2021年证券从业资格《金融市场基础知识》模拟试题带答案解析测试题练习题复习题.docx

2021 年 证券从业资格金融市场基础知识考 前测试题一 一、单项选择题 1.()是指债务人(借款人或债券发行人)不能履约偿付到期的债务本金和(或)利息，从而导致债权人发生损 失的风险。 A.信用转移风险 B.交易对手风险 C.履约超时风险 D.违约风险 2.()是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或多项 套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量 变动。 A.风险规避 B.套利 C.套期保值 D.风险规划 3.债券现金流的确定不包括的因素是()。 A.通货膨胀率 B.债券的面值和票面利率 C.计付息间隔 D.债券的税收待遇 4.通常，期限在 1 年以下(含 1 年)的国债为()。A.零息式国债 B.贴现式国债 C.附息式国债 D.息票累计式国债 5.根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为()。 A.不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化、债券组合证券化等 B.境内资产证券化和离岸资产证券化 C.股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化 D.应收账款证券化、债权型证券化、股权型证券化等 6.中国金融监管“一行三会”格局形成的标志性事件是()。 A.中国银监会成立 B.中国证监会成立 C.中国保监会成立 D.中国人民银行统一货币发行权 7.()作为一种金融风险度量工具，可以给风险管理者提供频率分布中最坏区域平均损失大小的准确信息。 A.预期损失模型 B.VaR 模型 C.波动性分析 D.置信水平 8.任何金融工具都可能出现因指数价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是()。 A.信用风险 B.市场风险C.法律风险 D.结算风险 9.()是指债务人(借款人或债券发行人)不能履约偿付到期的债务本金和(或)利息，从而导致债权人发生损 失的风险。 A.信用转移风险 B.交易对手风险 C.履约超时风险 D.违约风险 10.()是金融机构开展风险管理的基础前提。 A.风险偏好 B.风险限额 C.风险缓释 D.风险应对 二、组合型选择题 1.根据证券公司压力测试指引，证券公司开展压力测试主要包括以下()步骤。【组合型选择题】 .确定测试对象，制订测试方案 .选择压力测试方法，并设置测试情景 .确定风险因子，收集测试数据 .实施压力测试，分析报告测试结果并且制定和执行应对措施 A.、 B.、 C.、D.、 2.影响我国金融市场运行的主要因素包括()。【组合型选择题】 .欧元区的形成 .股指期货 .国际资本流动 .美元汇率改革 A.、 B.、 C.、 D.、 3.个人投资者参与新三板的条件是()。【组合型选择题】 .投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值 500 万元人民币以上 .具有两年以上投资经验，或者具有金融、理财等相关专业背景或培训经历 .开户且交易满 6 个月以上 .参与额度最低为 50 万 A.、 B.、 C.、 D.、 4.下列选项中，属于非证券金融市场的是()。【组合型选择题】 .股票市场 .融资租赁市场.信托市场 .股权投资市场 A.、 B.、 C.、 D.、 5.新一代的经济思维对经济危机的启示有()。【组合型选择题】 .必须建立最基本的社会福利框架，加强泛福利化体制 .必须在完善的、独立透明的法治基础之上建立政府对金融市场的有效监管体制 .必须大力推进文化领域的市场化，鼓励实业投资 .经济体系周期性调整结构行业运行进展 A.、 B.、 C.、 D.、 参考答案解析 一、单项选择题 1、正确答案：D 答案解析：违约风险，是指债务人(借款人或债券发行人)不能履约偿付到期的债务本金和(或)利息，从而 导致债权人发生损失的风险。交易对手风险，是指交易对手未能履行合同约定义务完成交易而导致另一方 发生损失的可能性。信用转移风险，是指债务人的信用评级在风险管理期内可能从当前状态转移至其他评 级状态，导致债权人发生损失的可能性。 2、正确答案：C答案解析：套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等， 指定一项或多项套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允 价值或现金流量变动。 