中国第三方支付行业市场专题分析.pdf

Confidential and Protected by Copyright Laws本产品保密并受到版权法保护中国第三方支付市场专题分析 2022产业支付、跨境支付、数字人民币支付方兴未艾2激发科技与创新活力2022/7/21分析定义与分析方法分析方法千帆说明 千帆说明：千帆通过多重数据源注入算法模型推算出APP活跃行为，帮助企业快速了解市场。千帆分析领域全面、行业划分细致、APP收录量高，助力企业洞察市场地位及赛道发展趋势。千帆是数字化企业、投资公司、广告公司优选的大数据产品，并且干帆的产品效果已经在BAT旗下的众多企业，平安、华为等数字化转型企业，工商银行、招商银行、华泰证券、银河证券等金融机构，以及软银愿景基金等数百家企业得到了验证。分析定义及分析范畴 分析内容中的资料和数据主要有三个来源：一是根据对第三方支付企业、产业支付、跨境支付、数字人民币支付等综合解决方案提供商的深度访谈，结合易观分析多年行业经验交叉验证得到的相关业务数据；二是易观自有产品包括易观千帆、易观方舟、易观万像进行综合的分析得出的信息或指标。三是来自行业公开信息、政府数据和第三方机构研究内容等。分析内容中运用Analysys易观分析的产业分析模型，并结合市场分析、行业分析和厂商分析，能够反映当前市场现状，趋势和规律，以及厂商的发展现状。第三方支付：从广义上讲第三方支付是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务。第三方支付平台并不涉及资金的所有权，而只是起到资金中转作用。本分析内容旨在对第三方支付进行深入分析，内容包括市场政策、技术、投融资等环境分析、产业发展现状分析、案例解读、市场趋势洞察等，对产业支付、跨境支付、数字人民币支付等支付细分赛道逐一具体论述。nMtQnNrOqOsRvMrMrRsOoN8O9R6MsQmMmOpNkPpPzRfQqQpN7NtRoPxNnNrQxNtRtP中国第三方支付市场发展背景中国第三方支付市场发展现状中国第三方支付市场典型案例中国第三方支付市场趋势洞察CONTENTS01020304中国第三方支付市场发展背景015激发科技与创新活力2022/7/21政策促发第三方支付行业变局，“规范”与“鼓励”并重 2021年伊始，中国人民银行重磅发布非银行支付机构条例（征求意见稿），将此前的监管措施从部门规章升级为行政法规，增强了法律威慑力，随着“259”号文及金融产品网络营销管理办法（征求意见稿）发布，行业所面临的监管压力大幅上升。伴随着金融科技发展规划（2022-2025年）等与金融支付相关的规划逐渐出台，监管态度从“规范”为重，转向“规范”与“鼓励”并举。2021.012021.032021.042021.1020182021.12中国人民银行发布非银行支付机构条例（征求意见稿），提升第三方支付机构监管法律层级。非 银 行 支 付 机 构 条 例 规范了备付金集中交存后的客户备付金集中存管业务，进一步细化了备付金存放、使用、划转规定。备 付 金 存 管 办 法 正 式 实 施中国人民银行发布中国人民银行关于加强支付受理终端及相关业务管理的通知259号文），个人静态条码不可用于经营性收款。2 5 9 号 文时隔近十五年后，反洗钱法迎来修订，增加了近一倍的条例数量。修 订 反 洗 钱 法中国人民银行等七部门发布了金融产品网络营销管理办法（征求意见稿），切断支付机构嵌入金融产品。金 融 产 品 网 络 营 销 管 理 办 法 2021.122021年第三方支付行业重磅政策一览提出新时期金融科技发展指导意见，明确金融数字化转型的总体思路、发展目标、重点任务和实施保障。金 融 科 技 发 展 四 年 规 划 6激发科技与创新活力2022/7/21非银行支付机构条例发布，提升行业监管法律层级 2021年1月20日，为防范支付风险，促进支付服务市场健康发展，中国人民银行发布非银行支付机构条例（征求意见稿），首次按照资金和信息两个维度对支付业务进行了重新划分，并强化了在支付领域的反垄断监管措施。明确支付业务边界将支付业务重新划分为储值账户运营业务和支付交易处理业务两类。严格保护用户信息非银行支付机构需严格按照授权规则收集、使用用户信息。首提反垄断监督提出反垄断的认定和审查条款，以及明确监管机构监管措施。细化退出机制标准对经营不理想的机构进行暂停业务甚至吊销牌照。易观分析认为，中国人民银行此次发布非银行支付机构条例（征求意见稿），是中国人民银行根据新形势制定的非银行支付机构新政法规，增强了法律威慑力。