XX房地产项目可行性研究报告.doc

XX房地产项目可行性研究报告

公司名称：* * 房地产公司

编制人员：* * *

完毕日期：年-月-日

目录
调查人员声明 4
第一部分：项目总论 5
1.1项目背景 5
1.2项目概况 5
1.2.1项目名称 5
1.2.2项目建设单位概况 5
1.2.3项目地块位置及周边现状 5
1.2.4项目规划控制要点 7
1.2.5项目发展概况 7
1.3可行性研究报告编制依据 7
1.4可行性研究结论及建议 8
第二部分：市场研究 8
2.1宏观环境分析 8
2.2全国房地产行业发展分析 8
2.3本市房地产市场分析 8
2.3.1本市房地产市场现状 8
2.3.2本市房地产市场发展趋势 9
2.4板块市场分析 9
2.4.1区域住宅市场成长状况 9
2.4.2区域内供应产品特性 10
2.4.3区域市场目的客层研究 10
2.5项目拟定位方案 10
2.5.1可类比项目市场调查 10
2.5.2项目SWOT分析 11
2.5.3项目定位方案 11
第三部分：项目开发方案 11
3.1项目地块特性与价值分析 11
3.2规划设计分析 12
3.3产品设计建议 13
3.4项目实行进度 15
3.5营销方案 16
3.6机构设立 16
3.7合作方式及条件 17
第四部分：投资估算与融资方案 17
4.1投资估算 17
4.1.1投资估算相关说明 17
4.1.2分项成本估算 17
4.1.3总成本估算 20
4.1.4单位成本 20
4.1.5销售收入估算 20
4.1.6税务分析 20
4.1.7项目资金预测 21
4.1.8钞票流量表 21
4.1.9自有资金的核算 21
4.2融资方案 22
4.2.1项目融资主体 22
4.2.2项目资金来源 22
4.2.3融资方案分析 22
4.2.4投资使用计划 22
4.2.5借款偿还计划 22
第五部分：财务评价 23
5.1财务评价基础数据与参数选取 23
5.2财务评价（方案1） 23
5.2.1财务赚钱能力分析 23
5.2.2静态获利分析 24
5.2.3动态获利分析 24
5.2.4偿债能力分析 24
5.2.5综合指标表 24
5.3财务评价（方案2） 25
5.4财务评价结论 25
第六部分：不拟定性分析 25
6.1盈亏平衡分析 25
6.2敏感性分析 26
6.2.1变动因素一成本变动 26
6.2.2变动因素二售价变动 26
6.2.3变动因素一容积率变动 26
6.3风险分析 27
6.3.1风险因素的辨认和评估 27
6.3.2风险防范对策 27
第七部分：综合评价 27
7.1社会评价（定性） 27
7.2环境评价（影响及对策） 27
7.3公司资源匹配分析 27
第八部分：研究结论与建议 27
8.1结论 27
8.2建议 27
第九部分：附录 28
9.1附件： 28
9.2附表： 28
9.3附图： 29
调查人员声明
我们郑重声明：
1、 我们在本调查报告中陈述的事实是真实的和准确的。
2、 我们依照XXXX公司统一的《房地产可行性研究报告模式》进行分析。
3、 形成意见和结论。
4、 撰写本可行性研究报告。
5、 我们已（或没有）对本报告中的拟建项目进行了实地查勘（在本声明中应清楚地说明哪些调查人员对拟建项目进行了实地查勘）。
6、 （其他需要声明的事项）

参与调查人员署名：

公司领导签字：

注：形成一致意见后，附后存档。

第一部分：项目总论
1.1项目背景
这一部分重要应说明项目的发起过程、提出的理由、前期工作的发展过程、投资者的意向、投资的必要性等可行性研究的工作基础。为此，需将项目的提出背景与发展概况作系统地叙述。说明项目提出的背景、投资理由、在可行性研究前已经进行的工作情况及其成果、重要问题的决策和决策过程等情况。在叙述项目发展概况的同时，应能清楚地提醒出本项目可行性研究的重点和问题。
1.1.1项目所在区域发展情况
城市发展规划与地块的关系及对项目开发的影响；所属地区在该城市的历史、经济、文化、战略发展等方面的地位，所在区域政策、经济及产业环境。
1.1.2项目发起人及发起缘由
项目渊源，特殊的政治或文化背景，如：危房改造、高新技术区生活住宅配套、文化园、政府重点工程等。
1.1.3项目投资的必要性
①项目启动对公司未来几年发展战略、发展规划的意义（一般3—5年），在公司发展中的地位（是否核心项目）；
②公司进入重点区域市场、项目合理布局，对公司提高市场覆盖率、提高品牌形象、减少经营风险、扩大社会影响力的作用；
③从公司未来的利润需求、可连续经营等角度描述立项的意义；

