2023年中国经济发展新征程.pdf

中国经济发展新征程短期的变动，长期的优势过去几十年，许多跨国公司在中国建立了强大的本土影响力但主要基于中国过去的发展模式，该发展模式主要由所谓的“三驾马车”消费、投资和净出口，以及其他低劳动力成本、宽松的环境监管和高资本生产率等因素所驱动。然而，这个所谓“过去中国的故事”(The Old China Story”)已经结束，不确定性和不可预测性已经成为中国经济的一部分，曾经驱动经济增长的优势正在不断消失。另一方面，双边（经济）关系是成功的，但双边关系和全球范围内的争议也越来越多。德国和中国的双边关系特别是在中国近年来的政治发展和俄乌战局引发的德国外交政策转向的背景下德国政府正在重新评估所有这些关系并作为“中国战略”的一部分。将中国置于合作伙伴、经济竞争者和系统性对手三位一体的评估中，已成为德国和欧盟政界利益相关者以及德国企业界的共识。同样的共识是，尊重人权也是德国公司的价值观。在社会责任和可持续商业实践方面，德国公司被认为是中国的标杆企业。德企在华逾百万员工，也是德企价值观的传播使者。在此背景下，它引发了许多关于跨国公司应如何应对以降低风险并更好地参与中国市场的讨论。结合国际咨询公司罗兰贝格在全球市场和主要行业深厚的战略咨询经验，以及来自中国德国商会部分代表性会员企业的极具价值的见证，我们联合发布了这份关于在新形势下中国经济和跨国公司中国战略的报告。通过这份报告，我们认为虽然中国过去的发展模式已经结束，但跨国公司在中国取得成功的基本面仍然是有利的。为了更好地融入中国并保持竞争优势，关键是要根据中国发展新征程的特点，在商业模式升级转变上积极采取行动，并持续性地关注和降低风险。中国有谚语讲：“面对变革之风，有人砌围墙，有人建风车。”在我们这个时代的变化和挑战中，只有能够迅速转变市场参与模式，并积极融入当地市场新环境的跨国企业才能最终摘取成功的桂冠。晏思执行董事兼董事会成员中国德国商会华北及东北地区马铭博执行董事兼董事会成员中国德国商会上海地区马廷坤执行董事兼董事会成员中国德国商会华南及西南地区序言 中国经济发展新征程 2戴璞全球管理委员会联席总裁罗兰贝格管理咨询公司2347101213161920212224252629内容序言内容1.2022年的“完美风暴”2.跨国公司对中国市场存有顾虑 3.中国过去的发展模式已经结束4.中国经济发展新征程正在谱写中4.1 什么是中国经济发展新征程？4.2 三个新的经济引擎4.3 中国的增长会回来，外企继续看好中国5.跨国企业如何适应中国发展新征程？5.1 跨国企业在中国的业务布局广泛而深厚5.2 风险预判及风险管理5.3 商业模式的调整5.4 风险缓解的真实客户案例6.总结和战略选项联系方式 中国经济发展新征程 31图 1.1:2021 年，中国奋力支撑全球经济复苏 然而一场导致高度不确定性后果的风暴出现在 2022 年12022年的完美风暴2022 对中国是艰难的一年2021 年，中国奋力支撑全球经济复苏 然而一场对中国经济影响深远的“完美风暴”出现在 2022 年。中国的供应链对于世界经济满足后疫情时代的需求激增至关重要。2020 年下半年和 2021 年初中国的工业生产体系表现出非比寻常的韧性。2021 年，中国 GDP 领跑全球，增速达到 8.1%，出口增速较 2020 年创下 30%的增长新高。这进一步助力了更多投资，尤其是在自动化和机器人化方面，这使中国成为一个更加强大和现代化的制造大国，产能和生产力不断提高。然而，2022 年是艰难的一年。当新冠疫情仍在世界范围内传播时，在乌克兰地区的冲突给世界带来了仅次于过去石油危机的经济冲击波。自 2018 年以来，通货膨胀率一直在上升，随后中美之间开始了贸易战，然后又受到新冠浪潮期间和之后的物流瓶颈和需求激增的推动。由于能源价格飙升和紧缩货币政策引发了对中国需求的进一步压力，由此全球通货膨胀率高企。由于严格的疫情管控政策，中国的国内需求大幅放缓。