本科毕业论文---国中小企业融资问题的对策研究.doc

天 津 大 学
（高等教育自学考试）
本科生毕业设计（论文）任务书

管理与经济学部 办学点 商务管理 专 业 班

设计（论文）题目：我国中小企业融资问题的对策研究
完成期限：

完成期限：

自 2015年 1月 15日 至 2015 年 4月 15日 止

指 导 教 师
办学点负责人 牛占文
批 准 日 期 2015.1.15 学 生
接受任务日期 2015.1.15

一、设计（论文）原始依据（资料）
改革开放以来，我国中小企业发展很快，在整个国民经济中发挥着越来越重要的作用，为我国的经济增长做出了极大的贡献，更是实现充分就业的载体和促进社会稳定的基础。现在，我国中小企业占全部企业数的99%，工业总产值和利税分别占60%和40%，提供了75%的城镇就业机会。但近些年来由于企业竞争的激烈，使许多企业面临较大的困难，影响和制约中小企业进一步发展的因素很多，其中主要的就是中小企业融资难的问题，我们必须解决这些问题，多给中小企业融资创造条件，促使他们在未来发挥更重要的作用。在世界一些发达国家和地区，中小企业在其国民经济中的比重都相当高，如美国、英国、韩国的国民经济中中小企业的比重都超过90%。他们在发展中都或多或少的也遇到了融资方面的困难。但是，其政府为其提供了各种各样的支持，帮助其消除这些障碍，是中小企业融资问题得到解决。我们也完全有理由相信，通过具体研究、分析，在政策上进行调整和中小企业自身的完善，同样会是中小企业的融资问题得到很好地解决，从而推动国民经济的快速、稳定的发展。本文阐述了中小企业发展过程中融资难的状况，提出存在的问题，并针对中小企业融资存在的问题提出了相应的对策。
参考文献：
[1] 李恩强，《中小企业融资五难》。中国经贸导刊，2012
[2] 贾丽虹，《我国中小企业的融资问题探析》，经济体制改革，2010
[3] 金萍，《中小企业融资障碍的理论分析》，商业研究，2011
[4] 王宇，中小企业融资存在的问题与对策思考，会计之友，2011，（1）
[5] 王晓梅，夏岩磊，中小企业融资问题实证研究，财会月刊，2013
[6] 高正平，中小企业融资新论，中国金融出版社，2013
[7] 樊纲，金融发展与企业改革，经济科学出版社，2011
[8] 胡著伟，河南省中小企业资本结构与融资问题分析，经济经纬，2009

二、设计（论文）内容和要求：（说明书、专题、绘图、试验结果等）
（一）论文内容
本课题主要研究我国中小企业融资问题。在综述中小企业界定及融资理论基础上，对中小企业的融资现状、融资难的原因、解决对策和意义等方面展开论述，对国内外中小企业融资问题进行研究分析。指出中小企业融资难的根本原因在于信用的缺失问题，强调建立和谐融资信用体系的重要性并提出相关措施。最后论文进行案例分析，以株洲高科集团融资为例，进一步对于中小企业融资问题进行了探究。
（二）写作要求
1.数据可靠、推理严谨、理论正确；
2.论述简明扼要、重点突出；
3.层次清晰，语言流畅，符合科技文写作规范；
4.杜绝错别字，字数符合要求。

