0-3为不重视品牌，4为较重视品牌，5-6为非常重视品牌久谦中台（databank.meritco-）17久谦中台下沉城市门店生命周期更长，生意更稳定；但同时连锁会面临更强的单体竞争20.722.325.324.125.025.4T1T2T3+非连锁连锁38.241.243.938.040.543.3T1T2T3+29.433.734.232.734.535.9T1T2T3+各业态门店在不同城市线级存续的生命周期月，2024餐饮零售休闲娱乐久谦中台（databank.meritco-）18久谦中台好点位和优质加盟商是稀缺资源，市场奖励先行者各地域平均商圈数量个/城市，202428012534115直辖市省会地级市县级市县商圈面积在总城市面积中的占比1%，20241.人均商业活动面积指每万人拥有的商业活动面积，商业活动指该地区不重合的商业面积加总久谦中台（databank.meritco-）一线城市二线城市三线及以下城市39%14%2%19久谦中台品类下沉案例拆解 化妆品久谦中台（databank.meritco-）Q520久谦中台久谦中台（databank.meritco-）化妆品是一门什么生意？温饱后才会出现的需求需求分化渗透空间大电商是更高效的下沉形式，化妆品仍会持续线上化流行性风险强在变化流行周期中，永远有机会没有一劳永逸的壁垒兼具感性和理性感性在功效不能快速证实或证伪理性在成分浓度+定价使得产品之间变得可比理性的数字和感性的感觉一样重要价值是一种感受，具备长期价值好的价值感长久、有溢价，短期难，长期容易省的价值感短效、直接，短期容易，长期难21久谦中台护肤品需求回暖，套装贡献面部护理近三分之一的销量1.此处销售额包含某猫、某东、某音三个平台久谦中台（databank.meritco-）美妆个护品类线上销售额1亿元，%，23Q1 vs 24Q1护肤二级品类线上销售额护肤三级品类线上销售额亿元，%，23Q1 vs 24Q1亿元，%，23Q1 vs 24Q14%5%16%13%17%17%18%19%44%46%23Q124Q1护肤彩妆香水个护清洁个护仪器个护用具9019231%1%5%6%6%83%85%3%1%23Q14%3%1%24Q1面部护理眼部护理防晒男士护肤唇部护理其他4004218%7%5%5%4%5%4%6%6%8%7%9%8%13%14%11%14%29%30%23Q1卸妆4%其他3%24Q1护肤套装面部精华乳液面霜贴片面膜洁面爽肤水眼霜涂抹面膜3%400421防晒霜16%10%7%2%5%-19%19%21%1%5%6%2%-8%2%6%-14%-5%-12%7%3%1%8%1%5%7%30%14%17%-12%-10%-2%-7%3%8%1%5%-3%-27%-1%-6%-7%2%-13%-1%8%-11%1%6%-8%-7%同比22 vs 23 23Q1 vs24Q1同比22 vs 23 23Q1 vs24Q1同比22 vs 23 23Q1 vs24Q122久谦中台国产品牌线上销售额占比有望持续提升，某音保持高增速久谦中台（databank.meritco-）某猫护肤线上销售额亿元/季度，23Q2-24Q1某东护肤线上销售额某音护肤线上销售额亿元/季度，23Q2-24Q1亿元/季度，23Q2-24Q1销售额占比202324Q1销售额占比202324Q1销售额占比202324Q112116123Q2746023Q314316223Q4716623Q1国产品牌海外品牌266023Q2203923Q3285423Q4234223Q11255423Q21284123Q32017523Q41675223Q147%52%53%48%33%36%67%64%73%76%27%24%23久谦中台某音拉升护肤大盘，成为平价国产品牌主要增量池，也是下沉市场的主要战场1.CR10指2023Q1、2024Q12.Incumbents为2023Q1、2024Q1均进入市场份额前十的品牌，Attackers为2024Q1新增进入市场份额前十的品牌久谦中台（databank.meritco-）某猫护肤线上销售额亿元，%，23Q1 vs 24Q1某东护肤线上销售额某音护肤线上销售额亿元，%，23Q1 