金融科技对农村金融高质量发展影响探究.pdf

Times Finance时代金融金融科技对农村金融高质量发展影响探究苏祎含金融扶贫是在形成、发展和成熟多方联动格局与多元化的协同体系过程之中一个强有力的手段。然而，目前我国农村金融在服务产业振兴的过程中还存在诸多问题：其一，农村金融覆盖面不足，金融服务和金融产品匮乏。农业发展具有脆弱性、周期性长、不稳定性等特点，从而导致在提供农村金融服务时具有一定的自我抑制性【1 。其二，农村金融机构的可持续性和发展可持续性有待进一步的提高。由于农村金融机构的受众群体为“三农”领域，自身具有缺点，同时农村金融机构大环境发展不完善，经营亏损的可能性大，不利于可持续发展并且会抑制“三农”工作长期稳定【2 。金融科技能否显著促进农村金融高质量发展？具体作用机制是什么？厘清上述问题，对农村金融高质量发展具有重要的实际意义。现有文献表明，在农村金融发展领域，金融科技作为手段和工具，能够有力地推动农村金融高质量发展5。但是，在中国农村地区金融排斥问题普遍存在，大多数农户和企业不能够被满足基础金融服务。同时，中小型金融机构处于劣势地位，对于发展金融科技有一定的不利因素 6 。农村金融和农村经济发展在一定程度上是共生共荣的。促进农村实体经济增长，就要促进农村金融高质量发展。金融科技运用大数据等可以解决传统金融所存在的问题【3 【4 。本文根据金融高质量发展的内涵以及外延概念作为基础，构建出农村金融高质量发展的评价体系，同金融科技进行联系，实证研究金融科技对于农村金融高质量发展的影响效应。本文主要边际贡献在于：第一，构建了一个新型的农村金融高质量发展评价指标体系，将金融科技纳人分析框架中，验证金融科技对农村金融高质量发展的影响效果，丰富农村金融发展理论。第二，从“量”和“质”双视角出发，揭示金融科技对农村金融发展的作用机制，为运用金融科技发展农村金融发展提供有益的政策建议 5】6 。一、理论分析与研究假设目前，我国金融体系中的薄弱环节仍是农村金融。金融科技的发展有利于农村金融体系框架更加的成熟完善，更高效的支持农村金融产品和服务的创新。金融科技的发展为农村金融高质量发展提供广阔的发展空间和机遇，可以推动农村金融改革和重构，促进实体经济的蓬勃发展【7 。首先，金融科技可以拓宽农村金融市场渠道，金融科技可以通过数字化渠道和技术平台，为农村商业银行拓展更广泛的客户来源。其次，金融科技的进步为农村金融带来了全新的业务领域，借助数字化技术，农村商业银行能够提供更加灵活、便捷的金融服务，不断改善服务质量，并且开拓收人来源的多样化。最后，金融科技可以帮助农村金融业打破地域限制，实现跨区域合作和共享资源，扩大市场占有率。由此可见，金融科技能够缓解农村金融高质量发展中所面对的问题。根据上述分析，提出假设：H1：金融科技能够明显促进农村金融高质量发展。二、研究设计（一）数据来源与处理本文研究的区间为2 0 1 4 一2 0 2 0 年，基础样本数据主要来源于中国农村统计年鉴、Wind数据库等。个别缺失值使用线性插值法进行填补。（二）变量选择与说明1.被解释变量。农村金融高质量发展水平（AI）。农村金融融合性发展最直接的体现在量的扩张层面，直接关系到经营生产者是否会以合理的借款成本接触并使用到金融资源以及相关服务；而质的提升则关系到农村金融是否会长期且稳健发展。在此，本文参考已有研究，从量的扩张以及质的提升两个维度构建农村金融发展指标体系，实现对省级农村金融发展的定性评价基于上述基础统计指标，选择熵权法对各指标进行赋值，进而计算基础指标的权重，最终计算出各省农村金融发展指数。2.核心解释变量。金融科技（FinTech）。本文使用的方法为，统计省级区域每年的金融科技公司数量，对统计值加1 后取对数作为金融科技发展水平，数值越高即表示金融科技发展水平越高。3.控制变量。为提高回归结果的准确度，选取以下变量为控制变量：（1）城镇化水平（Urb），用城镇人口除以年末常住人口表示；（2）农村人均消费水平（Con），用各地区农村居民人均生活消费支出表示；（3）财政支出水平，用地方财政农林水务除以地方财政一般预算支出表示；（4）农村教育水平（Edu），用农村人均受教育年限表示；（5）第三产业占比（Ter），第三产业除以地区总产值；（6）农业发展（Agr），农业发展指数作为衡量。