新会计准则下上市公司盈余管理行为及对策研究-毕业论文.doc
《新会计准则下上市公司盈余管理行为及对策研究-毕业论文.doc》由会员分享,可在线阅读,更多相关《新会计准则下上市公司盈余管理行为及对策研究-毕业论文.doc(17页珍藏版)》请在咨信网上搜索。
1、新会计准则下上市公司盈余管理行为及对策研究姓名学号专业会计学指导教师2008年4月30日13摘要 随着我国资本市场的不断发展和上市公司的大量涌现,盈余管理问题逐渐凸现,成为我国会计理论与实务界研究的新课题。2006年2月15日,财政部又颁布了新会计准则,包括1项基本准则和38项具体准则。并规定2007年首先在上市公司范围内施行,鼓励其他企业执行。因此,针对新会计准则对上市公司盈余管理行为的影响及对策研究显得尤为重要。本文运用规范分析,对盈余管理的概念和效应进行归纳,并在已有实证研究的基础上,总结新会计准则颁布前上市公司盈余管理的状况:我国证券市场的上市和配股政策,促进了上市公司盈余管理行为的产
2、生。新会计准则的颁布缩小了盈余管理的空间,但是随着经济的不断发展,新的经济现象层出不穷,新会计准则也为盈余管理提供了新的空间。最后是对盈余管理行为对策的研究:结合我国上市公司股权结构的特殊性,借鉴国外成功的经验,完善公司治理结构,是治理盈余管理的根本措施;健全会计政策,控制盈余管理行为产生的外部源头;加大惩处力度,增加盈余管理成本;强化独立第三方的审计监督;加强信息披露。 关键词:新会计准则;盈余管理;公司治理结构;独立性Abstract With the development of stock market and the surging of listed companies in ou
3、r country, earnings management turned up in listed companies, which has become one of the new subjects of accounting theory and practice in our country. On February 15, 2006, Ministry of Finance had promulgated new accountant criterion, including 1 basic criterion and 38 concrete criteria. Stipulate
4、d first execution in the scope of listed companies in 2007, encouraging other enterprises to carry out. Therefore, its especially important to research the influence and countermeasure of new accountant criterion about earnings administrative action. This article utilizes the standard analysis, sums
5、 up the concept and effect of earnings management, and on the basis of predecessor demonstration research, summarizes condition of earnings management to listed companies before the new accountant criterion promulgated: the policy that going on the market and the share matching in our stock market,
6、promoted production of earnings administrative action. New accountant criterion reduced the space of earnings management, but with the economy continually developing, the new economic phenomena emerges one after another incessantly, new accountant criterion also provides the new way for the earnings
7、 management. Finally, proposes countermeasure about the earnings management question: according to the particularity of stockholders rights structure in our country listed companies, it is the basic measure to govern the earnings management, which improved company governs structure, using the model
