2021年证券从业资格考试《金融市场基础知识》模拟试卷带答案解析-复习题练习题测试题2.docx

2021年证券从业资格考试《金融市场基础知识》模拟卷
第1题 选择题 （每题1分，共50题，共50分） 下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1、以下关于现代风险管理基本理念的说法中，（ ）是错误的。
A 、 任何金融产品都是风险与收益的组合
B 、 任何金融产品服从风险与收益的二元结构，这是金融产品的重要特征之一
C 、 投资是“以收益换风险”
D 、 坚持投资和风险承担原则的金融机构在长期的投资活动中最终会实现盈利

2、会员制的证券交易所是( )。
A 、 以股份有限公司形式组成、不以营利为目的的法人团体
B 、 一个由会员自愿组成的、以营利为目的的社会法人团体
C 、 一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体
D 、 以股份有限公司形式组成、以营利为目的的法人团体

3、关于地方政府债券，下列论述正确的是( )。
A 、 地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券
B 、 收益债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券
C 、 普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券
D 、 地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“地方债”

4、( )是证券化基础资产的原始权益人。A 、 受托人
B 、 信用评级机构
C 、 发起人
D 、 承销人

5、M公司向Z证券公司缴纳保证金后，借入200万元买入L公司的股票。M公司这一行为属于 ( )。
A 、 非信用交易
B 、 融资交易
C 、 融券交易
D 、 转融通交易

6、设立证券登记结算公司应当具备的条件之一是有自有资金不少于人民币( )亿元。A 、 1
B 、 2
C 、 3
D 、 4

7、在我国，当公司破产清算或解散清算时，公司的剩余资产在分配给股东之前，一般按照下列顺序( )。
A 、 清偿公司债务；缴纳所欠税款；支付公司员工工资和劳动保险费用；支付清算费用

B 、 支付清算费用；支付公司员工工资和劳动保险费用；缴纳所欠税款；清偿公司债务C 、 支付清算费用；缴纳所欠税款；支付公司员工工资和劳动保险费用；清偿公司债务D 、 清偿公司债务；支付清算费用；支付公司员工工资和劳动保险费用；缴纳所欠税款

8、以下有关证券金融公司开展业务的描述正确的是( )。
A 、 证券金融公司借入次级债开展业务，应事先向国务院报告
B 、 证券金融公司向证券公司转融通的期限不得超过6个月
C 、 证券金融公司开展转融通业务向证券公司收取的保证金必须是货币资金
D 、 证券金融公司应当每年按照税后利润的15％提取风险准备金

9、国际经济环境因素作为影响我国金融市场运行的主要因素，内容不包括( )。A 、 经济全球化
B 、 世界货币制度影响
C 、 放松监管和加强监管两种经济哲学的交替
D 、 汇率和国际资本流动

10、下面关于证券登记结算制度表述错误的是( )。A 、 投资者可以将本人的证券账户提供给他人使用
B 、 只有获得证券登记结算机构结算参与人资格的证券经营机构才能直接进入登记结算系统
参与结算业务
C 、 目前我国对证券交易所达成的多数证券交易均采取多边净额结算方式
D 、 证券登记结算公司按照业务规则收取的各类结算资金和证券，必许存放于专门的清算交收账户

11、金融债券可在全国银行间债券市场()，可以采取()发行的方式。 A 、 公开发行；一次足额
B 、 公开发行；限额内分期
C 、 定向发行；限额内分期
D 、 公开发行或定向发行；一次足额或限额内分期

12、金融期权的主要风险指标Rho=( )。A 、 期权价格变化／期权标的证券变化B 、 期权标的证券变化／期权价格变化
C 、 期权价格变化／无风险利率变化
D 、 无风险利率变化／期权价格变化

13、中证规模指数中定位于小盘指数的是( )。A 、 中证100指数
B 、 中证700指数
C 、 中证500指数
D 、 中证200指数

14、以法律形式确定的商业银行缴存中央银行的存款占吸收存款的比例，同时是中央银行控制货币供应量的最重要手段的是( )。
A 、 存款准备金
B 、 法定存款准备金C 、 超额存款准备金D 、 准备金