vs 24Q1亿元，%，23Q1 vs 24Q1-16%-15%-4%-12%32%33%2%2%2%1%2%1%2%2%2%2%2%3%2%3%3%3%5%3%5%78%23Q175%24Q1珀莱雅欧莱雅兰蔻其他娇韵诗Sk-ii自然堂海蓝之谜薇诺娜玉兰油雅诗兰黛1621381%2%2%3%2%3%3%4%3%4%3%5%6%5%6%6%6%6%5%6%59%23Q156%24Q1雅诗兰黛兰蔻欧莱雅其他科颜氏后赫莲娜玉兰油海蓝之谜珀莱雅Sk-ii74652%1%1%2%1%2%2%1%2%2%2%2%2%2%2%3%2%8%0.01%0.05%86%23Q174%24Q1韩束珀莱雅欧莱雅其他海蓝之谜温博士兰蔻娇润泉谷雨雅诗兰黛后1642191%-27%17%-22%-17%-30%-25%-16%-16%9%39%9%-15%-10%-18%5%-27%68%30%11%4%48%61%77%39%-29%1.7X22%64%2.7X4.9X41%8%99%89%254X171X1.2X52%2.6X43X1.4X32%24%14%18%-7%42%21%-26%-7%-2%-8%-12%-17%-17%-31%-13%1.5X-5%-2%-20%-35%2%40%-15%-19%23%25%41%44%17%26%IncumbentsCR10#%Attacker同比22 vs 23 23Q1 vs24Q1同比22 vs 23 23Q1 vs24Q1同比22 vs 23 23Q1 vs24Q124久谦中台下沉市场主要在中低价格带竞争，格局更分散且变化更快平价护肤销售额亿元，%，23Q1-24Q1高端护肤1销售额亿元，%，23Q1-24Q1中端护肤销售额亿元，%，23Q1-24Q13%3%4%3%4%6%6%11%7%5%7%7%8%12%11%11%11%36%23Q12%2%37%24Q1雅诗兰黛兰蔻其他娇兰雪花秀娇韵诗修丽可赫莲娜Sk-ii后海蓝之谜97.1105.82%6%-9%-26%1%-3%27%28%53%30%3%2%3%3%3%3%2%3%4%4%4%4%3%5%5%5%10%10%8%11%23Q151%24Q1珀莱雅欧莱雅玉兰油其他资生堂HBN科颜氏可复美薇诺娜自然堂谷雨143.6152.255%-1%25%-8%-0.2%-3%68%2%1%1%1%1%2%2%2%2%2%2%2%3%3%3%3%12%0.02%0.06%1%85%71%24Q1其他瑷尔博士至本芙丽芳丝蜜丝婷百雀羚溪木源温博士欧诗漫娇润泉韩束159.6162.923Q1-2%1.3X-8%53%27%-14%24%-10%2%-6%14%12%-47%80%-15%2.6X64%63%45%49%19%29%9%9%66%-1%-32%34%36%15%15%13%10%6%45%11%-2%-9%60%18%-2%-16%53%-3%2%3.7X-10%36%26%-1%-4%-15%-3%34X-21%266X185X-2%-26%37%-9%-22%-35%海外品牌主导高端市场，雪花秀跻身高端Top10中端市场格局稳定，珀莱雅超越欧莱雅跻身中端Top1韩束销售额倍速增长超越欧诗漫登顶平价榜首，拉高集中度同比23Q1 vs24Q1同比22年 vs23年同比23Q1 vs24Q1同比22年 vs23年同比23Q1 vs24Q1同比22年 vs23年Incumbents3Attacker3#%CR1021.高端：护肤产品ASP300元，中端：护肤产品ASP 150-300元，平价：护肤产品ASP 30%0-30%-30-0%-30%销量万件，24Q1销量占比变化%，23Q1-24Q112卖点溢价幅度3实穿性与潮流性兼具的山系穿搭风格流行城市年轻人对亲近自然的渴望日益增强，这促使城市及其周边的户外运动，如轻徒步、路亚、溯溪和都市露营等，越来越受到他们的青睐。在这样的背景下，山系穿搭作为一种新兴潮流，在户外服装日常化的趋势中逐渐显现山系穿搭的独特之处在于它融合了复古、日系和机能等多样风格，打破了户外穿搭传统上的严肃和硬核印象，使之更加亲民和易于驾驭。这种风格不仅反映了年轻人的户外生活理念，也成为了一种“新型隐奢”的象征。