苏州高新嘉华创投公司合作方案.doc

苏州高新创业投资集团有限公司

2011年1月26日

苏州高新嘉华创业投资有限公司合作方案

二零一一年 月
中国·苏州

一、基金合作背景
当前国民经济持续高速发展，形成了有利于企业成长和社会创业的环境。随着创业板的推出，资本市场体系逐渐完善，创业投资的财富效应得到充分体现，创业投资企业正面临历史性发展机遇。为抓住这一机遇，江苏华控投资管理有限公司、苏州嘉信投资咨询有限公司拟与苏州高新创业投资集团有限公司合作设立一支基金，投资苏州乃至全国范围内的优质项目，在结合各种资源和优势提升被投资企业价值的同时，通过资本市场的增值实现基金收益。
二、基金架构
拟采用以下架构作为基金合作的方案。

专业服务机构
普通合伙人
（基金管理人）
苏州高新嘉华创业投资有限公司

有限合伙人2
法律架构

有限合伙人1
……..
有限合伙人n
委托基金管理
苏州嘉华创业投资管理有限公司

股权投资投资项目

项目1
项目2
项目n
………
法律/审计等
托管银行
资金托管
顾问
投资顾问

1. 基金名称：苏州高新嘉华创业投资有限公司（暂定名，以工商注册为准）；
2. 基金目标规模： 2-5亿元人民币；
3. 基金首期规模：基金总规模的20%（其余资本金股东承诺在注册后的三年内补足）
4. 基金主发起人：江苏华控投资管理有限公司、苏州高新创业投资集团有限公司、苏州市嘉信投资咨询有限公司；
5. 基金注册地：江苏省苏州高新区；
6. 基金存续期：8年，其中投资期3-4年，培育期3-2年，回收期2年。
7. 基金类型：公司型基金；
8. 基金股权认购：苏州高新创业投资集团有限公司作为政府引导资金的运营管理机构配套基金规模10％的出资，并在基金管理公司中占10%的股份；
9. 基金出资方式：承诺出资，单个出资人承诺出资额不得低于1000万元人民币，股东首期出资不得低于承诺出资额的20%；
10. 基金开办费：基金注册资本的0.5%；
11. 基金管理费：
1)投资期限内：每年投资者资金承诺总额的2.0%；
2)投资期限终止后：仅为每年已经投出尚未收回成本总额的2.0%；
3）基金的延长期：基金延长期内不收取管理费；
12. 基金管理公司：苏州高新嘉华创业投资管理有限公司（暂定名，以工商注册为准）；
13. 基金投资决策程序：投资决策委员会为项目投资的最终决策机构，对基金管理人上报的拟投资项目做出投资决策。投资决策委员会批准后，由基金管理人负责办理相关投资手续，履行投资后的管理和增值服务职责；
14. 收益分配：
在基金存续期限内，每个股权投资项目变现退出并支付基金的费用成本后，按股东实际出资比例向各合伙人退还本金，当出现投资盈余后，业绩报酬分配与业绩奖励方式如下：
1）平均年收益率未达到8%，投资人按出资比例分配收益；
2）平均年收益率在8%-50%，超出部分按照管理公司20%，出资人80%的比例进行分配；
3）平均年收益率超过50%时，超出年收益率50%部分按照管理公司30%，出资人70%的比例进行分配。

三、投资策略

1. 投资理念：分享中国经济高速发展，选择高成长的企业及企业家投资，结合各种资源与优势提升被投资企业价值，通过在资本市场的增值为基金股东创造良好的经济效益；
2. 产业方向：光电技术、生物医药、高新技术、现代农业、新能源等；
3. 投资目标：有明确上市目标及行业细分领域内具有领先优势的高成长性盈利企业；
4. 投资区域：对全国范围内的优质项目进行投资，优先投资高新区内的优质项目；
5. 投资方式：股权投资、战略配售、定向增发、股权出让等。

四、风险规避

为规避项目投资中的风险，基金拟成立技术专家委员会和风险控制委员会辅助投资决策委员会进行投资决策。（技术专家委员会对拟投资项目的行业趋势、技术水平先进性等方面进行充分的技术论证并给出专家意见，由行业内的技术专家和实战专家组成。风险控制委员会对项目的宏观环境、业态趋势、行业竞争、经营管理等方面给出客观分析，由经济、金融、法律等专业人士组成。）

