财务报表分析实习报告.doc

西安科技大学管理学院
财务报表分析实习汇报

山西焦化企业财务报表分析

学号 08 学号 02
姓名 李 姓名 韩
所在学院 管理学院 学科、专业 旅游管理09-02

12月
目录
一，引言
1，财务报表分析含义、目、意义及措施
2，汇报分析时间、资料搜集
二，企业基本状况介
1，企业简介
2，企业股份、资产变更状况
3，企业重要产品
4，企业目与荣誉
三，企业财务状况
1, 汇报期末企业前三年重要会计数据
2, 汇报期末企业前三年重要财务指标
3，分析企业重要会计报表项目异常状况及原因阐明
四，企业财务报表综合分析
1，偿债能力分析
2，营运能力分析
3，盈利能力分析
4，财务综合分析
五，结束语

（附与比较资产负债表、利润表、现金流量表）

一，引言
财务报表分析，是以财务报表为重要根据，对经济活动与财务收支状况进行全面、系统分析。它属于会计分析重要构成部分。财务报表分析属于定期进行事后总结分析。 它通过资产负债表、利润表等财务报表为国家经济管理部门、投资者、债权人和本单位内部提供该单位财务状况和经营成果概括性资料。通过这种详细分析比较，可以全面深刻地认识一种单位经济活动和财务收支状况，对评价经营成果，明确问题和原因所在，促使该单位制定出有效改善措施，提高管理水平，增进生产经营正常发展。企业主管部门、母企业和财政部门重点分析检查企业有关资源配置，有关财经政策、财经纪律和财经制度遵守状况以及资本保全和增值状况，目是为了从财务报表中获得对其经济决策有用信息。而本次财务分析重要以单个年度财务比率分析、不一样步期比较分析两种措施为方向，坚持以全面、坚持考虑个性原则对山西焦化股份有限企业进行财务报表分析。
本次制作汇报时间是12月31日至1月6日，资料来源于上海证券交易所网上提供山西焦化、年报。附录内容是山西焦化、财务报表中资产负债表、利润表以及现金流量表。

二，企业基本状况简介
（一），企业简介
山西焦化是一家集煤炭洗选、炼焦生产、煤焦油及粗苯加工、化肥、甲醇、精细化工、电子科技、化工设计、建筑安装、物流贸易、对外参股等为一体煤炭综合运用企业,是全国首批82家循环经济试点企业和首批“两型”（资源节省型、环境友好型）示范企业之一，是山西焦煤集团子企业和煤焦化一体化发展示范基地。
企业筹建于1969年，既有职工8600余人，占地面积325公顷，总资产86亿元，重要生产装置38套，年产焦炭360万吨、尿素13万吨、硫酸铵2.5万吨、甲醇20万吨、炭黑8万吨，加工煤焦油30万吨/年，加工粗苯10万吨/年，生产51种产品。企业下设7个子分企业，其中山西焦化股份有限企业于1996年8月在上海证券交易所上市，是全国焦化行业第一家上市企业。
（二），企业股份、资产变更状况
山西焦化股份有限企业由山西焦化集团有限企业（如下简称山焦集团）独家发起募集设置，并经山西省工商行政管理局核准登记，企业法人营业执照注册号：。
我司发行人民币一般股 A 股,在上海证券交易所上市。我司总部位于山西省洪洞县广胜寺镇。我司原注册资本为人民币 7800 万元，股本总数 7800 万股，其中国有发起人持有 5300 万股，社会公众持有 2500 万股。企业股票面值为每股人民币 1 元。
根据我司 1996 年度第二次股东大会决策，我司以当年 12 月 6 日股本 7800 万股为基数，转增 7800 万股。转增后，注册资本增至人民币 15600 万元。根据我司 年第九次股东大会决策，经中国证券监督管理委员会同意，我司 年度向全体股东以每 10 股配 3 股比例配售 2125 万股一般股。配股后，我司注册资本增至人民币 20285 万元。根据我司 年第二十次股东大会决策，经中国证券监督管理委员会同意，我司定向发行人民币 8000 万股，发行后，我司注册资本增至人民币 28285 万元。 年 3 月，根据我司第二十六次股东大会决策，以 年 12 月 31 日总股本 28285 万股为基数，按每 10 股由资本公积转增 10 股，合计转增 28285 万股，转增后，注册资本增长至人民币 56570万元。
（三），企业重要产品
我司重要从事焦炭及有关化工产品生产和销售，主导产品为“飞虹”牌冶金焦，是“山西省名牌产品”和“中华国货精品”，副产品有：硫酸铵、焦油、沥青、蒽油、工业萘、焦化甲苯、焦化二甲苯、溶剂油、尿素等。
（四），企业目与荣誉
数年来，山西焦化认真贯彻贯彻科学发展观，坚持“以人为本、安全发展、友好发展、转型跨越”工作思绪，持续强化基础管理，超前筹划抢抓机遇，优化资源配置、发挥装置效率、发展循环经济、增进产业转型，先后获得“全国‘五一’劳动奖状”、“全国环境保护先进企业”、“全国煤炭综合运用与多种经营先进企业”、“中国AAA级重质量守信誉企业”、“全国思想政治工作优秀企业”、“全国模范职工之家”和“山西省最佳企业”等荣誉称号。