其中有效的回答了反垄断、用户信息保护、支付机构退出机制等市场关心的问题，这标志着数字经济时代对非银行支付机构的监管进入了深化落实阶段，将对整个第三方支付行业和市场的健康有序发展产生深远影响。第三方支付行业将以非银行支付机构条例（征求意见稿）的实施为契机进入发展新阶段。7激发科技与创新活力2022/7/21“259号文”加强对支付受理终端监管 2021年10月，中国人民银行发布中国人民银行关于加强支付受理终端及相关业务管理的通知（银发2021259号），对银行卡受理终端、条码支付受理终端、创新支付受理终端提出管理要求，其中新增了对收款条码的管理。此外，也对特约商户管理的合规性、收单业务监测中各主体的责任划分做出相关要求。要求收单机构建立终端序列号与五要素信息的关联对应关系，并确保该关联对应关系的一致性和不可篡改性。收单机构采用具备密码识别技术的银行卡受理终端，防范篡改终端序列号。清算机构建立银行卡受理终端注册管理平台，会同收单机构在终端全生命周期对终端序列号与五要素关联对应管理进行管理。银行卡受理终端及相关业务管理条码支付受理终端及相关业务管理主要内容业务类别 坚持同类业务同等标准的原则，对于与传统银行卡受理终端类似，可采集主要支付信息，并参与发起支付指令的条码支付受理终端，参照执行银行卡受理终端管理要求；对于仅具备条码读取或展示功能、不参与发起支付指令的条码支付辅助受理终端（如扫码枪/盒子、显码设备、静态码牌等），收单机构建立特约商户编码与四要素（收单机构代码、特约商户统一社会信用代码、特约商户收单结算账户、条码支付辅助受理终端布放地理位置）的管理对应关系。目标确保终端发起交易可被准确追溯，有效识别“移机”、“套码”等风险，保障客户信息与资金安全。8激发科技与创新活力2022/7/21金融产品网络营销管理办法（征求意见稿）发布 2021年12月31日，中国人民银行发布金融产品网络营销管理办法（征求意见稿），旨在为各类金融产品的互联网营销形成一部统一的管理办法，对已出的各类业务监管要求进行完善和补充。参与机构资质和从业人员宣传内容的规范金融消费者的保护金融产品网络营销管理办法（征求意见稿）金融机构要在自身经营范围之内开展金融产品的网络营销，网络营销人员必须是金融机构从业人员并具备相关金融从业资质。宣传内容的规范。金融机构对金融产品的宣传内容负责，网络销售中平台方不能擅自修改宣传内容，确保宣传口径的一致性。金融机构和互联网平台要确保个人消费者的信息安全，提高数据的传输的保密性和完整性，不得非法留存客户信息。监管政策点评削弱支付业务对借贷业务的导流作用与支付业务直接相关的是“第十五条【嵌套销售】非银行支付机构不得为贷款、资产管理产品等金融产品提供营销服务，不得在支付页面中将贷款、资产管理产品等金融产品作为支付选项，以默认开通、一键开通等方式销售贷款、资产管理产品等金融产品。进一步压缩支付机构变现空间金融产品网络营销管理办法（征求意见稿）压缩了第三方支付机构在金融业务的变现空间，限制了从金融业务中获取收入的空间。金融业务尤其是2C金融业务在支付机构的战略优先级进一步降低。01029激发科技与创新活力2022/7/21金融科技四年发展规划出炉，支付数据价值赋能金融数字化转型 中国人民银行于2021年12月印发 金融科技发展规划（2022-2025年），（以下简称规划）。规划依据中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要制定，提出新时期金融科技发展指导意见，明确金融数字化转型的总体思路、发展目标、重点任务和实施保障。基本原则八大重点任务发展目标 金融科技发展规划（2022-2025年）健全金融科技治理体系、充分释放数据要素潜能、打造新型数字基础设施、深化关键核心技术应用、激活数字化经营新动能、加快金融服务智慧再造、强化金融科技审慎监管、夯实可持续化发展基础八项重点任务。金融业数字化转型更深化、数据要素潜能释放更充分、金融服务提质增效更显著、金融科技治理体系更健全、关键核心技术应用更深化、数字基础设施更先进。坚持“数字驱动、智慧为民、绿色低碳、公平普惠”的发展原则。易观分析认为，与金融科技发展规划（2019-2021年）相比，本次规划更加强调数据应用和金融科技应用两方面内容。数据应用层面来看，规划提出要充分激活数据要素潜能，提升金融服务质效。