与此同时，全球在 2022 年夏季面临了很多极端天气的影响。它在全球范围内对新兴经济体和发达经济体造成了破坏。对中国来说，所有的干扰和挑战汇聚成一场“完美风暴”，对中国经济的韧性造成了很大压力。资料来源：国际货币基金组织；中国国家统计局；中华人民共和国海关总署；罗兰贝格消费者信心下降严格的防疫举措不可避免地影响了经济活动，尤其是在消费方面。2021 年下半年以来，中国消费增速回落。2022 年 4 月所有消费品领域的消费额与上一年相比严重下降了 11%，主要由于新冠疫情卷土重来和大城市的封控。例如，汽车销量的下滑尤为剧烈，当月消费量同比暴跌 48%。从全年来看，中国社会消费品零售总额约为 44 万亿元人民币，比 2021 年下降 0.2%。从零售额数据来看，2022 年餐饮业的消费总额下降 6.3%。中国经济发展新征程 5 中国经济发展新征程 6图 1.2:中国在 2021 年下半年经历消费下降趋势，2022 年 4-5 月份消费进入负增长区域资料来源：国家统计局；罗兰贝格为激发经济活力，中国自 2021 年 12 月以来已三度下调贷款报价利率（LPR），五年期贷款报价利率下调 35 个基点，一年期贷款报价利率下调 20 个基点。尽管做出了这些努力，但由于需求方面的信心低迷，商业活动并没有得到有效的支撑。2022 年前 11 个月，中国居民储蓄增量达到 15 万亿元，已经比 2021 年全年多出 5 万亿元。与此同时，居民贷款增量仅为 2021 年的一半。为了应对未来的不确定性和担忧，人们宁愿多存钱以保障安全，也不愿花钱、投资或举债。消费已成为中国政府议程中恢复中国经济活力的首要任务之一。图 1.3:中国持续降低贷款市场报价利率以刺激实体经济，但因需求端消费低迷，对经济的提振力度不够资料来源：中国人民银行；罗兰贝格2023 年将是一条崎岖不平的复苏之路疫情控制政策不可避免地扰乱了经济活动，尤其是在消费方面。然而，中国经济的一些基本面具有弹性：尽管第三季度至第四季度放缓，但中国出口在 2022 年仍然保持高位，并且与 2021 年相比前 11 个月增长了 9%，而 2021 年的中国外贸进出口已达到历史高点。与世界其他许多国家相比，通货膨胀和货币波动也保持在相对温和的范围内。这些条件为复苏奠定了坚实的基础。但不可忽视的是，更多的问题仍然存在。2022 年底，中国突然放松了对疫情的控制政策并重新向世界开放。国内疫情政策的调整提振了市场情绪。我们认为，中国的经济复苏可能有助于 2023 年全球经济的更好发展。然而，考虑到未来几个月新冠病例数量可能激增，并参考其他亚洲经济体重新开放的经验，情况在 2023 年的前几个月可能会变得更糟，然后才会逐渐好转。因此，我们预计 2023 年中国的复苏之路将崎岖不平。2 中国经济发展新征程 8当疫情在全球内肆虐之际，中国国内 B2B 和 B2C 市场一直是许多跨国公司的额外增长引擎，在 2022 年初之前相对免受新冠疫情的影响，不仅产生巨大的销量，还为一些公司带来可观的利润。进入 2022 年，中国的清零政策和持续的奥密克戎感染潮给市场和企业业绩带来了进一步的压力，并导致在华外企商界的经营情绪低迷。德国在华企业商业信心达到历史最低中国德国商会公布的 2022/23 年度商业信心调查结果显示，在持续清零政策和地缘政治紧张局势持续的情况下，德国在华企业的商业乐观情绪降至历史最低点。与 2021 年相比，只有 24%的受访企业认为其行业在中国的发展在 2022 年有所改善，而 45%的企业认为其行业发展在恶化。图 2.1:2023 行业发展的回弹 预期依旧不如疫情前与去年相比，您如何评价贵公司所在行业 2022 年在中国的发展情况？以及贵公司对 2023 年有何期望？（2018/19 n=420；2019/20 n=460；2020/21 n=535；2021/22 n=587；2022/23 n=585/503）资料来源：AHK 调研和分析2跨国公司对中国市场存有顾虑 改善 不变 恶化 备注：不包括“不清楚”的答案。