3、正确答案：A 答案解析：债券现金流的确定：(1)债券的面值和票面利率(2)计付息间隔(3)债券的嵌入式期权条款(4)债 券的税收待遇(5)其他因素 4、正确答案：B 答案解析：通常，期限在 1 年以下(含 1 年)的国债为贴现式国债，期限在 1 年以上的国债为附息式国债。 5、正确答案：A 答案解析：根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资 产证券化、未来收益证券化、债券组合证券化等;根据资产证券化的地域分类，可以将资产证券化分为境内 资产证券化和离岸资产证券化;根据证券化产品的属性分类，可以将资产证券化分为股权型证券化、债权型 证券化和混合型证券化。 6、正确答案：A 答案解析：2003 年 3 月 10 日，第十届全国人大一次会议批准国务院机构改革方案，决定成立中国银监会。 至此，中国金融监管“一行三会”的格局形成。 7、正确答案：A 答案解析：预期损失模型作为一种金融风险度量工具，可以给风险管理者提供频率分布中最坏区域平均损 失大小的准确信息。 8、正确答案：B 答案解析：市场风险是指因市场价格变量波动而给经济主体带来损益的风险。 9、正确答案：D 答案解析：违约风险，是指债务人(借款人或债券发行人)不能履约偿付到期的债务本金和(或)利息，从而 导致债权人发生损失的风险。交易对手风险，是指交易对手未能履行合同约定义务完成交易而导致另一方 发生损失的可能性。信用转移风险，是指债务人的信用评级在风险管理期内可能从当前状态转移至其他评 级状态，导致债权人发生损失的可能性。 10、正确答案：A答案解析：风险偏好是金融机构开展风险管理的基础前提，风险限额的设定的前提是确定金融机构的风险 偏好。 二、多项选择题 1、正确答案：D 答案解析：根据证券公司压力测试指引，证券公司开展压力测试主要包括以下步骤：(1)确定测试对象， 制订测试方案;(2)选择压力测试方法，并设置测试情景;(3)确定风险因子，收集测试数据;(4)实施压力测 试，分析报告测试结果;(5)制定和执行应对措施。 2、正确答案：C 答案解析：影响我国金融市场运行的主要因素包括：(1)股指期货(项正确);(2)国际资本流动(项正 确);(3)欧元区的形成(项正确);(4)人民币汇率改革(项错误)。 3、正确答案：A 答案解析：个人投资者参与新三板的条件是：投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值 500 万元人 民币以上(正确);具有两年以上投资经验，或者具有会计、金融、投资、理财等相关专业背景或培训经历 (正确)。 4、正确答案：D 答案解析：非证券金融市场主要包括股权投资市场(正确)、信托市场(正确)、融资租赁市场(正确) 等。股权投资指通过投资取得被投资单位的股份，即企业(或者个人)购买的其他企业(准备上市、未上市公 司)的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位，最终目的是获得较大的经济利益， 这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得;信托投资是金融信托投资机构用自 有资金及组织的资金进行的投资;融资租赁又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的 全部或绝大部分风险和报酬的租赁。 5、正确答案：A 答案解析：新一代的经济思维须在四个基本维度上创新以应对金融危机：(1)必须建立最基本的社会福利框 架，废除泛福利化体制;(2)必须在完善的、独立透明的法治基础之上建立政府对金融市场的有效监管体 制;(正确)(3)必须大力推进生产领域的市场化，鼓励实业投资;(4)经济体系周期性调整结构行业运行进 展。(正确)2021 年 证券从业资格金融市场基础知识考 前测试题二 一、单项选择题 1.公司型基金的运营依据是()。 A.公司章程 B.募集说明书 C.上市说明书 D.基金契约 2.基金持有人权益的代表是()。 A.基金投资者 B.基金管理人 C.基金托管人 D.基金发起人 3.单只私募证券投资基金管理规模金额达到()万元以上的，应当持续在每月结束之日起 5 个工作日以内向 投资者披露基金净值信息。 A.1000 B.3000 C.5000 D.10000 4.证券公司应根据公司业务规模、性质、复杂程度、风险水平及组织结构，充分考虑压力测试结果，制定 有效的()，确保公司可以应对紧急情况下的流动性需求。 A.风险偏好B.风险限额 C.风险缓释 D.风险应急计划 5.下列选项不属于金融风险的是()。 A.操作风险 B.违约风险 C.信用风险 D.声誉风险 6.()是指在交易中需要迅速而且大规模地买进或者卖出证券，不能按照预定价位成交而多支付的成本。 A.买卖价差法 B.有效价差 C.冲击成本 D.资产流动性风险 7.