金融学期末考试卷及答案AB卷6套.doc

学号：_____________ 班级：_____________ 专业： _____________ 姓名：_____________
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金融学试卷 〖3卷〗
★考试时间共120分钟★
题号
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
总分
得分

阅卷人

得分

一、单项选择题（每题1分，共10分）
阅卷人

1、 凯恩斯认为交易性需求是收入的 （ ） 
A、递减函数    B、非平减指数  C、递增函数  D、平减指数
2、在我国货币层次的划分中，定期存款属于（ ）
A、M0 B、M1 C、M2 D、M3
3、利率按不同的计息方式可划分为（ ）
A、名义利率和实际利率 B、固定利率和浮动利率 C、单利和复利 D、一般利率和优惠利率
4、创造与提供基础货币的银行是（ ）
A 商业银行 B 政策性银行 C 中央银行 D非金融性机构
5、不属于三大政策工具的是（ ）
A、再货款 B、再贴现 C、公开市场业务 D、法定存款准备金
6、历史上最早出现的现代银行是（ ）
A、英格兰银行 B、米兰银行 C、威尼斯银行 D、丽如银行
7、某企业持有3个月后到期的一年期汇票，面额为2000元，该票据的贴现率为5%，则贴现后余额是 （ ）
A、25元 B、1950元  C、1975元  D、50元 
8、可通过投资组合几乎完全化解的风险是（ ）
A、系统性风险 B、非系统性风险 C、道德风险 D、国别风险
9、在其他因素不变的情况下，商业银行的超额准备金率越高，则货币乘数（ ）。
A、越大 B、越小 C、不变 D、不确定
10下列不属于中央银行职能的是（ ）
A、发行的银行 B、银行的银行 C、商业的银行 D、国家的银行

得分

二、名词解释（每题5分，共30分）
阅卷人

1、原始存款和派生存款

2、非系统性风险

3、无限法偿

4、直接融资

5、相机抉择

6. 商业信用

得分

三、简答题（每题6分，共30分）
阅卷人

1、货币制度的主要类型。

2、试绘货币供应分别为内生变量与外生变量时的货币均衡模型。

3、简述货币的职能。

4、简述存款准备金的作用。

5、简述中介指标的选择标准。

得分

四、论述题（每题10分，共30分）
阅卷人

1、论述市场效率假说中的资本市场分类，并对我国市场进行分析。（10分）

2、论述凯恩斯的货币需求理论，并给出流动性陷阱曲线及货币政策效果分析。（10分）

3、票据面额为100万元的商业承兑汇票，40天后到期，现持有人申请贴现，贴现率为9%，试计算贴现利息及贴现行付款额。（10分）

金融学试卷标准答案要点〖3卷〗
一、单项选择题（每题1分，共10分）
1. C 2. C 3. C 4.A 5. A 6.A 7. C 8. B 9. B 10. C
二、名词解释（每题5分，共30分）
1、原始存款和派生存款
在货币创造过程中，把最初的存款称为原始存款，把在些基础上扩大的存款称为派生存款。
2、非系统性风险
通过增加持有资产的种类数量就可相互抵消的风险。
3、无限法偿
法律规定的无限制偿付能力，其含义是：法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额多大，不论每次支付数额多大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接受。
4、直接融资
公司、企业在金融市场上通过发行股票或债券取得货币资金，而不是“借入”货币资金；资金所有者，买进股票、债券，付出了货币资金，这是“投资”，而不是“贷出”。在这个过程中，没有既扮演债务人角色又扮演债权人角色的中介者处于其间。
5、相机抉择
“逆风向”调节，经济趋热，相应紧缩；经济趋冷，相应扩张。对于这种模式的货币政策称之为“反周期货币政策”。“相机抉择”主要是指这样的模式。
6、商业信用
工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业所提供的信用。
三、简答题（每题6分，共30分）
1、货币制度的主要类型。
银本位制，金银复本位制，金本位制，信用货币制度。
2、试绘货币供应分别为内生变量与外生变量时的货币均衡模型。