15、缺乏牢固的经济金融理论基础，对股票价格行为模式的判断有一定随意性的股票投资分析方法是( )。
A 、 基本分析法B 、 技术分析法C 、 量化分析法D 、 定性分析法

16、2018年7月31日，财政部发行的3年期国债，面值100元，票面利率年息4．15％，按单利 计息，到期一次性还本付息。3年期贴现率5％。理论价格为()元。
A 、 95．35 B 、 96．10 C 、 97．14 D 、 98．03

17、( )是基础证券发行人或其以外的第三人(简称发行人)发行的，约定持有人在规定期间或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算价差的有价证券。
A 、 期货
B 、 可转换债券
C 、 互换
D 、 权证

18、政府通过对金融市场直接或间接的干预，影响金融市场变量，调控社会信贷可得性，进而影响公众的储蓄、消费、投资行为，调整本国与外国的经济往来，影响商业周期，最终实现对产出、就业、物价以及国际收支的有效控制，并对社会财富分配、社会公平和社会福利施加影响。这反映了金融市场重要性的( )。
A 、 促进储蓄-投资转化
B 、 优化资源配置C 、 反映经济状态D 、 宏观调控

19、合格投资者应在每个会计年度结束后( )个月内，向国家外汇管理局报送上一年度境外投资情况报告(包括投资额度使用情况、投资收益情况等)。
A 、 2
B 、 3
C 、 4
D 、 6

20、企业债券的定价存在利率限制，要求发债利率不高于同期银行存款利率的( )。A 、 10％
B 、 20％
C 、 30％ D 、 40％

21、企业利用设备提供商或金融机构提供的资金垫付，以支付租金的方式取得贵重机器设备的使用权，以减少设备购置资金占用的一种资金融通方式是( )。
A 、 银行信用融资B 、 消费信用融资C 、 租赁融资

D 、 商业信用融资

22、融券交易也是一种( )。A 、 卖空交易
B 、 买入交易
C 、 置换交易
D 、 融资交易

23、大公募债券需满足的条件包括最近三年无债务违约或者延迟支付本息的事实、最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的（）倍以及债券信用评级需达到AAA 级。
A 、 1倍
B 、 1．2倍C 、 1．5倍D 、 2倍

24、主要业务是按有经济意义的价格提供产品或非金融服务的一类机构实体，是全球金融体系主要参与者中的( )。
A 、 中央银行
B 、 其他金融公司
C 、 非金融公司
D 、 住户

25、( )要求证券监管机构在公开、公平原则的基础上，对一切被监管对象给予公正待遇。A 、 公正原则
B 、 监督与自律相结合原则
C 、 保护投资者利益原则
D 、 依法监管原则

26、2017年3月5日，某年息8％，每年付息1次，面值为100元的国债，上次付息日为2016年12
月31日。如市场净价报价为103．45元，按实际天数计算，实际支付价格为()元。
A 、 104．51 B 、 104．83 C 、 105．90 D 、 105．45

27、根据有关规定，区域性股票市场具有限制条件，除法律、行政法规另有规定外，单只证券持有人累计不得超过( )人。
A 、 100
B 、 150
C 、 185
D 、 200

28、交易者之所以买入( )，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。A 、 欧式期权
B 、 美式期权
C 、 认购期权
D 、 认沽期权

29、根据《中华人民共和国公司法》，上市公司是指其股票在证券交易所上市交易的( )。A 、 个人独资企业
B 、 合伙企业
C 、 有限责任公司
D 、 股份有限公司

30、储蓄国债承销团成员申请抓取机动代销额度的时间为发行期内每日()。 A 、 9：15—16：15
B 、 8：30—16：15
C 、 8：30—16：30 D 、 9：30—16：15

31、除《上海证券交易所交易规则》另有规定外，交易日的（）为连续竞价时间。A 、 9：15
B 、 11：40
C 、 9：40 D 、 14：58

32、发行人申请在上海证券交易所科创板上市，应当符合的条件不包括（）。A 、 发行后股本总额不低于人民币2000万元
B 、 首次公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上
C 、 公司股本总额超过人民币4 亿元的，首次公开发行股份的比例为10%以上
D 、 市值及财务指标满足规定的标准