附：

设 计 进 度 计 划 表

序
号
起止日期
计 划 完 成 内 容
实 际 完 成 情 况
检查日期
检查人签名
1
2015.1.15~2015.2.15
收集资料，研究分析

2
2015.2.15~2015.2.25
确定选题，开题报告

3
2015.2.25~2015.3.1
拟定论文提纲，提纲的修改

4
2015.3.1~2015.4.1
撰写论文

5
2015.4.1~2015.4.5
论文的修改和整理

6
2015.4.5~2015.4.10
论文答辩，装订成册

7

8

指导教师批准，并签名： 年 月 日

天津大学高等教育自学考试本科生毕业设计（论文）开题报告

课题名称
我国中小企业融资问题的对策研究
学院名称
管理与经济学部
专业名称
商务管理
学生姓名

指导教师

一、课题意义：
中小企业发展所面临的首要障碍是“融资难”的问题，只是世界中小企业普遍存在的问题，即使是在金融资源丰富的发达国家，虽然其支持中小企业的政策体系比较齐全，中小企业融资难的情况仍然在一定程度上存在，而我国中小企业更是面临着巨大的融资问题。本论文以中小企业融资为研究内容，对融资难问题展开讨论，寻求中小企业解决这一问题的措施，为促进我国中小企业的健康发展提供理论依据。
二、国内外发展现状
在西方发达国家，早在上世纪初期，中小企业融资的问题就引起了大家的注意，学术界日益关注其融资难的状况，诸多著名学者针对这一问题进行了深入的研究，其中主要的结论包括：
Macmillan在1931年在《麦克米伦报告》中第一次提出关于中小规模企业的融资问题，被称为“麦克米伦缺陷”。该理论认为影响企业融资方式和融资难易程度的因素是企业规模。
经济学家莫迪格利安尼和米勒在20世纪50年代初，首次提出了现代资金结构理论即MM理论；到了70年代，权衡理论的提出进一步推动了MM理论的发展，考虑了税负效应与债务融资对企业资本结构的影响。
经济学家Malnell和Hodgman在六十年代初期指出，绝大部分中小企业成立的时间短，没有贷款的历史，银行很难通过企业的信贷记录来考察企业的信用状况，因此企业贷款申请的通过率较低。
进入八十年代，学者Myers和Majluf提出融资顺位理论，以信息不对称为支撑观点解析企业融资：由于企业的经营者比投资者更了解企业，经营者把实现公司的利益最大化作为目的，当企业经营状况好时，经营者会首先选择举债融资，其次才会发行股票筹资，从而避免把利润分给投资者。
学者Banerjee等人于90年代提出“共同监督”假说和“长期互动”假说。中小金融机构是可以有针对性的为中小企业提供融资服务；然后通过长期合作增进对借款中小企业经营状况的了解，从而降低信息不对称的制约。根据这一假说，解决中小企业融资难的途径之一是增加中小金融机构的数量规模。
Berlin和Mester在1998年提出将银行贷款分为市场交易型贷款和关系型贷款。

2002年的时候，他们指出，市场交易型贷款主要依赖于借款人易于表达、量化、传递的硬信息，而关系型贷款主要依靠可意会却难以量化和传递的软信息。一般认为中小企业更加依赖于关系型贷款，因为关系有助于解决银企之间的信息不对称问题，增强银行的放贷意愿，提高企业的信贷可获得性，减少抵押要求。
我国的中小企业融资研究发展得较晚，基本都是从改革开放之后才开始有经济学家才开始在这一领域有深入的探讨。并且对国外的研究理论借鉴较多，部分考虑了我国的国情。我国中小企业的资本构成主要以内源融资为主。内源融资的资金来源包括两部分，一是企业自身的积累和储蓄，二是暂时闲置的可用周转资金。据我国学者提供的资料显示，中小企业的资金主要来源中，继承家业、劳动积累以及合伙集资即所谓内源融资的比重高达65.2%，而银行与信用社贷款即所谓外源融资仅占10.7%。我国中小企业经济虽然在近十年取得了飞快发展，但因其产业、产品、规模等因素的制约，自有资金不足、自我积累有限仍是制约其发展的一大问题。在外源性融资中商业银行贷款是中小企业的重要融资渠道，而债券、股票融资作用仍十分有限。据统计，上海中小企业的外源融资中，银行占了73%，而通过有价证券融资的仅为2%。对温州中小企业的问卷调查中，有71%的企业认为最主要的融资渠道还是银行贷款。股权融资和公司债券等直接融资不到1%。可见，我国中小企业的外部融资方式相对单一，银行贷款成为企业最主要外部资金来源。政府的支持是中小科技企业发展壮大的关键。我国现阶段的研究主要针对在融资的方法，渠道和政府的政策上。
三、研究目标
本论文重点是通过对我国中小企业融资问题的研究和分析，提出几项解决融资难问题的措施。要求认真分析中小企业融资的方法，促进中小企业创业的稳步发展。
四、研究内容
我国中小企业发展虽然取得了显著成绩，但存在的问题和困难不容忽视，特别是制约中小企业发展的融资难尚未得到有效解决。鉴于中小企业在我国经济发展中的重要作用，本文要对中小企业的融资进行研究，结合自身的实际情况，针对性地分析和解决问题，将会使我国中小企业得到更好、更健康、更持续的发展。
五、研究方法和手段
针对我国中小企业融资的研究和讨论，本课题通过搜集充分资料，结合中小企业自身的实际情况，引用分析法，对研究的内容进行阐述，促进中小企业更加迅速、健康发展。