3、简述货币的职能。
价格尺度，流通手段，交易手段，储藏货币。
4、简述存款准备金的作用。
一方面保证存款机构的清偿能力，另一方面有利于中央银行调节信用规模和控制货币供应量。
5、简述中介指标的选择标准。
（1）货币政策中介指标是指中央银行为实现特定的货币政策目标而选取的操作对象。
（2）合适的货币政策中介指标应该具有如下四个特征①可测性，即中央银行能够迅速和准确地获得它所选定的中介指标的各种资料，并且能被社会各方面理解、判断与预测；②可控性，即中央银行应该能够有效地控制；③相关性，即中介指标应与货币政策目标之间具有高度的相关关系；④抗干扰性，即作为操作指标和中介指标的金融指标应能较正确地反映政策效果，并且较少受外来因素的干扰。
四、论述题（每题10分，共30分）
1、论述市场效率假说中的资本市场分类，并对我国市场进行分析。（10分）
市场效率假说资本市场的有效性分为弱有效，中度有效和强有效三种。
我国市场有效度不高，为弱有效市场，美国为中度有效市场。
2、论述凯恩斯的货币需求理论，并给出流动性陷阱曲线及货币政策效果分析。（10分）
M1
M2
R

人的货币需求主要分为三种，交易需求，预防需求和投机需求。
流动性陷阱是指，当一定时期的利率水平降到不能再低的时候，人们就会产生利率上升而债券价格下跌的预期，货币需求弹性就会变得无限大，即无论增加多少货币，都会被人们储存起来，而利率无法下降。
3、票据面额为100万元的商业承兑汇票，40天后到期，现持有人申请贴现，贴现率为9%，试计算贴现利息及贴现行付款额。（10分）
解：

客户间银行贴付的利息=票据面额—贴现行付款额
=100-9=1（万元）

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金融学试卷 〖2卷〗
★考试时间共120分钟★
题号
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
总分
得分

阅卷人

得分

一、单项选择题（每题1分，共10分）
阅卷人

1、创造与提供基础货币的银行是（ ）
A、商业银行 B、政策性银行 C、中央银行 D、非金融性机构
2、在我国货币层次的划分中，定期存款属于（ ）
A、M0 B、M1 C、M2 D、M3
3、下列不属于中央银行职能的是（ ）
A、发行的银行 B、银行的银行 C、国有的银行 D、政府的银行
4、下列不属于商业银行的是（ ）
A、中国农业银行 B、中国工商银行 C、国家开发银行 D、中国建设银行
5、一笔借贷期限为3年，年息10％的10万元贷款，按照复利计算的本利和为（ ）
A、133100 B、136000 C、130000 D、150000
6、下列属于商业银行资产业务的是（ ）
A、贷款 B、吸收存款 C、同业借款 D、发行金融债券
7、我国对商业银行进行监督管理的机构是（ ）
A、中国人民银行 B、各级政府 C、 中国银行监督管理委员会 D、货币政策委员会
8、下述属于间接融资的是（ ）
A、银行贷款 B、发行债券 C、公开发行股票 D、私募股份
9、“流动性陷阱”是哪位经济学家提出的（ ）
A、马歇尔 B、凯恩斯 C、 弗里德曼 D、费雪
10、在其他因素不变的情况下，存款货币银行的法定准备率提高，其派生倍数（乘数）（ ）
A、变大 B、变小 C、不变 D、不确定