33、关于现行我国国债的发行方式，下面说法正确的是()。 A 、 凭证式国债和记账式国债都采用承购包销方式
B 、 凭证式国债和记账式国债都采用竞争性招标方式
C 、 凭证式国债采用承购包销方式，记账式国债采用竞争性招标方式
D 、 凭证式国债采用竞争性招标方式，记账式国债采用承购包销方式

34、我国银行间市场债券结算采用()，统一通过中央国债登记结算有限责任公司的中央债券 综合业务系统完成。
A 、 全额逐笔结算机制B 、 差额逐笔结算机制C 、 净额结算机制
D 、 差额结算机制

35、( )是中国证券市场中历史最悠久、数据最完整的成分股指数。A 、 上证综指
B 、 沪深300指数
C 、 深证成分指数
D 、 行业分类指数

36、对于证券交易所监事会人员表述不正确的是( )。
A 、 证券交易所监事会人员不得少于5人，其中职工监事不得少于2名
B 、 专职监事不得少于1名，由中国证监会委派
C 、 证券交易所理事、高级管理人员可以兼任监事
D 、 会员监事由会员大会选举产生，职工监事由职工大会、职工代表大会或者其他形式民主选举产生

37、2018年3月30日，国务院批准了中国证监会《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证 试点的若干意见》。根据《若干意见》，我国将开展创新企业境内发行存托凭证试点工作。试点企业在境内发行的存托凭证均应在境内证券交易所上市交易，并在( )集中登记存管、结算。
A 、 中国人民银行清算中心
B 、 中国证监会
C 、 中国证券登记结算有限责任公司
D 、 证券交易所

38、我国证券结算制度根据货银对付的原则设计。关于货银对付的交收制度表述不正确的是(
)。
A 、 货银对付是指，当且仅当资金交付时给付证券、证券交付时给付资金
B 、 货银交付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度
C 、 结算参与人必须按照货银对付原则的要求，根据清算结果，向证券登记结算公司交付至少90％的应付的证券和资金，并为交易行为提供交收担保
D 、 在交收完成之前，任何人不得动用用于交收的证券、资金和担保物

39、下列关于政府债券的性质中，说法有误的是()。
A 、 从形式上看，政府债券是一种有价证券，具有债券的一般性质
B 、 政府债券是进行宏观调控的工具
C 、 政府债券本身无面额
D 、 从功能上看，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段

40、相对于优先股，永续债有的特点不包括( )。A 、 清偿顺序优先
B 、 支付不计入权益的永续债利息可在税前扣除
C 、 无恢复表决权的权利
D 、 利息都不能在税前扣除

41、( )也被称为“百慕大期权”或“大西洋期权”。A 、 欧式期权
B 、 美式期权
C 、 修正的美式期权
D 、 认沽期权

42、关于凭证式债券，下列说法错误的是( )。A 、 可以上市流通
B 、 可以挂失
C 、 可以记名
D 、 可以到原购买网点提前兑取现金

43、债券信用评级的评级结果须经()以上评审委员同意方为有效。 A 、 1／2
B 、 1／3
C 、 3／4 D 、 4／5

44、证券金融公司应当建立信息系统安全管理机制，保障公司信息系统安全、稳定运行，妥

善保存履行《转融通业务监督管理试行办法》规定职责所形成的各类文件、资料，保存期限不少于( )。
A 、 20年B 、 10年C 、 5年D 、 3年

45、股票平价发行时，面值和发行价的关系是( )。A 、 发行价高于面值
B 、 发行价等于面值
C 、 发行价低于面值
D 、 发行价可能高于面值，也可能低于面值

46、下列关于证券公司次级债说法有误的是()。 A 、 证券公司次级债的清偿顺序在普通债之后
B 、 次级债务和次级债券为证券公司同一清偿顺序的债务
C 、 证券公司次级债券可在证券交易所或中国证监会认可的交易场所依法向机构投资者发行、转让
D 、 证券公司次级债分为短期次级债、中期次级债和长期次级债