随着规划及配套产业政策的出台和落地，有效增强第三方支付行业对金融数字化转型的洞察力和适应力，进一步夯实金融创新发展的“数字底座”，持续赋能实体经济高质量增长。10激发科技与创新活力2022/7/212021年支付行业投融资市场相对平稳，跨境支付持续火热 2021年中国第三方支付投融资市场融资规模以及融资宗数相对平稳，一级市场资金进一步向盈利模式成熟的优质项目积聚，典型如PayPal投资国付宝、华为投资讯联智付、B站投资甬易支付。跨境电商市场方兴未艾，因此掀起了一股跨境支付投资热潮，XTransfer、Airwallex空中云汇等企业均年内获得多轮融资，融资总额超1亿美元。序号公司细分领域融资阶段融资金额投资方1国付宝第三方支付-数千万美元PayPal2讯联智付第三方支付并购数亿元人民币华为3快捷通支付第三方支付并购4.49亿元人民币小商品城4微云信众第三方支付战略投资数千万人民币彩讯股份5甬易支付第三方支付并购1.18亿元人民币哔哩哔哩bilibili6联付通第三方支付并购-人保资本7易思汇跨境支付战略投资-腾讯投资8XTransfer跨境支付C+轮、D轮1亿美元以上D1 Capital Partners9Airwallex空中云汇跨境支付D+轮、E轮、E+轮3亿美元红杉资本10YouWorld由我科技跨境支付A轮550万美元金沙江资本2021年支付行业一级市场大额融资情况一览（*不完全统计）11激发科技与创新活力2022/7/21区块链、监管科技、隐私计算等核心技术提高支付服务质量 随着人工智能、云计算、区块链、隐私计算、监管科技等新型技术的发展成熟，第三方支付机构借助这些先进的科技手段来进行自身的升级迭代，为C端消费者和B端企业客户提供更加优质的支付产品与服务。人工智能区块链云计算大数据边缘计算物联网隐私计算监管科技助力提升B端企业支付服务质量智能POS、自助支付、刷脸设备等支付终端的智能化升级极大革新了消费者在线下零售门店的消费体验，为积累多层次、全方位的购物信息和支付数据资产奠定了基础。支付机构凭借支付数据资产优势，一方面可提供数字营销、供应链管理等增值服务帮助零售商户提升店铺经营效率和盈利能力；另一方面，可以与商户形成更加深入稳定的合作关系，提升产品及服务的用户粘性。隐私计算逐渐应用于支付领域，隐私计算的发展，为支付企业开辟新且合规的数据应用方向，进而开拓新业务，如数字营销、数字风控。持续优化C端客户支付体验以区块链+智能合约为“数字底座”的数字人民币已在增强支付服务的可获得性、提升支付产品使用频率上取得一定效果。随着二维码支付的逐渐普及，越来越多的地方交管部门和轨道交通公司开始向居民提供对应的扫码乘车服务。为了提供更好的跨城市地铁出行支付体验，支付宝、翼支付等第三方支付机构开始借助区块链技术去中心化、开放、防篡改等一系列特点来尝试解决不同城市之间地铁App的扫码互通问题。中国第三方支付市场发展现状0213激发科技与创新活力2022/7/21金融强监管下，支付牌照商业价值凸显 继 拼多多、携程、字节跳动、快手等互联网头部企业均通过收购持有支付牌照的支付公司的方式获得支付牌照，布局支付科技赛道 后。2021年，随着华为、B站、小商品城等更多企业的跨界布局使得支付领域竞争更加激烈，华为全资入股讯联智付，继小米后成为又一家拥有支付牌照的手机厂商。支付牌照获得企业获牌时间2020年11月，快手通过收购易联支付，获得支付牌照。2021年，PayPal对国付宝的收购加码，100%控股。2021年3月，华为全资入股讯联智付，获得支付牌照。2021年6月，小商品城收购快捷通，获得支付牌照。2021年11月，B站股权收购甬易支付，获得支付牌照。节省支付通道成本（2019年支付腾讯渠道费用2.19亿元）。维护数据安全，防止交易数据泄露。PayPal此前在中国的业务主要在外贸和跨境电商支付领域。获得支付牌照助于合规展业。打通华为手机和相关生态产品的支付通道，依托华为全场景消费数据，提供更丰富的数字生活服务。一是减少对支付通道的依赖，二是B站年轻客群基数大、粘性高，获得支付牌照便于为年轻客群提供支付+服务。布局方式策略/目的 支付牌照赋能线下实体市场及chinagoods平台，打通数据闭环，更好服务商户，提升义乌市场活跃度。14激发科技与创新活力2022/7/21深入推进“互联互通”，充分释放支付数据要素价值 2021年，政策持续助力“互联互通”建设，条码支付互联互通有了较大的进步。具体体现为自有生态内开始出现来自外部的支付方式，如腾讯与阿里体系对云闪付的开放较大。