2018（真实）2019（预测）2019（真实）2020（预测）2020（真实）2021（预测）2021（真实）2022（预测）2022（真实）2023（预测）15%32%53%19%27%54%38%31%31%28%31%41%39%28%33%9%25%66%20%18%45%29%21%31%31%33%59%51%24%38%中国经济发展新征程 9企业对所有四项关键绩效指标的预期在 2022 年均有所下降：营业额、利润、投资和就业。与 2021 年相比，较大比例的公司在这四项指标方面产生下降，较小比例的公司尚有增长。我们可以强烈感觉到，在 2022 年中国作为持续投资地、制造业基地和技术和创新伙伴的商业信心受到质疑，乐观情绪在动摇。“地缘政治风险确实对我们的投资有影响。例如，我们曾计划在上海周边省份投资建设新的生产设施，但后来总部考虑到一些风险，才批准投资扩建我们在上海的现有设施。新工厂的投资建设非常可能会倾向于考虑在东盟国家”一家领先的德国工业系统供应商的总经理说。6%6%5%1%11%30%6%4%15%19%57%53%4%7%22%10%55%21%48%12%14%32%16%29%17%5%19%34%14%27%39%24%22%11%3%27%10%32%11%20%大幅减少（20%）减少（5-20%）不变（+/-5%）员工人数投资 利润 营业额 增加（5-20%）大幅增加（20%）20222021202120222021202220212022备注：不包括“不清楚”的答案。图 2.2:营业额和利润都受新冠肺炎清零政策严重影响与 2021 年相比，2022 年底中国各地的封控措施对贵公司在以下领域的经营业绩有多大影响?（2021 n=587；2022 n=570）资料来源：AHK 调研和分析3 中国经济发展新征程 11回顾过去几十年中国的核心竞争力，主要是低廉的劳动力成本、宽松的环境监管和高资本生产率驱动的，这在一定程度上对中国现阶段仍然有效。然而，这些中国经济增长的优势要素正在不断减少中。以房地产行业为例，2020 年以来，受政府贷款调控收紧影响，不少房企现金流不佳。2022 年，房地产固定资产投资下降 10%。预计中国的房地产需要很多年才能恢复。此外，房地产市场炒作的时代已经结束。在过去的高速发展过程中，许多在华外企已经根据中国“过去的发展模式”建立了稳固的市场地位。跨国外企拥有劳动力和资本竞争力优势、宽松的法规以及在一些特定的 B2B 或 B2C 领域里，享受到了充分发展的机遇。中国核心竞争力的改变清楚地向商界发出信号，中国“过去的发展模式”已经结束。然而，我们相信，跨国公司在中国取得成功的基本要素依然存在，市场环境的新特征使全新的中国发展模式成为可能。3中国“过去的发展模式”已经结束“我已经工作了大约 30 年。在过去的几年里，政治环境不稳定造成了不稳定的商业环境，这是我来中国以来从未发生过的。中国一直是一个稳定可靠的投资地。我们的董事会问我在中国发生了什么，他们说看不明白。”一家领先的德国工业工具贸易公司的总经理说。不确定性和不可预测性从来都不是中国五年经济规划的特征，但这些特征已经改变，并引发了很多质疑。图 3.1:中国过去由低劳动力成本、宽松的环境监管、高资本生产率和有限的全要素生产率推动的发展模式已经结束资料来源：Statista；世界银行；罗兰贝格4 中国经济发展新征程 134.1 什么是中国经济发展新征程？中国的基本要素保持韧性尽管存在短期波动，但从中长期来看，中国成功的结构性基础仍然存在，并且保持韧性。从供应端方面来看，中国供应链的竞争力依然存在，甚至在疫情期间有所提高，因为在华的中资和外资企业在 2021 年投入巨资对其生产系统进行现代化改造，而当时全球大部分制造业仍因新冠疫情受到严重影响。