财务管理期末考试题型模版-.doc

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青岛大学课程考试试卷

题号
一
二
成绩
复核
得分

阅卷

注意事项：1、考生务必把答题纸上密封线内各项内容填写清楚，学号班级姓名缺一不可,否则将得不到成绩，。
2、个人信息必须填写在密封线与装订线之间，答案必须写在边框内，否则视为作弊。

已知相关资料如下：
1. 你看到以下资料的时间是2012年1月1日。
2. 东方公司已于2010年公开发行A 股股票成功并在深圳证券交易所创业板上市，截至2011年12月已经有5家全资或控股子公司。2010年首度募集资金共68,155.71元，截至2011年12月，已经累集使用募集资金64,052.11元，且无公开有偿增发新股。
3. 公司2009-2011年主要财务数据变动情况如下表：

4. 2010-2011年现金流量变动情况如下表：

5. 2010-2011年公司资产构成情况如下表：

6. 2008-2010年利润分红情况如下表:

7. 经董事会通过议案，已经确定的投资项目如下：第一，公司以现金2000万元对广东**有限公司进行投资，其中81.08万元作为注册资本投入，以取得公司该7.5%的股权，其余1918.92万元作为资本公积金投入广东**有限公司；第二，公司将以现金5000万元投资于某电视剧的拍摄，以扩大本公司的市场知名度及认知度；第三，公司将于2012年投入研发计划的第二批资金----4000万元。该研发计划投入资金总额为1.6亿元，分四期投资，分别是2011年6000万元，2012年4000万元，2013年是3000万元，2014年是3000万元。因为是政府支持项目，已经获得广州商业银行的始于2011年的期限是3年的免息贷款8000万元。
8. 已经提交董事会议案，但尚未确定的投资项目如下：东方公司公司研制成功一台新产品，现在需要决定是否大规模投产，有关资料如下：
a) 公司的销售部门预计，如果每台定价3万元，销售量每年可以达到10 000台；销售量不会逐年上升，但价格可以每年提高2%。生产部门预计，变动制造成本每台2.1万元，每年增加2%；不含折旧费的固定制造成本每年4 000万元，每年增加1%。新业务将在2012年1月1日开始，假设经营现金流发生在每年年底。
b) 为生产该产品，需要添置一台生产设备，预计其购置成本为4 000万元。该设备可以在2011年底以前安装完毕，并在2011年底支付设备购置款。该设备按税法规定折旧年限为5年，净残值率为5%；经济寿命为4年，4年后即2015年底该项设备的市场价值预计为500万元。如果决定投产该产品，公司将可以连续经营4年，预计不会出现提前中止的情况。
c) 生产该产品所需的厂房可以用8 000万元购买，在2011年底付款并交付使用。该厂房按税法规定折旧年限为20年，净残值率5%。4年后该厂房的市场价值预计为7 000万元。
d) 生产该产品需要的净营运资本随销售额而变化，预计为销售额的10%。假设这些净营运资本在年初投入，项目结束时收回。
e) 公司的所得税率为40%。
f) 该项目的成功概率很大，风险水平与行业平均风险相同，可以使用行业内平均水平的加权平均资本成本10%作为折现率。新项目的销售额与公司当前的销售额相比只占较小份额，并且公司每年有若干新项目投入生产，因此该项目万一失败不会危及整个公司的生存。
g) 可能用到的时间价值系数如下简表：

9. 东方公司2011年的其他报表简表附在最后页。

得分

一、综合题（共3题，共74分）：
1、请你替财务经理做出投资决策：资料8中尚未确定的项目是否值得投资？将计算过程填在下列表格中（请保留至小数点后两位数，标注斜杠处无需填写内容，标注*的空格处每空1分，共34分）；
表一：初始点现金流量
单位：万元
项目
金额
计算过程
厂房
*

设备
*

营运资本垫支
*
*
合计

表二：厂房和设备相关情况
单位：万元
项目
金额
计算过程
厂房每年提取折旧额
*
*
厂房在第4年末的账面价值
*
*
设备每年提取折旧额
*
*
设备在第4年末的账面价值
*
*

表三：第4年末处置厂房和设备引起的税后净现金流量
单位：万元
项目
金额
计算过程
处置厂房引起的税后现金净流量
*
*
处置设备引起的税后现金净流量
*
*
合计

表四：各时点的现金净流量
单位：万元
项目
初始点现金流量
营业期内现金净流量
每年需增加垫支营运资本金额
终结点现金净流量
合计
2012年初

*
2012年末

*
2013年末

*
2014年末

*
2015年末

*
*
注：营业期内现金流量计算过程见表五；
每年需增加的垫支营运资本金金额计算过程见表六。

表五：营业期内各时点的现金净流量计算过程
单位：万元
项目
计算过程
2012年末
*
2013年末
*
2014年末
*
2015年末（仅计算营业期的现金净流量）
*