支付数据作为数字经济的“生产要素”，随着支付宝、微信支付深化推进“互联互通”，支付机构积极构建适应数字经济时代发展的核心竞争力，发挥数据倍增作用，充分释放支付数据要素价值。支付行业深入推进互联互通2021年11月，腾讯与云闪付同样开启互联互通进程。巨头之间的互通能够逐步消除此前市场中存在较高的支付壁垒，减缓支付巨头的垄断地位并提升支付功能效率，同时也有利于金融消费者的自由选择。2021年8月，云闪付开始接入阿里系电商平台淘宝，标志着淘宝生态开始出现支付宝以外的支付方式，拉开了支付领域互联互通的大幕。形成合力，推动行业协同化发展。1科技是支付创新发展的重要驱动力，通过技术升级与产品迭代优化用户体验，谋求在竞争中站稳脚跟。科技创新2推动支付服务与中小微企业经营场景的深度融合，进而实现支付+服务的“无微不至，无所不在”。场景融合3“互联互通”背景下，支付机构在“被打开”的生态圈内始终与其他机构保持竞合态势。生态链接支付机构心竞争力构建15激发科技与创新活力2022/7/21支付机构积极响应降费让利政策，助力小微商户降低经营成本 2021年上半年，中国人民银行等四部委联合发布关于降低小微企业和个体工商户支付手续费的通知，要求商业银行、非银支付机构等推进面向小微企业和个体工商户的支付手续费降费工作。以支付宝、微信支付、宝付等为代表的支付机构，积极响应政策号召，通过进一步降低小微商户支付手续费的方式，多错并举，助力小微商户降低经营成本。响应降费让利、积极支持小微举措支付机构 2021年9月起，微信支付已经面向符合标准的小微企业和个体工商户，在微信支付平台上所有支付方式和场景的支付手续费进行了9折优惠，优惠持续3年。连连支付针对符合标准的小微企业、个体工商户，实行标准服务费率报价区间上的九折优惠。此外，对于符合限定标准的小微商户，推出额外手续费优惠套餐服务。京东支付对符合标准的小微企业及个体工商户可享受支付手续费9折、最大限度简化办理手续、提现服务免收手续费等优惠。宝付在国家大力发展、帮扶中小企业的社会大背景下，以支付+科技为核心，携手合作伙伴为中小企业打造信息化升级解决方案，助力商户数字化经营管理，通过信息化的手段实现降本增效。移卡积极响应2021年政府工作报告中有关支持中小微实体经济的号召，主动拥抱客户与合作伙伴，采取降费、补贴等多种方式持续助力商户健康经营并逐步恢复。支付宝一方面通过网络支付服务费打9折、收钱码提现免费服务，持续助力小微商家降本增效。另一方面加大开放力度，通过面向商家开放“支付成功页”支付后场景，持续帮助更多商家提升私域运营的效果和能力。16激发科技与创新活力2022/7/21“数字鸿沟”问题愈加严重，移动支付开启“适老化”改造 目前，我国老龄化程度日益加深，“数字鸿沟”问题愈加严重。国家日益关注涉及老年人的金融服务，2020年11月，国务院发布关于切实解决老年人运用智能技术困难实施方案，支付宝、微信支付、云闪付等支付机构相继开展了“适老化”建设改造工作，提升支付服务水平，满足老年人支付服务需求。支付机构“适老化”改造三大举措老年人“数字鸿沟”当前，支付行业正处于IT架构变革和紧迫的数字化转型时期，老年人受经济水平、消费理念、生活习惯以及社会环境等制约，在电子设备保有、网络接入、使用和信息获取等方面还存在差距。其中，老年人的“自我限定”是出现“数字鸿沟”问题的重要因素。数量1.91亿13.5%65岁以上老年人口占比推出老年人专属App版本针对老年用户群体的支付习惯，各移动支付产品供应商加速开发操作简易的移动支付老年版App。如支付宝全量上线“长辈”模式，除加大字体图标、简化业务操作外，隐藏部分非必要功能，并针对65岁以上老年群体提供一键直达人工服务入口。提升老年人专属App安全性针对老年用户金融知识相对欠缺、风险防范意识比较差的特点，各机构上线的老年版移动支付App更应突出安全性，在做好传统硬件防范的同时将更多的防范电信诈骗功能植入软件设计，降低老年人交易风险。强化专属App最新技术应用针对老年人记忆力逐渐衰退的特征，在专用支付App支付验证方式上更多的使用指纹支付、人脸识别支付、虹膜支付等依托人体生物特征的方式，提高支付安全性的同时，防止老年用户因记忆力衰退而忘记支付密码。 易观分析数据来源：国家统计局第七次全国人口普查结果17激发科技与创新活力2022/7/21政策红利叠加数字人民币机遇，银行加大移动支付市场布局力度 对银行而言，支付作为金融业务交易流转的底层支撑，通过支付形成信息流、资金流的闭环和数据沉淀，以支付为节点既可以连接C端用户，又可以连接B端商户，能够给银行金融服务带来更多可能；支付根据不同的场景，还拥有着海量的真实数据，对于银行内部基于数据的场景创新有着重要意义。