得分

二、名词解释（每题5分，共30分）
阅卷人

1. 基础货币

2. 系统风险

3. 间接融资

4. 单一规则

5. 无限法偿

6. 银行信用

得分

三、简答题（每题6分，共30分）
阅卷人

1、简述市场效率假说中的资本市场分类。

2、简述商业银行的经营原则。

3、简述凯恩斯的货币需求理论。

4、简述中介指标的选择标准。

5、试绘货币供应分别为内生变量与外生变量时的货币均衡模型。

得分

四、论述题（每题10分，共30分）
阅卷人

１、某人存款５０００元，年息９厘５毫，存期２年，按单利计算到期应得多少利息？如果按复利计算应得多少利息？（10分）

2、论述一般性货币政策工具，并联系当前实际说明我国中央银行是如何使用这些工具的。（10分）

3、试绘马科维茨的有效资产组合理论中的有效资产组合曲线，并标注及分析效益边界。（10分）

金融学试卷标准答案要点〖2卷〗

一、选择题（每题1分，共10分）
1. A 2. C 3. C 4.A 5. A 6.A 7. C 8. A 9. B 10. B
二、名词解释（每题5分，共30分）
1. 基础货币
又称高能货币、强力货币，是指存款货币银行保有的存款准备金与流通于银行体系之外的现金之合。
2. 系统风险
无法通过增加持有资产的种类数量而消除的风险。
3. 间接融资
货币资金的所有者同货币资金需求者两者之间，在银行信用中，并不发生直接的债权债务关系。
4. 单一规则
根据货币主义的货币需求理论，主张货币政策应该遵循固定的货币增长率的规则。
5. 无限法偿
法律规定的无限制偿付能力，其含义是：法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额多大，不论每次支付数额多大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接受。
6. 银行信用
具备如下两个特点的信用是银行信用：一，以金融机构作为媒介，二，借贷的对象，直接就是处于货币形态的资本。
三、简答题（每题6分，共30分）
1、简述市场效率假说中的资本市场分类。
市场效率假说资本市场的有效性分为弱有效，中度有效和强有效三种。
2、简述商业银行的经营原则。
（1）盈利性原则
盈利性原则是指商业银行作为一个企业，其经营追求最大限度的盈利。盈利性既是评价商业银行经营水平的核心指标，也是商业银行最终效益的体现。影
（2）流动性原则
流动性是指商业银行随时应付客户提现和满足客户告贷的能力。流动性在这里有两层含意，即资产的流动性和负债的流动性。资产的流动性是指银行资产在不受损失的前提下随时变现的能力。负债的流动性是指银行能经常以合理的成本吸收各种存款和其他所需资金。一般情况下，我们所说的流动性是指前者，即资产的变现能力。
（3）安全性原则
安全性是指银行的资产、收益、信誉以及所有经营生存发展的条件免遭损失的可靠程度。安全性的反面就是风险性，商业银行的经营安全性原则就是尽可能地避免和减少风险。
3、简述凯恩斯的货币需求理论。
人的货币需求主要分为三种，交易需求，预防需求和投机需求。
4、简述中介指标的选择标准。
（1）货币政策中介指标是指中央银行为实现特定的货币政策目标而选取的操作对象。
（2）合适的货币政策中介指标应该具有如下四个特征①可测性，即中央银行能够迅速和准确地获得它所选定的中介指标的各种资料，并且能被社会各方面理解、判断与预测；②可控性，即中央银行应该能够有效地控制；③相关性，即中介指标应与货币政策目标之间具有高度的相关关系；④抗干扰性，即作为操作指标和中介指标的金融指标应能较正确地反映政策效果，并且较少受外来因素的干扰。
5、试绘货币供应分别为内生变量与外生变量时的货币均衡模型。

四、论述题（每题10分，共30分）
１、某人存款５０００元，年息９厘５毫，存期２年，按单利计算到期应得多少利息？如果按复利计算应得多少利息？
单利计算
(元)
复利计算
（元）
2、论述一般性货币政策工具，并联系当前实际说明我国中央银行是如何使用这些工具的。（10分）
公开市场操作，贴现政策，法定存款准备金。
当市场中货币供给过多时，采取紧缩性的货币政策，分别可以：1.公开市场上卖出国债；2.提高再贴现率；3.提高法定存款准备金率。
3、试绘马科维茨的有效资产组合理论中的有效资产组合曲线，并标注及分析效益边界。（10分）
B
A
C