47、委托人亲自或由代理人到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章，这种委托方式指的是( )。
A 、 授权委托B 、 书面委托C 、 柜台委托D 、 指令委托

48、我国养老保险基金投资国家重大项目和重点企业股权的比例，合计不得高于养老保险基金资产净值的( )。
A 、 5％ B 、 10％ C 、 15％ D 、 20％

49、下列关于SHIBOR的说法，不正确的是( )。A 、 由中国人民银行于2007年开始试运行
B 、 属于货币市场格局之一
C 、 目前已成为认可度高、应用广泛的货币市场基准利率之一
D 、 不具有广泛性，不能帮助金融结构提高自主定价能力

50、基金合同应当约定给投资者设置不少于( )的投资冷静期。募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。
A 、 12个小时B 、 18个小时C 、 24个小时D 、 36个小时

第2题 组合型选择题 （每题1分，共50题，共50分） 下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

51、在基金的费用中，属于基金投资者在“买入”与“卖出”基金环节一次性支付的费用包括(
)。
Ⅰ．管理费Ⅱ．赎回费Ⅲ．申购费Ⅳ．托管费
A 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅱ、Ⅲ

52、弥补赤字的手段有( )。Ⅰ．举借国债
Ⅱ．增加税收
Ⅲ．向中央银行借款Ⅳ．动用历年结余 A 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

53、影响债券现金流的因素有( )。Ⅰ．币种
Ⅱ．计付息间隔Ⅲ．债券票面利率
Ⅳ．债券的嵌入式期权条款A 、 Ⅱ、Ⅲ
B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

54、以下关于首次公开发行股票网下发行的描述正确的是( )。Ⅰ．采用询价方式的，报价额居于前10％的投资者不得参与网下申购
Ⅱ．公开发行股票数量在4亿股(含)以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股 票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家
Ⅲ．首次公开发行网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，应当从网下向网上回拨Ⅳ．证券投资基金、全国社保基金等的有效申购不足安排数量的，可以向其他符合条件的网下投资者配售剩余部分
A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

55、直接融资方式包括股票市场融资、债券市场融资、( )。Ⅰ．银行信用融资
Ⅱ．商业信用融资Ⅲ．风险投资融资Ⅳ．民间借贷
A 、 Ⅰ、Ⅱ

B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C 、 Ⅱ、Ⅲ
D 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

56、下列关于股利政策与股份变动的说法中，正确的有( )。Ⅰ．股利政策是股份公司稳健经营的重要指标
Ⅱ．股利政策是关于股份公司是否发放股利、发放多少股利以及何时发放股利等方面的制度与政策
Ⅲ．从理论上说，不论是分割还是合并，只是增加或减少股东持有股票的数量，但并不改变每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重
Ⅳ．股票拆细是将若干股股票合并为1股 A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

57、根据证券市场监管公开原则的要求，证券监管者应当公开( )。Ⅰ．监管人员的联系方式
Ⅱ．监管程序Ⅲ．监管身份
Ⅳ．对证券市场违规处罚的决定A 、 Ⅰ、Ⅳ
B 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C 、 Ⅱ、Ⅲ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

58、通常情况下，可以作为证券发行人的机构主要包括（ ）。
Ⅰ.政府和政府机构Ⅱ.公司
Ⅲ.金融机构Ⅳ.慈善机构
A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅰ、Ⅲ

59、国家股的资金来源有( )。
Ⅰ．现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产
Ⅱ．现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资Ⅲ．经授权代表国家投资的投资公司向新组建股份公司的投资
Ⅳ．经授权代表国家投资的资产经营公司向新组建股份公司的投资A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

60、在经济周期的不同阶段，可以观察到的债券收益率曲线有( )。Ⅰ．正向的利率曲线
Ⅱ．相反的利率曲线

Ⅲ．平直的利率曲线Ⅳ．拱形利率曲线 A 、 Ⅰ、Ⅱ
B 、 Ⅲ、Ⅳ
C 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