六、进度安排
2015.1.15~2015.2.15 收集资料，研究分析
2015.2.15~2015.2.25 确定选题，开题报告
2015.2.25~2015.3.1 拟定论文提纲，提纲的修改
2015.3.1~2015.4.1 撰写论文
2015.4.1~2015.4.5 论文的修改和整理
2015.4.5~2015.4.10 论文答辩，装订成册
七、参考文献
[1] 李恩强，《中小企业融资五难》。中国经贸导刊，2012
[2] 贾丽虹，《我国中小企业的融资问题探析》，经济体制改革，2010
[3] 金萍，《中小企业融资障碍的理论分析》，商业研究，2011
[4] 王宇，中小企业融资存在的问题与对策思考，会计之友，2011，（1）
[5] 王晓梅，夏岩磊，中小企业融资问题实证研究，财会月刊，2013
[6] 高正平，中小企业融资新论，中国金融出版社，2013
[7] 樊纲，金融发展与企业改革，经济科学出版社，2011
[8] 胡著伟，河南省中小企业资本结构与融资问题分析，经济经纬，2009
[9] 王婷，中小企业问题探析，企业研究，2006
[10] 黄飞鸣，着力解决好中小企业融资难的问题，经济论坛，2012
[11] 何雯君，我国中小企业融资难的成因及治理对策，商业研究, 2011
[12] 陈晓红，郭声琨，中小企业融资， 经济科学出版社，2010

摘要
摘 要
改革开放以来，随着我国特色社会主义市场经济建设的不断发展，一大批中小企业在改革开放的潮流中诞生和发展。当前，中小企业已经成为我国国民经济重要的组成部分，成为拉动我国国民经济发展的重要力量，中小企业的发展具有大型企业无法替代的特殊性。中小企业在改善我国经济结构，推动我国经济持续稳定增长，促进市场公平竞争，增进市场活力，实现科技创新，提供就业岗位，实现社会和谐等相互方面发挥着不可替代的作用。跟发达国家中小企业一样，我国中小企业在自身的发展和壮大过程中，也需要获得金融机构有力的资金与政策支持。然而，由于中小企业管理方式、治理结构等自身特点以及我国金融体制等多方面的原因，我国中小企业普遍面临着融资难的问题，融资难问题造成了中小企业，融资渠道狭窄且单一、融资成本高，这已成为制约我国中小企业发展壮大的瓶颈。为了实现我国社会经济持续稳定发展，解决中小企业融资难问题已经迫在眉睫。在这样的大背景下，本文主要分析了当前我国中小企业融资难问题的现状，并对我国中小企业融资难的状况进行客观分析，十年如探讨其深层次的原因，最后针对性的提出相关应对之策，以化解中小企业融资难这一困局。

关键词：中小企业；融资难；现状；解决对策

i
ABSTRACT
ABSTRACT
With the ever-lasting development of the socialist market economy with Chinese characeristics, a multitude of medium-sized and small enterprises have spring up and progressed since Reform and Opening-up period. Currently, medium-sized and small enterprises has been an development of Chinese national economy and special one that large-scale enterprises can not take place. Medium-sized and small enterprises play an irreplaceable role in terms of improving Chinese economic structure 、boosting the vitality of the market、achieving technological innovation、offering jobs and realizing social harmony.The same as the developed countries, medium-sized and small enterprises also need the powerful capital and policy support from some financial institutions in the process also need the powerful capital and policy support from some financial institutions in the process of their self-development and expansion. However, due to many reasons such as the management of medium-sized and small enterprises、governance structure and themselves features and our financial system, most medium-sized and small enterprises in our country facing the difficulies of financing, which in turn leads to their narrow and single financing channels and high financing cost. The problem above has become the bottleneck of restricting the development of our medium and small enterprises. To realize the sustaining and stable development of our socialist economy, it is extremely urgent to tackle financing difficulty of medium-sized and enterprises. Unde such a big background, this article with mainly describes medium-sized and small enterprises’ current situations of financing difficulty at the beginning and then objectively analyses the condition of their financing difficulty、delves into the deeper reasons of it and put forward the specific solutions to dissolve the financing dilemma in the end.