有效边界为bc线，因为在这条线段上，风险相对最低，收益相对最高。

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金融学试卷 〖7卷〗
★考试时间共120分钟★
题号
1
2
3
4
5
6
7
8
总分
得分

阅卷人

得分

一、单项选择题（每题1分，共10分）
阅卷人

1、划分货币层次的重要依据是金融资产的（ ）。
A．兑换性
B．还原性
C．流动性
D．稳定性
2、针对不同的贷款种类和借款对象实行的不同利息率是（ ）＿。
Ａ．长期利率
Ｂ．短期利率
Ｃ．差别利率
Ｄ．优惠利率
3、银行资产中最富流动性的部分是（ ）
A．现金
B．贷款
C．票据贴现
D．投资
4、金融期货与金融期权最根本的区别在于（ ）。
A．收费不同 
B．收益不同
C．权利和义务的对称性不同 
D．交易方式不同
5、凯恩斯的货币需求理论非常重视（ ）的主导作用。
A. 收入
B. 利率
C. 物价变动率
D. 财富
6、下列属于紧缩性货币政策的是（ ）
A．提高银行的存款准备金率
B．降低再贴现率
C．回购国债
D．以上均不是
7、在通货膨胀中，最大的受益者是 。
A．从企业的利润中取得收益者 B．国家机关工作人员
C．科技工作者 D．政府
8、通货膨胀从本质上讲，是一种（ ）。
A．经济现象 B．社会现象 C．货币现象 D．价格现象
9、货币均衡是指（ ）
A．商品市场与货币市场的均衡 B．一般均衡
C．货币供给与货币需求大体上相等 D．内部均衡
10、根据凯恩斯流动性偏好理论，当前市场利率比正常水平高时，人们就会（ ）。
A．抛售债券而持有货币 B．抛出货币而持有债券
C．只持有货币 D．以上说法均不正确

