金融术语中英文对照.doc

ABS
资产担保证券（Asset Backed Securities的英文缩写）
Accelerated depreciation
加速折旧
Acceptor
承兑人；受票人； 接受人
Accommodation paper
融通票据；担保借据
Accounts payable
应付帐款
Accounts receivable
应收帐款
Accredited Investors
合资格投资者；受信投资人
指符合美国证券交易委员(SEC)条例，可参与一般美国非公开(私募)发行的部份机构和高净值个人投资者。
Accredit value
自然增长值
Accrediting
本金增值
适用于多种工具，指名义本金在工具（如上限合约、上下限合约、掉期和互换期权）的期限内连续增长。
Accrual basis
应计制；权责发生制
Accrued interest
应计利息
ACE
美国商品交易所
Acid Test Ratio
酸性测验比率；速动比率
Acquisition
收购
Across the board
全面一致；全盘的
Acting in concert
一致行动；合谋
Active assets
活动资产；有收益资产
Active capital
活动资本
Actual market
现货市场
Actual price
现货价
Actual useful life
实际可用年期
Actuary
精算师；保险统计专家
ADB
亚洲开发银行
(Asian Development Bank的英文缩写)
ADR
美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证 (参见American Depository Receipt栏目）
ADS
美国存托股份
(American Depository Share的英文缩写)
Ad valorem
从价；按值
Ad valorem stamp duty
从价印花税
Adjudicator
审裁员
Adjustable rate mortgage (ARM)
调息按揭
Admitted value
认可值
Advance
垫款
Affiliated company
关联公司；联营公司
After date
发票后，出票后
After-hours dealing
收市后交易
After-market
后市
[股市] 指某只新发行股票在定价和配置后的交易市场。市场参与者关注的是紧随的后市情况，即头几个交易日。有人把后市定义为股价稳定期，即发行结束后的30天。也有人认为后市应指稳定期过后的交易市况。然而，较为普遍的是把这段时期视为二级市场。
After-tax profits
税后盈利/利润
Afternoon session
午市（股市）
Age dependency (ratio)
年龄抚养比率
Agency account
代理户口；代客户买卖户口
Aging analysis of accounts
帐龄分析
AGM
周年大会
(Annual General Meeting的英文缩写)
Agreement
协议；协定
Alert message
讯息提示
All-or-none order
整批委托
Allocation
分配；配置
Allottee
获配发人
Allotment
配股
Allowance
备抵（会计）
Alpha (Market Alpha)
阿尔法；预期市场可得收益水平
Alternative investment
另类投资
American Chamber of Commerce
美国商会
American Commodities Exchange
美国商品交易所
American Depository Receipt
美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证
[股市] 指由负责保管所存托外国股票的存托银行所发行一种表明持有人拥有多少外国股票(即存托股份)的收据。ADR一般以美元计价和进行交易，及被视为美国证券。对很多美国投资者而言，买卖ADR比买卖ADR所代表的股票更加方便、更流动、成本较低和容易。大部份预托收据为ADR；但也可以指全球预托收(GDR) ，欧洲预托收据(EDR) 或国际预托收据(IDR) 。从法律和行政立场而言，所有预托收据具有同样的意义。
American Depository Share (ADS)
美国存托股份
American Stock Exchange
美国证券交易所
American style option
美式期权
美式期权的持有人有权在期权期限内的任何时候执行期权，包括到期前和到期日。
Amex
美国证券交易所
Amortizable intangibles
可摊销的无形资产
Amortization
摊销
Amsterdam Stock Exchange
阿姆斯特丹证券交易所
Annual General Meeting (AGM)
周年大会
Annualized
年度化；按年计
Annual report
年报；年度报告
Anticipatory breach
预期违约
Antimonopoly Act
反垄断法
Antitrust
反垄断
APEC
亚太区经济合作会议；亚太经合会
(Asia Pacific Economic Cooperation的英文缩写)
Appeals panel
上诉委员会
Appreciation
[财产] 增值；涨价
Appropriation
拨款；经费；指拨金额
Arbitrage