中国出口的持续增长，甚至在困难的 2022 年依然保持增速，表明其韧性和竞争力。尽管自 2022 年 10 月以来，中国出口放缓，11 月出口额与 2021 年相比下降了 8.7%，而全球需求疲软预计将持续到 2023 年。短期内出口可能无法有力支撑中国的复苏。然而，从中长期来看，得益于低碳生产力的提升和未来亚洲的影响力，中国的生产体系将对世界保持强大的影响力。4中国经济发展新征程正在谱写中图 4.1:中国在 2021 年保持制造业强国地位，GDP 增长 8.1%，出口增加了 30%资料来源：国际货币基金组织；中国国家统计局；罗兰贝格 中国经济发展新征程 14在需求方面，中国拥有巨大的国内市场和相应的需求。中国拥有 14 亿快速增长的中产阶级，人均 GDP 已超一万美元，仍是全球最大、最具潜力的消费市场之一，并且有政府激励措施的大力支持，比如 2022 年底发布的 扩大内需战略规划纲要（2022-2035 年）。图 4.2:中国出口方面在 2022 年前十个月保持弹性，但当年 11 月份受到全球需求疲软和新冠疫情干扰的影响资料来源：中华人民共和国海关总署；罗兰贝格图 4.3:国内消费对中国经济在 2021 年的增长贡献巨大，更大潜力仍有待释放资料来源：世界银行；罗兰贝格 中国经济发展新征程 15供给侧脱钩影响有限，需求侧脱钩加快我们认为，备受讨论的供应链脱钩将主要出现在技术领域，因为我们观察到美国针对半导体等高科技行业的立法升级。同时，供应链存在一定程度的多元化，主要由三个关键因素触发：一是加紧的风险管理由于不确定性增加，供应链出现瓶颈，风险管理得到重视和加强；其次，不断变化的经济要素中国在劳动力、技术、基础设施和附加值水平等方面的竞争力与其他国家相比正在发生变化；最后，经济主权问题疫情以来，越来越多的国家重视经济主权，尤其是在半导体、医药等战略领域。然而，中国的需求与世界其他地区的需求越来越脱钩，在消费模式上呈现出自己的特点。它包括但不限于不同的周期性、日益本地化的生产、中国制造供应中国市场、本地化的产品设计和功能、截然不同的数字和支付生态系统、不同的创新等。中国成为一个越来越单一独特的市场，由于其庞大规模和独特性，世界其他地区的规模经济变得不那么明显。对企业来说，该市场的获利机会不容忽视。“未来几年，首先要加强独立性，加快本地决策。例如，数字化在中国这里更先进。这里有新的颠覆性经商方式，使用微信、网店和抖音(TikTok)进行营销和销售活动，这与包括我们的本土市场或美国市场在内的其他市场截然不同”一家领先的德国工业工具贸易公司总经理表示。此外，面对外部不稳定性，中国拥有世界上最大的外汇储备，保证了对外贸易和投资的稳定，增强了抵御金融风险的能力。图 4.4:中国拥有世界上最大的外汇储备，保证了对外贸易和投资的稳定，增强了抵御金融风险的能力资料来源：中国人民银行；罗兰贝格 中国经济发展新征程 164.2 三个新的经济引擎对于西方投资者和公司来说，这意味着中国过去的发展模式不再是成功的保证。因此，外国企业也需要理解现在日益明显的中国经济转型。在近几年来，中国正在快速打造面向未来的经济新引擎。工业现代化2021 年是我国实施“十四五”规划的开局之年。中国的工业现代化越来越得到重视。制造业占中国固定资产投资的三分之一，2022 年 1-10 月，制造业投资增长 9.7%，高于整体固定资产投资 5.7%的增速。其中，先进制造业投资增长 24%。随着每个工人拥有的工业机器人的比例接近瑞典或德国，整个制造业变得更加自动化。然而，每年安装的机器人中，仍有约 70%依赖进口或国外设计，这对许多跨国公司来说是一个机会。跨国外企已经并将继续成为中国工业现代化进程的重要贡献者，尤其是在工业自动化、机器人化、数字化等领域。在最近发展起来的工业领域中，中国企业正在跨越式发展并在世界上占据领先地位，例如在整个电动汽车价值链中，从用于电池的化学品和材料到动力电池以及电动车。