三，企业财务状况
(一) 汇报期末企业前三年重要会计数据
单位：元 币种：人民币
重要会计数据
年
年

本期比上年同期增减(%)
营业收入
6,406,123,332.61
2,896,955,225.13
121.13
利润总额
40,106,079.30
-648,055,794.40
106.19
归属于上市企业股东净利润
64,211,559.91
-745,382,179.20
108.61
归属于上市企业股东扣除非常常性损益后净利润
4,422,184.35
-682,400,840.81
100.65
经营活动产生现金流量净额
877,260,921.00
-291,294,841.17
401.16

年末
年末

本期末比上年同期末增减(%)
总资产
7,031,826,086.96
6,075,528,458.05
15.74
所有者权益（或股东权益）
1,209,246,166.66
1,119,067,875.20
8.06

（二）汇报期末企业前三年重要财务指标
重要财务指标
年
年

本期比上年同期增减(%)
基本每股收益（元／股）
0.11
-1.318
142.80
稀释每股收益（元／股）
0.11

不合用
扣除非常常性损益后基本每股收益（元／股）
0.0078
-1.21
121.78
加权平均净资产收益率（%）
5.54
-49.97
增长55.51个百分点
扣除非常常性损益后加权平均净资产收益率（%）
0.38
-45.74
增长46.12 个百分点
每股经营活动产生现金流量净额（元／股）
1.55
-0.51
206.00