套利；套汇；套戥
指通过同时买卖两种等同工具或证券，但买入价比卖出价低廉而获得的保证或无风险利润。
Arbitration
仲裁
Arm's length transaction
公平交易
Arrears
欠款；积欠款项
Articles of Association
公司章程；组织细则
ASEAN
东盟；东协；亚细安 (参见Association of South East Asian Nations栏目)
Asian bank syndication market
亚洲银团市场
Asian Development Bank (ADB)
亚洲开发银行
Asian dollar bonds
亚洲美元债券
Asian tigers
[经济]亚洲小龙，指发展迅速并取得成功的经济体；亚洲四小龙包括韩国、台湾、香港和新加坡。
Asia Pacific Economic Cooperation   (APEC)
亚太区经济合作会议；亚太经合会
Ask (asked) price
沽盘价；卖盘价
Asset Allocation
资产配置
Asset Backed Securities
资产担保证券（简称“ABS”）
Asset Management
资产管理
Asset stripping
资产剥离；拆卖资产
Asset swap
资产掉期；资产互换
一种由现金信用工具和掉期组成的一篮子工具，这种互换将非票面值工具（债券或贷款）的现金流转换为票面值（浮动利率）结构。资产掉期通常将固定利率债券转换为票面值浮动利率债券。但交叉货币资产掉期也十分常见，它们将现金流从一种货币转换为另一种货币。
Assignment method
转让方法；指定分配方法
Association of South East Asian   Nations (ASEAN)
东南亚国家联盟（东盟）；东南亚国家协会（东协）；亚细安
ASEAN目前有10个成员国，包括：菲律宾、马来西亚、泰国、汶莱、新加坡、印度尼西亚、越南、缅甸、寮国和柬埔寨。
ASX
澳大利亚证券交易所
At-the-close order
收市盘
At-the-money
平价
[期权]执行价格被设定为与基础工具的现行市场价格相同。
At-the-money option
平价期权；等价期权
Auckland Stock Exchange
奥克兰证券交易所
Auction market
竞价市场
Austerity measures
紧缩措施
Authorized capital
法定股本；核准资本
Authorized fund
认可基金
Authorized representative
授权代表
Australian Options Market
澳大利亚期权交易所
Australian Stock Exchange
澳大利亚证券交易所

Back-door listing
借壳上市
Back-end load
撤离费；后收费用
Back office
后勤办公室
Back to back FX agreement
背靠背外汇协议
Balance of payments
国际收支平衡；收支结余
Balance of trade
贸易平衡
Balance sheet
资产负债表
Balance sheet date
年结日
Balloon maturity
到期大额偿还
Balloon payment
期末大额偿还
Bank, Banker, Banking
银行；银行家；银行业
Bank for International   Settlements (BIS)
国际结算银行
Bankruptcy
破产
Base day
基准日
Base rate
基准利率
Basel Capital Accord
巴塞尔资本协议
Basis Point (BP)
基点；点子
一个基点等如一个百分点（%）的百分之一。
举例：25个基点=0.25%
Basis swap
基准掉期
Basket of currencies
一揽子货币
Basket warrant
一揽子备兑证
Bear market
熊市；股市行情看淡
Bear position
空仓；空头
Bear raid
疯狂抛售
Bearer
持票人
Bearer stock
不记名股票
Behind-the-scene
未开拓市场
Below par
低于平值
Benchmark
比较基准
Benchmark mortgage pool
按揭贷款基准组合
Beneficiary
受益人
Bermudan option
百慕大期权
百慕大期权介乎美式与欧式之间，持有人有权在到期日前的一个或多个日期执行期权。
Best practice
最佳做法；典范做法
Beta (Market beta)
贝他(系数)；市场风险指数
Bid
出价；投标价；买盘
指由买方报出表示愿意按此水平买入的一个价格。
Big Band
金融改革
Bill of exchange
汇票
Bills department
押汇部
Binary
二元制；二进法（只有两个可能的结果）
Binary option
二元期权
又称数字期权或非全有即全无期权。如果基础工具满足预先确定的启动条件，二元期权将支付一个固定金额，在其他情形下则不支付任何收益。
BIS
国际结算银行
(Bank for International Settlements的英文缩写)
Blackout period
封锁期
Block trade
大额交易；大宗买卖
Blue chips
蓝筹股
Blue Sky
[美国] 蓝天法；股票买卖交易法