Key words: Medium-sized and small enterprises；Financing difficulty；Current situation；Solutions

目 录
目 录
第一章 绪论 1
1.1 选题背景 1
1.2 国内外研究现状 2
1.3 研究方法 4
第二章 中小企业融资的相关理论综述 2
2.1中小企业融资的内涵 2
2.1.1 中小企业概述 2
2.1.2 中小企业融资渠道及特点 4
2.2 中小企业融资理论论述 10
2.3 中小企业融资的现实意义 12
第三章 中小企业融资存在的问题及原因分析 13
3.1 民营企业融资现状分析 13
3.2中小企业融资问题 15
3.3 中小企业融资问题的原因分析 16
3.3.1 企业内部原因 16
3.3.2企业外部原因 19
第四章 我国中小企业融资问题的对策 21
4.1 内部对策 21
4.2 外部对策 23
第五章 株洲高科集团融资问题探究 26
5.1 公司内外部环境分析 26
5.2 公司的融资策略 28
第六章 结论 30
参考文献 31
致 谢 32

第一章 绪论
第一章 绪论
1.1 选题背景
改革开放以来,我国中小企业经济迅速发展,已经成为社会主义市场经济的主要组成部分,是促进社会生产力发展的重要力量,在产业结构调整,经济资源优化配置,产业组织创新,社会经济力量整合与国民经济体系完善等方面都具有举足轻重的作用。党的十五届四中全会通过的《中共中央关于国有企业改革和发展重大问题的决定》中指出:“应重视发挥各种所有制中小企业在活跃城乡经济,满足社会多方面需要,吸收劳动力就业,开发新产品,促进国民经济发展等方面的重要作用。”当前,我国国民经济发展及改革己进入一个关键时期,无论是市场经济体制的建立和完善,加大经济结构调整力度,还是解决“三农”问题,建设社会主义新农村,建立创新型国家,以及全面建设小康社会目标的实现,所有这些都与充分发挥民营企业的作用分不开。
近年来我国中小企业已经成为支持我国经济持续增长的主要力量。但是形成鲜明对比的是中小企业的融资环境与其经济发展地位的严重失衡，这已成为制约其进一步发展的重要障碍。中小企业发展过程显示，多数民营企业不是在充分的金融支持下发展起来的，而是处于金融抑制的状态下。调查表明，尽管中小企业发展状况不尽相同，却都面临着一个共同的问题：即缺乏适合中小企业发展客观需要的融资环境。
在激烈的市场竞争中，中小企业的发展，面临着诸多问题：一方面是随着企业规模的扩大，对金融部门的资金支持和金融服务提出了新的要求；另一方面，面对市场竞争的需要，中小企业主观上亟待进行行业结构、自身组织结构以及产品结构等多方面的调整，这客观上要求金融部门提供更多的、甚至是全方位的金融服务。然而，调查的结果显示，中小企业对金融支持如饥似渴的要求，却没有得到金融部门的积极响应。在中小企业赖以依靠的金融机构贷款中，也面临着严格的贷款条件、较高的筹资成本甚至是所有制歧视等问题。例如：银行、城乡信用社根本没有开办对个体、私营企业固定资产、技术改造贷款业务。而政府部门也没有为中小企业经济的发展创造出良好的融资环境。
融资问题导致中小企业发展所需资金的严重不足，使其缺乏有效、必要的资金支持，进一步导致了技术研发投入不足、市场开拓力度不够、难以吸引优秀人才等一系列问题，严重制约了我国中小企业的发展。部分民营企业，因流动资金短缺，致使已建成的项目因不能及时投产而造成资源浪费；还有一些产品有市场的中小企业，因缺乏资金支持而难以迅速形成规模；企业无力进行技术更新改造，发展缓慢，企业可持续发展的能力受到了抑制。
中国加入WTO将为中小企业在更高层次上的发展提供动力和空间。中国入世后，中小企业必将迎来第二个大发展、大提高的历史性发展机遇。加入WTO势必在中国的社会、经济领域引发一场体制与管理的革命。作为国民经济重要组成部分，中小企业经过从小到大迅速的发展，已成为我国国民经济和区域经济发展的重要增长点；同时也必然面临经济全球一体化以及我国履行入世承诺步伐加快带来的一系列挑战。随着入世后对外开放的日益扩大和加深，中小企业与世界经济的关联度正进一步增强。
