宁波大红鹰学院期末财务管理复习题.doc

1、某公司拟采购一批零件，供应商报价如下：
（1）立即付款，价格为9630元；
    （2）30天内付款，价格为9750元；
    （3）31至60天内付款，价格为9870元；
    （4）61至90天内付款，价格为10000元。
    假设银行短期贷款利率为15%，每年按360天计算。
    要求：计算放弃现金折扣的成本（比率），并确定对该公司最有利的付款日期和价格。

2、某企业1996年至2000年的产销数量和资金占有数量的历史资料如下表所示，该企业2001年的预计产销量为86000件。
要求：运用回归分析法计算该企业2001年的资金需要量。
某企业产销量与资金占用量表
年度
产量（X）（万件）
资金占用量（Y）（万元）
1996
8.0
650
1997
7.5
640
1998
7.0
630
1999
8.5
680
2000
9.0
700

3、某公司拟筹资5000万元，其中包括：1200万元债券（按面值发行），该债券票面利率为10％，筹资费率为2％；800万元优先股按面值发行，股利率为12％，筹资费率为3％；其余全部为普通股，该普通股筹资费率为4％，预计第一年股利率为13％，以后年度保持第一年的水平，该公司所得税税率为30％。要求：（1）计算债券成本（2）计算优先股成本（3）计算普通股成本（4）计算加权平均资金成本

4、某企业目前拥有长期资金100万元，其中长期借款20万元，长期债券20万元，普通股60万元。经分析，企业目前的资本结构为最佳资本结构，并认为筹资新资金后仍应保持目前的资本结构。企业拟考虑扩大经营，筹集新资金，经测算随筹资额的增加，各种来源的个别资金成本将发生下列的变动：
资金来源
新筹资的数量范围
资金成本
长期借款

50000元内
50000元以上
5%
6%
长期债券
100000元内
100000元以上
8%
10%
普通股
150000元内
150000元以上
12%
14%
试计算该企业新筹资总额的分界点，及编制边际资金成本规划表。

5、某公司目前的资金结构为：资金总量为1000万元，其中，债务400万元，年平均利率10％；普通股600万元（每股面值10元）。目前市场无风险报酬率7％，市场风险股票的必要收益率13％，该股票的贝他系数1.5。该公司年息税前利润240万元，所得税率30％。要求根据以上资料：
（1）该公司计划追加筹资500万元，有两种方式可供选择：发行债券500万元，年利率12％；发行普通股500万元，每股面值10元。计算两种筹资方案的每股利润无差别点。
（2）判断那个方案 。
（3）求财务杠杆系数。   
（4）若息税前利润增长10%，请问乙方案每股利润增长多少？

6、某人拟开设一个彩扩店，通过调查研究提出以下方案：
（1）设备投资：冲扩设备购价20万元，预计可使用5年，使用直线法折旧，残值率为
10％；计划在2004年1月1日购进并立即投入使用。
（2）门店装修：装修费用预计3万元，在装修完工的2004年1月1日支付。
（3）收入和成本预计：预计2004年1月1日开业，前6个月每月收入3万元（不考虑营业税等），以后每月收入4万元；耗用相纸和冲扩液等成本为收入的60％；人工费、水电费和房租等费用每月0.8万元（不含设备折旧、装修费摊销）。
（4）营运资金：开业时垫付2万元。
（5）从第2年起，每年支付利息4000元。
（6）所得税率为40％。
（7）业主要求的投资报酬率最低为10％。
要求：用净现值法评价该项目经济上是否可行。

7.某公司拟购置一台新设备来替换一台尚可使用的旧设备，
新设备价款为230000元，旧设备的折余价值为125000元，其变价收入为110000元，至第6年末新设备与继续使用旧设备届时的预计净残值相等。新设备建设期为零，使用新设备可使公司在经营期第1年增加营业收入40000元，增加经营成本20000元；从第2～6年内每年增加营业收入60000元，节约经营成本3000元。直线法计提折旧。企业所得税率为33％。若公司预期报酬率为25％，
要求：（1）计算该公司差量净现金流量。
（2）计算该公司差额净现值，判断该项目是否应进行更新？

8．A公司是一个商业企业。由于目前的收账政策过于严厉，不利于扩大销售，且收账费用较高，经营能力有剩余。该公司正在研究改变现行的收账政策。现有甲、乙两个放宽收账政策的备选方案，有关数据如下：

项 目
现行收账政策
甲方案
乙方案
年销售额（万元/年）
2400
2600
2700
收账费用（万元/年）
40
20
10
平均收账期
2个月
3个月
4个月
平均坏账损失率
2%
2.5%
3%

已知A公司的销售毛利率为20%，应收账款投资要求的最低报酬率为15%；要求：通过计算分析回答，应否改变现行的收账政策？如果要改变，应选择甲方案还是乙方案？

9、某公司赊销期为30天，年赊销量为20万件，每件售价1元，单位变动成本0.6元。现有两种现金折扣方案，第一种为“2.5/10，N/30”；第二种为“1.5/20，N/30”。假定两种方案都有一半的客户享受现金折扣，企业的坏账损失为未享受现金折扣赊销额的3%，资金成本率20%。
要求：计算选择何种折扣政策对企业有利？

2010年读书节活动方案
一、     活动目的：
书是人类的朋友，书是人类进步的阶梯！为了拓宽学生的知识面，通过开展“和书交朋友，遨游知识大海洋”系列读书活动，激发学生读书的兴趣，让每一个学生都想读书、爱读书、会读书，从小养成热爱书籍，博览群书的好习惯，并在读书实践活动中陶冶情操，获取真知，树立理想！
二、活动目标：
1、通过活动，建立起以学校班级、个人为主的班级图书角和个人小书库。
2、通过活动，在校园内形成热爱读书的良好风气。
3、通过活动，使学生养成博览群书的好习惯。
4、通过活动，促进学生知识更新、思维活跃、综合实践能力的提高。
三、活动实施的计划
1、 做好读书登记簿
（1） 每个学生结合实际，准备一本读书登记簿，具体格式可让学生根据自己喜好来设计、装饰，使其生动活泼、各具特色，其中要有读书的内容、容量、实现时间、好词佳句集锦、心得体会等栏目，高年级可适当作读书笔记。
（2） 每个班级结合学生的计划和班级实际情况，也制定出相应的班级读书目标和读书成长规划书，其中要有措施、有保障、有效果、有考评，简洁明了，易于操作。
（3）中队会组织一次“读书交流会”展示同学们的读书登记簿并做出相应评价。
2、 举办读书展览：
各班级定期举办“读书博览会”，以“名人名言”、格言、谚语、经典名句、“书海拾贝”、“我最喜欢的＿＿＿”、“好书推荐”等形式，向同学们介绍看过的新书、好书、及书中的部分内容交流自己在读书活动中的心得体会,在班级中形成良好的读书氛围。
3、 出读书小报：