Board of directors
董事会
Bona fide buyer
真诚买家
Bond market
债券市场，债市
Bonds
债券，债票
Bonus issue
派送红股
Bonus share
红股；红利股票
Book close date
截止过户日期
Book closure period
停止过户期间
Book value
帐面值
Bookbuilding
建立投资者购股意愿档案；建档；询价圈购
[股市] 包销商用以定价一笔发行的方法。包销商在促销活动结束后把所收集的初步购股订单一一记下，然后根据投资者愿意支付的价格水平订定最终发行价。
Bookrunner
投资意愿建档人；帐簿管理人
[股市] 指负责为发行建立投资者购股意愿档案的银行，亦即负责为一笔发行组织承销、拟定不同市场的发行规模、执行促销活动、定价、配置和后市稳定工作的银行。
Boom-bust
繁荣－崩溃（形容周期的快起快落）
BOOT
建造/拥有/经营/转让
(Build, Own, Operate and Transfer的英文缩写)
BOT
建造/经营/转让
(Build, Operate and Transfer的英文缩写)
Bottom line
底线；最低限度
Bottom-up
由下而上(方法)
Bounced cheque
退票
Bourse
股票交易所(法文)
BP (Basis Point)
基点；点子（参见Basis Point栏目）
Brand management
品牌管理
Break-up fees
协议解约金
Break-up valuation
破产清理价值评估；解约价值评估
Breakeven point
收支平衡点
Bretton Woods System
布里敦森林体系
它是于1944年7月22日在美国新罕布什尔州布里敦森林召开的联合国家货币金融会议上创立的一个国际货币固定汇率制度。根据协定，美元与黄金挂钩，而所有其他货币汇价则钉住美元。体系于上世纪70年代初崩溃。
Bridging loan
临时贷款/过渡贷款
Broad money
广义货币（参见M1栏目）
Broker, Broking, Brokerage House
经纪；证券买卖；证券交易；证券行；经纪行
Brussels Stock Exchange
布鲁塞尔证券交易所
BSSM
建造/设备供应-服务/维修
(Build/Supply-Service/Maintain的英文缩写)
Bubble economy
泡沫经济
Build, Operate and Transfer (BOT)
建造/经营/转让
Build, Own, Operate and Transfer   (BOOT)
建造/拥有/经营/转让
Build/Supply-Service/Maintain   (BSSM)
建造/设备供应-服务/维修
Bull market
牛市；股市行情看涨
Bullets
不得赎回直至到期(债券结构之一)
Bullish
看涨; 看好行情
Bundesbank
德国联邦银行；德国央行
Business day
营业日
Business management
业务管理；商务管理；工商管理
Business studies
业务研究；商业研究
Butterfly spread
蝶式买卖
Buy-back
回购
Buy-side analyst
买方分析员
[股市]为机构投资者服务的股票研究分析员。
Buyer's credit
买方信贷（进口）
Buyout
收购；买入
By-law
细则；组织章程

C-Corp
[美国]指一般股份有限公司
CAC
巴黎CAC指数
CAGR
复合年增长率
Calendar year
月历年度
Call-over
公开作价
Call-spread warrant
跨价认购权证
Call option
认购期权
Call protection/provision
赎回保障/条款
Call warrant
认购认股权证
Callable bond
可赎回债券
Candlestick chart
阴阳烛图表
日本传统使用的图表方法，最早用于稻米期货市场。个别表示价格的条状看似一根两端露出烛芯的蜡烛。蜡烛本身代表从开市到收市的价格差异，烛芯代表最高和最低位，而蜡烛颜色则显示收盘价比开盘价高开还是低开。一般是白色或绿色代表有较高的收盘价，红色或黑色代表有较低的收盘价。
Cap
上限
Capacity
生产能力；产能
CAPEX
资本支出
Capital Adequacy Ratio
资本充足比率
Capital base
资本金；资本基楚
Capital expenditure
资本支出
Capitalization
资本化；资本总额
Capital markets
资本市场；资金市场
Capital raising
融资；筹集资金
Capped floater
封顶浮动利率债券
Carry trade
利率差额交易；套利外汇交易；息差交易
例如：当利率偏低，投资者便借入短息（1%）买长债（4%），稳赚可观息差；及/或当美元汇价看低，便借入美元买进看升的亚洲股、汇市。
Carrying cost
利息成本；持有成本；资金成本差额
Carrying value
账面价值
Cash-settled warrant
现金认股权证
Cash earnings per share
每股现金盈利
Cash flow
现金流量
CBO
债券抵押债券 （参见Collateralized Bond Obligation）
CBRC
中国银监会（参见China Banking Regulatory Commission栏目）