得分

三、名词解释（每题5分，共30分）
阅卷人

1、特里芬难题

2、期货

3. 封闭式基金

4. 基础货币

5. 强制储蓄效应

6. 货币政策时滞

得分

四、简答题（每题5分，共30分）
阅卷人

1、试述银行信用的特点。

2、简述中央银行的职能。

3、如何理解商业银行的性质？

4、什么是法定存款准备金政策？其效果和局限性如何？

5、简述相机抉择的货币政策主张。

得分

五、论述题（每题10分，共30分）
阅卷人

1、试从金本位制的特点，说明货币制度从金币本位制到金块本位制及金汇兑本位制的演变，以及金本位制为不兑现的信用货币制度所取代的原因。（10分）

2、论凯恩斯如何从其货币需求理论分析引申出政策含义的?（10分）

3、如何完善中国公开市场业务操作？（10分）

金融学试卷标准答案要点〖7卷〗

一、单项选择题（每题1分，共10分）
1.C 2.C 3.A 4.C 5.B 6.A 7.A 8.C 9.C 10.B
二、名词解释（每题5分，共30分）
1、特里芬难题：在布雷顿森林体系下实行的实际上是一种美元本位制。因此，美元作为国际储备货币，要求美国提供足够的美元，以满足国际间清偿的需要；同时，还要保证美元按官价兑换黄金，以维持各国对美元的信心。而这两方面是矛盾的，美元供给太多就会有不能兑换黄金的风险，从而发生信心问题，而美元供给太少又会发生国际清偿力不足的问题。这种矛盾就是所谓的“特里芬难题”。
2、期货：期货是交易双方约定在未来某一特定时间以某一特定价格买卖某一特定数量和质量资产的交易形式。期货合约是期货交易所制定的标准化合约，对合约到期日及其买卖的资产的种类、数量、质量作出统一规定
3、封闭式基金：又称封闭型基金，不仅通过发行股票，而且还通过发行优先股、债券、认股权证等方式筹集资金。封闭式基金的发行数额是固定的，通常一次发行一定数量的基金股份，以后不再追加，在规定的封闭期限内一般不允许退股，投资者只能寻求在二级市场上转让。
4、基础货币：亦称货币基数（Monetary Base），又称高能货币或强力货币（High Powered Money），它是指起创造存款作用的商业银行创造更多货币的基础，它包括纯创造存款的商业银行和金融机构在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者的总和。
5、强制储蓄效应：所谓强制储蓄是指政府财政出现赤字时向中央银行借债透支，直接或间接增大货币发行，从而引起通货膨胀。这种做法实际上是强制性地增加全社会的储蓄总量以满足政府的支出，因此又被称之为通货膨胀税。
6、货币政策时滞：又称货币政策的作用时滞，或称货币政策时差。它是指货币政策从研究、制定到实施后发挥实际效果的全部时间过程，包括内部时滞和外部时滞
四、简答题（每题6分，共30分）
1、试述银行信用的特点。
银行信用具有以下三个特点：
（1）银行信用的债权人主要是银行，也包括其他金融机构。当然，银行和其他金融机构在筹集资金时又作为债务人承担经济责任。
（2）银行信用所提供的借贷资金是从产业循环中独立出来的货币，银行信用在规模、范围、期限和资金使用的方向上都大大优越于商业信用。
（3）银行和其他金融机构可以通过信息的规模投资，降低信息成本和交易费用，有效解决借贷双方的信息不对称以及由此产生的逆向选择（adverse Selection）和道德风险（Moral Hazard）问题，其结果是降低了信用风险，增加了信用过程的稳定性。
银行信用的上述优点，使它在整个经济社会信用体系中占据核心地位，发挥着主导作用。
2、简述中央银行的职能。
发行的银行
银行的银行
国家的银行
3、如何理解商业银行的性质？
商业银行是以追求最大利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，为客户提供多功能、综合性服务的金融企业。商业银行的性质具体体现在以下几个方面
（1）商业银行具有一般企业的特征
商业银行与一般企业一样，拥有业务经营所需要的自有资本，依法经营，照章纳税，自负盈亏，具有独立的法人资格，拥有独立的财产、名称、组织机构和场所。
（2）商业银行是一种特殊的企业
商业银行具有一般企业的特征，但又不是一般企业，而是一种特殊的金融企业。因为一般企业经营的对象是具有一定使用价值的商品，而商业银行经营的对象是特殊商品——货币，商业银行是经营货币资金的金融企业，是一种特殊的企业。
（3）商业银行是一种特殊的金融企业
商业银行不仅不同于一般工商企业，与其他金融机构相比，也存在很大差异①与中央银行比较，商业银行从事的金融业务的主要目的是盈利。而中央银行是具有银行特征的政府机关，从事金融业务的目的也不是为盈利。②与其他金融机构相比，商业银行提供的金融服务更全面、范围更广，其他金融机构，如政策性银行、保险公司、证券公司、信托公司等都属于特种金融机构，只能提供一个方面或几个方面的金融服务。
4、什么是法定存款准备金政策？其效果和局限性如何？