1.2项目概况
1.2.1项目名称
1.2.2项目建设单位概况
1.2.3项目地块位置及周边现状
①地块位置
地块所处城市、行政区域、非行政区域（经济开发区、商贸金融区等）的地理位置。附图：项目在该城市的区位图，标记出宗地区域位置，与标志性市政设施、建筑物（如市中心商圈、机场等）的相对位置和距离、地段的定性描述（与重要中心区域办公/商务/政府的关系）。
②宗地现状
1）四周范围；
2）地势平坦状况，自然标高，与周边地势比较；
3）地面现状，涉及宗地内是否有水渠、较深的沟壑（小峡谷）、池塘及高压线等对开发有较大影响的因素，并计算因此而损失的实际用地面积；
4）地面现有居民情况，涉及具体居住人数、户数，工厂数量、规模、产品性质、开工状况等，并说明对拆迁及项目开发进度的影响；
5）地下情况，涉及管线、地下电缆、暗渠、地上建筑物原有桩基及地下建筑/结构等，地上地下都要注意有没有受保护的历史文物古迹、可运用的构建；
6）土地的完整性，有否市政代征地、市政绿化带、市政道路、名胜古迹、江河湖泊等因素分割土地；
7）地质情况，涉及土地结构、承载力、地下水位和抗震性规定。
附图：平面地形图，标记四至范围及相关数据；
地形地貌图，重要反映宗地地面建筑、河流、沟壑、高压线等内容；
地下状况图，涉及地下管线、暗渠、电缆等。
③项目周边的社区配套
1）周边3000米范围内的社区配套
l         交通状况
（a） 公交系统情况，涉及重要线路、行车区间等；
（b） 宗地出行重要依靠的交通方式，是否需要发展商自己解决；
（c） 现有交通捷运系统，近期或规划中是否有地铁、轻轨等对交通状况有重大影响的工程。
附图：交通状况示意图，涉及现有和未来规划的城市公共交通和快速捷运系统；
l         教育：大中小学及教育质量情况。
l         医院等级和医疗水平
l         大型购物中心、重要商业和菜市场
l         文化、体育、娱乐设施
l         公园
l         银行
l         邮局
l         其他
附图：生活设施分布图，具体位置、距离。
2）宗地周边3000米外但可辐射范围内重要社区配套现状
④项目周边环境（根据个案特性描述，没有的可以不写）
1)治安情况
2)空气状况
3)噪声情况
4)污染情况（化工厂、河流湖泊污染等）
5)危险源情况（如高压线、放射性、易燃易爆物品生产或仓储基地等）
6)周边景观
7)风水情况
8)近期或规划中周边环境的重要变化，如道路的拓宽、工厂的搬迁、大型医院、学校、购物中心/超市的建设等。
9)其他
⑤大市政配套（都要说明距宗地距离、成本、接入的也许性）
1)道路现状及规划发展
涉及现有路幅、规划路幅，规划实行的时间，与宗地的关系（影响）。
2)供水状况：现有管线、管径及未来规划和实行时间。
3)污水、雨水排放：现有管线、管径及未来规划和实行时间。
4)通讯（有线电视、电话、网络）：现有管线、上源位置、距宗地距离、涉及线路成本等。
5)永久性供电和临时施工用电：现有管线、上源位置、距宗地距离、涉及线路成本等。
6)燃气：现有管线、管径、上源位置、距宗地距离、接口位置。
7)供热及生活热水：现有管线、管径、上源位置、距宗地距离、接口位置。
附图：说明上述配套设施的管线走向、容量和接口位置，及未来规划扩容和增长的情况。

1.2.4项目规划控制要点
规划控制要点
①总占地面积、代征地面积、净用地面积、绿化面积、道路面积
②住宅建筑面积、公建建筑面积，公建的内容，并区分经营性和非经营性公建的面积
③综合容积率、住宅容积率
④建筑密度
⑤控高
⑥绿化率
⑦其他