年末
年末
本期末比上年同期末增减(%)
归属于上市企业股东每股净资产（元／股）
2.14
1.98
8.08

（三）分析企业重要会计报表项目异常状况及原因阐明
1，货币资金期末39,742.06 万元，较期初减少26.87%，重要是由于本年度重要以应收票据质押换取应付票据，以货币资金质押换取应付票据金额大幅度减少，我司将该部分货币资金支付给供应商所致。因而所占资产比例5.7%，不利于企业支付与财务适应能力实现。
2，应收票据期末106,990.39 万元，较期初增长3,134.37%，重要是由于本年度以应收票据结算大幅度增长所致。
3，应收账款期末余额52,409.77 万元，较期初增长17.47%，重要是由于本年度销售收入增长，赊销对应增长所致。这部分所占资产比率过大，应当引起企业重视，这将会影响企业资金周转速度，增长发生坏账也许性。此时企业要谨慎计提坏账准备金。
4，存货期末余额40,919.37 万元，较期初减少18.50%，重要是由于本年度采用积极销售政策，库存商品减少所致。
5，固定资产净值期末余额416,001.49 万元，较期初增长50.05%，重要是由于本期焦炉二期工程、苯加氢工程、碳黑工程到达预定可使用状态转入所致。所占比重达58.57%，与其行业性质是相符。固定资产比重较高，企业经营规模扩大，有助于企业劳动生产率提高和生产成本减少，也有助于企业获利能力提高。
6，工程物资期末余额910.60 万元，较期初减少79.55%，重要是由于本期重要工程竣工，工程物资领用减少所致。
7，无形资产净值期末余额9,327.31 万元，较期初增长100.14%，重要是由于本期新增化肥厂土地使用权所致。无形资产所占比例较小，这是由于企业性质所决定。
8，递延所得税资产期末余额2,696.11 万元，较期初余额增长110,679.23%，重要是由于本年度母企业盈利确认部分递延所得税资产，上年度亏损没有确认递延所得税资产所致。
9，短期借款期末余额102,000.00 万元，较期初余额减少39.61%，重要是由于本期偿还部分借款所致。短期借款减少，阐明企业在短期内偿债压力减轻。
10，应付票据期末余额120,480.00 万元，较期初余额增长298.94%，重要是由于本期以票据结算大幅度增长所致。应付票据增额较大，阐明企业为扩大经营规模而扩大投资。
11，应付账款期末余额币110,332.79 万元，较期初余额增长83.60%，重要是欠母企业山西焦化集团有限企业洗精煤款项大幅度增长所致。
12，应付职工薪酬期末余额608.80 万元，较期初余额减少58.81%，重要是由于社会保险费支付减少所致。社保支付费用减少，不利于保障工人基本生活，对企业生产不利，企业应追查原因。
13，应交税费期末余额1, 956.87 万元，期初余额-2,223.07 万元，重要是由于上期增值税为待抵扣，本期为应交所致。
14，应付利息期末余额1,472.11 万元，较期初增长148.91%，重要是由于长期应付款计提利息尚未支付所致。
15，一年内到期非流动负债、长期借款期末余额合计193,035.00 万元，较期初增长3.48%，重要是由于本期新增部分长期借款所致。
16，其他非流动负债期末余额9,286.56 万元，较期初增长57.23%，重要是由于本年度收到与资产有关政府补助增长所致。
17，经营活动现金流入本期总金额358,405.15万,较上期增长39.83%。表明企业获取现金流量能力、偿还能力和支付能力增强。
18，获得借款收到现金本期金额311,000.00万元，较上期增长54.04%。企业筹资重要手段之一是借款，表明企业债务增长，资金成本增多。
19，筹资活动现金流出本期总金额391，532.75万元，较上期增长296.25%。筹资活动现金大额增长，表明企业营业能力扩大，同步财务风险增大。
20，营业收入本期640,612.33 万元，较上期增长121.13%，重要是由于本年度焦炉二期投产产能增长，销售规模对应扩大以及产品单价上升所致。营业收入大幅增长阐明企业经营销售规模深入扩大，企业获利能力增强。
21，营业成本本期597,193.06 万元，较上期增长94.54%，重要是由于本年度销售收入增长销售成本同比增长所致。营业税金及附加本期1,207.66 万元，较上期增长52.83%，重要是由于本年度销售收入增长应缴纳城建税、教育费附加增长所致。其中，营业成本，营业税金及附加增长率较营业收入低，而销售费用、管理费用等增长率远远低于营业成本增长率，阐明本年度企业在成本费用控制上效果明显。
25，财务费用本期22,975.48 万元，较上期增长119.68%，重要是由于本年度重要工程已经竣工，利息资本化金额大幅度减少所致。
26，资产减值损失本期-1,678.66 万元，上期4 ,088.98 万元，重要是由于本年度坏账计提比例减少转回资产减值损失所致。
27，投资收益本期-132.94 万元，上期-1,613.70 万元，本年度投资损失为对联合企业投资损失，上年度投资损失重要为转让联合企业股权损失。
28，营业外收入本期8,314.86 万元，较上期增长226.65%，重要是由于本年度收到与收益有关政府补助大幅度增长所致。
29，营业外支出本期2,500.12 万元，较上期减少71.84%，重要是由于本年度停车损失大幅度减少所致。

四，企业财务报表综合分析
财务综合分析就是将企业营运能力、偿债能力和盈利能力等方面分析纳入到一种有机分析系统中，全面地对企业财务状况、经营状况进行解剖和分析，从而对企业经济效益作出较为精确评价与判断。下面我们先就山西焦化股份有限企业在-偿债能力、营运能力和盈利能力分别加以详细分析，看看该企业财务状况和经营状况是怎样。然后再对该企业财务报表进行综合分析，设置评价指标我们尽量涵盖偿债能力、营运能力和盈利能力等方面考核规定，并且从不一样侧面、不一样层次反应山西焦化股份有限企业财务状况，揭示企业业绩，这样既能满足该企业内部管理者决策需要，也能满足外部投资者和政府管理机构决策及实行宏观调控规定。
（一），偿债能力分析
偿债能力是指企业如其偿付债务能力，包括短期偿债能力长期偿债能力两个方面。
1，短期偿债能力分析
短期债务是企业平常经营活动中弥补营运资金局限性一种重要来源，通过度析有助于判断企业短期资金营运能力以及营运资金周转状况。
比率

流动比率
0.50
0.61
速动比率
0.23
0.40
现金比率
0.16
0.09
上面数据是山西焦化股份有限企业09-该企业短期偿债能力衡量指标。一般认为流动比率2:1比例比较合适，它表明企业财务状况稳定可靠，除了满足平常生产经营流动外，尚有足够财力偿付短期债务。该企业流动比率过低，表达企业流动资金也许捉襟见肘，难以准期偿还债务。速动比率一般认为为1：1较合适，速动比率过低，企业面临偿债风险，而速动比率过高，会因占用现金及应收账款过多而增长企业机会成本。该企业速动比率过低表明该企业面临偿债风险。现金比率一般认为20%以上为好，而表中山西焦化股份有限企业09-现金比率过低，该企业短期偿债能力有一定风险，企业应当加速应收账款资金周转，缩短收账期，采用多种有效措施，加大应收账款催款力度。从企业09-流动比率和速动比率来看，总体上该企业短期偿债能力还是有一定提高。
2，长期偿债能力分析
长期偿债能力分析不仅可以判断企业经营状况，还可以促使企业提高融通资金能力，由于长期负债是企业资本化资金重要构成部分，也是企业重要融资途径。
比率

