会计与财务管理专业财经英语翻译3刘胜军主编.doc

1、负债的定义负债被财务会计标准委员会定义为：会计是由于过去的交易或事项形成的，履行该义务需要企业转移资产或服务给其他实体，预期将会导致经济利益流出企业的现时义务。这个定义包含的重要组成部分需要在讨论个人负债账户之前进行解释。负债是过去的交易或事项形成的。因此，负债只有当发生时才予以确认。如果交易双方在将来履行义务，则这一部分的定义不包括交换承诺中的合同义务。这些合同指的是尚未履行的合同。确定尚未履行合同何时具有成为负债的资格并不容易。例如，规定雇主和雇员劳动义合同的签订，既没有在当前会计实践中增加负债，也没有发生购货订单。然而，在某些情况下，租约的签订被要求确认为一个事项，这个事项要求确认当前负债，即使该租约是未履行合同。负债必须涉及资产或服务的未来可能转移。尽管负债产生于过去的交易或事项，负债必须要视将来某一时间另一事项的发生而定。当将来事项的发生成为可能，该项义务被定义为负债。尽管大部分负债通过支付现金来偿还，也有一些负债是通过转让其他类型的资产或提供劳务来偿还。例如，预先收到收入要求确认负债以在未来提供商品或服务。通常，付款时间由债务票据指定。例如，票据要求在指定的日期或一系列日期偿还本金和利息。然而，一些义务要求在一定时期内转让资产或服务，但负债发生的具体时间无法确定，比如保修协议提供零部件或服务的义务。负债是特定实体的义务。例如，这个实体有义务转移资产或提供服务。只要支付或转移具有可能，就没有必要去确认实体所欠的债务。因此，对经济实体出售的项目来说，即使不确定哪些顾客会从中受益，提供保修是必要的义务。一般来说，负债以法定的权利和义务为基础。然而，从特定状况中产生、推断、分析出的义务也可能被确认为负债。例如，一个公司定期支付带薪假期和年终分红，即使没有法定协议的存在来保证支付，应计这项项目为负债也是有保证的。尽管财务会计标准委员会的定义很有帮助，但对于负债何时存在的问题也并不容易回答。该领域存在不断争议的例子包括：与资产负债表外筹资相关的问题、递延所得税、租约、养老金甚至一些权益证券，例如可赎回证券。尽管一个项目被接受为已经符合负债的定义，仍然需要进行合适的分类、计量和报告该负债。2、负债的分类出于报告的目的，负债通常被划分为流动负债和非流动负债。流动负债和非流动负债的差异已在第三单元进行了介绍和解释，并指出了对流动资产的计量被大多数人认为是对资产流动性的有效计量。正如第三单元指出的，对资产的分类一般也适用对负债进行分类的相同规则。如果一项负债产生于一个经济实体的正常经营周期内，如果流动资产被用来偿还一年内或一个营业周期内的债务，不管该营业周期有多长，该负债被认定为流动负债。另一方面，银行借款、票据、抵押以及相似债务和经济实体的一般财务状况相关，而不是直接与营业周期相关，如果该类债务以流动资产在一年内支付也被划分为流动负债。当被划分为非流动负债的债务在来年之内到期，该负债应该作为流动负债予以报告，以反映流动资产的预计消耗。然而，如果那些负债的支付是通过转移那些为了清偿债务而积累的非流动资产，那么那些债务仍然划分为非流动负债。由于公司流动比率的影响，对流动负债与非流动负债的区分是十分重要的。流动比率也叫流动资产比率。这一对公司流动性的基础性计量是用总流动资产除以总流动负债得到的。流动比率是对公司偿还流动负债的能力的衡量。要十分小心地确定适当的项目已经包括在流动资产和流动负债类别中。贸易公司或制造公司的流动资产比上流动负债的比率小于2的话一般被认为没有偿还能力。但是，因为在不同的工业企业中对流动性的需求也不同，任何武断的标准都不应该认为适合所有情况。流动资产对流动负债的适当的比率表明一个企业即使处在不利的经营状况或者证券、应收账款、存货等资产存在损失的情况下，也有能力偿还到期债务。