8、of overseas success experience for reference; perfecting accounting policy can control exterior source of earnings administrative action; Enlarging punishment dynamics increases the cost of earnings management; Strengthens the audit supervisor by the independent third party; Enhancement accounting i
9、nformation disclosure. Key Words: New accountant criterion; Earnings management; Corporate governance structure; Independence目录引 言1一、盈余管理概述1二、新会计准则颁布前盈余管理行为的状况分析2三、新会计准则对原盈余管理行为的限制3(一) 存货发出计价方式减少3(二)资产减值准备不得转回3(三)限制上市公司利用编制合并会计报表范围的变动调节盈余4(四)关联方交易方式受到约束4四、新会计准则下出现的盈余管理新行为4(一)公允价值的引入扩大了盈余管理的空间4(二)借款费
10、用利息资本化范围的扩大5(三)开发支出资本化5(四)债务重组收益计入“营业外收入”5(五)非货币性交易中商业实质的判断5(六)无形资产的摊销6(七)固定资产折旧6(八)存货的跌价准备6(九)所得税计算方法的改变6五、盈余管理行为对策研究6(一) 完善公司治理结构7(二)健全政策法规,加强监督和惩罚力度9(三)强化注册会计师的审计监督10(四)加强对盈余管理行为的事后监督11(五)提高信息披露的透明度和完整性11参考文献12致谢13引 言自20世纪80年代开始,盈余管理行为便受到西方实证会计学者的广为关注。在我国,随着股份有限公司的大量涌现以及证券市场上会计信息失真的日益严重,上市公司的盈余管理
11、问题也引起重视。我国部分学者已经立足证券市场对我国上市公司的盈余管理问题展开了实证研究。陆建桥(1999)利用应计利润模型和扩展的琼斯模型对亏损上市公司亏损年度及前后年度的应计利润变动额、净利润变动额进行比较并指出:为避免连续三年亏损而遭到证券管理部门管制,上市公司会在亏损年度前后采取盈余管理手段以达到此目的。陈小悦(1999)针对第一次配股政策,利用修正Jones模型,对ROE区间进行回归分析,证明盈余管理的存在。对于第二次配股政策的变更,阎达五、耿建新和刘文鹏(2000)证明了随着配股政策的变化,上市公司的盈余管理行为也在改变。杨旭东,莫小鹏(2006)摒弃以往的研究模式,采用频率分布和概
12、率密度函数相结合的方法,不仅定性地指出盈余管理的存在,还定量地得到盈余管理的结果。为解决我国目前上市公司因过度使用盈余管理手段,造成证券市场会计信息严重失真的问题,会计学者纷纷从各个角度来对盈余管理行为进行对策研究。林钟高、吴丽娟(2004)归纳出西方不同的公司管理模式下对应的会计信息质量标准,从而认为:公司治理的完善程度制约着会计信息的质量,完善公司治理有助于提高会计信息质量。杜兴强(2003)指出:我国上市公司管理当局几乎不参与我国会计政策的制定,这不符合会计标准政策的制定程序;并针对会计政策的制定提出相关建议。徐浩萍(2004)从盈余管理角度考察中国注册会计师独立审计的质量,发现:中国注
13、册会计师对盈余管理的鉴别程度与盈余管理手段有关。 盈余管理有着正反两方面的作用,只有在会计准则允许的范围内它才是合法的。一旦超过了这个界限,就会影响到广大投资者的决策,阻碍政府对证券市场的正常管理;使得资本市场资源得不到优化配置,妨碍了资本市场的健康发展。如今,财政部又刚刚发布最新的会计准则,这为盈余管理问题的研究提供了新的方向。因此,正确把握盈余管理,认真分析对比新旧会计准则的变化,对于盈余管理的治理有着不可忽视的重要作用。正是基于此才选择这一论题。而且文章在已有的研究基础上,运用规范性分析,重点研究新会计准则对我国上市公司盈余管理行为的影响和解决对策。 一、盈余管理概述 盈余管理 (ear
14、nings management)的概念大约出现在19世纪,是从早期的创造性会计演变而来的。最初表现为利润平滑,后来则是秘密准备。并随着会计准则和会计法规的不断完善,成为国内外经济学界和会计学界广泛研究的课题。盈余管理从出现至今,很多会计学者对其进行了定义:戴维森 (Davison)等人认为盈余管理是一种会计魔术(Accounting Magic),其是在公认会计原则限制的范围内,为了把报告盈利调整到满意水平而采取有计划的行动步骤的过程。凯瑟恩雪柏(Katherine. Schipper)认为,盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程,以获取某些私人利益的“披露管理”。美国