电动汽车、电信设备、太空设备也是如此。与全球供应链由中国生产力驱动的旧中国发展模式不同，在现在的价值链中，全球竞争力将部分由中国技术创新驱动。图 4.5:中国正在加快推进工业现代化，构建创新驱动的新竞争力和新生产力资料来源:国际机器人联合会；中国国家统计局 图 4.6:“中国制造 2025”提出以来，中国凭借独特优势在多个领域取得进步和跨越，但在多个领域仍处于落后状态资料来源：罗兰贝格 中国经济发展新征程 17这一重大转型和加速现代化的另一个相关方面是贸易区域化，这也在推动竞争力。东盟国家已逐渐成为中国的贸易伙伴，与欧盟处于同等水平，高于美国。这是由中国和亚洲的制造企业不断在该地区寻求竞争优势所推动的。从中国在该地区的投资增长率以及制造业在该地区的主导地位来看，这一点显而易见。区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)将加速这一贸易区域化趋势。图 4.7:部分竞争力来自于投资和贸易的区域化资料来源：中华人民共和国海关总署；中华人民共和国商务部低碳发展 应对气候变化的斗争正在重塑各国的竞争优势。近年来，碳边境调节机制和类似或差异化的税收方式已经并将在全球范围内进行规划。中国作为向世界其他地区出口制成品的主要出口国，只有进一步脱碳才能保持这一地位及其增长引擎。气候绩效是竞争力的新驱动力，需要大量投资。中国企业将不得不加快能源转型和脱碳进程，以保持和加强这种竞争力。中国在 2030 年和 2060 年实现温室气体排放达峰和中和的双重承诺是保持竞争力的关键，也将推动现代化进程的进一步加速。目前，中国已大幅增加可再生能源和核电的份额。与韩国、越南和美国等其他工业国家相比，中国33%的可再生能源发电占比表现不错，但与德国相比目前略有逊色。图 4.8:中国的双碳目标是保持竞争力的关键，将推动现代化进程的进一步加速资料来源：美国能源信息署；高盛 中国经济发展新征程 18虽然欧洲和北美的排放量已经达到峰值，但中国还没有。因此，中国转变生产模式的时间就更短了。这将加速创新，与世界其他地区相比，变革的规模将降低边际成本。这不是一种前所未见的模式：我们已经在太阳能光伏组件和动力电池中看到过这种模式。中国在加速应对气候变化方面具有独特的政策、技术和天然优势。通过低碳发展的漫长道路，中国将为全球合作创造大量机遇。共同富裕助力消费近年来，中国政府以“共同富裕”为指导思想，采取务实果断措施，加强对多个行业的管控。在短期内，这些行动引起了企业方面的担忧。图 4.9:近年来，以“共同富裕”为指导，中国政府采取务实有力的措施，加强对多个行业的管控资料来源：罗兰贝格图 4.10:浙江作为共同富裕的示范，旨在通过增加经济产出来扩大中产阶级规模，这是实现目标的关键资料来源：罗兰贝格虽然大多数分析师认为会推出激进的税收或再分配措施，但这并没有出现。我们认为“共同富裕”将通过扩大中产阶级来扩大国内市场的规模。这与再分配或让富人更富有无关。而是将数以千万计处于中下阶层边缘的人加入到中产阶级群体中。中国的国内消费还有很大的潜力可以释放。我们看到一些试点，在浙江和其他省份，政府已经开始实施将人口从农村转移到城市郊区并提高他们的可支配收入的举措。对于大众市场品牌而言，这种新趋势可能成为主流机会。中国经济发展新征程 194.3 中国的增长会回来，外企继续看好中国去年加快修订鼓励外商投资行业产业目录，引导外商投资重点领域。它涵盖了先进制造、高端技术、节能减排和现代服务业，这些都符合中国的优先发展方向。国家还将支持外国投资者在高端和新兴技术领域设立研发中心。随着国家加大支持力度，外资企业可以发挥更大作用，积极推动技术创新和科学研究、全球资源共享和创新本土化。如果中国维持承诺坚持高水平对外开放，外资企业仍将是中国经济的重要组成部分。尽管当前中国经济面临巨大挑战，在很多领域仍处于落后状态，但我们相信，对于大多数跨国公司而言，中国市场仍然拥有吸引力、具有优势产业集群和日益高效的创新中心。