技术经济学课程设计方案-湘潭华源港口物流配送中心项目可行性研究报告.doc

技术经济学课程设计报告
学院： 应用技术学院
专业： 工商管理 班级： 1081 学号： 201013140136
学生姓名： 蒋文君
导师姓名： 谢连清
实习学期： 2011～2012学年第二学期

前 言
技术经济学课程设计是工商管理专业教学计划中规定的重要实践性教学环节，其目的在于：
1、引导学生关注技术经济实际问题，培养学生综合运用所学理论知识创造性地解决投资项目可行性研究、投资项目评估等实际问题的能力。
2、加深学生对技术经济实际问题复杂性的认识，激发学生更加努力地学好经济管理知识的积极性和主动性。
通过本课程的教学和相应的实践性教学环节，能使学生能够掌握技术经济学的基本理论、基本方法和基本技能及其在项目前期决策中的应用，对项目资金筹措、项目经济评价指标和方法、不确定性分析、项目可行性研究、财务分析、经济费用效益分析等内容有一个系统的把握，具有一定的开展技术经济分析、解决有关实际问题的综合素质与能力。课程设计的基本要求是学生能按照指导教师提供的设计资料，完成规定的设计任务 。

一、财务分析评价基础资料

（一）投资估算
1. 投资估算依据
（1）土地征用拆迁成本根据国家、省、市现行政策，比照湘潭九华地区最近的征地拆迁办法和优惠政策，以拆迁区域内现有建（构）筑物、农作物各种类型土地的实际面积及其补偿标准，计算征地拆迁补偿费用。
（2）货物堆场、办公楼、道路、停车坪及其他辅助基础设施工程造价依据国家现行设计标准、设计规范及其取费标准等测算。
（3）装卸、转运所需购置的起重机、堆料机、装载机、牵引车、叉车等设备按现行市场价格计算。
2. 项目投资估算
项目投资估算可先对所需购置设备投资进行估算，再对项目工程费用进行估算，最后对其他投资进行估算并汇总可得项目总投资。具体步骤为：
（1）项目所需购置设备投资估算（见表1）
（2）工程费用估算（见表2）
（3）项目总投资估算（见表3）

（二）融资及偿还贷款方案
本项目总投资6028万元，其中自筹项目资本金2528万元，申请工商银行项目贷款3500万元。

二、财务分析评价结果及分析评价附表
(一)项目基础资料
1.方法与依据
（1）按《建设项目经济评价方法与依据》与《投资项目可行性研究与经济评价手册》有关规定和方法对该项目进行财务分析。
（2）项目寿命周期10年，建设期1年，总投资6028万元。
（3）项目基准收益率取10%。
（4）项目贷款基本利率为6.12%。
2.收入及费用估算
（1）本项目经营期收入主要包括：水运货物港口装卸、转运收入，装卸、转运散货每吨按15元计算，重件每吨按20元计算；仓储收入，每天每平方米按3元计算。
（2）该项目建成后第1年（二年末）装卸、运转吞吐量以散货50万吨，重件30万吨计算，建成后第二年达到设计标准，装卸、运转吞吐量以散货50万吨，重件60万吨计算，经营期平均仓储量按货物堆场总面积的50%计算，一年按300天计算。
（3）项目定员 200 人，根据高新区及业主单位现行工资水平，人均工资按2000元/月计算，福利费按工资 15%提取，保险费用（包括养老保险、失业保险、医疗保险等）按工资总额的28%提取，工会经费按工资的2%提取，住房公积金按工资的10%提取，项目人均工资及福利等费用为37200元/年，项目全年工资及福利等费用为 744万元。（要求：根据劳动定员确定全年工资及福利等费用）
（4）能源消耗按装卸、转运设备按标准功率进行计算（根据计算结果，经营期第一年能源消耗费用总额240万元，正常经营年能源消耗费用总额330万元）。
（5）（不包括摊销费用的）管理费用按按照收入的3%计算（如果计算年管理费用（不包括摊销费用）总额小于110万元，则按110万元计算）；销售费用按照收入的3%计算（如果计算经营第一年销售费用总额小于80万元，正常经营年销售费用总额小于110万元，则分别按80万元、110万元计算）；销售税金及附加按收入的5%计算。
（6）折旧费用按设备、办公楼及其他建筑物分别计算折旧再汇总。设备折旧年限按15年计算，办公楼及其他建筑物折旧年限按40年计算。
（7）设备维护费用按折旧费用的50%计算。
（8）摊销费用按估算的开办费在经营期分5年摊销完毕。