表六：每年需增加的垫支营运资本金金额计算过程
单位：万元
项目
计算过程
2012年末
*
2013年末
*
2014年末
*

表七：净现值、静态投资回收期及结论
单位：万元
项目
各时点现金净流量
未收回投资
投资回收期
计算净现值所需的现值系数
净现值
2012年初

*

*
2012年末

*

2013年末

*

2014年末

*

2015年末

得分

2、请你根据上述所有资料制定出东方公司2012年的筹资方案以满足扩大生产规模及对外投资的需要，同时写出理由。可用图画、表格、文字等多种方式答题。（本题共20分，每一种错误的融资方式倒扣6分）

得分

3、请你根据题2中确定出来的筹资方案为东方公司做出2011年利润分配预案，并写并说出原因。（本题共20分）

得分

二、问答题（共2题，共26分）

1、请用中文文字（非指标符号）回答以下问题：（共16分）
（1）MM理论的无税模型的命题一、命题二的数学公式分别是什么含义（各2分）？MM理论的无税模型的结论是什么（3分）？
（2）权衡理论的数学公式是什么含义（3分）？权衡理论的结论是什么（3分），权衡理论的实际意义是什么（3分）？

得分

2、Please explain the following terms about bond in English language: (10 points)

a. face value
b. coupon rate
c. market yield
d. maturity date

3、通过活动，使学生养成博览群书的好习惯。
B比率分析法和比较分析法不能测算出各因素的影响程度。√
C采用约当产量比例法，分配原材料费用与分配加工费用所用的完工率都是一致的。Ｘ
C采用直接分配法分配辅助生产费用时，应考虑各辅助生产车间之间相互提供产品或劳务的情况。错
C产品的实际生产成本包括废品损失和停工损失。√
C成本报表是对外报告的会计报表。×
C成本分析的首要程序是发现问题、分析原因。×
C成本会计的对象是指成本核算。×
C成本计算的辅助方法一般应与基本方法结合使用而不单独使用。√
C成本计算方法中的最基本的方法是分步法。X
D当车间生产多种产品时，“废品损失”、“停工损失”的借方余额，月末均直接记入该产品的产品成本
中。×
D定额法是为了简化成本计算而采用的一种成本计算方法。×
F“废品损失”账户月末没有余额。√
F废品损失是指在生产过程中发现和入库后发现的不可修复废品的生产成本和可修复废品的修复费用。Ｘ
F分步法的一个重要特点是各步骤之间要进行成本结转。(√)
G各月末在产品数量变化不大的产品，可不计算月末在产品成本。错
G工资费用就是成本项目。(×)
G归集在基本生产车间的制造费用最后均应分配计入产品成本中。对
J计算计时工资费用，应以考勤记录中的工作时间记录为依据。(√)
J简化的分批法就是不计算在产品成本的分批法。(×)
J简化分批法是不分批计算在产品成本的方法。对
J加班加点工资既可能是直接计人费用，又可能是间接计人费用。√
J接生产工艺过程的特点，工业企业的生产可分为大量生产、成批生产和单件生产三种，X
K可修复废品是指技术上可以修复使用的废品。错
K可修复废品是指经过修理可以使用，而不管修复费用在经济上是否合算的废品。Ｘ
P品种法只适用于大量大批的单步骤生产的企业。×
Q企业的制造费用一定要通过“制造费用”科目核算。Ｘ
Q企业职工的医药费、医务部门、职工浴室等部门职工的工资，均应通过“应付工资”科目核算。Ｘ
S生产车间耗用的材料，全部计入“直接材料”成本项目。Ｘ
S适应生产特点和管理要求，采用适当的成本计算方法，是成本核算的基础工作。(×)
W完工产品费用等于月初在产品费用加本月生产费用减月末在产品费用。对
Y“预提费用”可能出现借方余额，其性质属于资产，实际上是待摊费用。对
Y引起资产和负债同时减少的支出是费用性支出。X
Y以应付票据去偿付购买材料的费用，是成本性支出。X
Y原材料分工序一次投入与原材料在每道工序陆续投入，其完工率的计算方法是完全一致的。Ｘ
Y运用连环替代法进行分析，即使随意改变各构成因素的替换顺序，各因素的影响结果加总后仍等于指标的总差异，因此更换各因索替换顺序，不会影响分析的结果。(×)
Z在产品品种规格繁多的情况下，应该采用分类法计算产品成本。对
Z直接生产费用就是直接计人费用。X
Z逐步结转分步法也称为计列半成品分步法。√

A按年度计划分配率分配制造费用，“制造费用”账户月末(可能有月末余额/可能有借方余额/可能有贷方余额/可能无月末余额)。
A按年度计划分配率分配制造费用的方法适用于(季节性生产企业)

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