为此，银行对移动支付市场愈加重视，纷纷加大对移动支付业务投入力度。数字人民币发展提速数字人民币推动下，银行较之传统账基支付更有市场话语权。“259”号文落地执行随着个人收款码转商户收款码的持续深入，将迎来一波换码潮，支付市场份额产业链释放。支付机构加速出清一方面是监管逐渐趋严，另一方面是市场“马太效应”已经呈现。主动营销，吃透红利银行加大对数字人民币路口的抢夺，如在个人数字人民币开户、商户拓展投入补贴，以期待在下一个移动支付时代获得主动权。银行积极推动聚合码等产品，以便吃到政策红利。苦练内功，提升支付质量支付业务助力乡村振兴为了加强乡村振兴金融服务落地，中国人民银行及银保监会发布了金融机构服务乡村振兴考核评估办法，乡村振兴在商业银行体系内已经指标化，银行持续推进支付业务在下沉市场落地。银行加大对移动支付市场布局力度银行支付业务发展机遇银行通过加大补贴力度、与服务商合作、打通内部多个业务群组、与信贷业务结合等多种方式，提升自身的支付服务质量。18激发科技与创新活力2022/7/212021年第三方移动支付市场运行平稳，交易规模达310.3万亿 2021年，尽管疫情反复影响消费复苏步伐，但疫情下线上消费的持续火热叠加贸易顺差创下历史新高，为稳定第三方移动支付基本盘提供了有力的支撑。作为我国移动支付业务重要补充力量的第三方移动支付市场运行平稳，市场交易量稳步增长。2021年我国第三方移动支付市场交易规模为310.3万亿元人民币，同比增长22.5%。分季度来看，2021年四季度得益于“双11”、“双12”、圣诞新年等营销节点对线上消费的推动作用，第三方移动支付市场交易规模单季度突破80万亿关口，增长强劲。2016-2021年中国第三方移动支付市场交易规模及同比增速说明：以上数据借助市场征询及自主监测手段，以自有研究模型估算获得，期间易观不排除将根据最新市场情况对历史数据进行微调 易观分析2021年Q1-Q4中国第三方移动支付市场交易规模及环比增速 易观分析35.3109.1170.8204.9253.4310.3115.9%209.1%56.6%20.0%23.7%22.5%0.0%50.0%100.0%150.0%200.0%250.0%0501001502002503003502016年2017年2018年2019年2020年2021年交易规模（万亿元人民币）同比增速73.975.577.583.42.16%2.23%2.55%7.69%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%8.00%9.00%687072747678808284862021年Q12021年Q22021年Q32021年Q4交易规模（万亿元人民币）环比增速说明：以上数据借助市场征询及自主监测手段，以自有研究模型估算获得，期间易观不排除将根据最新市场情况对历史数据进行微调19激发科技与创新活力2022/7/212021年第三方互联网支付市场交易规模取得较快增长 2021年疫情冲击下，虽然消费复苏节奏有所打乱，但是在强劲的电商消费的带动下，互联网支付交易规模取得较快增长。2021年我国第三方互联网支付市场交易规模为29.1万亿元人民币，同比增长16.4%。分季度来看，2021年第4季度，国内股票市场政策红利持续释放，市场交易活跃，互联网支付金融类交易规模增长态势良好。2016-2021年中国第三方互联网支付市场交易规模及同比增速说明：以上数据借助市场征询及自主监测手段，以自有研究模型估算获得，期间易观不排除将根据最新市场情况对历史数据进行微调 易观分析2021年Q1-Q4中国第三方互联网支付市场交易规模及环比增速 易观分析说明：以上数据借助市场征询及自主监测手段，以自有研究模型估算获得，期间易观不排除将根据最新市场情况对历史数据进行微调19.124.526.524.825.0 29.136.6%28.3%8.2%-6.4%0.8%16.4%-10.0%-5.0%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%40.0%051015202530352016年2017年2018年2019年2020年2021年交易规模（万亿元人民币）同比增速77.17.27.71.95%1.19%1.86%6.81%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%8.00%6.66.877.27.47.67.82021年Q12021年Q22021年Q32021年Q4交易规模（万亿元人民币）环比增速20激发科技与创新活力2022/7/21线下扫码市场持续增长，竞争加剧 2021年，我国线下扫码市场交易规模为54.03万亿元人民币，同比增长44.08%。