核电站综合项目融资专项方案设计.doc
《核电站综合项目融资专项方案设计.doc》由会员分享,可在线阅读,更多相关《核电站综合项目融资专项方案设计.doc(14页珍藏版)》请在咨信网上搜索。
1、吉林财经大学国际融资方案设计指引教师:鞠国华项目名称:华龙三代核电站开发项目所在学院:金融学院班级:1321班学号:姓名:夏燕雷学号:姓名:张勇学号:姓名:王铭健学号:姓名:肖本伟6月29号华龙3代核电站开发项目目 录 :一、项目背景1.1市场前景1.2项目概况二、项目开发必要性和可行性研究2.1项目建设必要性分析2.2项目建设可行性分析2.3财务分析2.4项目风险分析和对策三、项目建设重要内容四、项目效益分析4.1 环境效益 4.2 社会效益4.3经济效益 五、融资安排5.1融资方式5.2融资构造5.3核心问题解决5.4信用保证构造5.5项目建设周期六、项目评价一 、项目背景 1.1. 市场
2、前景国内是能源生产大国,国内也是能源消费大国, 国内电力构造和能源布局极其不合理。现阶段能源构造中,火电比重过大,占80%左右,水电占18%左右,核电只占了不到2%。全国大概有70%煤炭资源集中分布在山西、陕西、内蒙古等中西部地区,80%以上水利资源分布在国内西南地区,而经济发达,人口稠密远海地区却缺少能源。并且以煤电为主电力生产带来了严重环境污染,一座百万千瓦级燃煤电厂,每年产生二氧化碳650万吨、二氧化硫1700吨、氮氧化物400吨,尚有大量灰尘、固体颗粒等。如果没有更积极政策,中华人民共和国二氧化碳排放也许还要比水平增长43亿吨左右。 在阶段性能源需求仍保持较高增长前提下,国内必要合理优
3、化调节当前能源构造,核电等新能源以代替煤炭等化石能源,其中核电有着其她能源不能代替优势。水电有枯水期,风电有季节性问题,而核电是清洁高效能源,污染少、温室气体接近零排放。燃料需求少,同步换料周期长,一座百万千瓦核电站一年仅需30吨核燃料,而同等规模燃煤电站一年需要300万吨,并且核电站平均一年多才更换一次燃料,对运送依赖很小。 可以说,国内能源要支撑国民经济迅速增长以及减少污染气体要减少到45%排放目的,雾霾自然消失,发展核电是十三五唯一选取。十三五核电国家核电长期发展规划,中华人民共和国核电快马加鞭。除了广东、浙江、江苏、辽宁、福建、山东已经事实上成为核电基地外,将新增核电发展规划、沿海海南
4、,湖北、湖南、江西、安徽、广西、吉林、四川、重庆等地也争相成为第一批内陆核电站所在地。,纷纷开展前期准备工作。与此同步,辽宁、吉林、安徽、河南、四川、重庆等地区也纷纷宣布我省核电规划。截至当前,涉及核电规划省份已经增长到21个,占据了中华人民共和国2/3.比当年高铁还牛。中华人民共和国一重已掌握了三代核电技术AP1000“心脏”反映堆压力容器核心技术,打破世界51项世界纪录成为世界惟一兼备三代堆核岛铸锻件和成套设备制造能力公司、完全是国内自主完全具备知识产权中华人民共和国品牌大型先进压水堆核电技术三代半核电 。“华龙一号”将成为世界核电工业领军者。 十三五规划、核电发展势头非常迅猛,全国只有少
5、数几种省没有核电项目规划。照国家发改委提出目的和当前核电发展与能源结合势头,统一技术路线所有用3代核电技术、国内在此前平均每年要上10-12个左右百万千瓦级核电机组、历史罕见比当年高铁发展还猛,十三五规划所有用中华人民共和国一重AP1000“心脏”反映堆压力。过去二代将逐渐换成中华人民共和国自主中华人民共和国一重研制AP1000“心脏”反映堆压力三代核技术。中华人民共和国三代核电可以是世界最安全核电技术、可抗击12级地震。当前,国内核电发展正面临着千载难逢好机遇,习主席构建世界棋盘一带一路世界共享、当起核电推销员、总理三架马车、走出国门唱响、在国家政策大力支持以及雄厚财政支撑使得国内核电发展进