（二）编制辅助报
运用excel编制辅助报表，资金筹措表，费用估算表，折旧表，摊 销 表，借款偿还表， 成本费用表，损益表，全投资现金流量表如下：

表1 项目投资估算表

序号
名称
建筑工程
设备
其他
合计
1
固定资产投资

1172

1172
1.1
工程费用
3757.1

3757.1
2
开办费

300
300
3
预备费

500
500
4
建设期利息

198.9
198.9
5
流动资金

100
100

总计
3757.1
1172
1098.9
6028

表2 项目工程一览表

序号
项目
单位
工程量
单价
金额(万元)
1
散货堆场
m2
5684
750
426.3
2
重件堆场
m2
12200
1250
1525
3
道路、停车坪等
m2
23680
600
1420.8
4
建筑物
m2
5620
500
281
5
围墙、散货隔离墙
m2
1000
50
5
6
绿化
m2
7000
70
49
7
其它辅助设施

50

总计

3757.1

表3 设备清单

序号
设备名称
单位
型号
单价(万元)
数量
金额(万元)
1
台架式起重机
台
TQ518
120
2
240
2
堆料机
台
TMD900N
120
1
120
3
单斗装载机
台
ZL50C
40
2
80
4
龙门式起重机
台
35T/10T-30M
280
2
560
5
牵引车
台
NQ35
20
2
40
6
平衡重式内燃叉车
台

10
5
50
7
固定式皮带机
台
B650MM
0.21
200
42
8
木质托盘
个

0.015
1000
15
9
储存货架
位

0.025
1000
25

总计

1172

表4 资金筹措表
序号
资金来源
第一年
第二年
1
自有资金
2428
100
2
工行项目贷款
3500

合计

5928
100

表5 费用估算表
序号
项目名称
投产期(70%负荷)
生产期(100%负荷)
备注
1
工资及附加
744
744

2
能源消耗
240
330

3
制造费用
277
277

3.1
维修费用
87
87

3.2
其中：折旧
190
190

4
管理费用
110
110
不包含摊销费用
5
销售费用
80
110

合计

1451
1571

表6 折旧表
序
号
年份

项目
建设期
投产期
达产期
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1
设备原值
1172
1172
1172
1172
1172
1172
1172
1172
1172
1172
2
设备净值
1172
1094
1016
938
859
781
703
625
547
469
3
设备折旧

78
78
78
78
78
78
78
78
78
4
房屋建筑物原值
4456
4456
4456
4456
4456
4456
4456
4456
4456
4456
5
房屋建筑物净值
4456
4345
4234
4123
4012
3901
3790
3679
3568
3457
6
房屋建筑物折旧

112
112
112
112
112
112
112
112
112
7
折旧总额

190
190
190
190
190
190
190
190
190
表7 摊 销 表
序号
项目
建设期
投产期
达产期
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1
开办费
300
240
180
120
60

3
摊销费

60
60
60
60
60

表8 借款偿还表
序号
年份
项目
建设期
投产期
达产期
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1
借款及
还本付息

1.1
年初贷
款累计
3500
3607
3357
2955
2599
2221
1820
1395
943
464
1.2
本年
借款
3500

1.3
本年应
付利息
107
221
205
181
159
136
111
85
58
28
1.4
本年
还本

250
402
356
378
401
426
452
479
464
2
偿还本
金利息资金来源

2.1
利润

174
417
347
347
347
347
347
347
302
2.2
折旧

190
190
190
190
190
190
190
190
190
2.3
自有资金

100

表9 成本费用表
序号
年份
项目
投产期
达产期
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1
直接人工费
744
744
744
744
744
744
744
744
744
2
能源消耗费
240
330
330
330
330
330
330
330
330
3
制造费用
277
277
277
277
277
277
277
277
277
4
管理费用
110
110
110
110
110
110
110
110
110