山系穿搭的造型营造出一种热爱自然、活跃于户外活动的精英时髦感，尽管其整体造价并不低，但其吸引力并不仅仅在于其实际的户外功能，更多的是对户外自由生活方式的向往和表达此外，山系穿搭巧妙地将户外服装的功能性与都市时尚感结合起来，使得穿着者无论是在山地探险还是都市生活中，都能展现出独特的时尚风格。这种风格的兴起，反映了现代年轻人对户外生活的热爱和对个性化时尚的追求，成为了他们表达自我和生活态度的一种方式44久谦中台路径分化来自支付能力差异，户外可能会复制运动休闲的路径消费者焦点小组讨论；久谦中台（databank.meritco-）品牌选择路径大众流行群体国潮爱好者品位追求者专业运动员 初高中阶段多为父母决策，快速发育阶段，父母将性价比作为首要因素 国产品牌及国际品牌普通线为大多数人运动鞋服启蒙品牌 多数人消费巅峰在大学及进入职场前几年，在有可支配收入的同时，尚未面临还贷和生育压力，同时也是攀比心巅峰 综合品牌无法满足新运动专业需求 耐克、阿迪高端线仍无法满足高收入人群的差异化诉求、高端品牌擅长制造用户优越感，一部分人为了彰显差异性形象出逃到高端品牌 收入及认知圈层始终无法达到高端小众的阶段 多余收入用于攀比车房等更有直观价值的社交资产 消费的品牌停滞在耐克、阿迪等主流品牌上性价比用户 婚育后运动需求少，对应开支削减 运动专业性提升后，运动鞋的品牌外显需求下降，消耗品属性上升，更具性价比的国产品牌成为首选小众专业品牌国产品牌国际品牌高端线国际品牌普通线/国产品牌高端线初高中大学工作婚育后“我现在做普拉提比较多，所以买Lululemon，以前跑步比较多，我会买耐克比较多”蔡女士，上海“耐克、阿迪这种在小时候都是比较偏高端的品牌它没有很大的价格的变化你会觉得它的品牌的认知、档次已经不满足现在的消费观念了现在追求的更多是小众的产品”汴先生，上海“以前可支配的钱比较少嘛，先尽量买一些这种鞋（相对便宜的国产）嘛，后来钱自由的话，想买啥买啥”刘女士，北京“我感觉是一个抛物线，没工作之前都是由家长来买单，肯定都是用的比较简朴，后来就是工作了，结婚了，就慢慢的随着收入的增长，年龄的增长，买的东西也开始好起来有了小孩，慢慢的就自己身上花的钱慢慢控制”柴女士，北京”45久谦中台久谦中台（databank.meritco-）骆驼#346久谦中台久谦中台（databank.meritco-）CAMEL骆驼：户外界的ZARA成立皮鞋品牌193020032005201020172018万金刚收购CAMEL骆驼第一家专卖店北京开设进军电商开始参与电商大促开始探索线下概念店入驻Amazon|aliexpress|Lazada等跨境电商47久谦中台久谦中台（databank.meritco-）日常化的户外风，专业要求低强化日常舒适，弱化专业要求随着户外服饰消费群体的扩大，除户外运动爱好者的专业需求外，以美观、舒适、悦己为目的的户外风格穿搭在年轻群体中逐渐流行骆驼抓住这一市场机遇，推出更多产品满足轻户外消费者的日常穿搭需要，弱化专业要求，强化性价比与舒适性体验48久谦中台久谦中台（databank.meritco-）自有供应链压低价格，让利C端打造自有供应链，提供极致性价比在黄冈、绍兴、佛山、清远等地建立生产研发中心，打造研产销一体的模式，在研发、设计、生产、运输上都形成了规模化的自有供应链条，从市场需求洞察到产品研发、生产上架，实现了同类型品牌里的最快周期因此，骆驼能够降低成本，压低价格，筑牢核心竞争力和壁垒，向消费者提供高性价比产品研产销49久谦中台久谦中台（databank.meritco-）蕉下#450久谦中台-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%70%0.11.010.0100.0滋润提亮美白改善细纹紧致提拉熬夜初老舒缓抗老抗皱黑眼圈保湿眼袋法令纹弹力亮眼抗蓝光鱼子久谦中台（databank.meritco-）蕉下起步于防晒这个大需求，品类思路并不局限于对标同品类护肤品类卖点图销售额同比%，23Q1-24Q1销量百万件，24Q1大需求，正增长蕉下始于硬防晒产品，满足年轻女性对户外防晒需求；2013年首推防晒双层小黑伞，后拓展至城市生活