国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公 司评级，人民币债券信用级别为()级以上，已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在()亿美元以 上。A.A;20 B.AA;10 C.AAA;10 D.AA;20 8.以下关于金融债券的说法错误的是()。 A.商业银行可以发行金融债券B.金融债券一般信誉良好 C.从广义上讲，中央银行债券也属于金融债券 D.我国政策性银行在银行间债券市场发行的债券不属于金融债券 9.地方政府债券面向记账式国债承销团招标发行，采用()招标方式。 A.单一价格 B.多种价格 C.单一价格和多种价格 D.混合式 10.中国证监会()领导全国证券期货监管机构，对证券期货市场集中统一监管。 A.间接 B.垂直 C.松散 D.分别 二、组合型选择题 1.关于对话报价的说法正确的是()。 .对话报价是讨价还价过程的开始 .对话报价的要素比公开报价多 .对话报价是参与者为表明自身交易意向而面向市场做出的，不可直接确认成交的报价 .对话报价可点击确认成交，无须向交易对手方报价 A.、 B.、 C.、D.、 2.债券信用评级的结果应在()上对外发布。 .评级对象(发行人)公司网站 .评级机构网站 .证券协会网站 .指定的公共媒体 A.、 B.、 C.、 D.、 3.下列选项中，QDII 基金可以投资的有()。 .美国存托凭证 .公司债券 .住房按揭支持证券 .贵金属 A.、 B.、 C.、 D.、 4.在我国，基金设立的两个重要法律文件包括()。 .基金合同 .基金财务报告.基金招募说明书 .基金年度报告 A.、 B.、 C.、 D.、 5.金融危机的具体表现包括()。 .金融资产价格大幅下跌 .金融机构大规模倒闭或濒临倒闭 .股市或债市暴跌 .某上市公司股票急剧下跌 A.、 B.、 C.、 D.、 参考答案解析 一、单项选择题 1、正确答案：A 答案解析：公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。公司型基 金的运营依据是公司章程，契约型基金依据基金契约营运基金。 2、正确答案：C答案解析：基金托管人是基金持有人权益的代表，是基金资产的名义持有人，通常由有实力的商业银行或 信托投资公司担任。 3、正确答案：C 答案解析：私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每季度结束之日起 10 个工作日以内向投资者披露基 金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。单只私募证券投资基金管理规模金额达到 5000 万元以上 的，应当持续在每月结束之日起 5 个工作日以内向投资者披露基金净值信息。 4、正确答案：D 答案解析：证券公司应根据公司业务规模、性质、复杂程度、风险水平及组织结构，充分考虑压力测试结 果，制定有效的风险应急计划，确保公司可以应对紧急情况下的流动性需求。 5、正确答案：B 答案解析：金融风险包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险和声誉风险。 6、正确答案：C 答案解析：冲击成本是机构大户面临的流动性成本的重要表现，是指在交易中需要迅速而且大规模地买进 或者卖出证券，不能按照预定价位成交而多支付的成本。 7、正确答案：B 答案解析：国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力 的评级公司评级，人民币债券信用级别为 AA 级以上，已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在 10 亿美元以上。 8、正确答案：D 答案解析：政策性金融债券是政策性银行在银行间债券市场发行的金融债券。1999 年以后，我国金融债券 的发行主体集中于政策性银行，其中，以国家开发银行为主，金融债券已成为其筹措资金的主要方式。 9、正确答案：A 答案解析：地方政府债券通过全国银行间债券市场和证券交易所债券市场面向社会各类投资者发行。地方 政府债券面向记账式国债承销团招标发行，采用单一价格招标方式，招标标的为利率，全场最高中标利率 为当期地方债票面利率，各中标承销团成员按面值承销。 10、正确答案：B答案解析：中国证券监督管理委员会(简称中国证监会)统一管理证券期货市场，按规定对证券期货监督机 构实行垂直管理。 二、多项选择题 1、正确答案：B 答案解析：对话报价是指参与者为达成交易而直接向交易对手方做出的、对手方确认即可成交的报价。对 话报价是讨价还价的开始(正确)，其要素比公开报价多了债券待偿期、对手方和对手方交易员三个要素 (正确)。