6、入了“黄金时期爆发期”,核电必将成为中华人民共和国能源构造优化发展旺盛是后期中华人民共和国公司转型高速发展旺盛保障 。习主席、和总理、推销中华人民共和国核电公司正力推“华龙一号”在阿根廷、巴基斯坦、英国、罗马尼亚、沙特、非洲、乌克兰、泰国、南非、巴西、孟加拉国等39国家。中华人民共和国核电有22公司、掌控核心技术就4家公司。1.2.项目概况 1.2.1 项目名称 华龙3代核电站开发项目1.2.2 项目合伙方 该项目合资双方分别是:中华人民共和国核电工程有限公司(中方),合和 电力(中华人民共和国)有限公司(外方,一家在香港注册专门为该项目而成立 公司)。1.2.3项目布局本次建设项目总占地面积
7、为1000 亩,总建筑面积为383335.25 。布局原则:建设区平面布置充分运用既有条件,满足消防及交通运送条件项目总平面布置分为:行政办公区、研发区、生活区、生产区等。生产区重要内容有:产车间、辅助车间、物流库房、产品库房、维修车间、配电房等。二、项目必要性和可行性研究 2.1项目建设必要性分析2.1.1有效缓和国内能源紧张问题重要举措国内是最大发展中华人民共和国家,地处北半球亚热带、温带地区,常规能源贫乏而资源相对丰富天然气、石油、煤炭等常规能源人均占有量仅为世界人均占有量30%左右,近30 年高速发展进一步导致国内常规能源过度开采,对国外石油、天然气资源过度依赖和环境日益恶化,严重制约
8、国内可持续发展。2.1.2增进国内节能环保产业迅速发展需要低碳、节能、环保,是核电站建设最大特点。2.1.3资源合理运用实现变废为宝需要随着社会经济及陶瓷工业迅速发展,陶瓷工业废料日益增多,它不但对都市环境导致巨大压力,并且还限制了都市经济发展及陶瓷工业可持续发展,可见陶瓷工业废料解决与运用非常重要。2.1.4增长本地就业带动有关产业链发展需要本项目建成后,将为本地800 多人提供就业机会,吸取下岗职工与闲置人口再就业,可增进本地经济和谐发展2.1.5带动本地经济迅速发展需要本项目正式运营后,可实现年均销售收入130909.09 万元,年均利润总额为28908.93 万元,年均净利润为2455
9、7.75 万元,年可上缴增值税9508.41 万元,年可上缴所得税4351.18 万元,年可上缴城建费及附加950.84万元。因而,项目实行每年可为本地增长14810.43 万元利税,可有效增进本地经济发展进程。2.2项目建设可行性分析2.2.1项目建设符合国家产业政策及发展规划“十二五”新能源发展规划、国家战略性新兴产业发展“十二五”规划依照国家战略性新兴产业发展“十二五”规划,新一代信息技术、生物、节能环保、高品位装备制造产业将成为支柱产业,新能源、新材料、新能源汽车产业将成为先导产业。2.2.2项目建设具备一定资源优势2.2.3项目建设具备技术可行性2.2.4管理可行性2.3项目财务分析
10、2.3.1产品成本成本费用是指项目生产运营支出各种费用,本项目重要采用要素法测算项目生产成本,按照物料、动力等消耗定额,并以同类公司近几年生产同类产品经验数据为根据。1.外购原辅料、燃料及动力费等2.财务费3其她费用5.经营成本6.总成本费用经估算,项目年均总成本费用为91,540.91 万元。平均产品利润与销售税金本项目在整个计算期内将实现年平均利润总额28908.93 万元。2.3.2项目投资回收期财务效益分析目是考察项目在计算期内所获得经济效益大小。该项目财务钞票流量分析分析成果如下:序号项目(税后) 数值1 财务内部收益率(%) 25.12%2 财务净现值(ic=10%)万元73943
11、.533 投资回报期(年)= 5.932.3.3项目投资利润率经测算,项目投资利润率为41.29%。由以上经济指标可以看出,项目投资利润率为41.29%,税后财务内部收益率25.12%,高于设定基准收益率10%。盈亏平衡分析和敏感性分析阐明项目虽也许面临单价波动以及经营成本带来风险,但从财务评价角度来看,该项目可行。2.4项目风险分析及对策 项目融资中普通存在信用风险、竣工风险、生产经营风险、市场 风险、金融风险、政治风险和环保等常用风险。 2.4.1 风险来源 信用风险 无论是中方还是外方都是资信良好、实力雄厚 大型公司,中方还具备明显政府背景,应当比较有信用保障。至 于项目其他信用保证提供