、休闲运动等大众化户外场景硬防晒切合亚洲女性对美白、抗老的长期诉求51久谦中台久谦中台（databank.meritco-）蕉下近两年门店增长翻番，通过入驻三线及以下城市头部购物中心进行下沉；除专柜外，通过无人零售及商场便利等多种线下渠道提高产品可及性加速线下开店数量蕉下门店数量变化家，21Q1-24Q1标准店概念店无人零售商超便利55881513255010015020025030035021Q122Q123Q124Q1+491%三线及以下城市超过50家门店，包括但不限于威海、牡丹江、桐乡、绥化等城市；主要入驻当地头部购物中心开设专柜52久谦中台久谦中台（databank.meritco-）蕉下全品类拓展覆盖拉升客单蕉下品牌均价逐年上升蕉下线上平台年销售额百万元，21-24Q1蕉下全品类拓展覆盖蕉下24年Q1线上品类销售额占比%，24Q1防晒服防护用品防晒帽功能眼镜女装其他防晒配件雨具防晒口罩男装冲锋衣裤其他23.2%14.2%12.4%12.0%11.3%7.4%4.3%3.5%1.8%0.8%9.2%5001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,00050100150200250872021146202222620231,9752,6813,803均价元，21-24Q1雨具早期为蕉下第一大品类53久谦中台久谦中台 电商聚合平台扣除退货，计算到手价跨平台打通，品名聚合新数据|新分析|新技术适配实际分析场景的功能 高级筛选：可按销售、同比、均价、国别、关键词、渠道筛选 关键词搜索：可按关键词搜索特定品牌或行业 属性拆分：拆分各品类、品牌、品名、商品下不同产品属性（如功效、成分、代工厂名称等）热词挖掘：商品名NLP自然语言分词获取行业高频关键词对应的销售额及增速，锁定高增长机会 定性研究体系：提供独家专访、用户定性、研报、白皮书、社媒评价等外部聚合信息 销量接口扣除退货 优惠券及异常价格校正 异常值预警刷单品牌 专家访谈及尽调研究校准数据 跨平台行业分类对齐 跨平台品牌名称打通 品类原始分类清洗 在链接层通过清洗映射到商品，实现商品层聚合分析 持续扩充数据源 按需开发成分功效热点、流行色彩元素捕捉、刷单率、复购率等新分析场景 持续迭代算法技术，采用自然语言、神经网络、图像识别、边缘计算等新技术手段更精确的数据更干净的处理更与时俱进的迭代更具商业逻辑的设计久谦中台（databank.meritco-）扫码了解详情并预约演示54久谦中台品类下沉案例拆解 咖啡久谦中台（databank.meritco-）Q755久谦中台久谦中台（databank.meritco-）咖啡是一门什么样的生意？打工人的口粮，无糖但有味道的奶茶场景需求分化大，仍存在价格段空白，产品形态空白极长的消费周期，极大的用户终生价值叠加中国特色饮品碰撞，有了更多可能性56久谦中台人群画像品类77%54%82%23%46%18%男女现制咖啡N=66现制茶饮N=67速溶咖啡N=3344%64%52%30%27%8%8%11%1%7%9%9%18%12%25岁以下26-30岁31-35岁36-40岁40岁以上35%23%33%39%37%19%18%14%16%10%5%11%7%17%17%21k性别年龄%，岁28.4平均年龄24.928.2收入%，千元/月9.8平均收入8.512.518%28%17%40%44%45%21%18%6%8%15%3%16%14%7%初次饮用时间段11.5几年前初次饮用11.79.527%17%23%18%33%37%46%1%11%11%4%13%15%8%2%11%15%8%工作五年及以后职场新人大学生中学生小学及以下没有养成习惯养成饮用习惯时间段7.2几年前初养成习惯6.05.1饮用时段分布现制咖啡成瘾性强，且对应人群生命周期更长更具支付能力久谦中台（databank.meritco-）57久谦中台品类消费行为品类14116平均单次花费元月均消费频次次品类消费分布商业综合体旅游风景区网红打卡地美食聚集地步行街办公室附近学校/图书馆附近居住社区附近23%57%10%消费地点分布消费时段分布上午中午下午傍晚及以后20%25%5%37%