第项，公开报价是参与者为表明自身交易意向而面向市场做出的，不可直接确认成交的报价; 第项，对话报价是指交易过程中向特定交易成员的交易员所做的报价。 2、正确答案：B 答案解析：信用评级结果的发布要依据国家有关法律法规的规定和信用评级业务主管部门的规定，将评级 结果在评级机构网站、指定的公共媒体上对外发布。 3、正确答案：A 答案解析：QDII 基金可投资于下列金融产品或工具：(1)银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、 商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具;(2)政府债券、公司债券(正确)、可转换债券、住 房按揭支持证券(正确)、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券;(3)与中国证 监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美 国存托凭证(正确)、房地产信托凭证;(4)在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区 证券监管机构登记注册的公募基金;(5)与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性 投资产品;(6)远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生 产品。 4、正确答案：C 答案解析：基金合同(正确)与基金招募说明书(正确)是基金设立的两个重要法律文件。 5、正确答案：A 答案解析：金融危机指的是金融资产、金融机构或金融市场的危机，具体表现为金融资产价格大幅下跌( 正确)、金融机构大规模倒闭、濒临倒闭(正确)或某个金融市场如股市或债市暴跌(正确)等。2021 年 证券从业资格金融市场基础知识考 前测试题一 一、单项选择题 1.()是指债务人(借款人或债券发行人)不能履约偿付到期的债务本金和(或)利息，从而导致债权人发生损 失的风险。 A.信用转移风险 B.交易对手风险 C.履约超时风险 D.违约风险 2.()是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或多项 套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量 变动。 A.风险规避 B.套利 C.套期保值 D.风险规划 3.债券现金流的确定不包括的因素是()。 A.通货膨胀率 B.债券的面值和票面利率 C.计付息间隔 D.债券的税收待遇 4.通常，期限在 1 年以下(含 1 年)的国债为()。A.零息式国债 B.贴现式国债 C.附息式国债 D.息票累计式国债 5.根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为()。 A.不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化、债券组合证券化等 B.境内资产证券化和离岸资产证券化 C.股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化 D.应收账款证券化、债权型证券化、股权型证券化等 6.中国金融监管“一行三会”格局形成的标志性事件是()。 A.中国银监会成立 B.中国证监会成立 C.中国保监会成立 D.中国人民银行统一货币发行权 7.()作为一种金融风险度量工具，可以给风险管理者提供频率分布中最坏区域平均损失大小的准确信息。 A.预期损失模型 B.VaR 模型 C.波动性分析 D.置信水平 8.任何金融工具都可能出现因指数价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是()。 A.信用风险 B.市场风险C.法律风险 D.结算风险 9.()是指债务人(借款人或债券发行人)不能履约偿付到期的债务本金和(或)利息，从而导致债权人发生损 失的风险。 A.信用转移风险 B.交易对手风险 C.履约超时风险 D.违约风险 10.()是金融机构开展风险管理的基础前提。 A.风险偏好 B.风险限额 C.风险缓释 D.风险应对 二、组合型选择题 1.根据证券公司压力测试指引，证券公司开展压力测试主要包括以下()步骤。【组合型选择题】 .确定测试对象，制订测试方案 .选择压力测试方法，并设置测试情景 .确定风险因子，收集测试数据 .实施压力测试，分析报告测试结果并且制定和执行应对措施 A.、 B.、 C.、D.、 2.影响我国金融市场运行的主要因素包括()。【组合型选择题】 .欧元区的形成 .股指期货 .国际资本流动 .美元汇率改革 A.、 B.、 C.、 D.、 3.个人投资者参与新三板的条件是()。【组合型选择题】 .