1.2.5项目发展概况
①已进行的调查研究项目及成果
②项目地块初勘及初测工作情况
③项目建议书编制、提出及审批过程
④研究工作进展情况

1.3可行性研究报告编制依据
在可行性研究中作为依据的法规、文献、资料、要列出名称、来源、发布日期。并将其中必要的部分全文附后，作为可行性研究报告的附件，这些法规、文献、资料大体可分为四个部分：
项目主管部门对项目的建设规定所下达的指令性文献；对项目承办单位或可行性研究单位的请示报告的批复文献。
可行性研究开始前已经形成的工作成果及文献。
国家和拟建地区的政策、法令和法规。
根据项目需要进行调查和收集的设计基础资料。
（1）《城市居住区规划设计规范》
（2）《A市城市拆迁管理条例》
（3）《城市居住区公共服务设施设立规定》
（4）《住宅设计规范》
（5）《住宅建筑设计标准》
（6）《建筑工程交通设计及停车场设立标准》
（7）《城市道路绿化规划及设计规范》
（8）《高层民用建筑设计防火规范》

1.4可行性研究结论及建议
1.4.1市场研究
1.4.2开发方案
1.4.3投资估算与融资方案
1.4.4财务评价
1.4.5不拟定性分析
1.4.6综合评价
1.4.7研究结论与建议
1.4.8重要技术经济指标表

第二部分：市场研究
2.1宏观环境分析
房地产开发商在一个国家的某个地区拟进行房地产投资时，一方面要考虑的是该国的宏观因素如政治、经济、文化、地理地貌、风俗习惯等。
2.2全国房地产行业发展分析
2.2.1行业政策
2.2.2市场供应与需求
2.2.3行业发展趋势
2.3本市房地产市场分析
一般来讲，项目所在国内部地区之间的发展是不平衡的，差异总是不同限度地存在，仅研究其宏观因素还不够、还必须对项目所在区域进行因素分析，这是由于：一方面，宏观经济对区域经济的影响限度不同，对有的区域影响大，有的区域影响小；另一方面，区域经济发展受宏观经济的影响存在着“时滞’现象，宏观的经济现状往往要通过一段长时间以后才干对区域经济的发展产生影响，有的地区反映快，有的地区则滞后性较为明显，投资时必须加以考虑；其三，国家特定的地区经济使得某些区域经济或多或少受宏观经济波动的影响，甚至形成于宏观经济趋势相反的逆向走势。
2.3.1本市房地产市场现状
整体竞争格局，供求现状
1、近三到五年商品住宅市场发展状况：开工面积、竣工面积、销售面积、销售额。
2、量值描述市场状况：当年市场重要指标：土地批租量、开工量、竣工量、销售量、销售额、供需比、个人购房比例、平均售价、个人信贷额度占销售额比例。
3、各类型产品的市场特性：价位区分、各档次市场比例、发展趋势、产品特性、分布区域等。
4、各行政区市场比较：
（1）量值描述：土地批租量、开工量、竣工量、销售量、各种档次楼盘的销售比重、平均价格等。
（2）各区商品住宅分布特性：供应量、销售量变化和发展趋势等。
5、本地城市近、中期规划发展方向描述
城市发展规划、功能布局、基础设施建设等与项目开发和居民住宅密切相关方面。
6、重要发展商情况：发展商实力、公司性质、开发水平；前20名发展商最近3年的开工量、竣工量、销售量、销售额、销售率、市场占有率。
7、热点区域的表述和特性，热点产品的表述和特性
8、客户的购买偏好、购买关注的要素
9、重点楼盘描述
备注：需要完毕城市发展及房地产市场调研报告（报告格式及内容另附）

2.3.2本市房地产市场发展趋势
①需求预测
需求预测就是以房地产市场调查的信息、数据和资料为依据，运用科学的方法，对某类物业的市场需求规律和变化趋势进行分析和预测，从而推断出未来市场对该类物业的需求。
②供应预测
供应预测就是以房地产市场调查的信息资料和数据为依据，运用科学的方法，对某类物业的市场供应规律和变化趋势进行分析，从而预测未来市场上该类物业的供应情况
（预测方法：通常可以分为时间序列分析法和因果关系分析法。时间序列分析法又可分为：移动平均法，指数平滑法等；因果关系分析法可分为：线性回归法、非线性回归法、模拟法等。）