34%2%24%26%1%29%32%4%70%50%48%21%20%9%31%37%44%47%16%43%33%23%17%74%84%42%17%29%19%咖啡品类需求更刚性，反映在频次高、花费高、办公场景占比高29.615.46.541717038月均该类饮品花费元现制咖啡N=66现制茶饮N=67速溶咖啡N=33纵向表现好久谦中台（databank.meritco-）58久谦中台15.31%12.22%9.22%5.06%4.88%4.69%4.64%4.43%3.82%3.50%32.24%燕麦拿铁拿铁澳白桂花燕麦拿铁桂花拿铁冰燕麦拿铁冰橘皮拿铁桂花龙井冰拿铁冰燕麦桂花拿铁桂花澳白其他10.35%8.90%7.10%6.33%4.90%4.71%4.47%4.38%4.20%3.93%40.74%太妃榛果拿铁美式咖啡热燕麦拿铁黄油啤酒风味冰震浓缩热拿铁燕麦丝绒拿铁热燕麦焦糖玛奇朵浓郁咖啡拿铁熔岩黑巧燕麦拿铁香草风味星冰乐其他30.68%9.66%7.18%6.72%6.44%5.24%5.09%4.99%3.79%3.34%16.87%冰吸生椰拿铁拿铁生椰拿铁陨石拿铁冰镇杨梅瑞纳冰夏日青提拿铁生椰丝绒拿铁生酪拿铁丝绒拿铁橙C美式其他19.06%17.95%10.33%9.88%5.99%5.36%3.63%2.99%2.93%2.83%19.05%肉桂提子贝果鲜萃咖啡全麦贝果拿铁牛油果生椰冷萃浓醇拿铁鲜萃奶咖农夫卷奇亚籽软贝果烤牛肉贝果三明治其他12.20%8.48%6.34%6.23%4.57%4.43%4.39%4.08%3.96%3.92%41.39%太妃榛果拿铁美式咖啡热燕麦拿铁黄油啤酒风味冰震浓缩熔岩黑巧燕麦摩卡香草风味星冰乐热拿铁燕麦丝绒拿铁抹茶可可碎片星冰乐Pink drink粉粉生咖其他久谦中台（databank.meritco-）咖啡“奶茶化”头部咖啡品牌某评推荐数前十饮品及推荐数占比瑞幸咖啡Luckin CoffeeTims咖啡Tim Hortons星巴克StarbucksManner Coffee星巴克甄选Starbucks Reserve59久谦中台咖啡“平价化”1.开店率=本周期新开店数/上一周期末在营店数久谦中台（databank.meritco-）按客单价分段的开店率1%，23-24Q1122%36%27%0-2020-4040+60久谦中台随着品类成熟度提升及供给增加，市场持续扩容久谦中台（databank.meritco-）咖啡品类门店数家，%，20-24Q1头部品牌门店数千家，20-24Q134%33%32%33%37%48%48%48%48%47%18%20%21%19%16%20Q121Q122Q123Q124Q177,85472,52684,932105,894143,362T1T2T3+510152020Q121Q122Q123Q124Q1瑞幸星巴克库迪MannerTimsCAGR20-24Q1YOY23-24Q145%13%n/a1.0X1.1X1.0X12%4.7X89%43%61久谦中台久谦中台（databank.meritco-）星巴克#562久谦中台星巴克保持大店，精准拓展江浙区域百强县在营门店数1家，24Q1门店面积平方米，21-24Q11.在营门店数列举在2023年度GDP百强县中，星巴克门店数量排名前十的县市久谦中台（databank.meritco-）19020021022023021Q122Q123Q124Q1T1T2T3+40272422211813131212昆山市 义乌市 常熟市 慈溪市张家港市江阴市 海宁市 桐乡市 太仓市 宜兴市63久谦中台15%10%8%13%11%11%197212202526278租售比下沉市场大店租售比低，经营稳定久谦中台（databank.meritco-）%，24M1-M4T1T2T3+平方米，24M1-M4瑞幸星巴克计租面积64久谦中台久谦中台（databank.meritco-）瑞幸#665久谦中台瑞幸通过带店加盟、低价策略加速拓展下沉市场低价策略带店加盟久谦中台（databank.meritco-）1.23年5月，瑞幸推出带店加盟模式，面向已开放联营的城市（多为三线及以下城市），以0加盟费吸引自带店铺资源的加盟商，帮助品牌更好地适应当地市场，提高竞争力2.