因此，阻碍我国中小企业发展的融资问题迫切需要得到解决。我们应当正确分析我国中小企业现有融资体系的状况，优化融资环境，在政府的引导、扶持和规范下，采取行之有效的各种措施，建立起一个适合我国民营企业发展的、符合我国国情的中小企业融资体系，以促进中小企业快速稳定的发展，更好的发挥其在国民经济和社会发展中的重要地位，使其在经济全球化的浪潮中立于不败之地。
1.2 国内外研究现状
(一) 国内研究现状
针对中小企业融资难这一世界性的难题，我国许多都做出了相关的研究，并分别从不同的角度和层次分析和探讨了如何发展中小企业以及如何有效解决中小企业融资难这一问题，主要结论和观点包括：
经济学家樊纲在2000年撰文指出，我国金融体系不健全，缺乏一个专门为中小民营企业提供多层次融资服务的资本市场。应建立一个专门为中小民营企业提供多层次融资服务的资本市场，完善我国金融体系，改善小企业的融资难问题。同时他又指出，民间金融也是解决中小企业融资问题的又一重要举措，政府应创造条件，让民间金融得到更进一步的发展。
2001年，林毅夫撰文指出，劳动密集型的中小企业是最能充分利用我国要素禀赋的企业组织形式，因此要大力发展中小企业，认为对中小企业的支持应以中小金融机构为主，为了促进小金融机构的发展应提高门槛、放开进入和加强监管。
李哲、赵芳等指出中小企业融资困难是由中小企业自身特征造成的，信贷市场交易双方之间的信息不对称则是造成融资难题的根本原因。
曹红梅在《对中小企业筹资问题的探讨》中提出，中小企业融资渠道的狭窄也是融资难的关键原因。我国中小企业大多是通过商业银行来筹集资金。由于我国整体融资模式过分依赖于银行信贷，而中小企业在该模式下进行融资时，将不可避免地遭遇困难，并不得不面对发展进程中的融资缺口问题。
龚艺萍在《关于宁波中小企业筹资困境的思考和对策》提到中小企业应合理利用自有资金。中小企业有一部分的资金是来源于企业内部的，即企业的自有资金。如果企业进行合理有效的运用和管理，将不仅为企业筹资节约成本，更可以完善企业的财务和资金结构体系。合理利用自有资金，主要是对应收账款和应付账款的有效利用，也是中小企业可以实现的成本最低的途径。
国家发展计划委员会宏观经济研究院的刘立峰指出：相对于国有企业来讲，我国中小企业的发展条件和发展空间要有限的多，且受到一定程度上的压抑。由于我国目前融资体系的缺陷，导致储蓄向投资转化的渠道不畅通，中小企业融资渠道较少，且由于观念上的歧视和政策上的限制，其发展所需资金严重不足，融资更多的是依靠正规金融以外的方式进行的，从而使民间金融活动频繁出现，加大了企业的融资成本和融资风险。因此，要促进我国中小企业融资渠道的发展，必须从观念、机制、政策、监管和法律制度等几方面做出努力。首先，要建立规范化的融资机制和渠道，对于民间的非正式金融活动不能简单取缔而应该将其纳入规范化、法制化的轨道上来；其次，要建立适应小资本市场发展的市场机制，充分发挥政府的市场监管和信息披露制度，而非参与职能；第三，我国中小企业融资的资本来源不能主要依靠政府，其融资应该是多渠道的，应主要是面向社会公众，采用公募或私募方式筹集，不断创新金融品种，加大个人储蓄向投资转化的力度，启动新一轮的社会投资热潮；第四，要建立适应中小企业融资需要的监管体系，这里要真正发挥政府的监管职能，加强对证券业协会的授权和人员的配备，使其真正能发挥对证券市场的自律性管理的作用；第五，要尽快制定适合企业创业投资所需要的法律、政策，完备的法律、政策对规范企业融资行为，扩大融资渠道，促进中小企业的发展是不可缺少的。