分季度来看，线下扫码市场的增速与疫情的走势正相关，2021年一、四季度，防疫措施收紧下对餐饮、商超等线下商品消费产生较大冲击，线下扫码市场交易规模增速回落明显。2021年，一方面随着“259号文”的预期愈演愈烈，无论是支付机构还是独立聚合支付厂商及收单机构均加大了二维码支付产品、聚合支付产品等市场投放力度，推广自身的商户码，抢占用户心智。另一方面头部支付机构、聚合支付厂商等持续对市场进行补贴，也导致商户频繁换码。此外，一二线城市竞争激烈，外加乡村振兴等政策引导，许多机构选择向三线及以下市场下沉，以银联商务、移卡、拉卡拉等为代表的支付收单机构市场份额也获得一定提升。 易观分析说明：以上数据借助市场征询及自主监测手段，以自有研究模型估算获得，期间易观不排除将根据最新市场情况对历史数据进行微调。9.157.059.0410.1611.2512.5113.4213.9514.1511.25%-22.95%28.23%12.39%10.73%11.20%7.27%3.95%1.43%-30.00%-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%02468101214162019Q42020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42019年Q4-2021年Q4中国线下扫码市场交易规模线下扫码交易规模（万亿人民币）环比增长率21激发科技与创新活力2022/7/21中国三方支付行业产业图谱监管机构人民银行用户上游服务商户第三方支付机构支付清算结算机构金融服务资金归集服务通道资金清算人行支付清算系统清算组织清算清算资金清算银行卡收单支付+服务银行电信运营商硬件提供商数据分析支付服务商软件供应商手机厂商支付产业业态丰富，并呈现不断细分状态，在发展方向上，产业支付、跨境支付、数字人民币支付方兴未艾。在跨境外贸市场新业态新模式快速涌现当下，典型厂商如寻汇SUNRATE等作为新势力崛起，寻汇SUNRATE成立于2016年，基于与国际银行和卡组织合作构建的多元化配适性全球结算网络，搭建数字化全球支付与财资管理解决方案，业务涵盖全球支付、风险管理及企业支付工作流程数字化，为客户提供安全且高效的产品及服务矩阵，帮助企业客户在全球展业中降本增效。跨境金融服务商合作*以下排名不分先后生态链接生态链接22激发科技与创新活力2022/7/21产业支付、跨境支付、数字人民币支付等细分赛道方兴未艾 2021年，随着监管政策逐渐细化并落地实施，行业竞合加剧。一方面第三方支付机构着力丰富收入类型、拓展业务边界，发力B端市场，助力实体经济高质量发展。另一方面，疫情下跨境电商发展火热，跨境电商成为了跨境支付的主要场景，非持牌跨境支付服务商、支付机构谋篇布局跨境支付市场。此外，在数字人民币领域，第三方支付机构积极参与数字人民币支付体系建设，成效显著。新挑战异业拓展流量红利监管政策同业竞争新机遇数字人民币产业支付跨境支付深耕航旅、零售、政务等公共服务及传统行业，以支付为入口，打通全产业链，深入业务场景，发掘企业经营痛点并从支付、金融、科技、货源、物流、品牌、营销七大维度为中小企业的经营赋能，助力企业降本增效。监管政策逐渐细化，倒逼支付行业从野蛮增长的阶段，迈入高质量发展阶段。强监管下的第三方市场转型加速，布局“支付+”，深耕行业数字化需求，实现产业链价值延伸的同时，行业无法规避的出现“内卷”。开放海外收款系统的能力，助力中小商业银行远程服务本地的跨境电商企业。完整的数据分析能力，提升跨境电商企业的多平台数字化经营能力。协助跨境电商企业出海营销、融资、多币种资金管理的科技服务能力。发展数字人民币是国家重要战略，数字人民币作为数字经济的重要内容已写入国家“十四五”规划。依托第三方支付工具，对C端小额高频零售场景进行全面渗透。发力B端，助力中小企业数字化。