资产负债率
0.81
0.83
产权比率
4.40
4.47
已获利息倍数
-5.20
1.17
上面数据是山西焦化股份有限企业09-该企业长期偿债能力衡量指标。资产负债率表明企业所有资产中负债所占比重，它不仅是评价企业用所有资产偿还所有负债能力指标，并且又是衡量企业负债经营能力安全程度指标企业资产总额应当不小于负债总额，资产负债率应当不不小于1.假如企业资产负债率低于50%，则阐明企业有很好偿债能力和负债经营能力。该企业资产负债率虽然不不小于1，但企业较资产负债率有所增长。
一般来说，产权比率越低，表明企业长期偿债能力越强，债权人权益保障程度越高，承担风险越小，一般认为这一比率为1：1。产权比率高是高风险，高酬劳财务构造。由上表可知山西焦化股份有限企业09-该企业产权比率偏高，并且企业较产权比率有所增长。表明该企业举债经营程度偏高，财务构造不很稳定。
利息保障倍数不仅反应了企业获利能力大小，并且还反应了获利能力对偿还到期债务保证程度。若要维持正常偿债能力，从长期来看，利息保障倍数至少应不小于1，并且比值越高，企业长期偿债能力一般也就越强。表中该企业已获利利息倍数偏低，企业将面临亏损、偿债安全性与稳定性下降风险。
总体看来，山西焦化股份有限企业09-该企业长期偿债能力均有小幅度提高，但企业仍面临偿债能力风险。
（二），营运能力分析
营运能力分析重要是从企业所运用资产进行全面分析。分析企业各项资产使用效果、资金周转快慢以挖掘资金潜力，提高资金使用效果。企业经营活动离不开各项资产运用，对企业营运能力分析，实质上就是对各项资产周转使用状况进行分析。一般而言，资金周转率越高，阐明企业资金管理水平越高，资金运用效率越高。
项目
应收账款周转率
存货周转率
流动资产周转率
固定资产周转率
总资产周转率
比率
-0.02
14.35
0.000006
0.000002
0.000001
上表中应收账款周转率反应了企业应收账款周转率快慢及企业对应收账款管理效率高下。上面数据中山西焦化股份有限企业09-该企业应收账款周转率偏低，不不小于0，表明该企业应收账款流动性弱，减弱了企业短期偿债能力。增长了收账费用和坏账损失，相对减少了企业流动资产投资收益。
存货周转率是衡量和评价企业购入存货、投入生产，销售收回等各环节管理状况综合指标。存货周转率越快，存货占用水平越低，流动性越强，存货转为现金或应收账款速度越快。山西焦化股份有限企业在09-存货周转率是比较高，这样可以增强企业短期偿债能力及获利能力。
在一定期期内，流动资产周转率越多，表明以相似流动资产完毕周转额越多，流动资产运用效果越好。山西焦化股份有限企业09-流动资产周转率很低，不利于资金周转。
表中山西焦化股份有限企业09-固定资产周转率很低，阐明企业固定资产周转率投资不太得当，构造不太合理。
总资产周转率是用来衡量企业所有资产使用效率，上面数据中该企业总资产周转率很低，阐明山西焦化股份有限企业09-所有资产营运效率低。可采用薄利多销或处理多出资产等措施，加速资产周转，提高运行效率。
（三），盈利能力分析
盈利能力分析重要通过将资产、负债、所有者权益与经营成果相结合来分析企业各项酬劳率指标，从而从不一样角度判断企业获利能力。企业盈利能力一般分析指标重要有销售利润率、成本利润率、资产利润率、自有资金利润率和资本保值增值率。下面重要就山西焦化股份有限企业09-销售利润率和成本利润率对我司盈利能力加以分析。
销售利润率计算表
项目

商品销售毛利
-3.17
-5964669.22
营业利润
-2.8
-.94
利润总额
-4.4
.3
净利润
-74500
6400
商品销售收入
25.13
32.61
毛利率
-0.196
-0.0026
营业利润率
-0.2
-0.0028
销售总利润率
-0.22
0.06
销售总利润率
-0.000026
0.000001
从上述计算可以看出山西焦化股份有限企业09-各项销售利润率指标均有所上升，阐明该企业盈利能力有所上升。
成本利润率计算表
项目