投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值 500 万元人民币以上 .具有两年以上投资经验，或者具有金融、理财等相关专业背景或培训经历 .开户且交易满 6 个月以上 .参与额度最低为 50 万 A.、 B.、 C.、 D.、 4.下列选项中，属于非证券金融市场的是()。【组合型选择题】 .股票市场 .融资租赁市场.信托市场 .股权投资市场 A.、 B.、 C.、 D.、 5.新一代的经济思维对经济危机的启示有()。【组合型选择题】 .必须建立最基本的社会福利框架，加强泛福利化体制 .必须在完善的、独立透明的法治基础之上建立政府对金融市场的有效监管体制 .必须大力推进文化领域的市场化，鼓励实业投资 .经济体系周期性调整结构行业运行进展 A.、 B.、 C.、 D.、 参考答案解析 一、单项选择题 1、正确答案：D 答案解析：违约风险，是指债务人(借款人或债券发行人)不能履约偿付到期的债务本金和(或)利息，从而 导致债权人发生损失的风险。交易对手风险，是指交易对手未能履行合同约定义务完成交易而导致另一方 发生损失的可能性。信用转移风险，是指债务人的信用评级在风险管理期内可能从当前状态转移至其他评 级状态，导致债权人发生损失的可能性。 2、正确答案：C答案解析：套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等， 指定一项或多项套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允 价值或现金流量变动。 3、正确答案：A 答案解析：债券现金流的确定：(1)债券的面值和票面利率(2)计付息间隔(3)债券的嵌入式期权条款(4)债 券的税收待遇(5)其他因素 4、正确答案：B 答案解析：通常，期限在 1 年以下(含 1 年)的国债为贴现式国债，期限在 1 年以上的国债为附息式国债。 5、正确答案：A 答案解析：根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资 产证券化、未来收益证券化、债券组合证券化等;根据资产证券化的地域分类，可以将资产证券化分为境内 资产证券化和离岸资产证券化;根据证券化产品的属性分类，可以将资产证券化分为股权型证券化、债权型 证券化和混合型证券化。 6、正确答案：A 答案解析：2003 年 3 月 10 日，第十届全国人大一次会议批准国务院机构改革方案，决定成立中国银监会。 至此，中国金融监管“一行三会”的格局形成。 7、正确答案：A 答案解析：预期损失模型作为一种金融风险度量工具，可以给风险管理者提供频率分布中最坏区域平均损 失大小的准确信息。 8、正确答案：B 答案解析：市场风险是指因市场价格变量波动而给经济主体带来损益的风险。 9、正确答案：D 答案解析：违约风险，是指债务人(借款人或债券发行人)不能履约偿付到期的债务本金和(或)利息，从而 导致债权人发生损失的风险。交易对手风险，是指交易对手未能履行合同约定义务完成交易而导致另一方 发生损失的可能性。信用转移风险，是指债务人的信用评级在风险管理期内可能从当前状态转移至其他评 级状态，导致债权人发生损失的可能性。 10、正确答案：A答案解析：风险偏好是金融机构开展风险管理的基础前提，风险限额的设定的前提是确定金融机构的风险 偏好。 二、多项选择题 1、正确答案：D 答案解析：根据证券公司压力测试指引，证券公司开展压力测试主要包括以下步骤：(1)确定测试对象， 制订测试方案;(2)选择压力测试方法，并设置测试情景;(3)确定风险因子，收集测试数据;(4)实施压力测 试，分析报告测试结果;(5)制定和执行应对措施。 2、正确答案：C 答案解析：影响我国金融市场运行的主要因素包括：(1)股指期货(项正确);(2)国际资本流动(项正 确);(3)欧元区的形成(项正确);(4)人民币汇率改革(项错误)。 3、正确答案：A 答案解析：个人投资者参与新三板的条件是：投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值 500 万元人 民币以上(正确);具有两年以上投资经验，或者具有会计、金融、投资、理财等相关专业背景或培训经历 (正确)。 4、正确答案：D 答案解析：非证券金融市场主要包括股权投资市场(正确)、信托市场(正确)、融资租赁市场(正确) 等。股权投资指通过投资取得被投资单位的股份，即企业(或者个人)购买的其他企业(准备上市、未上市公 司)的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位，最终目的是获得较大的经济利益， 这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得;信托投资是金融信托投资机构用自 有资金及组织的资金进行的投资;融资租赁又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的 全部或绝大部分风险和报酬的租赁。 