五、主发起人简介：
1.江苏华控投资管理有限公司
江苏华控投资管理有限公司于2008年7月按照国家十部委的《创业投资企业管理暂行办法》募集设立了公司制人民币创投基金----江苏华控创业投资有限公司，注册资本金2亿元。
     华控创投帮助被投资企业按拟上市公司的要求规范法人治理结构，完善公司治理，提升被投资企业的管理水平，促进了被投资企业的快速发展。 华控创投成立已来，得到了各级政府的支持和指导，是中国投资协会、江苏省创业投资协会的理事单位。2009年经国家火炬中心专家评审通过，成为2009年首批符合创业投资引导基金项目申报条件的创投机构。
-2008年投资的长沙兴嘉生物工程股份有限公司，以219.13%的成长速度被全国工商联评为中国成长百强企业，现即将上市。
--2009年投资的北京中能环科技术发展有限公司以三年增长694.24%，被德勤评为2008亚太地区最具成长高科技企业500强。
--2011年出资2亿元与国开金融（国家开发银行）、山东高新、华东数控共同投资威海华东核电设备有限公司。
--2011年4月投资南京天印科技

2.苏州高新创业投资集团有限公司
苏州高新创业投资集团有限公司组建于2008年7月，注册资本6亿元，为苏州高新区创业投资政府引导资金的运营管理机构，承担着构建区域科技投融资平台、助推产业优化升级、促进企业自主创新能力提高的重任。公司扎根于苏州高新区，紧扣时代科技经济发展脉搏，同步世界风投创投发展，打造了一支优秀的管理团队。目前，公司已发展成为拥有下属企业近20家，合作管理资金规模超30亿元，建立起覆盖企业不同发展阶段，集创业投资、产业投资、融资担保、集合服务、股权交易、科技小贷等为一体，层次多样、功能多元、核心竞争力强的创投企业集团。
集团早期所投项目均迅速成长为行业科技创新的领头羊，如中国高速传动、科达通信、苏大维格、东菱震动、康立电梯、天瑞股份、太阳鸟游艇等。2007年6月，中国高速传动在香港联交所启动IPO路演及招股程序，2008年8月，公司持股实现成功退出，获取了68倍的超额收益；2010年3月，康力电梯在深圳中小板发行上市；2010年8月，太阳鸟在创业板顺利过会；2011年1月天瑞股份在深圳创业板上市。
3.苏州嘉信投资咨询有限公司
苏州嘉信投资咨询有限公司成立于2001年4月，长期从事投资咨询业务，担任多家企业投融资顾问、财务顾问。曾为东吴证券、恒孚集团及多家商业集团如泰华、人民商场股份有限公司等提供咨询服务，并担任多家国内外高科技公司的投融资顾问、财务顾问、技术顾问。目前为BESCON电子有限公司、上海UNIWORK科技公司、日本KIINGPANG苏州光学公司等多家中外企业的投融资顾问、财务顾问、技术顾问。
4、窦晓鸣教授
1957年出生，理学博士，中国“长江学者”光学专家。1993年至今，在国内外学术界担任上海交通大学光学工程研究所所长、特聘教授、博士生导师，上海理工大学光电与计算机学院特聘教授、博士生导师。兼任中国仪器仪表协会常务理事，日本早稻田大学兼职教授，日本关西学院大学研究员，华东师范大学顾问教授。在国内外数多企业界担任董事和独立董事、技术和经营顾问等职务。
主要从事分子光机能科学的基础研究及其在光学检测与科学仪器、光学影像显示、新型太阳电池等领域的应用研究。作为学科带头人组建了上海交通大学光学工程研究所和光学工程一级学科（经国务委员学位办授予的博士学位授予权）。其研究成果多次获得国家的科学技术进步奖，自然科学奖。他在国际学术界发表论文一百多篇（SCI收录），在美国、欧洲、日本和中国公开专利一百多项，与国际著名学者共同编写了多种学术著作。
在与光电子技术相关领域的科学分析仪器与医学诊断、影像显示技术与多媒体应用、光学系统技术与加工、新型太阳电池与应用，积极开展科技成果的产业化，协助企业完成了大量新技术与新产品的开发并取得了经济和社会效益。近年，在利用国内外资本推动企业发展、转型、兼并重组和上市，为企业做了大量的有效的工作。在日本、香港和国内曾多次指导和协助企业完成股权融资和上市。他卓有成效的工作和对企业界的贡献，受到了国内外企业界的高度评价。