尽管中国不太可能复制过去的繁荣十年，但与世界上许多其他市场相比，其关键的基本面仍然强劲且独特。“我们深信，在我们所涉足的行业的许多领域，中国都处于领先地位。本土战略不仅仅是服务本土市场，更重要的是运用在中国的竞争力和能力服务全球市场”一家世界领先的德国工程技术公司的执行副总裁说。“我们公司进入中国已经超过 30 年，中国被视为一个重要的市场。未来五年，我们业务的年收入增长预计可达 12-18%，在当前的全球经济背景下，我们相信中国本土市场比全球其他市场具有更大的增长潜力”一家世界领先的工业系统供应商的总经理说。图 4.11:跨国外企会继续中国市场运营发展，但中国经济已踏入新征程，过去的发展模式已经结束资料来源：罗兰贝格20 German Business in China5 中国经济发展新征程 215.1 跨国企业在中国的业务布局广泛而深厚跨国企业在中国的业务布局广泛而深厚。胡润研究院发布 2021 在中国的外资及港澳台企业百强 的报告显示，在华外资企业 100 强销售额占全国 GDP 的 6%。其中的 45 家企业来自欧洲。2022 年流入中国大陆的外商直接投资（FDI）为 1,891 亿美元。值得注意的是，2021 年高科技制造业 FDI 同比增长58.8%，高科技服务业 FDI 同比增长 23.5%。在此期间，来自德国的投资增长了 52.6%。经过几十年的发展，对于大多数在华外企来说，退出、缩减甚至冻结投资，从中期来看机会成本太大；但与此同时，我们也看到，黑天鹅和灰犀牛事件正在让外部环境变得越来越不稳定。公司和组织很容易陷入紧迫性和不确定性之间。适应中国经济发展新征程需要通过风险预判和风险管理，以及结合商业模式的调整。“中国现在占世界化学品市场总量的 40%。然而，到 2030 年，全球化学品市场的一半在中国。我认为这种趋势将继续。另外，中国的目标是实现 5-7%的 GDP 增长，这肯定高于世界平均增长率。发展趋势将继续，所以市场就在这里。问题是如何抓住市场增长机会并抵御风险”一家世界领先的化学品公司中国区总裁说。5跨国企业如何适应中国发展新征程？图 5.1:外资企业在中国市场建立了稳固的根基并形成一定市场规模，显示出对中国经济的强烈信心资料来源：中华人民共和国商务部；胡润研究院；中国德国商会商业信心调查 2022/23；罗兰贝格 中国经济发展新征程 225.2 风险预判及风险管理跨国外资企业首先需要对自身经营模式进行细致排查，认真对待政治和运营方面的顾虑。我们引入“洋葱模型”来帮助跨国公司更好地了解当前形势。该模型的核心理念是为在华运营的外企提供一个评估的框架，通过该框架的帮助，外企能更好地识别和评估出现的和潜在的风险，以及需要避免的核心敏感风险。通过这个模型，跨国公司就更容易了解可以管理和缓解哪些风险。在华跨国外资企业可以根据中国经济发展新征程的特点来排查自己的运营模式更好地管理风险。值得注意的是，不同行业、不同规模、销售不同产品或使用不同技术的企业，它们在不同层面上面临不同的风险。需要做深入分析和量身定制的风险管理措施。在这里，我们列举了一些很多跨国公司在中国面临到的风险。对最新法规的合规性，例如关于数据和网络安全的法规，在解释上存在一些歧义，通常需要分离 IT 系统、功能应用程序，当然还有数据存储。与 B2C 公司或为 B2C 公司提供服务的公司（例如软件公司）相比，它对 B2B 工业公司的影响较小。制裁，主要源于美国立法对于公司和个人的限制与禁令，也需要考虑在风险之内。在特定的技术领域、集中领域或取决于中国竞争性质的具有战略敏感性的业务领域和产品，值得特别关注。图 5.2:跨国公司在华面临不同风险 通过抽丝剥茧的方式来应对和化解风险至关重要资料来源：罗兰贝格 中国经济发展新征程 23企业需要根据自身情况建立一定的风险保护机制，例如一些跨国公司尝试与中国企业建立合资企业，与当地股东和利益相关者共同承担部分责任，从而降低一定风险。