中国改革基金会资助的《中小企业经济融资渠道拓展问题研究》课题组张承惠等分别对山东、江苏、上海、浙江四省市的中小企业融资情况进行了实地调研。从调研情况来看,尽管近几年各地政府都作出了很大的努力使中小企业的融资瓶颈问题有所缓解,但是民营企业融资难的状况在总体上并未得到很大改观。在新的形势下，中小企业融资难开始表现出新的特点：第一，短期资金融通难度降低但长期权益性资本严重匮乏；第二，大企业融资难度得到缓解但小企业融资难问题仍十分严重；第三，所有制差别正在缩小但仍存在。虽然各地政府出台一系列政策措施支持中小企业融资，但没有从根本上解决中小企业融资难的问题，换句话说政府大力发展中小企业是政府在国有经济效益下滑，对经济的拉动力不足的情况下迫不得已做出的选择，并没有从根本上将中小企业与其他企业同等对待，对中小企业观念上的歧视、政策上的限制并没有消除，而且政府对中小企业的管理体制分散化，造成管理混乱、责任不清和政出多门，并使政策在实施过程中互相牵制。现实表明，中小企业融资难表面上是融资渠道狭窄，而更深层次的原因是体制和制度问题，需要转变观念，深化金融体制改革，加快制度调整；需要调整和完善银行体系，使民间资本进入银行体系，实现银行和企业的“双赢”；需要转变政府对证券市场的定位，建立多层次的资本市场体系，建立能够为中小企业服务的区域性股权交易市场和柜台交易市场，实现资金的有效配置和流动。
(二) 国外研究现状
1、从总体上看，国外对于中小企业融资理论的探讨大体可分为4个阶段。
（1）混沌阶段，18世界末至19世界末。亚当.斯密在《道德情操论》中指出：“诚实，守信，公平以及公共道德等，所有这些都是人们在前往市场之前必须拥有的。”这蕴含着企业融资应守信用，信息要公开，透明，对待大小企业应一视同仁。
（2）萌芽阶段，20世纪初至20世纪50年代末。1918年可转换理论代表人物默尔顿提出如果借款人还不起现金，则可拿可转换资产来抵押，这一理论实际是强调贷款的抵押性。在20世纪30年代，英国金融委员会提出洛克理论，认为在筹措必要的长期资金时，中小企业虽然有担保但仍存在资本缺口和债务性资本缺口等融资困难
（3）发展阶段，20世纪60年代末至20世纪80年代末。歌德斯密金融结构理论认为在一定的条件下，金融机构与金融资产种类越丰富，金融活动对经济的渗透力就越强，经济发展越快。孟加拉吉大港大学经济学家穆罕默德.尤偌斯从1976年开始实验小额信贷模式，建立乡村银行。
（4）深化发展阶段，20世纪90年代至今。在深化发展阶段，中小企业在社会经济中的作用越来越重要，对中小企业的融资方式理论也有了突破性的进展，经济学家纷纷提出了自己的见解，不在局限于金融环境的深入挖掘，而是系统全面的分析中小企业的法律环境，融资渠道多样化等方面。SOTO(2000)认为金融部门认定可信任的潜在借款人应该有清晰，正规的所有权和产权制度。
回顾国外企业的融资实践发展史,可以发现英美模式在第二次世界大战以前促进了经济的较快发展。商业银行只提供以真实交易为基础的短期周转性贷款，可以避免企业经营过程中可能发生的风险,被认为是银行控制风险的有效措施。日德模式使企业对银行产生了强烈的依赖，削弱了企业的风险约束，同时也增大了银行的经营风险。但是战后,日德模式的全面融资策略使企业在扩张中获得了巨大的资本支持,从而带动的经济高速发展与企业急速扩张。相比之下,英美模式反而限制了企业的投资扩张能力,妨碍了社会资金有效转化为资本的进程与速度。这两种模式在其发展过程中各自适应了某一时期的历史背景、企业产权结构以及法律制度等，从而促进了经济发展，二者并无优劣之分，而且在实践当中有相互融合的趋势。
目前,美国很多大型商业银行都设有信托部，受托管理各种基金。银行信托部通过金融投资获得大量企业股票的代表权，从而成为企业最大的也是最有实权的股东。此外，商业银行还通过充当企业股票过户人、证券受托人和证券注册人不断加强与企业的联系。银企双方不仅有资本的相互参与，还有人事的结合,银行垄断资本与工业垄断资本不断渗透融合,形成了以银行为金融核心的财团。日本的主银行制度在始于1992年的泡沫经济中受到冲击，影响范围已大大缩小。现在，日本大企业与银行之间的这种关系己经几乎不存在了，银行只能从企业报表或对各项贷款的调查中了解企业信息。但是由于长期的历史沿革，与其他国家相比，日本企业与银行的关系仍然密切得多。
1.3 研究方法
本文主要采用以下研究方法
1.文献研究法
当前主流经济学对信用及保险信用的理论研究有诸多成果，因此，探寻建立我国中小企业融资体系的途径必须重视对文献的研究，文献研究是各项研究的起点。
2.归纳与演绎法
运用归纳法对我国中小企业融资困难的现状、原因进行分析，从理论与实践相结合的角度演绎出构建中小企业融资体系的途径。