61、我国记账式国债发行招标规则的制定中，招标标的可以是( )。Ⅰ．利率
Ⅱ．利差Ⅲ．价格Ⅳ．数量
A 、 Ⅰ、Ⅱ B 、 Ⅰ、Ⅲ
C 、 Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

62、根据《中国证券业协会章程》，证券业协会的自律管理职能有( ) Ⅰ．组织制订行业技术标准和指引
Ⅱ．推动行业诚信建设
Ⅲ．组织证券从业人员水平考试
Ⅳ．推动会员开展投资者教育和保护工作A 、 Ⅰ、Ⅱ
B 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

63、选择性货币政策工具主要包括( )。Ⅰ．消费者信用控制
Ⅱ．不动产信用控制Ⅲ．证券市场信用控制Ⅳ．发行中央银行票据
A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

64、银行业金融机构发行资本补充债券，应满足的条件有( )。Ⅰ．具有完善的公司治理机制
Ⅱ．偿债能力良好，且成立满1年Ⅲ．以服务金融业为导向
Ⅳ．遵守国家产业政策和信贷政策A 、 Ⅰ、Ⅳ
B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

65、下列属于金融衍生工具特征的包括( )。Ⅰ．跨期性

Ⅱ．杠杆性Ⅲ．联动性Ⅳ．确定性
A 、 Ⅰ、Ⅱ
B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C 、 Ⅱ、Ⅲ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

66、下列关于股权类期货的说法中，正确的有( )。
Ⅰ．股权类期货是以单只股票、股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约Ⅱ．股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险的需要而产生的
Ⅲ．目前，芝加哥商业交易所已停止股票组合期货的交易Ⅳ．部分上市交易的股票没有期货交易
A 、 Ⅰ、Ⅱ
B 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

67、在对债券发行主体进行资信评级时，其获利能力的评价指标有( )。Ⅰ．发展前景
Ⅱ．存货周转率Ⅲ．资本金利润率Ⅳ．总资产利润率
A 、 Ⅰ、Ⅱ
B 、 Ⅲ、Ⅳ
C 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

68、利率期货品种主要包括( )。Ⅰ．债券期货
Ⅱ．股指期货
Ⅲ．主要参考利率期货Ⅳ．货币期货
A 、 Ⅰ、Ⅲ
B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

69、下列关于债券的说法正确的有( )。
Ⅰ．发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的资本金Ⅱ．股票风险较大，债券风险相对较小
Ⅲ．债券通常有规定的票面利率，可获得固定的利息Ⅳ．债券在市场上的转让价格随市场利率上下波动 A 、 Ⅲ、Ⅳ
B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

70、中央银行的负债业务包括( )。

Ⅰ．储备货币Ⅱ．发行债券Ⅲ．对政府债权Ⅳ．自有资金
A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

71、按照《证券法》的规定，下列属于我国证券自律管理机构的是()。 Ⅰ．证监会
Ⅱ．证券服务机构Ⅲ．证券交易所Ⅳ．证券业协会
A 、 Ⅰ、Ⅱ
B 、 Ⅲ、Ⅳ
C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

72、影响利率期限结构形状的因素包括（）。Ⅰ．债券预期收益中可能存在的流动性溢价Ⅱ．市场效率低下
Ⅲ．对未来利率变动方向的预期Ⅳ．不同发行人的不同违约风险A 、 Ⅱ、Ⅳ
B 、 Ⅰ、Ⅲ
C 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

73、证券的流动性是证券市场生存的条件，证券市场的流动性包含( )方面的要求。Ⅰ．成交速度
Ⅱ．成交价格Ⅲ．价格波幅Ⅳ．成交数量
A 、 Ⅰ、Ⅱ
B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C 、 Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

74、我国私募基金的监管原则有( )。Ⅰ．集中监管
Ⅱ．适度监管Ⅲ．多头监管Ⅳ．底线监管
A 、 Ⅰ、Ⅱ B 、 Ⅰ、Ⅲ C 、 Ⅱ、 Ⅲ D 、 Ⅱ、Ⅳ

75、金融互换可以分为( )等类别。Ⅰ．货币互换
Ⅱ．利率互换Ⅲ．股权互换
Ⅳ．信用违约互换A 、 Ⅰ、Ⅱ
B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C 、 Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