15、会计学者斯考特(William .K .Scott)认为盈余管理是“在公认会计原则(GAAP)允许的范围内,通过对会计政策的选择使经营者自身利益或(和)企业市场价值达到最大化的行为”。Healy和 Whalen认为,盈余管理是“企业管理当局在编制财务报告和规划交易时,利用职业判断来变更财务报告,从而误导那些以公司经营业绩为基础的利益相关者的决策,或者影响那些以会计报告数字为基础的契约结果”。国内许多学者从不同角度、基于不同的研究目的也给出盈余管理的定义。顾兆峰(2000) 分析了广义和狭义的盈余管理的含义后认为:“广义的盈余管理不仅包括对损益表中盈余数字的控制, 还包括对资产负债表以及财务报告
16、中其他如附注等辅助信息的管理”。魏明海(2000) 也从“经济收益观”和“信息观”两个角度分析盈余管理的概念后,定义盈余管理是:“企业管理当局为了误导其他会计信息使用者对企业经营业绩的理解, 在编制财务报告和“构造”交易事件以改变财务报告时做出判断和会计选择的过程”。邓春华(2003)从博弈论出发,认为:“盈余管理的实质是企业管理当局追求利益最大化的一种博弈行为”。分析以上观点,可知盈余管理是一个中性概念。它有着不可忽视的正面效应,因为在合理范围内,通过盈余管理不仅可以帮助企业筹划避税,减少经营分险。而且可以使会计信息披露的更加充分,市场更加稳定和有效。通用公司就是一个很好的例子。但盈余管理只
17、有在会计准则允许的范围内才是合法的。而这个合理的度却很难把握,一旦超越了,就会演变成恶意的利润操纵。从而违反会计信息质量特征的要求,妨碍会计信息的中立性,影响会计信息的可靠性和相关性。成为某些人获取私人利益的工具,损害其他利益相关者的合法权益,在本质上也伤害了市场的合理秩序。二、新会计准则颁布前盈余管理行为的状况分析我国公司法第157和158条这样规定:“上市公司如果最近三年连续亏损,将由国务院证券管理部门决定暂停其股票上市”;“上市公司若最近三年连续亏损,且在限期内未能消除,不具备上市条件的,由国务院证券管理部门决定终止其股票上市”。 因此,会计盈余便成为许多契约(包括政治契约)的重要参数。
18、陆建桥(1999)曾选取上海证券交易所上市交易的22 家亏损上市公司作为研究样本,对这些公司在出现亏损年份及其前后年份是否采取了盈余管理行为,以免出现连续亏损三年的情况,进行了经验验证。研究结果显示,这22 家亏损上市公司没有一家出现过连续三年亏损的情况,当然也没有受到暂停股票上市乃至终止股票上市的处罚。1996年至今,我国的配股政策经历了三次重要的变更。第一次是1996年1月24日,中国证监会要求将以前申请配股的必备条件ROE(净资产收益率)三年平均10%以上,修改为“最近三年净资产税后利润率每年都在10%以上”;第二次是1999年3月,中国证监会要求变1996年的“连续三年净资产收益率不低
19、于10%”为“三年平均净资产收益率不低于10%,每年净资产收益率不低于6%”;第三次则是在2001年3月15日,中国证监会要求上市公司最近3个年度的加权平均净资产收益率平均不低于6%。杨旭东、莫小鹏(2006)选取上市公司年度区间的ROE数据,利用直方图法(频率分布法)和概率密度函数法得出如下结论:配股政策对盈余管理有一定的导向作用;即每一次配股政策的变化均会引起盈余管理现象的变化。正因为我国证券市场体制的不完善,造成了上市、退市和配股政策成为上市公司进行盈余管理的主要原因。他们利用减值准备的冲回,债务重组、非货币交易等方式赢得上市机会,避免退市可能;而关联方交易则是由配股政策引发盈余管理的重
20、要手段。三、新会计准则对原盈余管理行为的限制2006年2月15日,财政部按照国际会计准则的基本原则,根据我国企业的实际情况,颁布了新的企业会计准则。上市公司原盈余管理行为受到极大的限制。 (一) 存货发出计价方式减少新存货会计准则取消了后进先出法和移动平均法, 规定企业应当采用先进先出法、加权平均法或者个别计价法确定发出存货的实际成本。在存货价格上涨时, 采用后进先出法计价, 后进的价格较高的存货先入账, 当期成本费用增加, 当期利润减少;在存货价格下降时, 情况则正好相反。在现时预计物价上涨的情形下,取消后进先出法,可以避免企业调减利润,偷漏税收,减少国家财政收入。 (二)资产减值准备不得转
21、回旧会计准则允许企业转回已计提的资产减值准备。于是前一年亏损的上市公司为避免连续三年亏损而被冠上ST、PT,便会在当年计提大额减值准备,造成巨大亏损,而在第二年转回,调增利润,实现“盈利”。科龙电器是个很好的例子。2001年亏损15亿元,而2002年净盈利1 亿元,创造了一个神话,而转回的资产减值准备则是该公司扭亏为盈的主要利润来源。而新发布的企业会计准则第8号一减值准备第17条明确规定:资产减值损失一经确认,在以后会计期间不得转回。上市公司利用资产减值调节利润的方式也因此划上了句号。(三)限制上市公司利用编制合并会计报表范围的变动调节盈余企业会计准则第33号合并财务报表规定,合并财务报表的合