9
第二章 中小企业融资的相关理论综述
2.1中小企业融资的内涵
2.1.1 中小企业概述
第一、中小企业的含义
“中小企业”的称谓最早出现是在19世纪末，第二次工业革命的完成，建立起了资本主义的大工业体系和现代商业体系，大企业、大公司也开始占据主导地位，与大企业相对应，出现了小企业的概念。
中小企业是一个相对的概念，它是指相对于大企业而言，其人员规模、资本规模与经营规模都比较小的经济单位。同时中小企业也是一个动态的概念，过去被称为大企业的，现在可能只是中等企业；而现在是小企业的，若干年后可能会发展成为大企业。中小企业也是一个比较复杂的概念，在不同国家会有不同的定义和标准。
我国2002年颁布的《中华人民共和国中小企业促进法》中指出：中小企业是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。
第二、中小企业的地位
近些年来，中小企业在我国国民经济中的地位越来越重要，中小企业在优化我国经济结构，促进经济发展，增加税收收入，解决就业问题等方面的作用越来越明显，这些重要作用是大型企业无法替代的。
目前，在我国政府大力支持和鼓励中小企业发展的大背景下，我国中小企业的数量和规模都在不断增多、增大，其所生产经济总量也在逐步提高。种种迹象表明，我国中小企业正在迅速发展中。我国中小企业协会披露的数据显示，2012年上半年中小企业的数量和规模等情况都保持着一个客观的增长速度，特别是经济总量增加额方面，增长速度高于大型企业。
截至2012年12月底，根据国家工商行政局统计资料显示，我国中小企业数量已经达到1000万多户，占全国企业总数99%以上。中小企业创造的GDP的60%以上，创造的出口总额占全国70%以上，上交税收占全国的40%以上，并提供了全国75%的城镇就业岗位。总之，从数据可以看出，中小企业的发展已经成为促进我国国民经济发展的重要力量，成为我国经济中不可或缺的部分。具体说来，有以下几个方面：
1、社会就业的主要渠道。目前，各国都把就业当作宏观经济的主要目标，其原因在于，只有充分就业才能保持社会稳定，为经济发展提供一个安定有序有利的环境，同时也是国家长治久安、社会稳定的根本保障。中小企业是社会就业的主要承担者，表现在三个方面：一是从资产净值人均占有份额上来看，据统计，上海大型工业企业人均固定资产净值10.3万元，小型工业企业人均固定资产净值2.1万元；同样的资金投入，小企业可以比大企业多吸收4倍的人员就业[⑨]。据测算，对于相同的固定资产投资，国有中小企业占用国有资产仅17%，吸纳就业量却达74%，吸纳的就业容量为大型企业的14倍，而对于相同的产值，中小企业吸纳的就业容量为大型企业的1.43倍[⑩]。二是从就业人数的绝对额上来看，目前，我国中小企业就业人员占城镇就业总量的75%以上；在工业领域，中小企业全部就业人员1.1亿人，占全部工业就业人数的83%[11]。三是从容纳就业人数的空间上来看，随着大企业技术构成和管理水平的不断提高，加上企业的优化重组，大企业已经很难再提供新的就业岗位，富余人员和下岗、失业人员会越来越多，解决这批人员的就业或再就业问题，主要靠中小企业的发展。中小企业稳定发展，就可以稳定一支庞大的产业队伍。这将对整个社会的政治、经济、文化和民族关系等起到很好的影响和作用，对缓解我国经济增长方式的转变与扩大就业的矛盾具有重要意义。