5、正确答案：A 答案解析：新一代的经济思维须在四个基本维度上创新以应对金融危机：(1)必须建立最基本的社会福利框 架，废除泛福利化体制;(2)必须在完善的、独立透明的法治基础之上建立政府对金融市场的有效监管体 制;(正确)(3)必须大力推进生产领域的市场化，鼓励实业投资;(4)经济体系周期性调整结构行业运行进 展。(正确)2021 年 证券从业资格金融市场基础知识考 前测试题四 一、单项选择题 1.上证 50ETF 期权合约的最小报价单位是()。 A.0.0001 元 B.0.001 元 C.0.01 元 D.0.1 元 2.通常以政府短期、中期、长期债券，欧洲美元债券，大面额可转让存单等利率工具为基础资产的期权， 称之为()。 A.股票组合期权 B.货币期权 C.利率期权 D.互换期权 3.金融衍生工具的价格取决于()价格变动的派生金融产品。 A.基础金融产品 B.股票市场 C.外汇市场 D.债券市场 4.20xx 年 3 月 31 日，财政部发行的 3 年期国债，面值 100 元，票面利率年息 3.75%，按单利计息，到期利 随本清。3 年期贴现率为 5%，则该债券的理论价格为()元。 A.97.33B.96.10 C.95.00 D.96.66 5.()是指在约定的计息周期(一般 35 年)到期时，发行人可按约定的利率调整机制调整利率后，继续延长 一个周期的企业债券，理论上可不断续期永续存在，具有期限超长、主动赎回、可充当资本金等诸多优势。 A.可续期企业债券 B.中小企业集合债券 C.项目收益债券 D.小微企业增信集合债 6.从 2007 年 6 月起，浮动利率债券的基准利率是()。 A.1 年期银行定期存款利率 B.7 天回购利率 C.北京银行间同业拆放利率 D.上海银行间同业拆放利率 7.企业发行注册短期融资券，()委员认为企业没有真实、准确、完整、及时披露信息，或中介机构没有勤 勉尽责的，交易商协会不接受发行注册。 A.2 名以上(不含 2 名) B.2 名以上(含 2 名) C.4 名以上(不含 4 名) D.4 名以上(含 4 名) 8.信用评级为 A-1 的银行间债券市场短期债券的含义是()。 A.还本付息能力较强，安全性较高B.还本付息能力一般，安全性易受不良环境变化的影响 C.偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低 D.还本付息能力最强，安全性最高 9. ()是指在约定的计息周期(一般 35 年)到期时，发行人可按约定的利率调整机制调整利率后，继续延长 一个周期的企业债券，理论上可不断续期永续存在，具有期限超长、主动赎回、可充当资本金等诸多优势。 A.可续期企业债券 B.中小企业集合债券 C.项目收益债券 D.小微企业增信集合债 10.有价证券是()的一种形式。 A.商品证券 B.权益资本 C.虚拟资本 D.债务资本 二、组合型选择题 1.上证 50ETF 期权合约到期月份包含()。 .当月 .下月 .随后两个季月 .随后三个季月 A.、 B.、C.、 D.、 2.可转换债券的主要特征有()。 .转换后体现的是一种债权债务关系 .转债发行人拥有是否赎回条款的选择权 .投资者可以自行决定是否进行转股 .是一种附有转股权的债券 A.、 B.、 C.、 D.、 3.下列关于债券利息计算的规则说法正确的是()。 .短期债券通常全年天数定为 360 天，半年定为 180 天 .短期债券累计利息天数也分为实际天数、每月按 30 天计算两种 .我国中长期附息债券累计天数(算头不算尾) .我国贴现式债券闰年 2 月 29 日不计利息 A.、 B.、 C.、 D.、 4.以下关于我国证券公司短期融资券的说法，正确的是()。 .以长期融资为目的.在银行间债券市场发行 .在证券交易所上市交易 .约定在 1 年内还本付息 A.、 B.、 C.、 D.、 5.债券收入的表现形式有()。 .资本损益 .本金收入 .利息收入 .再投资收入 A.、 B.、 C.、 D.、 参考答案解析 一、单项选择题 1、正确答案：A 答案解析：上证 50ETF 期权合约的最小报价单位是 0.0001 元。 2、正确答案：C答案解析：通常以政府短期、中期、长期债券、欧洲美元债券、大面额可转让存单等利率工具为基础资产 的期权，称之为利率期权;股票组合期权是以一篮子股票为基础资产的期权。货币期权又称为外币期权、外 汇期权，指买方在支付期权费后，即取得在合约有效期内或到期时以约定的汇率购买或出售一定数额某种 外汇资产的权利;互换期权是以金融互换合约为交易对象的选择权，它赋予其持有者在规定时间内以规定条 件与交易对手进行互换交易的权利。 