同时，也可以提升决策的本地化，对高敏感业务和低敏感业务进行架构上的分离，这也将有助于企业对风险业务的管理。图 5.3:数据管理的所有阶段都有单独的合规规则，包括收集、处理、存储和传输资料来源：专家访谈；罗兰贝格图 5.4:在华跨国公司可根据中国新的发展模式来检视目前的运营模式风险缓释措施可管控资料来源：罗兰贝格 中国经济发展新征程 245.3 商业模式的调整越来越强的来自本地企业的竞争，是当前在中国经营的跨国公司非常重视的市场情况。本地企业通常被认为具有更大的敏捷性、更快的技术能力、成本优势，同时他们的产品质量也在迅速提高。许多跨国公司比以往任何时候都面临来自外部风险和本地市场竞争的巨大挑战。为了降低风险和增强竞争力，跨国公司的商业模式在有些情况下需要得到调整：本地化是关键。从研发、生产、市场进入到整个决策的本地化，与中国乃至当地生态系统的更深入联系，有助于适应与欧美商业实践不同的市场环境。随着本土企业竞争的加剧，跨国公司需要进一步加强创新能力，以保持在中国市场的竞争力。一些公司选择将自己与最终用户市场隔离开来，成为一级或二级供应商。这些示例中的每一个都与非常具体的情况相关联，并且没有放之四海而皆准的方法。“我们在中国的零部件国产化率已经达到了 80%。下一步，关键是本地化的工程开发设计。我们必须与中国的主机厂商一起成长。工作要求在开发过程中变化很大，所以你必须非常迅速地适应当地的需求”一家领先的德国汽车零配件供应商的中国区总裁说。图 5.5:在华外企的商业模式在逐步适应新的中国发展模式资料来源：罗兰贝格 中国经济发展新征程 255.4 风险缓解的真实客户案例以一个真实的客户案例为例，供应商 A 是一家在中国运营的全球领先汽车供应商，提供传统零部件和高级驾驶辅助系统（ADAS）等智能相关零部件。近年来，这家供应商面临着数据监管加强、投资限制、供应链本土化、政府偏向本土核心技术等经营环境变化的挑战。因此，供应商 A 需要进行不同步骤的组织结构优化，以更好地适应当地挑战并抓住中国的新机遇。图 5.6:供应商 A 是全球领先的汽车供应商，面临经营环境变化的挑战资料来源：罗兰贝格图 5.7:我们建议供应商 A 改进其组织结构，以更好地适应当地挑战，并抓住中国的新机遇资料来源：罗兰贝格26 German Business in China6 中国经济发展新征程 27随着全球环境发生深刻复杂变化，中国本土市场竞争日益激烈，外资企业在华经营面临的挑战越来越大。同时，中国的进一步发展和高水平对外开放承诺将为中外企业带来大量机遇。市场就在这里，对于大多数外资企业来说，充分了解中国发展模式的改变及其独特之处，才能更好地管理风险，抓住增长机遇，这一点至关重要。不可否认，对于外资企业和国内企业而言，在中国开展业务暂时变得更加困难，但基本面仍然有利。经营模式和商业模式适应新的中国发展模式势在必行，以便能很好地应对经济的短期困难。中国的风险是可控的，从该市场可以获利的规模表明了中国依然是有吸引力的市场。“很明显，我们对中国的立场没有改变，中国是一个非常重要的市场。我们将继续致力于这个市场。我们将继续遵循我们的战略，加强当地影响力当我与我们的传播总监会面时，他说：一切皆有可能，但没有什么是容易的。我相信这句话很好地概括了中国的前景。如果你愿意努力，积极拥抱机遇，中国仍然有很多机遇，我们会为此努力，其他行业内企业也可以一起参与”一家世界领先的德国工程技术公司执行副总裁说。因此，外资企业的中国战略需要与新的经济发展征程相适应，基于不同的框架设计适合公司的战略。基本来说，外企在中国保持竞争力并实现中长期可持续增长可以有三个战略选项：中国+1 战略供应链中断和地缘政治紧张局势导致市场潜力、成本效率和供应链弹性之间合理平衡的需求增加。平衡这些因素的一种方法是通过所谓的“中国+1”战略，来扩大在该地区的投入。留在中国的同时在亚洲地区投入资源将分散供应链风险，尤其是对于全球化运作的企业而言。