2.4板块市场分析
2.4.1区域住宅市场成长状况
①区域住宅市场简述
形成时间
各档次住宅区域内分布状况
购买人群变化
②区域住宅市场各项指标成长状况（近3-5年）
开工量/竣工量
销售量/供需比
平均售价
③区域市场在市内各项指标的排名状况及发展趋势
2.4.2区域内供应产品特性
①各档次产品供应状况
②各档次产品的集合特性
特别研究与本案类似档次物业的特性
平均售价
开发规模
产品形式
平均销售率
平均容积率
物业在区域内分布特性
③区域内表现最佳个案状况
附图：项目周边楼盘个案分布图，其中一些具代表性的未来重要竞争楼盘还要配置现场图片。
④未来2-3年区域内可供应土地状况、产品供应量和产品类型
⑤分析：本案在区域市场内的机会点
⑥结论：
区域市场在整体市场的地位及发展态势
本案所在位置的价位区间和本案开发产品的价位区间及产品形式
本案在区域内开发市场潜力
本案在开发中的营销焦点问题
2.4.3区域市场目的客层研究
①各档次产品目的客层特性及辐射商圈范围（建立在本区域参照项目的经验研究及全市的趋势特性上）
②结论：本案目的人群的区域来源、行业特点、产品力的偏好、购买方式和重要的关注点、诉求点。

2.5项目拟定位方案
2.5.1可类比项目市场调查
序号 比较因素 典型楼盘分值 权重 拟建项目分值 备注（具体）
1 地段位置 100 40% 110 距所在片区中心的远近； 商业、写字楼为临街或背街；
2 配套设施 100 10% 115 城乡基础设施：供水、供电、排水； 社会服务设施；文化教育、医疗、文娱体育、邮电、公园绿化
3 规划设计 100 10% 110 规划水平、理念
4 物业管理 100 10% 95 保安、清洁卫生；内墙；绿化率及养护状况；物业管理费；是否人车分流；物业管理商资质
5 交通情况 100 5% 80 大小中巴线路数量；距公交站远近；站点数量；大中小巴舒适限度
6 楼盘规模 100 3% 100 建筑总面积（在建及未建）；总占地面积；户数；
7 产品外观 100 5% 105 是否醒目；是否新奇；是否高档；感官舒适限度；
8 户型设计 100 10% 105 户型布置是否合理，是否有暗房，实用率是否高
9 发展商信誉 100 2% 90 资产及资质、开发楼盘多少、楼盘质量、品牌
10 销售手法 100 5% 110
11 其它方面 如对方没有，比例值可考虑此项在整个房价中所占有的比重
12 合计 106 各行权重乘以拟建楼盘分值
13 拟建楼盘价格=典型楼盘价格*106计算。
备注：
1）此表格重要是想通过与本地典型楼盘的比较，发现拟建项目的优缺陷。
2）使我们的价格制定更客观合理。
3）此表中的权重比例，公司可根据实际情况进行适当调整。
2.5.2项目SWOT分析
2.5.3项目定位方案
①市场定位
②目的市场定位
③项目产品定位
重要功能/建筑规模/重要技术经济指标
④价格定位：
项目 销售均价（元/㎡） 出租均价 （元/㎡×月） 可租售面积（㎡） 备注
写字间
配套功能
停车场
住宅销售

第三部分：项目开发方案
3.1项目地块特性与价值分析
3.1.1地块特性分析
3.1.2土地价值分析
1）估价方法和计算公式
2）估价过程
3）拆迁成本估算
3.1.3土地升值潜力初步评估。
从地理位置、周边土地供应（价格与成交的情况）、周边环境及配套、市场发展状况、政府规划、城市未来发展战略等角度对土地升值潜力做出初步评估。
3.1.4土地法律性质评估
土地所有权、使用权归属/规划的用途
取得土地使用权程序评估
土地性质变更的评估（已经是商品房用地可以不写）
政策性风险评估：城市规划限制或更改、突发性政策等政府因素导致项目中断开发、报批报建流程无法完毕、项目开发期间土地性质变更受挫，从而导致前期投入所有或部分损失的也许性判断。
对各项法律手续和程序的可操作性、合法性，风险的可控性进行评价。如：签约协议中明显对我方不利的条款及其考虑；部分或所有条款存在的不拟定性因素的控制；不利、不拟定条款也许遭受的损失和对开发进度的影响等。