3、正确答案：A 答案解析：金融衍生工具又称金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或 基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。 4、正确答案：B 答案解析：该债券属于累息债券，累息债券可视为面值等于到期还本付息额的零息债券，并按零息债券定 价公式定价。债券到期时还本付息金额为：100+10033.75%=111.25 元;根据债券理论价格公式 FV 为债 券的面值;T 为债券距离到期日时间长短;y 为贴现率。则该债券的理论价格： 5、正确答案：A 答案解析：可续期企业债券，是指在约定的计息周期(一般 35 年)到期时，发行人可按约定的利率调整机 制调整利率后，继续延长一个周期的企业债券，理论上可不断续期永续存在，具有期限超长、主动赎回、 可充当资本金等诸多优势;选项 B：中小企业集合债券，是指同一区域内由当地政府国资部门(或发改委、金 融办、中小企业服务局)等政府职能部门作为牵头人组织、以多个中小企业构成联合发行主体，若干个中小 企业各自确定债券发行额度，采用集合债券的形式，使用统一的债券名称，形成一个总发行额度而发行的 约定到期还本付息的一种企业债券;选项 C：项目收益债券，是指由项目实施主体或其实际控制人发行的， 与特定项目相联系的，债券募集资金用于特定项目的投资与建设，债券的本息偿还资金完全或主要来源于 项目建成后运营收益的企业债券;选项 D：小微企业增信集合债，是指以地方融资平台或国有企业为发行主 体，面向机构投资者发行，募集资金以银行委托贷款的方式发放给小微企业的创新类企业债券品种。 6、正确答案：D 答案解析：从 2007 年 6 月起，浮动利率债券以上海银行间同业拆放利率(Shibor)为基准利率。Shibor 是中 国货币市场的基准利率，是以 16 家报价行的报价为基础，剔除一定比例的最高价和最低价后的算术平均值， 自 2007 年 1 月 4 日正式运行。 7、正确答案：B 答案解析：企业发行注册短期融资券，2 名以上(含 2 名)委员认为企业没有真实、准确、完整、及时披露信 息，或中介机构没有勤勉尽责的，交易商协会不接受发行注册。 8、正确答案：D答案解析：银行间债券市场短期债券信用评级： 9、正确答案：A 答案解析：可续期企业债券，是指在约定的计息周期(一般 35 年)到期时，发行人可按约定的利率调整机 制调整利率后，继续延长一个周期的企业债券，理论上可不断续期永续存在，具有期限超长、主动赎回、 可充当资本金等诸多优势;选项 B：中小企业集合债券，是指同一区域内由当地政府国资部门(或发改委、金 融办、中小企业服务局)等政府职能部门作为牵头人组织、以多个中小企业构成联合发行主体，若干个中小 企业各自确定债券发行额度，采用集合债券的形式，使用统一的债券名称，形成一个总发行额度而发行的 约定到期还本付息的一种企业债券;选项 C：项目收益债券，是指由项目实施主体或其实际控制人发行的， 与特定项目相联系的，债券募集资金用于特定项目的投资与建设，债券的本息偿还资金完全或主要来源于 项目建成后运营收益的企业债券;选项 D：小微企业增信集合债，是指以地方融资平台或国有企业为发行主 体，面向机构投资者发行，募集资金以银行委托贷款的方式发放给小微企业的创新类企业债券品种。 10、正确答案：C 答案解析：有价证券是虚拟资本的一种形式。 二、多项选择题 1、正确答案：C 答案解析：上证 50ETF 期权合约到期月份包含当月、下月、随后两个季月。 2、正确答案：B 答案解析：可转换债券是一种附有转股权的特殊债券。转换前，是公司债券，体现的是债券债务关系;转换 后，变成了股票，体现所有权关系，持有者由债权人变成了股权所有者。(错误) 3、正确答案：D 答案解析：关于债券计息的几种规则：(1)短期债券：通常全年天数定为 360 天，半年定为 180 天;(正确) 利息累计天数则分为按实际天数(ACT)计算(ACT/360、ACT/180)和按每月 30 天计算(30/360、30/180)两 种;(正确)(2)中长期附息债券：我国交易所市场对附息债券的计息规定是全年天数统一按 365 天计算;利 息累计天数规则是按实际天数计算，算头不算尾、闰年 2 月 29 日不计息;(正确)(3)贴现式债券：我国目 前对于贴现发行的零息债券按照实际天数计算累计利息，闰年 2 月 29 日也计利息。(不正确) 4、正确答案：C 答案解析：短期融资券，是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在 1 年内还本付 息的债务融资工具。5、正确答案：C 答案解析：在实际经济活动中，债券收益可以表现为 3 种形式：(1)利息收入，即债权人在持有债券期间按 约定的条件分期、分次取得利息或者到期一次取得