尽管中国市场在满足其自身产能方面具有巨大潜力，但未来仅通过一个国家的生产设施来服务于全球市场可能风险太大。虽然“中国+1”战略可能会在短期和中期内增加成本，但它会在未来创造更多的供应链弹性，从长远来看可以降低对投资者和客户的风险。此外，它可以作为对中国本土竞争对手的竞争优势，这些竞争对手通常只在中国本土开展业务。“中国+1”战略的另一个优势不仅在于分散风险，还在于有机会更好地服务于其他当地市场，能够更好地适应当地要求和客户需求，并对不断变化的市场需求做出更快的反应。这将减少对中国单一市场的依赖，并为亚洲带来新的商机。由于中国市场规模和机遇的不断增长，外国公司仍将需要在中国进一步投资，以满足市场需求并保持重要的市场参与者地位。由于供应链多元化不仅需要大量投资，还需要内部管理资源，例如要付出额外的努力来评估潜在的挑战-应对新法律、新市场和多个地点业务的效率提升等，参与新市场不是一蹴而就的。一种可能的方法是从建立单一的生产流程开始，然后扩展流程能力，直到可以完全独立运营。“中国+1”战略的一个缺点是，由于成本增加（如资本支出成本、管理资源等，规模经济下降），中国和全球市场的竞争力可能受到影响。德国公司的主要风险之一是当地竞争更加激烈，主要由于外企在中国和全球的更高成本结构（由于“中国+1”战略）。企业必须综合分析这一战略的利弊，在降低风险和保持在中国和全球市场的竞争力之间找到适当的平衡点。6总结和战略选项 中国经济发展新征程 28 通过技术创新制定制胜价值主张过去几十年，创新和技术进步一直是许多外企在中国取得成功的关键竞争力之一。通过与属于中国创新生态系统的本地业务合作伙伴合作，外企能够通过优化现有产品、创造创新产品和服务并可能融入其全球产品组合来保持竞争力。面对来自本土企业的日益激烈的竞争，外企必须利用全球现有优势加快技术创新，以保持这一优势，为未来在中国的发展做好准备。本地化战略“本地化”战略是许多外资公司加强其在中国的定位和竞争力的关键。从研发、生产、供应链、物流到销售和服务，需要一个全新的或部分全新的与欧洲或美国不同的体系。对于汽车等制造业，随着中国企业在电动汽车领域的崛起，传统的外资供应商已经转变为主机厂在中国市场共同成长的紧密合作伙伴。通过按照新的技术规范和标准，供应商和主机厂商共同开发新产品。在中国的创新不仅有利于跨国企业在中国的运营，也将增强其全球能力和竞争力。对于消费行业，中国消费者结构的变化，新一代（例如 Z 世代）的崛起，要求运营模式不断得到调整。从品牌认知到品牌互动，年轻一代正在寻求截然不同的体验，这为国外消费品牌提供了重新定位、重新思考运营方式和重新设计产品和市场进入战略的机会。进入 2023 年，随着中国重新开放和新经济计划提振经济，对中国市场的信心将恢复。这不仅会增加中国继续开放和发展的确定性，也会提升中国与世界其他国家之间的合作了解，也将为世界经济复苏提供更多的市场机会、投资可能性和增长潜力。为支持外资企业在中国市场更好地发展，需要继续推进高水平的对外开放政策，进一步开放服务业和医疗等领域的限制，提供更加公平的竞争环境（比如公共采购），继续加强知识产权保护，通过制定明确的政策和绿色能源领域的目标促进脱碳增长，推动户籍制度变革以实现流动和人才培养、完善职业教育培训体系等。虽然对于许多外企而言，它们的中国业务对全球利润的贡献很大，但对于这些公司来说，加强中国业务的弹性以降低其全球业务风险的方式也很重要。随着中国本土竞争对手变强，外企需要更多适应中国市场。本地化战略可以使外企在中国的业务行动更快、更以客户为导向并提高成本效益，同时提高中国业务供应链的弹性。中国拥有完善的技术创新生态体系，服务供应商以及优秀人才，这有助于推动本地研发。凭借本地化战略带来的优势，外企必须一方面提高在中国的竞争力，另一方面保持最初获得成功的外企基因。对高质量、可靠性和良好公司治理的严格追求以及公司的核心价值观必须贯彻始终。