3.2规划设计分析
3.2.1初步规划设计思绪
①设计概念：产品体现的主题思想，重要设计风格、设计特点。
②重要产品类型：多层、高层，还是联排别墅或屋顶花园、顶层复式等其他类型，及不同类型产品的比例。
③节能和环保型建筑材料选用的考虑。
④在所在城市中，生产新型、别具一格产品的也许性。
⑤假如是大型、超大型项目，对营造大社区概念的考虑。
⑥市场公共配套设施配置方案
3.2.2规划设计的可行性分析
①在既定容积率、净用地面积、住宅面积、配套公建面积、控高、建筑密度条件下，制造出的产品是什么类型和特性，是否符合前面提及的规划设计概念和万科所追寻的各种档次高品质住宅的规定。重要从规划设计角度判断将上述硬指标转化成现实产品的也许性。
②容积率变化对产品设计概念、产品类型和特性的影响。
③土地自身特性对产品设计的影响和考虑。如：地势高低、地形起伏、地块的完整性、地质状况、较深的沟壑（小峡谷）、河流、水塘、地上附着物、地下管线暗渠等对产品设计和环境保护的影响及解决的方法。
④周边自然环境和人文环境对产品设计的影响及考虑。如：治安环境、噪声环境、污染环境、空气情况、危险源、“风水”因素等对产品规划设计和环境保护的影响及解决方法。
⑤周边市政工程配套设施对产品设计的影响和考虑。如：道路状况（也许与社区重要出入口有关）、供水、排水、通讯（有线电视、电话、网络）、永久性用电和临时施工用电、燃气、供热及生活热水等对产品规划设计的影响及解决方法。
⑥周边生活配套设施对产品设计的影响和考虑。如：交通状况（与是否开通业主班车有关）、商业设施（大型购物中心）、教育现状、体育娱乐公园等休闲场合、银行医院等生活设施对自身配套建设规模和面积作出判断。
⑦市场分析结果对产品设计的影响和考虑。如：市场价格限制、总价控制原则与前面产品类型和产品特性设计是否存在矛盾，对产品品质是否有影响，及如何解决。

3.2.3规划方案提出与方案比选
方案1
序号 工程名称建筑面积（㎡） 层数 备注
1 综合楼 21776 22 写字间酒店（不含地下部分）及部分派套功能
2 住宅 7200 12 不含地下部分
3 地下停车场 4320 1 地下一层
4 综合楼附楼 960 4 会议室宴会厅及部分派套功能
5 公建 1608 综合楼地下二层设备间及住宅楼地下室
合计 36264
方案2（略）
3.3产品设计建议
3.3.1综合楼
①写字间
打造适度超前的智能化、生态化写字楼。智能化概念在新建写字楼中已经得到普遍运用，生态化概念是一种新兴概念，重要体现为：采光充足，通透性好，定期换新风，换气系统加氧，建筑材料和装修材料采用高标准的环保材料，减少有害物质排放，杜绝写字楼综合症；具有较高的绿化率，尽也许采用空中花园。
综合楼外观风格建议：
稳重大方的后现代主义风格，切忌呆板，体现智能化、生态化的主题。
楼层：3-18层
面积：12096㎡
户数：12096÷（100×20%+150×30%+220×40%+300×10%）=66
户型配比：
面积（㎡）比例（按户数%） 备注
100-110 20% 1、各户型内部按功能分割；2、大户型集中于高层。
150-160 30%
200-220 40%
300-320 10%