22、并范围应当以控制为基础予以确定。而不以股权比例作为衡量标准,凡是母公司所能控制的子公司都应纳入合并会计报表的范围。这就阻断了企业利用分离公司,缩小持股比例的方式剥离状况不好的业务,用以粉饰合并会计报表的可能,这一变革,遵循了实质重于形式的原则,有利于提高上市公司的盈余质量。 (四)关联方交易方式受到约束在旧准则下,关联方交易被上市公司运用得较多,主要表现在买卖价格和利益分摊的规划上,其主要形式有:关联购销、资产重组、托管经营、租赁经营、费用分摊、资金融通、合作投资等。新准则的36号具体准则要求企业财务报表中应当披露所有关联方关系及其交易的相关信息。因而,按照以往的规划关联方交易的手段进行盈余管
23、理的可能性降低。四、新会计准则下出现的盈余管理新行为新会计准则引入了一些新的概念,对一些最新的经济业务也有涉及,但并不具体,所以在对以前盈余手段限制的同时,也为上市公司提供了新的盈余空间。 (一)公允价值的引入扩大了盈余管理的空间新准则的38项具体准则涉及到公允价值的有:存货、长期股权投资、投资性房地产、固定资产、生物资产、无形资产、非货币性资产交换、资产减值、股份支付、债务重组、收人、建造合同、政府补助、企业合并、金融工具的确认和计量、金融资产转移、套期保值等17个具体准则。对于公允价值的定义,国际会计准则理事会(IASB)的解释是:在公平交易中(in an aims length tran
24、saction),熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额(between know ledge able, willing parties the amount for which an asset could be exchanged or a liability settled)。我国新企业会计准则基本准则中,给出的定义:“在公允价值计量下, 资产和负债按照公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或负债清偿的金额计量” (第42条)。虽然,公允价值是经济发展趋势的必然要求,公允价值的提出也体现了我国会计制度与国际会计制度趋同的大趋势。但是,我国现阶段的市场经济尚不完善:
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 会计准则 上市公司 盈余 管理 行为 对策 研究 毕业论文
1、咨信平台为文档C2C交易模式,即用户上传的文档直接被用户下载,收益归上传人(含作者)所有;本站仅是提供信息存储空间和展示预览,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对上载内容不做任何修改或编辑。所展示的作品文档包括内容和图片全部来源于网络用户和作者上传投稿,我们不确定上传用户享有完全著作权,根据《信息网络传播权保护条例》,如果侵犯了您的版权、权益或隐私,请联系我们,核实后会尽快下架及时删除,并可随时和客服了解处理情况,尊重保护知识产权我们共同努力。
2、文档的总页数、文档格式和文档大小以系统显示为准(内容中显示的页数不一定正确),网站客服只以系统显示的页数、文件格式、文档大小作为仲裁依据,平台无法对文档的真实性、完整性、权威性、准确性、专业性及其观点立场做任何保证或承诺,下载前须认真查看,确认无误后再购买,务必慎重购买;若有违法违纪将进行移交司法处理,若涉侵权平台将进行基本处罚并下架。
3、本站所有内容均由用户上传,付费前请自行鉴别,如您付费,意味着您已接受本站规则且自行承担风险,本站不进行额外附加服务,虚拟产品一经售出概不退款(未进行购买下载可退充值款),文档一经付费(服务费)、不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
4、如你看到网页展示的文档有www.zixin.com.cn水印,是因预览和防盗链等技术需要对页面进行转换压缩成图而已,我们并不对上传的文档进行任何编辑或修改,文档下载后都不会有水印标识(原文档上传前个别存留的除外),下载后原文更清晰;试题试卷类文档,如果标题没有明确说明有答案则都视为没有答案,请知晓;PPT和DOC文档可被视为“模板”,允许上传人保留章节、目录结构的情况下删减部份的内容;PDF文档不管是原文档转换或图片扫描而得,本站不作要求视为允许,下载前自行私信或留言给上传者【可****】。
5、本文档所展示的图片、画像、字体、音乐的版权可能需版权方额外授权,请谨慎使用;网站提供的党政主题相关内容(国旗、国徽、党徽--等)目的在于配合国家政策宣传,仅限个人学习分享使用,禁止用于任何广告和商用目的。
6、文档遇到问题,请及时私信或留言给本站上传会员【可****】,需本站解决可联系【 微信客服】、【 QQ客服】,若有其他问题请点击或扫码反馈【 服务填表】;文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“【 版权申诉】”(推荐),意见反馈和侵权处理邮箱:1219186828@qq.com;也可以拔打客服电话:4008-655-100;投诉/维权电话:4009-655-100。