5、梁彦女士
上海理工大学国际会计学士。现任优势资本副总裁，曾任职于均富国际会计事务所。
具有丰富的投资及投资银行工作经验，投资项目涉及媒体、消费、高科技等多个领域。善于投融资事务的谈判涉及各类海外上市项目，与联合国工业发展组织、工行广东省分行紧密合作，并参与组建了优势佛山基金。曾成功完成消费类企业：东田造型、赛飞亚、中宇卫浴(JY8.XE)，科技类企业：集通数码科技、新生源、陕西合容电器、神雾热能、美国天风技术有限公司等股权投资。
六、项目储备情况介绍
1、某精密拉丝模具和超硬材料特种加工企业
前身是北京市电加工所特种材料部，公司成立于2002年，主要从事各种精密拉丝模具和超硬材料特种加工及相关设备的制造和销售，通过电加所的科研积累，公司凝聚了大批行业高端人才，垄断了国内聚晶拉丝模生产关键设备的制备，保证了产品质量的稳定性。
2、某有色金属压延加工企业
设立日期为2002年，经营范围为生产、加工锡制品（精锡半球、阳极板）；经销金属材料、化工原料及产品（不含危险品）、纺织原料；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。目前该公司是苏州市惟一从事从原料到焊料生产的循环经济型企业。
3、某光学仪器生产及光学功能玻璃冷加工企业
江苏省高新技术企业。公司占地面积50000平方米，建筑面积20000平方米。现有员工一千多名，其中科技人员超过100名。年产各类光学元件、镜片5000万只（套），产品主要销往美、德、日、韩等国家和国内20多个省市地区。
4、某卫星空间段运营业务企业
业务主要分成三块：卫星空间段运营业务，主要以卫星转发器出租出售为基础，通过整体解决方案为用户提供卫星综合服务；地理信息与位置服务业务，包括动态导航电子地图信息生产和服务平台，如车载导航、消费电子导航等；卫星地面应用，主要为用户提供卫星地面运营综合信息服务，构建天地一体卫星运营服务体系。
5、某养猪龙头企业      
2010、2011、2012利润承诺在3000多万、 5000多万、7000多万，预计2012年或2013年报会上市。承诺利润和不上市回购，估值在今年摊薄后9~10倍，按同类企业市盈率，上市回报在6倍左右。
6、某校园媒体和营销运营提供商
2010年、2011年、2012年利润承诺1800万、3000万、5000万，历史业绩每年翻番，估值为今年7倍左右，承诺利润和回购，预计上市时间2012年~2013年，按目前40倍的市盈率预计，回报在8~10倍。
7、 某液化天然气企业
2010年3月由中石化转制企业，注册资本1.81亿，公司主营产品CNG/LNG可作为替代成品油的低碳能源，在汽车燃料、民用燃气等方面具有广泛用途，极具环保功能。公司建设的CNG汽车加气站网络工程，被国家计委列为节能环保基本建设重点投资项目，LNG工程被国家经贸委批准为重点技术创新项目。利润预测（万元）：2011：8456，2012：75846，2013：126894，2014：198637，2015：210364。
8、全国最大工业用呢企业之一
去年销售额1.5亿左右，实际净利润近4000万，目前主要产品销售给造纸企业作为耗材。高端的产品目前还主要依赖进口，公司正在建设高端产品的生产线。公司持续扩产，目前销售可以保持每年30%以上的增长。公司产品可用于环保用材料（包括污水处理等）。
9、目前全国最大的工程机械齿轮配件制造企业之一
正在引进国内唯一的高端加工生产线（德国进口）进入混凝土车用高端减速机市场（目前整车厂全部为进口），也已经和国外大型风电整机厂商利勃海风电签订合作协议供应风电高端配件增速和减速机。去年净利润超过3000万，今年预计4000~5000万，明年生产线全部达产净利润可以过亿。定在明年启动上市。

7
基金投资部
Fund Investment Dept.