销售费用
80
110
110
110
110
110
110
110
110
5
财务费用
221
205
181
159
136
111
85
58
28
6
总成本费用
1732
1836
1812
1790
1767
1682
1656
1629
1599

其中:折旧
190
190
190
190
190
190
190
190
190

摊销费
60
60
60
60
60
0
0
0
0
7
经营成本
1261
1381
1381
1381
1381
1381
1381
1381
1381
8
可变成本
461
535
511
489
466
441
415
388
358
9
固定成本
1211
1241
1241
1241
1241
1241
1241
1241
1241

表10 损益表
序号

年份
项目
投产期
达产期
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1
产品销售收入
2155
2755
2755
2755
2755
2755
2755
2755
2755
2
销售税金及附加
108
138
138
138
138
138
138
138
138
3
总成本费用
1732
1836
1812
1790
1767
1682
1656
1629
1599
4
利润总额(1-2-3)
315
781
805
827
850
935
961
988
1018
5
所得税(4*33%)
104
258
266
273
281
309
317
326
336
6
税后利润(4-5)
211
523
539
554
570
626
644
662
682
6.1
盈余公积金和
公益金
31.66
78.49
80.91
83.12
85.43
93.97
96.58
99.30
102.31
6.2
应付
利润

6.3
未分配
利润
179.42
444.80
458.47
471.00
484.10
532.51
547.31
562.69
579.77
7
累计未
分配利润
179.42
624.22
1082.69
1553.69
2037.79
2570.30
3117.61
3680.30
4260.07
全部投
资年平均
利税率: 17.1 %

全部投
资年平均
利润率: 14.9 %

表11 全投资现金流量表
序号

年份
项目
建设期
投产期
达产期
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1
现金流入

2155
2755
2755
2755
2755
2755
2755
2755
6781
1.1
产品销售收入

2155
2755
2755
2755
2755
2755
2755
2755
2755
1.2
回收固定资产残值

3926
1.3
回收流动资产

100
2
现金流出
5928
1573
1777
1785
1792
1800
1828
1836
1845
1855
2.1
固定资产投资
5928

2.2
流动资产投资

100

2.3
经营成本

1261
1381
1381
1381
1381
1381
1381
1381
1381
2.4
销售税金及附加

108
138
138
138
138
138
138
138
138
2.5
所得税

104
258
266
273
281
309
317
326
336
3
净现金流量
-5928
582
978
970
963
955
927
919
910
4926
4
累计净现金流量
-5928
-5346
-4368
-3398
-2435
-1480
-553
366
1276
6202
5
(P/F,10%,t)
0.9091
0.8264
0.7513
0.6830
0.6209
0.5645
0.5132
0.4665
0.4241
0.3855
6
净现金流量现值
-5389
481
735
663
598
539
476
429
386
1899
7
累计净现金流量现值
-5389
-4908
-4173
-3511
-2913
-2374
-1898
-1469
-1083
816