例如，流动比率为2.1表明，一个公司只用其流动资产就能够偿还2.1倍的全额流动负债。3、负债的计量对流动负债和非流动负债的区分在负债的计量中也是一个重要的考虑因素。很明显，当负债可以在财务报表中报告之前，需要以货币的形式进行反映。负债是用偿还债务的未来现金流出的现值进行计量的。一般来说，就是假设该债务在今天清偿所需要支付的现金总额。5、债券融资 一个公司实现长期融资，要么通过发行长期债务票据，通常是股票或票据，要么通过出售额外股票。管理者和股东更喜欢发行股票和票据而不是股票的原因如下： 现有的企业所有者仍对公司控股 利息是税前可抵减项目，但股息不是 当前市场利率相对于股票市场价格更优惠 利息收入的费用可能比股东所期望的股利要少然而，发行长期债务证券也存在一定的局限性和缺点。只有当公司在具有清偿能力的财务状况下并且能给债权人提供充分的保障的时候，发行债务才有可能。而且，不论公司收入多少和财务状况如何，负债利息必须偿还。如果一个公司经营亏损不能筹集足够的现金来偿还定期的应付利息，债务证券持有者就会采取行动来取得公司资产的控制权。一个复杂的因素是债务和权益证券的区分变得模糊。通常，当本金必须偿还时债务票据具有固定的利率和明确的到期日。而且，债务票据持有者一般没有投票权。另一方面，传统的权益证券，没有固定的利率和明确的到期日，而且只有当公司董事会正式宣布以后股票股利才成为负债。另外，普通股股东一般拥有投票权和其他所有者特权。问题是，某些可转换证券具有很多权益证券的特点，一些优先股又具有很多债务证券的特点。这使得确认证券和权益的区分、在特定情况下提供最合适的会计处理方式变得重要。（1）债券的计量从概念上来说，债券和长期票据是类型相似的债务票据。然而，它们也存在一些技术上的区别。例如，与债券相关的信托债券一般情况下比票据合同提供更多的细节，通常包括对股利支付的限制或者追加投资的发生。债券的到期日一般也长于票据。一些债券二十年或更长的时间才会到期，而大多数票据一至五年内到期。债券和票据的其他特征都很相似。因此，尽管以下的讨论是特别针对债券，但有关债券的会计原则和报告都能够应用到长期票据。在债券的会计处理上这里有三个主要考虑的因素：记录债券的发行和购买确认债券有效期内的利息在到期日或到期日之前赎回的债券的会计处理（2）债券的性质公司发行债券的能力建立在符合州公司法和宪法的规定的基础上。在有些情况下，在公司董事会批准发行债券以前要得到大多数股东签订正式授权书。通过债券借款涉及到债务证书的发行。债券证书，简单来说通常指的是“债券”，债券经常以100美元为票面金额发行，指的是债券面值或到期值。尽管债券在有些情况下以不同的面值发行。在公司和债券持有者之间签订的一系列合同被称为债权契约。契约详细列出了合同双方的权利与义务，指出债务的财产抵押和保护，并指定银行或信托公司来代表债券持有者。债券可能被公司直接卖给投资者，或者也可能被投资银行或财团包销。包销商可能同意购买发行的全部债权或公司未出售的部分证券，或者他们可能同意简单的管理证券买卖来获取佣金，也就是所说的尽力推销论。大多数企业试图出售他们的债券给包销商来避免债券投放市场所发生的亏损。几年前发生过一个与此有关的有趣的事例，IBM公司第一次上市发行了价值十亿的债券和长期票据，在IBM将这些债券和票据转让给包销商以后，市场利率随着联邦储备银行迅速提高贴现率而猛涨。IBM证券的市场价格下跌，参与包销的经纪人事务所和投资银行在将证券出售给投资者的过程中发生了超过500万美元的损失。（3）债券的发行债券和相似的债务票据被私人企业、联邦政府、州、县和当地政府、校区以及政府主导的组织，例如联邦家庭贷款银行和联邦国有住房抵押协会。这些组织所发行的债券总额已经远远超过一万亿美元。美国债券不仅包括长期国库债券，还包括到期日短于一年的中期国库券，以及一至七年到期的短期国库券。