（1）法定存款准备金政策是指由中央银行强制要求商业银行等存款货币机构按规定的比率上缴存款准备金，中央银行通过提高或降低法定存款比率达到收缩或扩张信用的目标。法定存款准备金政策是中央银行控制银行体系总体信用创造能力和调整货币供给量的工具。
（2）法定存款准备金政策的效果表现在它对所有存款银行的影响是平等的，对货币供给量具有极强的影响力，通常称它是一帖“烈药”。
（3）因为法定存款准备金政策力度大、反应快，所以也存在明显的局限性：
①对经济的震动太大，不宜轻易采用作为中央银行日常调控的工具；
②存款准备金对各类银行和不同种类存款的影响不一致，如提高法定准备金，可能使超额准备率低的银行立即陷入流动性困境，从而迫使中央银行往往通过公开市场业务或贴现窗口向其提供流动性支持。
5、简述相机抉择的货币政策主张。
相机抉择是凯恩斯学派的政策主张。即政府进行需求管理时根据市场情况和各项调节措施的特点，机动灵活地采取一种或几种措施，使财政政策和货币政策相互搭配。根据宏观财政政策和宏观货币政策在决策速度、作用速度、预测的可靠程度和中立程度这四方面的差异，相机抉择一般具有三种搭配方式：松的财政政策与松的货币政策相搭配；紧的财政政策与紧的货币政策搭配；松的财政政策与紧的货币政策搭配或紧的财政政策与松的货币政策搭配。实行相机抉择的目的在于既保持总需求，又不引起较高的通货膨胀率。
五、论述题（每题10分，共30分）
1、试从金本位制的特点，说明货币制度从金币本位制到金块本位制及金汇兑本位制的演变，以及金本位制为不兑现的信用货币制度所取代的原因。（10分）
一、演变：
金本位制时以黄金作为本位币的材料的货币制度，包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。主要存在于19世纪末至20世纪30年代。
（1）金币本位制
以金币作为本位币流通的货币制度，是金本位制中最典型的形式。金币自由铸造，黄金可以自由输入输出，银行券可以兑换黄金，是比较稳定的货币制度，历史上对资本主义经济有重大的促进作用。后来，由于战争、经济危机等多方面因素，削弱了黄金基础，金币本位逐渐转向金块本位与金汇兑本位。
（2）金块本位制
这是一种没有金币流通，但流通中的银行券、纸制货币符号等可以按照规定限额与金块汇兑的制度。在这个制度下，国家规定金币为本位币，但国内不流通金币。流通中的货币符号可以兑换黄金，但规定了限额，必须要具有了一定数额才能与金块兑换。实际上只有极少数富有的人拥有大量的货币符号，也才可以兑换黄金，所以有人把它称为“富人本位”。该制度的条件是国际收支平衡，一旦国际收支出现逆差，大量黄金外流时，这种制度就难以为继。因此，1923年世界经济大危机后英法等国被迫停止金块本位制。
（3）金汇兑本位制
这是一种没有金币流通，也不允许银行券等货币符号汇兑金块，而是用银行券等货币符号兑换外汇，外汇可以在国外兑换黄金的货币制度，又称虚金本位制。在这种货币制度下，虽然也规定金币为本位币，但在国内不铸造也不流通，也不能兑换金块，只能同另一个实行金币本位的国家货币保持固定比价，存放外汇黄金，通过无限制地供应外汇，以维持本国币值稳定。这就必然存在很大的依附性，是一种带有殖民性质的货币制度。
二、原因：
20世纪30年代经济危机最终使金本位制崩溃，过渡到了不兑现的信用货币制度。
随着金本位制度的崩溃，黄金开始了非货币化进程。黄金退出流通市场，不再具有货币的流通职能而被储存起来的过程称为黄金的非货币化。1976年在IMF的提议和组织下，国际社会达成 “牙买加协议”，正式宣布黄金非货币化。黄金非货币化使得20世纪30年代以来实行的不兑现的信用货币制度得到完善与发展。
信用货币制度又称为管理纸币本位，是由中央银行代表国家发行、以国家信用为基础的信用货币作为本位币，由政府赋予无限法偿能力并通过银行信用程序进入流通的货币制度。
2、论凯恩斯如何从其货币需求理论分析引申出政策含义的?
答案要点：
（1）凯恩斯认为人们总是偏好将一定量的货币保持在手中，以应付日常的、临时的和投机的需求。因此人们的货币需求就取决于人们心理上的“流动性偏好”。他将人们持有货币的动机称为流动性偏好，所以凯恩斯的货币需求理论也被称为流动性偏好论。
（2）凯恩斯进一步分析人们的货币需求是由三个动机所决定的：即交易动机、预防动机和投机动机。相应地，货币需求也被分为三部分：交易性需求、预防性需求和投机性需求。
（3）交易性动机是指人们为了应付日常的交易而愿意持有一部分货币的愿望。基于交易动机而产生的货币需求就构成货币的交易性需求。它主要是取决于收入的大小，并与收入的大小成正比。预防动机是指企业或个人为了应付意外、临时的或紧急需要的支出而持有货币的动机。这类货币需求称为货币的预防性需求。它也是同收入成正比的。投机动机是指人们根据对市场利率变化的预测，需要持有货币以满足从中获利的动机。由于利率的变化将造成证券价格的升降，这使得人们有机会在货币与证券之间进行选择。由这一动机产生的货币需求称为货币的投机性需求。投机性货币需求取决于利率的高低。
（4）由于交易动机和预防动机的货币需求主要取决于收入，是收入的增函数，投机动机的货币需求是利率的减函数。基于三种动机的总货币需求函数式为