76、基金的主要当事人有( )。Ⅰ．基金份额持有人
Ⅱ．基金销售机构Ⅲ．基金管理人Ⅳ．基金托管人
A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

77、下列关于封闭式基金的交易规则，表述无误的是( )。Ⅰ．交易时间是周一至周五(法定公众节假日除外)
Ⅱ．较低价格的卖出申报优先于较高价格的卖出申报Ⅲ．实行T+0交割、交收
Ⅳ．基金的申报价格最小变动单位为0．001元人民币 A 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

78、当证券投资者保护基金公司发现证券公司经营管理中出现可能危及( )的重大风险时， 应当及时向有关部门提出监管、处置建议。
Ⅰ．投资者利益 Ⅱ．证券公司利益Ⅲ．监管部门利益Ⅳ．证券市场安全
A 、 Ⅰ、Ⅳ B 、 Ⅰ、Ⅲ C 、 Ⅰ、Ⅱ D 、 Ⅱ、Ⅲ

79、有关记名股票的特点，叙述正确的有( )。Ⅰ．股东权利归属于记名股东
Ⅱ．可以一次或分次缴纳出资Ⅲ．转让相对复杂或受限制Ⅳ．便于挂失，相对安全
A 、 Ⅰ、Ⅱ
B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

80、以下股票在深港通下的港股通范围内的有( )。Ⅰ．恒生综合大型股指数的成分股
Ⅱ．恒生综合中型股指数的成分股
Ⅲ．成分股定期调整考察截止日前12个月港股平均月末市值不低于港币50亿元的恒生综合小 型股指数成分股
Ⅳ．同时在香港联交所、深交所上市的A+H股公司股票 A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

81、期货市场监管协调工作机制与较为完善的期货监管法律体系包括( )。Ⅰ．中国证监会
Ⅱ．地方证监局Ⅲ．期货交易所
Ⅳ．期货市场监控中心A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

82、下列关于开放式基金和封闭式基金，说法正确的有( )。Ⅰ．开放式基金有固定的存续期限，封闭式基金没有
Ⅱ．开放式基金没有发行规模限制，投资者可随时提出申购或赎回申请
Ⅲ．封闭式基金的基金份额在封闭期限内不能赎回，持有人只能寻求在证券交易场所出售给第三者
Ⅳ．我国开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下一交易日公告份额净值；封闭式基金每个交易日都进行估值，但每周披露一次基金份额净值
A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

83、由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券包括( )。Ⅰ．银行汇票
Ⅱ．债券Ⅲ．提货单
Ⅳ．证券投资基金A 、 Ⅰ、Ⅱ
B 、 Ⅱ、Ⅳ
C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

84、以下关于证券金融公司设立要求的说法正确的是( )。Ⅰ．注册资本不少于人民币50亿元
Ⅱ．股东以货币出资
Ⅲ．注册资本为实收资本

Ⅳ．组织形式仅限股份有限公司A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B 、 Ⅱ、Ⅳ
C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

85、下列属于银行间债券市场中长期债券信用等级的是( )。Ⅰ．CCC
Ⅱ．D Ⅲ．A-1 Ⅳ．B
A 、 Ⅰ、Ⅳ B 、 Ⅱ、Ⅳ
C 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

86、私募基金合格投资者的标准是( )。Ⅰ．净资产不低于1000万元的单位
Ⅱ．金融资产不低于300万元的个人
Ⅲ．最近3年个人年均收入不低于20万元的个人
Ⅳ．投资于单只私募基金的金额不低于100万元人民币 A 、 Ⅰ、Ⅱ
B 、 Ⅲ、Ⅳ
C 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

87、下列关于短期融资融券的发行与承销，说法正确的有( )。Ⅰ．债务融资工具发行注册实行注册会议制度
Ⅱ．注册会议由5名注册委员会委员参加
Ⅲ．交易商协会接受注册的，注册有效期为3年
Ⅳ．注册委员会委员担任企业及其关联方监事的，在召开注册会议时该委员应回避A 、 Ⅰ、Ⅳ
B 、 Ⅱ、Ⅲ
C 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