时代金融69时代金融Times Finance（三）描述性统计各个变量的描述性统计相关结果见表1。表1 描述性统计名称符号平均值标准差最小值最大值农村金融发展AI金融科技FinTech城镇化水平Urb农村平均消费Con水平财政支出水平Gov农村教育水平Edu第三产业占比Ter农业发展Agr（四）模型构建检验金融科技对于农村金融高质量发展的总影响，构建基准回归模型如下：LNAli=o+iFinTechi+2Xin+Ai+nt+plit其中，LNAI、Fi n T e c h、X 分别为省份i在t时期农村金融高质量发展水平、金融科技水平、一系列控制变量；为随机误差项。本文根据分析，基准回归即使用控制了地区和时间的双固定效应模型。三、实证结果与分析(一)基准回归金融科技对农村金融高质量发展的基准模型回归结果见表2，实证结果显示，在1%的水平下，FinTech的估计系数显著为正数，表明金融科技发展对农村金融高质量发展存在显著为正向影响，金融科技发展的越好，表明其所属省域的农村金融发展就越好，假设1 得证。表2 基准回归结果(1)(2)FinTech0.381*(0.000)TerConUrbGov70下时代金融(1)Edu5.2951.6785.0551.6080.6100.11311583.43532.8750.1170.3507.6730.6661.0140.2870.2620.092(3)0.366*-0.001(0.033)(0.019)-5.030*-0.018(0.032)(0.055)0.000-0.000(0.477)(0.000)3.251-0.044(0.472)(0.056)2.8090.101(0.525)(0.107)(2)-0.016(0.0858)2.89211.4501.09910.3930.4020.8935970224490.0410.2046.192610.1010.7531.0770.1500.637(4)0.0710*(0.020)0.070(0.055)-0.000*(0.000)-0.157(0.108)0.077(0.115)(3)0.000(0.002)Agr-1.265(0.490)_cons3.368*(0.000)时间固定效不控制应个体固定效不控制应N12_W注：*、*、*分别表示1%、5%、1 0%水平上显著；括号内为聚类稳健标准误，下同。（二）内生性分析本文采用工具变量进行处理。使用各省内GDP最接近省会的三个省的金融科技发展水平的均值作为工具变量（IV)。在选择银行分支机构设立地点时，省内GDP最接近的地区往往是备选地区，同时这些城市也受到相同省级政策的影响，且金融业结构相似，而金融业结构是金融科技发展的基础。表3 内生性分析结果(1)FinTech(2)AIFinTech0.0523*(0.027)IV0.149*(0.1835)控制变量控制地区/时间固定控制效应N（三）稳健性分析为检验金融科技对农村金融高质量发展影响的基准回归是否准确，本文进行稳健性检验：一是替换被解释变量。防止因为特殊的赋值方式而带来的影响，重新使用等权重赋值并进行基准回归。二是进行缩尾处理。对解释变量和控制变量进行5%水平的缩尾处理再进行基准回归。三是更换其他回归方法。地区不同其金融科技发展在政策力度和受关注程度上可能会存在一定的差异，这可能会导致不同地区下时间效应和固定效应难以捕捉到随时间变化的变动，因此，本文还使用时间一地区联合固定效应进行回归检验。回归结果系数仍为正数，表明基准回归结果稳健。(4)0.000(0.002)0.014-0.006(0.046)(0.052)8.80501*4.285*(0.023)(0.077)不控制控制控制不控制2102100.4800.480控制控制21021015.648*(0.002)控制控制2102100.5830.589(3)解释变量滞后一期0.0854*(0.035)-控制控制180础设施建设，扩大农村地区网络覆盖面，为金融科技推动Times Finance时代金融（四）机制分析度出发，得出以下结论：一是通过构建农村金融高质量发基础回归模型的结果表示金融科技能够显著的促进农村展水平测度体系，发现我国农村金融发展质量整体水平上金融高质量发展，在此基础上，进一步的探究金融科技促不断地提升。