（5）凯恩斯货币需求理论的建立是为其解决失业问题的政策措施提供了理论基础。因为凯恩斯的货币需求理论非常重视利率的主导作用。凯恩斯认为，利率的变动直接影响就业和国民收入等实际经济因素的变动，最终必然影响货币需求。因此如果中央银行通过增加货币供应量、降低利率、使利率低于资本边际效率，就会刺激投资的增加，并通过投资乘数的作用，提高有效需求，使就业量与国民收入成倍增长。这也就是凯恩斯提出的解决失业问题的政策措施。
凯恩斯也指出，通过变动货币供应量而控制利率的做法在产业周期的特殊阶段也是无效的。因为当利率降至某种水平时，因利息收入太低，因此几乎每人都宁愿持有现金，而不愿持有债券票据，此时货币当局对利率无力再加以控制，这就是所谓的“流动性陷阱”。它表示当利率降至某一不能再低的水平时，货币需求的利率弹性为无限大。这时无论货币供应量增加多少，都被“流动性陷阱”所吸收，而无法使利率下降，结果也就无法刺激投资需求。
3、 如何完善中国公开市场业务操作？（10分）
（1）构建公开市场业务发挥作用的微观基础。公开市场业务操作的最大特点，是通过市场将中央银行实施的货币政策与商业银行及其他金融机构的资金经营和资产合理配置融合在一起,这要求商业银行及其他金融机构是真正的自负盈亏的企业。
（2）注重公开市场业务与其他货币政策工具的配合运用。公开市场业务相对于其他货币政策工具而言，虽具有较多明显的优点，但是它也有自己的局限性，最明显的是操作效果易受外部因素的干扰而削弱，所以，必须注重公开市场业务与其他货币政策工具的配合运用如与完善的存款准备金制度相配合、与再贴现业务相配合。
（3）注重与国债发行和交易相配合。我国公开市场业务的操作对象以国库券为主。作为开展公开市场业务的载体，国债特别是短期国债，与公开市场业务相互的配合尤为重要。
国债的发行要与公开市场业务的适度规模相适应，要以短期国债为主、采取直接业务、回购协议和售购搭配交易技巧，来实施公开市场业务操作。
（4）注重与整个经济体制改革相配合。中央银行要正常开展公开市场业务操作，必须进行以下几方面改革：①改革财政融资机制；②改革商业银行机制；③发展全国统一的货币市场；④逐步实现利率的市场化；⑤建立完善的金融市场制度。
（5）注重与外汇市场的操作相配合。