12、人, 向日本进出口银行提供了项目风险担 保一家国际贷款银团(由大概五十家银行构成)无疑具备相称好 信誉, 而为项目中方承诺提供担保国际信托投资公司在当时也是信誉良好金融机构, 因而信用风险在 当时来看也是很大。但是信用风险贯穿于整个项目合伙期间,虽然本 项目合伙期只有 10 年,但还是会存在诸多不可拟定性因素。 政治风险 中华人民共和国国内形势稳定,政府不断完善关于投资保护法律制度。 现行法律不容许对外国投资实行国有化, 勉励外商在华投资并予以明 保证护,关于外汇、税收、进出口管制等制度正日趋与国际惯例保持 一致。本项目中,广东省政府还为项目信用保证出具了支持信贷。 虽然其不具备法律约束力,但
13、作为地方政府提供意向性担保,也具 有相称重份量。因而,本项目政治风险很小。 金融风险 由于项目贷款很大一某些属于由日本进出口银行提供固定 利率出口信贷,因此在很大限度上减少了利率风险。就汇率风险而 言,中方与外方之间也做了恰当安排。在合伙期间,项目电力销 售收入 50支付人民币,50支付外汇。中方承担项目经营费用 以及外汇贷款债务所有汇率风险, 但对于外方利润收入某些汇 率风险则由中外双方共同承担,30由中方承担,70由外方承担。 这样,汇率风险也不是很大。 市场风险 应当切实解决项目所产生电力销售问题, 这是项目各方收益 以及项目贷款人收回贷款主线保障。 考虑到项目所在地广东省正在 进行大规
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 核电站 综合 项目 融资 专项 方案设计
1、咨信平台为文档C2C交易模式,即用户上传的文档直接被用户下载,收益归上传人(含作者)所有;本站仅是提供信息存储空间和展示预览,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对上载内容不做任何修改或编辑。所展示的作品文档包括内容和图片全部来源于网络用户和作者上传投稿,我们不确定上传用户享有完全著作权,根据《信息网络传播权保护条例》,如果侵犯了您的版权、权益或隐私,请联系我们,核实后会尽快下架及时删除,并可随时和客服了解处理情况,尊重保护知识产权我们共同努力。
2、文档的总页数、文档格式和文档大小以系统显示为准(内容中显示的页数不一定正确),网站客服只以系统显示的页数、文件格式、文档大小作为仲裁依据,平台无法对文档的真实性、完整性、权威性、准确性、专业性及其观点立场做任何保证或承诺,下载前须认真查看,确认无误后再购买,务必慎重购买;若有违法违纪将进行移交司法处理,若涉侵权平台将进行基本处罚并下架。
3、本站所有内容均由用户上传,付费前请自行鉴别,如您付费,意味着您已接受本站规则且自行承担风险,本站不进行额外附加服务,虚拟产品一经售出概不退款(未进行购买下载可退充值款),文档一经付费(服务费)、不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
4、如你看到网页展示的文档有www.zixin.com.cn水印,是因预览和防盗链等技术需要对页面进行转换压缩成图而已,我们并不对上传的文档进行任何编辑或修改,文档下载后都不会有水印标识(原文档上传前个别存留的除外),下载后原文更清晰;试题试卷类文档,如果标题没有明确说明有答案则都视为没有答案,请知晓;PPT和DOC文档可被视为“模板”,允许上传人保留章节、目录结构的情况下删减部份的内容;PDF文档不管是原文档转换或图片扫描而得,本站不作要求视为允许,下载前自行私信或留言给上传者【w****g】。
5、本文档所展示的图片、画像、字体、音乐的版权可能需版权方额外授权,请谨慎使用;网站提供的党政主题相关内容(国旗、国徽、党徽--等)目的在于配合国家政策宣传,仅限个人学习分享使用,禁止用于任何广告和商用目的。
6、文档遇到问题,请及时私信或留言给本站上传会员【w****g】,需本站解决可联系【 微信客服】、【 QQ客服】,若有其他问题请点击或扫码反馈【 服务填表】;文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“【 版权申诉】”(推荐),意见反馈和侵权处理邮箱:1219186828@qq.com;也可以拔打客服电话:4008-655-100;投诉/维权电话:4009-655-100。