二是基准回归所展示的结果表明，金融科技进农村金融高质量发展的作用机制。在前文理论分析中认能够显著促进农村金融高质量发展，并且在考虑内生性以为，金融科技可以促进农村金融量的扩张和质的提升，从及稳健性检验后，该检验结果依旧成立。三是机制分析结而促进农村金融高质量发展，为验证上述假设的合理性，果表明，金融科技可以通过改善农村金融“量的扩张”和“质构建模型：的提升”，加强农村金融高质量发展。LNAI=Bo+iFinTechin+2Min+sFinTechit Mir+4Xir+Zi+n+uit综合以上研究结论，提出以下政策建议：首先，提升金上述模型中，M为机制变量，具体为农村金融“量的扩融科技水平，增大金融普惠性。利用科技金融，鼓励传统张”和“质的提升”，分别使用前文当中量的扩张和质的金融机构进行数字化转型，完善、创新农村金融产品和服提升两方面的基础指标采用熵权法计算。务；塑造传统金融机构数字化模式、农村产业链、供应链表4 中，机制分析的结果说明：第（1）列中，金融科金融服务模式和互联网金融的金融服务模式；从信用评价、技与农村金融“量的扩张”的交叉项显著为正，说明金融技术调查、风险监测三方面改进农村金融授信方式。其次，科技可以明显加强农村金融“量的扩张”，H2得以验证；鼓励和引人金融科技公司在农村地区开展业务，开发创新第（2）列中，金融科技与农村金融“质的提升”的交叉项专属于农村地区的金融服务。利用大数据和金融科技技术，显著为正，说明金融科技可以明显加强农村金融“质的提打造“一对一”服务，努力做到让农户和农业企业享受到“一升”，H2得以验证。综上所述，金融科技可以通过改善农触即达”的金融业务，提高贷款管理效率，同时降低涉农村金融“量的扩张”和“质的提升”这两方面，从而加强贷款风险。再次，通过金融科技改善模拟村金融的授信模式。农村金融高质量发展。利用大数据等新型的科技技术缓解农村金融机构中人口征表4 机制分析信不充分的问题，借助改善金融授信方式，减轻农村金融中过度依赖抵押物担保品的授信模式。最后，加快信息基(1)(2)FinTech0.278*(0.098)LNVI0.830*(0.073)LNVI*FinTech0.057*(0.023)LNQILNQI*FinTech_cons控制变量时间/地区效应N12_W四、结论与对策建议金融科技的发展为解决农村金融供给的充足性和可持续性提供方案。本文选用相关数据，验证金融科技对农村金融高质量发展的影响效应，从理论分析和实证分析两个角0.075*(0.065)0.564*(0.055)0.027*(0.015)0.3354.306*(0.308)(0.237)控制控制控制控制2102100.8870.869农村金融高质量发展提供扎实的硬件保障基础。将社会资源充分地利用到农村的基础设施建设当中，建立正向激励机制调动社会资源，加大农户和农业企业接触数字信息的机会，提高获取信息的质量。参考文献：1 张建波，孙子淳。促进农村金融供给服务的经困之路J。甘肃社会科学,2 0 2 1,(0 2):1 90-1 97.2 张林，温涛.农村金融高质量服务乡村振兴的现实问题与破解路径J。现代经济探讨,2 0 2 1,(0 5):1 1 0-1 1 73 吴健.农村金融高质量发展精准服务乡村振兴J.人民论坛,2 0 2 2,(0 6):93-95.4 】朱太辉，张或通.农村中小银行数字化转型研究 J.金融监管研究,2 0 2 1,(0 4):3 6-58.5余函.农村金融科技在乡村振兴中的机理、困境与路径 J.山西农经,2 0 2 3,(0 8):1 90-1 92.6 傅巧灵，李媛媛，赵睿：数字普惠金融推进脱贫地区乡村全面振兴的逻辑、问题与建议J，宏观经济研究,2 0 2 2,(0 6):4 9-56.7 李海央，柴正猛，许雨辰，农村金融高质量发展赋能乡村产业振兴的分异演化与效应检验J1.金融理论与实践,2 0 2 3,(0 4):6 6-7 6.作者单位：西安外国语大学经济金融学院，2 0 2 2 级硕士研究生。71时代金融下