88、关于金融衍生工具，下列说法正确的有( )。Ⅰ．又称金融衍生产品，与基础金融产品相对应
Ⅱ．其价格取决于基础金融产品价格的变动和赋予投资者的权力大小Ⅲ．按产品形态分类包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具
Ⅳ．按自身交易的方法和特点分类分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具
A 、 Ⅰ、Ⅱ
B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

89、债券报价的主要方式有( )。Ⅰ．公开报价

Ⅱ．对话报价Ⅲ．双边报价Ⅳ．小额报价
A 、 Ⅰ、Ⅲ
B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

90、以下属于技术分析法的有( )。Ⅰ．切线理论
Ⅱ．K线理论Ⅲ．形态理论Ⅳ．波浪理论
A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

91、证券投资基金存在的风险主要有( )。Ⅰ．市场风险
Ⅱ．操作风险Ⅲ．合规风险Ⅳ．经营风险
A 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

92、具备交易所国债承购包销团资格的( )可以在证券交易所债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程。
Ⅰ．证券公司
Ⅱ．信托投资公司Ⅲ．保险公司Ⅳ．商业银行
A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

93、投资者在参与沪深300股指期货交易时，所使用的交易编码应根据投资目的不同分为( )。Ⅰ．套期保值用途
Ⅱ．套利用途Ⅲ．套汇用途Ⅳ．投机用途
A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B 、 Ⅰ、Ⅲ
C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

94、主要参考利率期货常见的参考利率包括( )。Ⅰ．国债利率
Ⅱ．伦敦银行间同业拆放利率Ⅲ．欧洲美元定期存款单利率Ⅳ．联邦基金利率
A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

95、我国股票市场的场内市场包括( )。Ⅰ．沪深主板市场
Ⅱ．创业板市场Ⅲ．新三板市场Ⅳ．交易柜台市场
A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

96、下列属于按投资标的划分的证券投资基金的是( )。Ⅰ．债券基金
Ⅱ．股票基金
Ⅲ．货币市场基金Ⅳ．单位信托基金A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

97、下列关于股票的价格和价值的说法错误的有( )。
Ⅰ．股票之所以有价格，是因为它代表着收益的价值，即能给它的持有者带来股息红利Ⅱ．股票的价格决定着股票的内在价值
Ⅲ．公司净资产等于总资产减去总负债
Ⅳ．没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数A 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B 、 Ⅱ
C 、 Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

98、港币的主要发钞行是( )。Ⅰ．香港银行
Ⅱ．汇丰银行
Ⅲ．中国银行(香港) Ⅳ．渣打银行
A 、 Ⅰ、Ⅲ B 、 Ⅱ、Ⅳ
C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

99、中央银行对其他存款性公司债权包括( )。Ⅰ．再贴现余额
Ⅱ．再贷款余额Ⅲ．常备贷款便利Ⅳ．中期借贷便利
A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

100、国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券，所募集资金应当优先用于( )。Ⅰ．向中国境内的建设项目提供中长期固定资产贷款
Ⅱ．向中国境内的建设项目提供股本资金Ⅲ．为中国境内企业提供流动借款
Ⅳ．偿还贷款A 、 Ⅰ、Ⅳ
B 、 Ⅰ、Ⅱ
C 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案解析

1答案：C
解析：考点：考查对现代风险管理基本理念的理解。
C项错误，投资是“以风险换收益”，以承担和管理风险来换取更高 （与其风险水平相适应）的预期收益，故选C。
A、B项正确，任何金融产品是风险和收益的组合，任何金融产品都具有风险性。作为市场基准的所谓的“无风险收益率”仅仅是理论上的一种设定。任何产品同时也具有收益
性，构成对投资者承担风险的补偿。任何金融产品都服从这种风险和收益的二元结构。这是金融产品的重要特征之一。
D项正确，只有具有适当风险溢价水平的风险才是值得投资的风险。坚持这样的投资和风险承担原则的金融机构在长期的投资活动中最终会实现盈利。