23激发科技与创新活力2022/7/21产业支付：数字经济方向确立，上市支付企业争相深挖B端价值 伴随着中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二零三五年远景目标的建议等顶格规划的出台，发展数字经济，推进数字产业化和产业数字化，推动数字经济和实体经济深度融合等。“支付”作为经济基础设施赋能数字经济。由于传统支付业务利润空间在政策监管和市场竞争下不断被压缩，多家上市支付机构逐步将业务经营重点转移切入到企业交易环节，为企业提供包括SaaS服务、行业解决方案、营销服务及金融科技服务等在内的企业服务收入成为新的增长点。2021年部分上市第三方支付公司企业服务业务占比情况88.04%74.23%74.17%61.73%11.96%25.77%25.83%38.27%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%拉卡拉汇付天下移卡联动优势支付及收单业务企业服务中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二零三五年远景目标的建议打造数字经济新优势 在数字经济方面，在“十四五”规划中的提法是“加快数字化发展建设数字中国”，包括打造数字经济新优势、加快数字社会建设步伐、提高数字政府建设水平、营造良好数字生态，规划中提出了七大数字经济重点产业和十大数字化应用场景。规划中提出数字经济核心产业增加值占GDP比重从2020年7.8%提升到2025年10%，相对于“十三五”规划对网络经济的强调，“十四五”规划强调了更全面的数字化建设。服务实体经济是支付机构发展的出发点和落脚点，支付机构提供与经济结构和产业需求相适应的深度定制化解决方案，从而更好地为实体经济发展注入金融血液，厚植产业支付土壤。数据来源：企业财报、易观自有模型易观分析整理 易观分析24激发科技与创新活力2022/7/21数据来源：市场调研、企业深访易观分析整理产业支付：多因素驱动下产业支付发展提速，市场规模破3千亿 2021年，疫情多点散发，防控高压态势下，中小微企业对转型线上/线下一体化经营模式、进行多渠道获客和全链路数字化运营需求激增。支付具有成为中小微企业数字化升级入口的天然属性，支付厂商发力B端寻找第二增长曲线，产业支付发展提速，2021年我国产业支付市场规模为3214亿元人民币，同比增长41.03%。中小微企业数字化、智能化升级需求迫切59.6%营销管理59.6%的中小微企业迫切需要通过数字化、智能化了解市场信息和扩大销售能力。48.1%客户管理48.1%的中小微企业希望通过数字化、智能化发掘更多客户。50.8%生产和研发50.8%的中小微企业希望通过数字化、智能化提高产品和服务质量。51%企业管理51%的中小微企业希望通过数字化、智能化及时掌握企业经营情况2016-2021年我国产业支付市场规模及同比增速数据来源：企业数据征询、易观自有模型、行业访谈易观分析整理 易观分析 易观分析24334756213442279321442.80%61.96%139.15%69.57%41.03%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%140.00%160.00%05001000150020002500300035002016年2017年2018年2019年2020年2021年产业支付市场规模（亿元人民币）同比增速（%）25激发科技与创新活力2022/7/21产业支付：搭建赋能中小商户全面数字化为中心的生态化服务体系，提供SaaS、精准营销、用户运营、金融科技服务等全生命周期服务第三方支付行业产业支付发展模式大数据、云计算人工智能、区块链SaaS数字化解决方案全链路的SaaS数字化解决方案基于中小商户日常交易，实时洞察中小商户需求，针对不同的行业商户，提供定制化的SaaS数字化解决方案。产品营销、经营管理资源整合一站式服务平台科技赋能服务中小商户全生命周期消费者商户生态伙伴基于对商户及消费者多元化需求的洞察，携手金融机构、系统集成服务商等合作伙伴，搭建以产业为中心的生态化服务体系，提供数据+数字化产品+内部经营管理等链接服务。用户运营精准营销服务线下+线上效果类精准营销线下+线上效果类精准营销平台，助力中小商户提高营销效果，提升整体盈利能力。底层科技创新124价值主张支柱基石3提升商户运营能力基于支付大数据的消费者行为偏好分析，帮助商户更好的管理私域流量，线上+线下拓展模式助力商家销售获利。隐私计算支撑体系：强大的技术基础设施与深入的用户洞察能力。技术基础设施：每秒峰值处理能力、高交易并发日处理量、低欺诈损失率、超高的交易稳定性。