CCASS
中央结算及交收系统
(Central Clearing And Settlement System的英文缩写)
CD
存款证
(Certificate of Deposit的英文缩写)
CDO
债务抵押债券 （参见Collateralized Debt Obligation）
CDS
参见Credit Default Swap栏目
CEDEL
世达国际结算系统(即欧洲货币市场结算系统)
Ceiling
上限
Ceiling-floor agreement
上下限协议
Central Clearing & Settlement   System
中央结算及交收系统
Central transaction log
中央交易记录
Centralized borrowing and lending system
中央股份借贷系统
CEO
首席执行官；行政总监；执行总监；首席执行长
(Chief Executive Officer的英文缩写)
CEPA
即2003年6月29日于香港签署的《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》，是英文“The Closer Economic Partnership Arrangement (CEPA) between Hong Kong and the Mainland”的简称。
Certificate of deposit
存款证
Certificate of incumbency
公司授权/委任书
Certified Public Accountant (CPA)
注册会计师
CFO
首席财务官；财务总监；首席财务长
(Chief Financial Officer的英文缩写)
Chaebol
韩国财阀；韩国大企业
Chain debts
三角债
Change of domicile
迁册(公司更改注册地址)
Chapter 11
指美国《破产法》第11章的破产保护申请。
Chartered financial analyst (CFA)
注册金融分析师；特许财务分析师
Chicago Board of Trade
芝加哥交易所
Chicago Board Options Exchange
芝加哥期权交易所
Chicago Mercantile Exchange
芝加哥商品交易所
Chief Executive Officer (CEO)
首席执行官；行政总监；执行总监；首席执行长
Chief Financial Officer (CFO)
首席财务官；财务总监；首席财务长
Chief Information Officer (CIO)
首席信息官；首席资讯官；首席资讯长
Chief Operations Officer (COO)
首席营运官；营运总监；首席营运长
China banking
中国银行业
China Banking Regulatory   Commission (CBRC)
中国银行业监督管理委员会，简称“银监会”
China Capital Markets
中国资本市场；中国资金市场
China Development Bank
(中国) 国家开发银行
China International Capital   Corporation, CICC
中国国际金融有限公司；中金公司
China privatization
中国民营化；中国私有化；中国私营化
China restructuring
中国重组；中国改组
China Securities Regulatory   Commission (CSRC)
中国证券监督管理委员会，简称“证监会”
China Stock Markets
中国股票市场；中国股市
Chinese Wall
中国墙；职能分隔制度
CIO
首席信息官；首席资讯官；首席资讯长
(Chief Information Officer的英文缩写)
Claim
索偿
Clawback notification
回拨/增加本地公开发行份额通知
Clean price
洁净价
[债市]指债券不包含应计利息的现金流现值
CLO
贷款抵押债券 （参见Collateralized Loan Obligation）
Closed-end fund
封闭式基金
Closing price
收盘价
Co-lead manager
副主承销；联席主承销
Code of conduct
操守准则
Collars
利率上下限
Collateralized Bond Obligation
债券抵押债券
[债市]一种由多个差级组成的债券结构。它与房产抵押贷款债券相似，但抵押品不是房产抵押贷款，而是评级较低的债券。
Collateralized Debt Obligation
债务抵押债券
[债市]是贷款抵押债券、债券抵押债券和房产抵押贷款债券的一般名称。
Collateralized Loan Obligation
贷款抵押债券
[债市]一种由个人或商业贷款池组合（不包括房产抵押贷款）的贷款还款支持的结构性债券。
Collateralized Mortgage   Obligation
房产抵押贷款债券
[债市]一种由房产抵押贷款的还款支持的债券。
Co-manager
副承销商
Comfort letter
安慰函；告慰信(由会计师发出)
Commercial loan
商业贷款
Commercial paper
商业票据
Commission rebate
佣金回扣
Commodity Exchange, Inc.