截至24年5月27日，已有600+位带店合伙人加盟，在199个城市成功开业468家门店3.沪上阿姨、库迪等品牌近期推出店中店模式1.瑞幸在成立前期就以低价+补贴的策略将咖啡价格从以星巴克为代表的30元降低到10元价格带2.为应对库迪快速扩张以及8.8元低价活动，23年6月，瑞幸推出万店同庆9.9元活动，再次将咖啡价格降低到个位数价格带3.截至24年5月，瑞幸9.9元活动仍在持续，且成为新品营销的重要手段66久谦中台新疆青海甘肃宁夏内蒙古黑龙江吉林辽宁天津北京河北山东江苏上海安徽山西陕西河南湖北浙江江西福建台湾广东湖南广西重庆贵州云南四川西藏新疆青海甘肃宁夏内蒙古黑龙江吉林辽宁天津北京河北山东江苏上海安徽山西陕西河南湖北浙江江西福建台湾广东湖南广西重庆贵州云南四川西藏23M4门店分布瑞幸高度加密广东、江浙沪等地门店数量久谦中台（databank.meritco-）24M4门店分布门店数量：02,81867久谦中台25.0%2.2%12.0%5.8%3.6%5.1%42.0%3.6%写字楼交通枢纽学校公园广场风景名胜住宅区街边店购物场所医疗保健场所n/a26.0%1.3%12.0%3.6%5.4%3.8%3.8%41.0%3.3%19.0%0.7%17.0%3.2%6.7%3.2%2.2%44.0%3.1%19.0%0.5%14.0%4.0%6.8%3.9%2.2%45.0%4.4%19.0%1.1%15.0%5.6%7.4%6.0%3.9%35.0%7.2%19.0%1.3%16.0%5.5%7.6%6.8%4.2%33.0%7.2%64.0%3.0%6.3%2.2%2.7%1.0%2.0%1.6%18.0%写字楼交通枢纽学校公园广场风景名胜住宅区街边店医疗保健场所购物场所62.0%2.9%7.1%1.9%2.8%1.1%2.3%1.7%18.0%57.0%3.3%8.7%1.9%2.9%1.3%2.2%1.4%21.0%53.0%3.9%8.2%2.0%2.9%1.1%2.1%1.5%25.0%49.0%5.3%7.7%2.6%3.4%2.3%1.9%2.0%26.0%48.0%6.4%8.0%2.8%3.5%3.0%2.3%2.2%24.0%一线从办公人群刚需为核心，三线及以下以购物中心等休闲场景为核心，共性是均尝试向社区店及交通枢纽等特渠扩展一线城市久谦中台（databank.meritco-）瑞幸咖啡点位类型分布%，19-24三线及以下城市20192020202120222023202468久谦中台在过往的线下研究中，我们面临着三大痛点，因而针对性的设计了解决方案1）数据不透明，获取难度大2）数据孤岛严重，协同能力弱3）分析维度少，且缺乏精准模型支撑久谦解决方案5年以上线下数据沉淀700+细分行业50万+消费品牌600万+家门店地理位置信息数据16万+家门店经营数据门店分布与经营业绩打通品类数据与宏观数据、人口学指标打通 通过增加人口数据、可支配收入等数据实现对地区支付能力和品类消费习惯的判断业绩预测 基于购物中心数据根据特征值放大，预测上市公司门店端整体表现点位重合度 基于地理信息数据分析门店端重合度，理解开店偏好同场竞技 不同品牌在同点位的经营业绩表现品牌数据与地图信息打通 补充点位信息（学校、社区、交通枢纽、景区等）打通，理解开店偏好线下研究痛点久谦中台（databank.meritco-）69久谦中台我们收集了700+行业，500+购物中心，50万+品牌，600万+门店的数据，全面满足分析需求咖啡餐饮彩妆护肤珠宝首饰家电汽车零售渠道服饰运动鞋服内衣瑞幸|星巴克|Manner|M stand|Tims|Costa|%Arabica|太平洋咖啡肯德基|麦当劳|必胜客|味千|海底捞|呷哺呷哺（湊湊）|小肥羊|九毛九|太二酸菜鱼|黄记煌|望湘园|全聚德|周黑鸭|绝味|煌上煌|海伦司|巴奴|Shake Shack|Wagas|和府捞面|老乡鸡|古茗|茶百道|喜茶|奈雪的茶|沪上阿姨欧莱雅|雅诗兰黛|宝洁|路易酩轩|资生堂|逸仙电商|珀莱雅|丸美|毛戈平周大福|周大生|周生生|潮宏基|谢瑞麟|老凤祥|路易