市场上需求中期和短期国库券，可能在最近几年对它们的需求会超过长期国库券。由州、县、当地政府和它们的代理机构发行的债务证券总的被称为市政公债。市政公债的一个独特特征就是投资人收到的利息是免除联邦所得税的。由于这个优点，市政公债通常保持比其他发行人的债务证券更低的利率，促使这些政府单位能够以优惠的利率借钱。税收免除实际上是联邦政府提供的补贴，以鼓励州和当地政府的资本投资。（5） 债券的市场价格债券的市场价值随投资风险和下相似金融票据现时市场利率而变动。当公司的财务状况和收入情况是在债券本金和利息都得到担保的时候，公司必须以相对较低的价格发行债券。随着风险系数的增加，公司需要以较高的利息回报来吸引投资者。债券利息的金额是债券面值的特定百分比。这里的百分比指指的是指定的利率或合同利率。但是在发行时，这个比率可能和具有相似性质相同到期时间的债券的现时或市场利率并不一致。而且，市场利率不断变动。这些因素经常导致债券面值和债券实际市场售价存在差异。以面值购买债券表明债券的指定利率和现时市场利率一致。如果指定利率高于市场利率，债券将溢价发行；如果指定利率低于市场利率，债券将折价发行。债券溢价或折价是一笔需要将指定利率调整为指定债券的实际市场利率或收益率的金额。因此，被调整溢价或折价的指定利率产生的是债券的实际收益率，就是通常说的市场利率、收益率或实际利率。债券发行后市场利率下降导致债券市场价值上升；市场利率上升将导致债券市场价值下降。债券在市场上以面值的百分比报价。例如，债券报价96.5意味着市场价格是面值的96.5%；因此，债券是折价交易。债券报价104意味着市场价格是面值的104%；因此，债券是溢价交易。美国政府报价是以32位而不是100位。这就意味着政府债券售价98.16是以98 16/32出售的，或者以十进制表示为98.5%。在任何时间，债券的市场价值可以通过债券到期值的贴现值以及当日相似债券按市场利率确定的余下应付利息的折现值来确定。为了从表上说明和计算债券的市场价值，假设10年期、8%的利率、价值10万美元的债券在发行日出售。进一步假设相似质量到到期日的债券的实际利率是10%，每半年复利。根据两部分现值的加总，债券的市场价值应是87539美元。因为实际利率高于指定利率，债券将在发行日以12461美元折价发行。需要指出的是，如果这些债券的实际利率是8%而不是10%，两部分现值的总和应该是10万美元，这就意味着这些债券将以面值出售。如果实际利率低于8%，该债券的市场价值应该高于10万美元，债券将溢价发行。（6） 债券的发行 债券可能被发行人直接出售给投资者，或者它们也可能通过证券交易所或投资银行在公开市场出售。超过50%的债券发行私募大部分投资者。不管它们如何募集，当债券被出售时发行人必须记录现金收入并且确认长期负债。购买方必须记录现金支付和债券投资。发行人通常以债券面值确认债券负债，即公司在到期日必须支付的金额。因此，当债券以非面值的金额发行时，需要建立折价或溢价账户来记录现金收入和债券面值的差异。在报告债券现值时，债券面值要加上溢价或减去折价。尽管投资者也可以通过使用折价或溢价账户以债券面值来记录该笔投资，但传统的投资者以成本来记录债券投资，也就是面值除去溢价或折价的净额。成本包括经纪费用和购买附带的其他费用。发行或者购置用来交换非现金资产或服务的债券以债券的公平市价来记录，除非交换的资产或服务具有更为清晰的价值。债券面值与债券现值或购置财产价值的差额被确认为债券的折价或溢价。当债券和其他证券以总价被购置证券的费用需要按比例分配。正如前文指出的，债券可以以面值也可以折价或溢价出售。它们可能在利息支付日发行，也可能在利息期间发行，这就要求确认应计利息。每一笔这样的情况将用下列数据进行描述：10万美元，8%，10年期债券发行。半年度利息4000美元在1月1日和7月1日支付。 .