商品交易所有限公司 (纽约)
Common stock
普通股
Company finance
公司财务
Complex cash flow
复合现金流
Compound annual growth rate
复合年增长率
Compound option
复合期权
以期权为基础工具的期权，它允许购买者在事先确定的时期内，以一个固定价格购买（或出售）期权。这种期权通常以利率工具或外汇为基础。投资者通常在波幅较高的时期内购买复合期权，以减轻因标准期权价格上升而带来的损失。
Concession
回扣；佣金；特许经营权
Conference call
电话会议
Confidential pre-filing review
呈报前机密性审核
Confidential submission
机密呈交
Confidentiality agreement
保密协议
Conglomerate
集团/联合大企业/多业公司
Connected transaction
关联交易
Consideration
约定金额；代价；考虑因素
Consolidation
整合；合并；盘整
Constant Maturity Treasury   Derivative
固定期限国债衍生产品
Constituent stock
成分股
Construction in progress
在建工程
Consumer Price Index (CPI)
消费物价指数
Consumption
消费
Contested takeover
争夺式收购
Contingent liability
或有负债
Contingent premium
或有保费
Continuing obligation
持续责任
Contra broker
对手经纪
Contractual joint venture
合约性合作/合资经营
Controlling stake/interest
控股权/权益
Conventional cap
传统上限
Conversion of state assets into   state shares
国家资产作价入股
Conversion premium
转换溢价
Conversion price
转换价
Conversion ratio
换股比率
Converted net collections
转换后净收入
Convertible bonds
可转换债券；可换股债券
[债市]一种由公司发行的债券。持有人可以按一个预先确定的价格将这种债券转换为固定股数的公司股票。由于债券中嵌入了一个公司股票的认购权，可转换债券的利率远远低于传统债券，因此是公司筹集债资的一个廉价方法。这种债券对现有股东造成的问题是转换稀释了公司发行在外的股权。一般来讲，债券被转换成公司自身的股票。
Convertible currency
可自由兑换货币
指在进口、出口、兑换和进行跨境借贷方面，不存在任何限制或监管要求的货币。
Convexity
债券凸性
[债市]用以量度某只债券的价格与收益关系的方法。存续期间变化比率。
COO
首席营运官；营运总监；首席营运长
(Chief Operations Officer的英文缩写)
Copenhagen Stock Exchange
哥本哈根证券交易所
Core PCE deflator
核心个人消费支出平减指数
Corporate bonds
公司债券
Corporate finance
企业融资
Corporate governance
企业管治；公司治理
Corporate vision
企业视野
Corporatization
公司化
Cost
成本
Cost overrun loans
成本垫支贷款
Cost of carry
持有成本
Counsel's opinion
法律顾问意见书
Counterparty
对手方；交易对手
Counterparty credit exposure
对手的信贷风险
Coupon
票息；券息
[债市]发行人承诺会按面值年率计算，向债券持有人支付直至到期日的债券利息。举例：假如债券的票息为10%，每年便按面值100元支付10元的利息，一般是分期每6个月(半年) 或3个月(每季) 派息一次。
Coupon frequency
派息频率
[债市] 指债券每年派发利息的次(比如每月、每季、每半年或每年一次)
Coupon rate
孳息率；票息
Covenant
契约
Covered warrant
备兑认股权证
一种由第三方（通常是银行或证券公司）发行的权证，它赋予持有人在指定时期内，以一个固定价格购买一家公司现有股票的权利。
CPA
注册会计师（Certified Public Accountant的英文缩写）
CPI
消费物价指数
(Consumer Price Index的英文缩写)
Credit Default Swap
信用违约交换；信用违约互换
Credit facilities
信贷措施
Credit foncia amortization
抵押式摊还法
Credit line
备用信贷；信用额度
Credit-linked notes
信用风险连结证券；信贷关联证券
Credit rating
信用评级；信贷评级
Credit risk
信用风险
因合约一方或多方不能履行合约规定的金融债务，而导致的持有某个特定合约或合约组合的金融损失风险。
Credit spread
债券息差
Creditwatch
债信观察
Cross currency interest rate swap