商品销售毛利
-3.17
-5964669.22
营业利润
-2.8
-1804123
利润总额
-4.4
.3
净利润
-74500
6400
销售成本
.5
.47
商品经营成本
63.68
47.56
营业成本
17.93
94.96
税前成本
88.3
26.24
税后成本
17.4
77.5
销售成本毛利率
-6.50
-0.24
营业成本利润率
-0.19
-0.0003
税前成本利润率
-0.21
0.067
税后成本净利润
-0.00002
-0.000001
从上表中可知，山西焦化股份有限企业09-各项成本利润率均有所上升，这深入验证了前面销售利润率指标所得出结论，阐明该企业盈利能力上升，企业获取利润和资金不停增强。
（四），财务综合分析
前面我们对山西焦化股份有限企业09-该企业偿债能力、营运能力和盈利能力各项财务分析指标进行了分析，但单独分析任何一项财务指标，都难以全面评价该企业经营与财务状况。因此要作全面分析，对该企业财务进行综合分析与评价。下面就权益指数、总资产净利率和自有资金利润率来对该企业财务进行综合分析。
项目

权益乘数
5.26
5,88
总资产净利率
-0.00026%
0.00001%
自有资金利润率
-0.00137%
0.000059%
权益乘数重要受资产负债率影响，负债比例大，权益乘数就高，阐明企业有较高负债程度，给企业带来了较多杠杆利益，同步也给企业带来了较多风险。上表中山西焦化股份有限企业09-权益指数比较高，并且尚有所上升，阐明该企业负债比例大，负债还在上升，也许给企业带来较多风险。
总资产净利率是销售净利率和总资产周转率乘积，上面数据中山西焦化股份有限企业09-总资产净利率较低，这是由于销售净利率和资产周转率比较低形成。此外总资产净利率还是有所上升，阐明该企业还是有一定盈利能力。
自有资金利润率反应所有者投入资金获利能力。反应企业筹资、投资、资产营运等活动效率，它是一种综合性最强、最具代表性一种指标，是杜邦系统关键，该指标高下取决于总资产净利率与权益指数。上表中自有资金利润率偏低，阐明山西焦化股份有限企业09-获利能力较低。虽然有一定提高，不过该企业筹资、投资、资产营运等活动效率低。
综合分析可知，山西焦化股份有限企业09-在总体上是盈利，净利润是有所增长。该企业是负债比较大，面临着偿债风险，对该企业安全和稳定有一定考验。因此该企业应重视企业内部构造调整和优化，处理好企业筹资、投资、资产营运构造和效益。
五 ，结束语
本次实习财务报表分析到此告一段落，财务报表分析是集经济学、管理学、会计学（财务会计、管理会计）、财务管理、审计学、经济法和计量经济学有关知识，是汲取这些学科原理融会贯穿再进行应用一种过程。财务报表作为企业披露基本信息重要渠道，不仅反应了企业经营状况，对经营者决策起到衡量参照作用，也是以会计特有语言描述企业财务状况、经营成果和现金流动状况，使企业各利益有关者理解企业经营管理过程及其成果重要手段和工具，在衡量监督上起到至关重要作用。但本次实习绝非是对上述学科机械和简朴组合而成，在我们亲自实践过程中借用其他学科知识，在应用中不停积累经验和创新。就对本次财务报表分析过程而言，我认为做好财务报表分析措施有如下几点：明确目，把握方向；扎实基础，纯熟技巧；丰富知识，开拓思维 ；联络实际、关注实事；培养良好专业素质和商业伦理素养。
通过本次财务报表分析，我们认为，财务报表分析学习在会计专业里是非常重要，而对于我们旅游专业来说，也是对我们综合素质提出了更高规定，把它放在大三上学期来实习，我认为也是基于这点考虑。它是对财务会计知识整合，其反应出财务思想和财务措施是对学生专业知识综合反应和全面检查。因此，这次财务报表分析实习不仅是我们对财务基本措施和常规技巧掌握检查，更重要是在实践过程中，财务报表分析所渗透出来会计理念和职业技能，是我们从书本到实际有效跳板。

（注：本次财务报表分析汇报分工状况：韩谦重要负责汇报引言、企业概况、企业财务状况部分编写并搜集并整顿有关资料；李雷重要负责企业财务报表综合分析部分编写；结束总结部分由两人共同完毕。）