②配套功能：
功能 面积（㎡）楼层 计算依据 备注
会议室 大（1个） 360 附楼3层及主楼3层局部 1.5㎡/人 可同时容纳200人
中（2个） 200 附楼4层 2㎡/人 100人
宴会厅（中餐厅） 360 附楼2层及主楼2层局部可同时容纳200人以上
厨房 160 附楼4层
大堂 400 1
商务中心 50 1
酒吧（咖啡厅、茶秀） 200 2
歌舞厅 200 2
美容美发 100 1
桑那按摩 200 1
健身房 150 1
洗衣房 200 院中另建
合计 2176 主体1-2层，裙楼2-3层，不含洗衣房
3.3.2住宅
①方案1
总面积：7200㎡
层高：12层
户数：48
户型：2梯4户
两种户型：120-140㎡ 160-180㎡
或4种户型：120-140㎡两种 160-180㎡两种
顶层4套复式
依据：从市场的角度，140-160㎡的户型是最不好销的。
②方案2（略）
③分析建议
12层和18层的区别：12层只需1部电梯，18层必须设立两部电梯，结构上也略有差异。12层的单位建安成本约为1300元，18层的为1500元左右。
1梯4户和2梯4户的区别：按12层，前者需一个消防通道，1部电梯，后者需2个消防通道，2部电梯，但公共走道面积前者大，因此两者公摊面积差不多。但建安成本后者比前者大。18层差别不大。
因此建议：若建12层，应为1梯4户；若建18层，则重要看户型设计和公摊面积的比较。
④户型设计建议：
动静分区，主卧朝阳，通透性好，采光好，以3室2厅2卫为主立户型，大户型可做4室2厅2卫，每户两卫，复式2-3卫，复式考虑露台和跳空层，尽量避免“黑屋”，总公摊（不涉及地下室）控制在7-8%，户内有效使用面积尽量大（90%以内）
3.3.3停车场
⑴需求：住宅户均0.5个停车位，需36个（按方案2）；写字间户均1.5个停车位，需99个；酒店户均0.5个，50%的住房率，需57个；共计需192个停车位。
⑵地下停车场的设计依据：
地下停车场平面示意图
两种建设方案：
地下停车场的立面示意图方案① 方案②
方案①的经济核算：
经济指标额度 计算依据
面积 4320㎡ 停车场为地下1层，不涉及地下二层设备间
停车位 123个 35㎡/个
造价 693万元 1600元/㎡
出租 效益 44万元/年 租价300元/个×月
回收期 15.8年 693÷44
出售 效益 738万元 6万元/个
利润 45万元 738-693
方案②的经济核算：
经济指标额度 计算依据
面积 7630㎡ 停车场为地下1、2层，不涉及地下二层设备间
停车位 191个 40㎡/个
造价 1378万元 1800元/㎡（土方、结构、防水等成本增长）
出租 效益 68.8万元/年 租价300元/个×月
回收期 2023
出售 效益 1146万元 6万元/个
利润 -232万元
综合比较分析上述两个方案，方案②明显投资大，效益差，因此建议采用方案①。
⊙注：停车位售价的核算：
目前的市场价为10万元/个，但销售情况不好。
按租售价格的关系计算，一般西安市消费者投资商业及写字楼物业的年回报率为8%-10%，这里按8%计算，
300（元/个×月）×12（个月）÷8%=4.5万元/个
投资住宅（买房出租）的年回报率一般为4%-6%，这里按5%计算，300（元/个×月）×12（个月）÷5%=7.2万元/个
综合以上两类投资物业的情况，我们认为车位价格应定位在6万元/个。
⑶本项目可以提供的停车位：地下停车场为123个；综合楼门前停车场约15个停车位；住宅楼西侧空地建做停车场停车位约30个。共计168个停车位。
⑷供需差额为24个。
⑸停车场的使用管理：
综合楼门前15个和楼后（裙楼下）30个车位供酒店使用；地下停车场95个车位供住户和写字间共同使用；住宅楼东侧30个供写字楼用户使用。
建议使用IC卡管理系统，可以有效解决不同用户的管理问题，涉及来访客户车辆的管理（临时IC卡）。

3.4项目实行进度
在可行性研究阶段，需将项目实行时期各个阶段的各个工作环节进行统一规划、综合平衡，作出合理而又切实可行的安排。根据分别拟定的项目实行各阶段所需时间，编制实行进度表，项目实行进度表有多种表达方法。简朴项目的实行进度可用横道图，复杂项目的实行进度可用网络图。对项目开发周期、各期开工面积、竣工计划、开竣工时时间等进行预计。
附表1开发进度模拟表
时间项目 2023年 2023年
2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
前期可行性论证
设计招标
建筑设计
园林设计
三通一平
工程施工
装修施工
内部认购
正式销售
竣工
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3.5营销方案
3.5.1对租售市场的预测
3.5.2项目经营方案
①方案A
写字楼中留出4000㎡自用办公，其余写字间出租；酒店自营；配套功能可自营或内部承包或出租；住宅楼40户按成本价内部销售，其余按市场价对外销售；停车场除酒店留用57个，机动车位留出11个外，其余100个出租。
②方案B（略）
3.5.3市场推广构想
①营销方式
②营销费用预测
3.5.4销售计划
①销售周期、各期销售时间、价格、面积；回款时间表；
②销售计划实现的可行性分析。