深入的用户洞察：精准把脉商户日常经营场景中的难点、痛点。商业价值：助力客户实现商业成功（降本、增效、提质），为商家数字化转型赋能，实现智慧经营。支撑体系及商业价值26激发科技与创新活力2022/7/21数据赋能：从支付、金融、科技、货源、物流、品牌、营销七大数据维度出发为中小商户的经营赋能，助力企业降本增效。场景洞察：触达商户日常经营场景、全面洞察商户在日常经营过程中面临的数字化困境，如在生产、研发、销售、服务等全流程中如何将业务要素转换成数据要素，以流程驱动业务转变成数据驱动业务，提高数字资产利用率。个性化支付服务：为中小商户提供定制、贴身的无缝、便捷、可靠的一站式支付服务。支付+增值服务：提供SaaS、精准营销、金融增值服务。覆盖全球的跨境支付网络：开放海外收款系统的能力，助力中小商户全球合规、安全、高效、低成本运营。跨境电商综合服务：协助跨境电商企业出海营销、融资、多币种资金管理的科技服务能力。技术创新：紧跟数字人民币、区块链、AR/VR等新兴技术的发展不断创新。生态链接：SaaS服务商、数字科技解决方案提供商、金融机构、跨境贸易服务。数字化赋能B端支付底层基础能力产业支付综合服务能力行业TOP10平台1524367产业支付：B端支付厂商深耕产业支付，持续赋能线下商户数字化，拉卡拉、连连支付产业支付综合服务能力位居行业前列810927激发科技与创新活力2022/7/21跨境支付：鼓励跨境支付政策不断推出，助力外贸新业态发展 2021年中国人民银行及相关部委，密集发布关于鼓励加强人民币跨境支付体系，优化跨境支付结算流程，提升跨境支付便利化水平的政策文件，支持银行和支付机构更好服务外贸新业态高质量发展。围绕实体经济需求推动更高水平贸易投资人民币结算便利化、进一步简化跨境人民币结算流程、优化跨境人民币投融资管理、便利个人经常项下人民币跨境收付、便利境外机构人民币银行结算账户使用。2021.1关于进一步优化跨境人民币政策 支持稳外贸稳外资的通知 深化贸易外汇收支便利化试点，支持更多符合条件的银行和支付机构依法合规为外贸新业态新模式企业提供结算服务。鼓励研发安全便捷的跨境支付产品，支持非银行支付机构“走出去”。鼓励外资机构参与中国支付服务市场的发展与竞争。2021.7关于加快发展外贸新业态新模式的意见 大力发展面向全球市场的电子商务营销、支付、物流及技术服务，形成国际化程度较高的国际电子商务服务业；鼓励金融机构与跨境电商配套服务企业开展合作，大力支持移动支付企业“走出去”与跨境电商协同发展；探索数字人民币在电子商务领域的支持作用。2021.10“十四五”电子商务发展规划 完善跨境资本流动管理框架，加强监管合作，提高开放条件下风险防控和应对能力。加强人民币跨境支付系统建设，推进金融业信息化核心技术安全可控，维护金融基础设施安全。2021.3中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要 支持国内金融机构建立健全境外分支机构和服务网络，加大对企业开拓国际市场的支持力度。鼓励金融机构创新适合服务贸易发展特点的金融产品和服务，拓宽轻资产的服务贸易企业贷款抵质押物范围。推动人民币跨境支付系统（CIPS）功能升级完善，促进跨境支付便利化。2021.10“十四五”服务贸易发展规划 通知主要内容包括：一是加大对外贸新业态的支持力度，完善跨境电商等外贸新业态跨境人民币业务相关政策。二是将支付机构跨境业务办理范围由货物贸易、服务贸易拓宽至全部经常项下。2022.1关于支持外贸新业态跨境人民币结算的通知（征求意见稿）28激发科技与创新活力2022/7/21跨境支付：疫情影响下，跨境电商成为了跨境支付的主要场景 2021年，疫情影响下，跨境电商利好政策频出。跨境电商凭借其线上交易、非接触式交货、交易链条短等优势逆势上扬，为外贸企业应对疫情冲击发挥了积极作用，成为跨境支付的主要场景。2021年跨境电商市场交易规模高达8.15万亿元人民币，同比增长24.05%。2021年，尽管国外疫情肆虐，但随着疫苗接种率的逐步上升，逐渐搭建起全民免疫屏障，出国留学带来的跨境消费有所回暖，助力跨境支付市场大力发展，2021年中国跨境支付市场交易规模达11246.93亿元人民币，同比取得23.02%的高增长。2017-2021年中国跨境电商市场交易规模及同比增速数据来源：海关总署、市场征询易观分析整理 易观分析2016年-2021年中国跨境支付市场交易规模及同比增速 易观分析数据来源：中国