交叉货币利率掉期
Cross trade
交叉盘
CSRC
中国证监会
(参见China Securities Regulatory Commission栏目)
Currency option
货币期权
Currency swap
货币掉期；套汇
Current account deficit
收支往来帐户赤字；经常帐(目)赤字
Current asset/liability
流动资产/负债
Current/liquid ratio
流动比率
Custodian
保管机构；托管人
Customs & usages
惯例和用法
Cyclicality
周期

DAX
德国综合指数
Daily margin
每日按金
Day count
日算[债市] 用以计算债券到期前部份期间的应计利息和折现率的协议日数。
Day order
当日指令
Debt equity ratio
债资比率；股本负债率
Debt-equity swap
债换股；债转股互换
这不是通常意义上的互换。它是实物工具的一次性交易，不涉及任何未来现金流的交换。这种交易牵涉到用股权代替债务（债券或贷款），而且通常是在债务变得不能维持时进行的。它们通常被债务沉重的公司和国家所采用。
Debt issuing vehicles
债务发行工具
Debt service coverage ratio
债务偿还比率
Default fine
违约罚金
Defaulting
违约；不履行义务
Default interest
滞纳利息
Default risk
不能收回本金的风险
Defensive
防守性；具抗跌力
Deferred asset
递延资产
Deferred charges
递延费用；待摊费用
Deferred tax
递延税项
Defined Contribution Plan
固定供款计划
Deflation
通货紧缩；通缩
Deflator
平减指数
Delayed data
延时资讯；非即时数据
Deleveraged
削减头寸；降低杠杆风险
Delineation of activities
业务划分
Delist
停牌；除牌
Delta
德耳塔（希腊字母）；变化；变数；避险比率；
[期权] 德耳塔描述了期权金对基础工具价格变化的敏感度。换言之，期权的德耳塔是在基础工具发生小幅变化时，为对冲期权的价格变化所需要的基础工具数量。期权的德耳塔随着基础工具价格的变化而变化。
Demutualization
股份化；股份制
Depreciation
折旧
Deregulation
放宽管制
Derivatives
派生产品；衍生产品；衍生金融投资工具
衍生产品或工具的价值随着一个或多个基础市场变量（如股票或商品价格、利率或汇率）的变化而变化。基础衍生产品包括远期合约、期货、掉期、期权、认购或认沽权证和可转换债券。
Deutsche Borse AG
德国证券及衍生工具交易所
Deutsche Terminborse
德国期货交易所
Devaluation
贬值
Differential reporting
权衡报告制度；差别报告规范体系
Dilution
摊薄；股权稀释
Direct investment
直接投资
Direct labor cost
直接劳动成本
Directional Movement Index (DMI)
趋向指标；动向指数
Directors' undertakings
董事承诺
Dirty price
脏价
[债市]指债券包括应计利息的现金流现值
Disclaimer
免责声明
Disclosure
信息披露
Discount rate
折扣率；贴现率
Discretionary manager
全权管理人
Discretionary order
全权委托盘
Discretionary power
酌情权
Discretionary trust
全权信托
Dishonoured cheque
空头支票；退票
Disinflation
通货膨胀率减缓；反通货膨胀
Disinterested shareholder
无利害关系股东；不涉利益的股东
Disposable income
可支配收入；可支配所得
Distressed securities
受压的证券；陷入财政困难公司的证券
Diversification
多元化；分散投资
Dividend
股息
Dividend in specie
以股代息
DJIA
道琼斯工业平均指数
Doha Round
[世贸谈判]多哈回合
Domestic Qualified Institutional   Investor (DQII)
国内合资格机构投资者
Double bottom/double dip
双底 (金融图表)
Dow Jones Industries Average Index
道琼斯工业平均指数
Downside risk
下跌风险；跌价风险
Downstream enterprise
下游企业
Downturn
逆转；由好变坏
DQII
国内合资格机构投资者
(Domestic Qualified Institutional Investor的英文缩写)
Dragon bonds
小龙债券（亚洲美元债券）
Drawing expense in advance
预提费用
Dual currency bonds
双货币债券
Due-on-sale clause
转售即还条款
Due diligence
尽职调查
指为了达成承销一笔证券发行的目