3.6机构设立
在可行性研究报告中，根据项目规模、组成，研究提出相应的公司组织机构、劳动定员总数及劳动力来源及相应的人员培训计划。
①公司组织
是否需要成立独立法人公司（项目公司）；
重要部门设立；
公司组织形式。最通用的形式是采用金字塔式、中层经营管理和基层现场管理等三个层次。一般来说，公司管理层次与管理幅度成反比关系，幅度越大，层次越少。中小型项目可采用两级管理；大型项目可采用三级管理。
②人力资源需求：启动项目对个专业（部门）人员的需求，具体人数（重点是专业经理）。
劳动定员。一般来说，公司所需人员按其工作岗位和劳动分工不同，可分为四类人员：
工人、工程技术人员、管理与经营人员、服务人员。在可行性研究中，分别估算各类人员需用量，并说明其来源，编制劳动定员汇总表。
人力资源缺口及解决：现有人员能否满足需要，缺口人员的解决途径（调动、招聘、培训等）
年总工资和职工年平均工资估算
分人员类别估算年工资总额，并计算职工年平均工资。
人员培训及费用估算
人员来源分析，需培训的人员总数。
培训方式：
培训计划：培训人员数量、专业、时间、方式
培训费用：

3.7合作方式及条件
①合作方基本情况：名称，重要股东投资情况，注册资本，成立时间、特殊背景等
②合作方式：例如：一次性买断土地、建后分房（面积）、建后分销售收入、建后分利润、共同设立公司等。除直接从政府批租土地外，都要明确对方一定可以提供正规税务发票。对分房、分收入要明确合作方是否有承担营业税的义务。
③付款进度及与拿地程序的配合
④其他合作的重要条件
⑤与合作方式相关的其它法律规定

第四部分：投资估算与融资方案
4.1投资估算
在房地产开发项目的可行性研究中，项目的成本测算是重要的一环，它由估价师会同造价工程师完毕。成本测算的对的与否，如同对租售市场的预测同样，对项目的经济效益有重大的影响，但相对而言，成本测算较易把握。
4.1.1投资估算相关说明
①投资估算范围
②投资估算编制依据
③投资估算说明
4.1.2分项成本估算
房地产项目的投资概算应涉及以下内容：土地费用、建设成本、营销预算、金融成本。
A土地费用：
①土地出让金政府一次性收取的标准地价
②拆迁成本（用于拆迁补偿或青苗补偿的开支）
围合区域内房屋均为砖混结构，其中4栋5层住宅楼房（实验小学职工二栋40户，四建公司职工住宅一栋16户，拆迁公司拆迁安顿房一栋，30户）。其它房屋均为二——四层。
根据挂牌文献附图及现场核结，围合区内需拆除房屋面积：住宅34329平方米，经营性用房600平方米，合计住户约205户。住户成份多为由市区房屋拆迁到此健房。住户90%以上均有土地证，规划建房证，房屋产权证、独户水、电表。具有一定的房屋拆迁经验。
拆迁成本估算：
按照A市《城市房屋拆迁管理暂行办法》规定和补偿标准货币拆迁估算。
1、住宅：640元/平方米*（0.9+0.3+0.08+0）*34329平方米=34329*819.20元=28122316.80元
2、经营性用房：640元/平方米*（0.9+1.5+0.3+0.45+2.7）*600平方米=600平方米*3776元/平方米=2265600元
3、附属物（水、电、电话、空调以上其它）
住宅34329平方米*45元/平方米=1544805元
经营性用房：600平方米*45元/平方米=27000元
4、室内装饰：34929平方米*80元/平方米=2794320元
5、阁楼、围墙院内地坪等
34929平方米*48元=1676592元
搬家费、临时过渡费：
1、搬家费：
住宅：200户*300元=60000元
经营性用房：9户*500元=4500元
小计：64500元
2、过渡费：
住宅：34329平方米*2.5元/平方米*6个月=514935元
经营性用房：600平方米*16元/平方米*6个月=57600元
小计：632535元
其他费用
3、管理费，委托拆迁费：
34929平方米*15元/平方米=523935元
4、房屋拆迁评估费：35000元
5、奖励：
34929平方米*100元/平方米=3492900元
上述所有费用小计：38533208元，折抵每平方补偿金额为1103.18元。按照A市人民政府第9号令，对A市城市区域内房屋拆迁，在2023年上半年尚可以执行，自省《城市房屋拆迁管理办法》，在2023年7月1日开始执行后。A市城市房屋拆迁就困难重重，特别全国城市房屋拆迁大气候政策，向被拆迁人倾斜，裁决司法强制拆迁基本停止。再者，A市房屋拆迁管理办法即将出台，其基准价在原基础上预计上调100元/平方米左右，由此拆迁成本预计为：
1103.18元/平方米+100元/平方米=1203.18平方米
1203.18元*34929平方米=42025874.2元
③影响公共设施而出现的补偿开支
土地费用合计：本项目占地##亩，每亩##万元，土地总价值为##万元。