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金融学试卷 〖5卷〗
★考试时间共120分钟★
题号
1
2
3
4
5
6
7
8
总分
得分

阅卷人

得分

一、单项选择题（每题1分，共10分）
阅卷人

1、历史上最早出现的货币形态是（ ）。
A．实物货币 B．信用货币 C．代用货币 D．电子货币
2、企业单位之间在买卖商品时，以延期付款或预付款形式提供的信用称（ ）。
Ａ.商业信用 Ｂ.银行信用 Ｃ.借贷资本 Ｄ.消费信用
3、某公司债券面值100元，票面利率4%，若每季度计息一次，年终付息，按照复利计算其每年利息为（ ）。
A．4 B． 4.06 C． 16.98 D． 4.04
4、按交易工具的不同期限，金融市场可分为（ ）。
A．现货市场和期货市场 B．货币市场和资本市场 C．初级市场和二级市场 D．票据市场和外汇市场
5、现代各国商业经营性金融结构，尤其是银行业，主要是按照（ ）形式建立的。
A．合作制 B．国有制 C．私人所有制 D．股份制
6、凯恩斯认为，交易动机的货币需求主要取决于（ ）
A.收入水平 B.利率水平 C.人们的预期 D.制度因素
7、新加坡的中央银行属于下列哪种类型：（ ）
A.单一型 B.复合型 C.准中央型 D.跨国型
8、商业银行资本充足比率应达到（）
A.8% B.9% C.7% D.10%
9、伊拉克战争以来，以石油为代表的能源价格持续走高，有关专家预计石油价格不久将突破100美元一桶的大关，这种情况将会首先导致（ ）
A.成本推动型通货膨胀 B.需求拉上型通货膨胀 C.供求混合型通货膨胀 D.以上均不对
10、我国的中央银行制度属于（ ）。
A.单一制 B.多元制 C.跨国中央银行制度 D.准中央银行制度
得分

三、名词解释（每题5分，共30分）
阅卷人

1、本位币

2、消费信用

3、场外交易

4、投资基金

5、存款保险制度

6、名义货币需求

得分

四、简答题（每题6分，共30分）
阅卷人

1、什么是价值尺度，它与价格标准的关系如何？

2、试述信用的特征。

3、金融市场由哪些要素构成？它们各自的特点如何？

4、试述中央银行的性质和职能。

5、试述存款货币的创造在量上有哪些限制因素。

得分

五、论述题（每题10分，共30分）
阅卷人

1、某人于2000年1月1日以120元的价格购买了面值为100元、利率为10%、每年1月1日支付一次利息的1999年发行的10年期国库券。
（1）若此人持有该债券到2001年1月1日以125元的价格卖出，则该债券的当期收益率是多少？资本利得率是多少？持有期收益率是多少？三者有何关系？
（2）若此人持有该债券到2005年1月1日以140元的价格卖出，则该债券的持有期收益率是多少？
（10分）

2、如何全面理解商业银行经营三原则之间的关系？（10分）

3、什么是派生存款？它是如何在商业银行体系中创造出来的？派生存款的创造受哪些因素的影响和制约？（10分）

金融学试卷标准答案要点〖5卷〗

一、单项选择题（每题1分，共10分）
1.A 2.A 3.B 4.B 5.D 6.A 7.C 8.A 9.A 10.A
二、名词解释（每题5分，共30分）
1、本位币：本位币是一国的基本通货。在金属货币流通的条件下，本位币是指用货币金属按照国家规定的货币单位所铸成的铸币。本位币是一种足值的铸币，并有其独特的铸造、发行与流通程序，其特点如下①自由铸造。②无限法偿。。
2、消费信用：消费信用指为消费者提供的、用于满足其消费需求的信用形式。其实质是通过赊销或消费贷款等方式，为消费者提供提前消费的条件，促进商品的销售和刺激人们的消费。
3、场外交易：场外交易是指在股票交易所交易大厅以外进行的各种股票交易活动的总称。它包括店头市场、第三市场和第四市场。
4、投资基金：投资基金是指通过发行基金股票或基金受益凭证将众多投资者的资金集中起来，根据既定的最佳投资收益目标和最小风险原则，将其分散投资于各类有价证券或其他金融商品，并将投资收益按基金投资者的基金股份或基金受益凭证份额进行分配的一种投资性金融机构。