2答案：C
解析：证券交易所的组织形式有两种，一种是公司制，另一种是会员制。 公司制证券交易所是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体。
C选项正确，会员制证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。上海证券交易所和深圳证券交易所均采用会员制组织形式。

3答案：D
解析：地方政府债券简称地方债券，也可以被称为地方公债或地方债（D正确），是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。

地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券(普通债券)和专项债券(收益债券)。（A错误）
根据我国财政部《地方政府一般债券发行管理暂行办法》，地方政府一般债券(普通债券)是指省、自治区、直辖市政府(含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府)为没有收益的公益性项目发行的、约定一定期限内主要以一般公共预算收入还本付息的政府债券。（C错误）
根据财政部《地方政府专项债券发行管理暂行办法》，地方政府专项债券(收益债券)是指省、自治区、直辖市政府(含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府)为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。（B错误）

4答案：C
解析：C项正确，资产证券化的发起人是资产证券化的起点，是基础资产的原始权益人，也是基础资产的卖方。
A项，受托人托管资产组合以及与之相关的一切权利，代表投资者行使职能。
B项，如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过评级机构进行信用评级。D项，承销商是指负责证券设计和发行承销的投资银行。

5答案：B
解析：融资融券交易，又被称为信用交易，分为融资交易和融券交易。广义的融资融券交易还包括转融通交易。
融资交易是指投资者向证券公司缴纳一定的保证金，融(借)入一定数量的资金买入股票的交易行为。M公司的行为属于融资交易。B选项正确。
融券交易是指投资者向证券公司缴纳一定的保证金，融入一定数量的证券并卖出的交易行为。
转融通交易是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。

6答案：B 解析：
根据《证券法》，设立证券登记结算公司应当具备下列条件：
(1)自有资金不少于人民币2亿元；
(2)具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施； (3)国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
故本题选B。

7答案：B 解析：
公司的剩余资产在分配给股东之前，一般应按下列顺序支付：支付清算费用，支付公司
员工工资和劳动保险费用，缴付所欠税款，清偿公司债务；如还有剩余资产，再按照股东持股比例分配给各股东。故本题选B。

8答案：B
解析：证券金融公司借入次级债，应当事先向证监会报告，A项错误。证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金。保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15％，C项错误。证券金融公司应当每年按照税后利润的10％提取风险准备金，证监会可以根据防范证券金融公司风险的需要调整提取比

例，D项错误。证券金融公司向证券公司转融通的期限一般不得超过6个月。转融通的期限，自资金或者证券实际交付之日起算，B项正确。

9答案：D
解析：考点：国际经济环境因素包括经济全球化、世界货币制度影响、放松监管和加强监管两种经济哲学的交替。
汇率和国际资本流动属于宏观经济运行对金融市场的影响。故本题选D。

10答案：A
解析：考点：考查证券登记结算制度。我国采取证券实名制。投资者不得将本人的证券账户提供给他人使用。故A选项错误。

11答案：D
解析：考点：金融债券的发行方式。政策性金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，发行人可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。

12答案：C
解析：考点：考查金融期权的主要风险指标。Rho值指无风险利率变化对期权价格的影 响程度。Rho=期权价格的变化／无风险利率的变化。

13答案：C
解析：中证规模指数包括中证100指数、中证200指数、中证500指数、中证700指数、中 证800指数和中证流通指数。
中证100指数定位于大盘指数，中证200指数为中盘指数，沪深300指数为大中盘指数， 中证500指数为小盘指数，中证700指数为中小盘指数，中证800指数则由大中小盘指数 构成。
故本题选C。

14答案：B
解析：考点：法定存款准备金率是以法律形式确定的商业银行缴存中央银行的存款占吸收存款的比例，它是中央银行控制货币供应量的最重要手段之一。超额准备金是商业银行准备金中超过法定的部分。

15答案：B
解析：考点：考查技术分析法的缺点。
技术分析法直接选取公开的市场数据，采用图表等方法对市场走势作出直观的解释，是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。由于它缺乏牢固的经济金融理论基础，对股票价格行为模式的判断有一定随意性，在学术界评价不高。
故本题选B。

16答案：C
解析：考点：考查累息债券的定价。到期还本息金