静态投资回收期为：7.602 年
动态投资回收期为： 9.57 年
折现率=10%，财务净现值为： 816 万元
财务内部收益率为: 12.83 %

（三）计算评价指标
1.计算经营期全部投资年平均利税率
投资年平均利税率=正常生产年份的利润总额与营业税收及附加之和与总投资的百分比=年平均利税总额/总投资*100%=（总成本费用-销售收入）/投资总额*100%=（919+943+965+988+1073+1099+1126+1156）/8/6028*100%=17.1%
2.计算经营期全部投资年平均利润率
投资年平均利润率=年投资利润总额/投资总额*100%=（781+805+827+850+935+961+988+1018）/8/6028*100%=14.9%
3.现金流量分析
该方案现金流量分析详见下表，计算结果如下：（见表12）
表12 现金流量分析评价指标表
指标
指标值
静态投资回收期
7.602
动态投资回收期
9.57
净现值
816
内部收益率
12.83%
净现值与内部收益率可以运用excel软件的公式中的NPV，IRR函数计算可得上表结果。
静态投资回收期=累计现金流出现正数年份-1+上年累计净现金流的绝对值/当年净现金流量=8-1+553/919=7.602
动态投资回收期==累计现金流折现值出现正数年份-1+上年累计净现金流折现值的绝对值/当年净现金流量折现值=10-1+1083/1899=9.57
(四)敏感性分析
1．盈亏平衡分析
EPB=年固定总成本/（年产品销售收入-年可变总成本-年销售税金及附加）=1241/(2775-358-138)=54.5%
本项目只要达到 54.5% 负荷时，企业可保本经营
2.敏感性分析
敏感性分析是通过分析项目各种不确定性因素变化一定幅度或变化到何种幅度时，对方案经济效果的影响程度。
根据本项目情况分析，影响经济效果的不确定性因素主要包括：经营收入、经营成本及项目投资，经济效果评价指标选定为财务内部收益率，分别对以上影响经济效果的不确定性因素进行单因素敏感性分析如下（见表13）
表13 不确定性因素变动对FIRR的影响表
不确定性因素
变化幅度
+10%
0
－10%
经营收入
17.55%
12.83%
7.96%
经营成本
10.36%
12.83%
15.27%
建设投资
10.87%
12.83%
15.11%
经营成本变化时，就相当于改变了整个项目的现金流出，从而改变了现金净流量，而FIRR是由项目的现金流量表计算得到，其也将随营运成本的变化而变化，当经营成本增加10%时，第二年的现金流出将增加126.1，则净现金流会减少126.1，同样的方法算出其余年份的净现金流量，编制新的现金流量表，就可以计算出新的FIRR为10.63%。同理可以求出当经营成本减少10%时，FIRR为15.27%。
建设投资变化时，也会影响FIRR值，它的增加或减少同样会引起净现金流的减少或增加，经过计算可以的到结果如上表。
经营收入的增加、减少会改变现金流入，它的增加会增加净现金流，从而影响FIRR值。
（五）评价结论
1．利润分配及分析
项目建设期为一年，预计投资总额为6028万元，自筹资本金2528万元，申请项目银行贷款3500万元。其总收入为24193万元，可上缴所得税2469万元，获得税后利润5012万元。经营期全部投资年平均利税率为17.1%，经营期全部投资年平均利润率为14.9%，投资利润率与投资利税率分别大于行业的平均利润率和利税率，说明该项目具有可行性。而且单位投资对国家累积的贡献水平到达了本行业的评价水平。
2.投资回收期的分析评价
由以表12的结果可见，静态、动态投资回收期都在项目计划期以内，净现值816万元大于0，内部收益率为12.83%高于基准收益率10%。该方案在财务上是可行的，且具有一定的抗风险能力。

3.不确定性分析评价
根据不确定性因素变动对财务内部收益率的影响分析，可知：其敏感性强度由高至低分别为：经营收入、经营成本、建设投资 。风险管理控制的重点因素为经营收入；只要经营收入不低于正常水平的10%，建设投资、经营成本不高于正常水平的10%，各主要不确定性因素变化幅度在±10%之内时，财务内部收益率全部高于基准收益率10%以上，说明项目抗风险能力较强。

技术经济学课程设计成绩评价表
学生姓名
蒋文君
专业班级
工商管理1081班
学号
201013
140136
实习单位

起止日期

评定项目
具体要求
成绩评定
实习表现（30%）

1．能够认真对待设计，服从安排，听从指挥。
2．能严格遵守设计纪律和实习企业的各项规章制度，做到不迟到、不早退和不缺勤。
3．在设计过程中，尊敬设计指导人员和员工，讲文明，懂礼貌，主动维护学校形象。
4．积极主动收集投资项目相关数据资料。
5. 自觉接受指导老师的指导与检查。
6. 及时完成设计内容及设计报告。

实习报告（70%）
1．设计内容完整,对数据收集加工整理到位。
2．能运用所学理论知识正确地进行投资项目财务分析评价
3. 设计收获大，体会深刻。
4．设计分析结构合理，逻辑严谨，语言通顺。
5. 设计数据来源清楚，分析计算过程正确，打印规范。
6、设计答辩时，能够正确回答指导老师提问，并且能够正确说明分析计算过程与原理。

总评成绩：

指导教师：
年 月 日