B建设成本估算
前期工程费用、建设配套费、建筑安装工程费用、室外工程费、建设监理费、建设单位管理费、预备费以及建设期贷款利息等项。
设计方案一：
对该宗地块的建设规模作了初步的规划方案，沿东湖路建两栋二层网点，占地面积：50*10*2=1000㎡，建筑面积：2023㎡。
主入口设在东湖路两栋网点之间，次入口设在建设东路靠近汇景社区的桥旁。沿建设东路建二层裙房，形式基本同S小高层，裙房上建三栋12层住宅，裙房占地110*15*2=3300㎡，三栋12层住宅建筑面积：29.4*13.8*12层*3栋=14606㎡，合计建筑面积：17906㎡。
地块内大体布置
一栋 15层29.4*13.8*15层；
一栋 12层29.4*13.8*12层；
三栋 12层40*15*12层；
一栋 15层40*15*15层；
占地面积：3211㎡，建筑面积：41554㎡
总占地面积：5861㎡，建筑密度：20.7%
总建筑面积：61460㎡，容积率：2.17
高层均设计地下室，面积为4861㎡，总户数约为297户。
建筑成本估算
①工程前期费：
前期工程费用涉及工程勘察费、工程设计费、土地平整、前期工程征询费等项费用。按建安成本的2%取费。（规划设计：10万元；建筑设计：5元/平方米；地质勘探：2元/平方米；测量定位：10万元）
②建筑安装工程费用
根据相关建设工程造价指标，结合本项目实际情况，住宅楼按1300元/㎡（方案1），1500元/㎡（方案2），综合楼按1600元/㎡，写字楼装修按600元/㎡，酒店及配套服务功能装修按1000元/㎡计算，本项目建筑安装工程总造价为8472万元（方案1），9168万元（方案2）。
工程成本：
桩基：59460*100元/㎡=594.6万元
地下室：4861*600元/㎡=291.66万元
主体：59460*900+2023*500=5451.4万元
电梯：9栋*50万元/栋=450万元
③室外工程费
室外工程涉及社区道路、绿化及社区内各项构筑物等内容。根据本项目实际情况，按50元/㎡计算，本项目的室外工程费为 万元。
室外水电气工程：按50元/㎡计算，本项目的室外工程费为 万元。
④建设配套费用。涉及招投标费、市政设施配套费、消防设施配套费、天然气公网初装费、抗震设计审查费、定额编制管理费、质量监督费、劳保统筹基金、新型墙体材料专项费用、“结建”人防工程押金、散装水泥保证金、排污费、环卫费、水增容费、电力增容工程费等。按建安成本的10%取费。
⑤工程建设监理费
按建安工程总造价的1%计算，共计为 万元。
⑥建设单位管理费
按前五项费用之和的2%计提。
⑦预备费
由于项目开发的可预见性较强，预备费按建安成本的6%计提。

C营销预算
①项目前研究及可行性研究的开支
②项目策划的开支
③销售策划的开支
④广告开支
⑤项目公司平常运作的开支
⑥项目及公司的公关开支

D金融成本
①贷款引起的利息支出
按本项目建设期二年，贷款额1亿元，每年贷款5000万元，年贷款利率5%计算，利息总额为500万元（每年为250万元）。
②各项保险开支
③税收和行政性收费
④不可预见开支

4.1.3总成本估算
说明测算假设和重要运用指标，如产品类型假设，总建筑面积，住宅和非住宅面积，容积率，项目总投资（直接建导致本加期间费用，不涉及营业税和所得税）等。
项目总投资估算表（方案1）
项 目 投资总额（万元） 单位成本（元/m2）
1）土地费用
2）前期工程费用
3）建筑安装工程费用（含装修费）
4）建设配套费用
5）室外工程费
6）管理费用
7）销售费用
8）财务费用
9）各种税金支出
10）预备费
综合以上1至10项费用，本项目总投资估算为15487万元（方案1），16342（方案2）。
4.1.4单位成本

4.1.5销售收入估算
依据比较定价和市场定价相结合的原则，就该项目的预算定价为：
小高层住宅1900元/㎡ 商铺6000元/ ㎡ 地下车库800元/㎡
销售收入 住宅1900*56160=
商铺6000*5300=31800000
地下室4861*800=3888800
总计：元
营业税及附加 *5.5%=7831604
各项费用 *4%=5695712
总成本：拆迁成本+建安成本+税收+费用+土地成本
=42025874.2+81550300+7831604+5695712+X=.2
毛利润：销售收入—总成本=-.2=5289309.8元

4.1.6