2、科技创新的重要源泉。中小企业也是技术创新的重要力量，这不仅体现在中小企业呈现出以知识和技术密集型取代传统的劳动密集型、资本密集型的发展趋势，而且由于中小企业经营灵活、高效的特点，把科学技术转化为现实生产力所耗费的时间和经历的环节也大为缩短。据《湖北省中小企业“十一五”发展规划纲要》数据显示，我省科技型中小企业数量不断增加，2005年全省科技型中小企业达到2870多户，科技型中小企业销售收入达820亿元；“十五”期间，科技型中小企业销售收入年均增长28.5%，我省专利的2/3是由中小企业发明的，3/4以上的新产品是由中小企业开发的[12]。与此同时，因为高科技产业是高风险产业，大企业一般注重常规生产，不愿意丢冒风险。而小企业往往成为科技转化为生产力的“实验田”。我国中小企业中的高新技术企业，在科技创新、技术开发等方面意识强、行动快，成为名副其实的技术创新生力军。
3、地方发展的重要支撑。农业、农村和农民问题是我国经济和社会发展中的重要问题。支援农业，促进农业和农村的发展的一个重要思路就是要加快走农村工业化道路，这个繁重、艰巨任务的解决还须大力发展农村中的中小企业——乡镇企业，分析其原因有三：一是中小企业是农村城镇化的先锋队。农村工业化、农村城镇化是任何一个现代化国家在其发展过程中不可逾越的历史阶段。从西方发达国家和我国沿海发达地区城市化进程来看，工业化和城镇化过程都离不开中小企业发展的促进。国有中小企业、城乡集体企业、“三资”企业和私营企业大多分布在中小城市和农村城镇，其发展壮大关系着一个地区农村工业化、农村城镇化的发展进程，所以说中小企业是农村城镇化的先锋队。二是中小企业是农民增收的主渠道。据农业部全国农业数据统计显示，2002年支付职工的工资总额为8200亿元，农民人均从乡镇企业得到850元工资性收入，占农民人均纯收入的34.4%[13]。所以，增加农民收入必须加快乡镇企业的发展。乡镇企业还是减轻农民负担和扶贫开发的一支重要力量和治本措施，凡是乡镇企业比较发达的地方，农民收入增加就快，负担就相对较轻，贫困人口就相对较小。可见，乡镇企业是实现农民小康生活的有力保证。三是中小企业是地方财政收入的主力军。中小企业的发展，直接为地方财政提供税源。事实上，哪个地区的中小企业效益好，那里的财政收入就比较宽松，群众的负担就比较轻，干群关系就比较协调，社会稳定也有了牢固的基础。
4、经济体制改革的基本力量。经济体制改革的关键在国企改革，首先，如前所说，中小企业的发展为国有大型企业的下岗人员提供了大量的就业机会。据资料显示，“十五”期间，湖北全省有1.5万家国有中小企业改制为民营企业，234万职工转变身份，实现了体制、机制的转换，释放了巨大的发展活力，为今后的发展奠定了机制基础[14]。其次，中小企业的改革特别是国有中小型企业的改革为国有大企业的改革积累了丰富的经验。目前，国企改革没有太多的经验和先例借鉴，前期可以通过借鉴中小企业改革试点获取的经验，这样国企改革不仅规避了很多风险，而且提高了改革效率。第三，中小企业特别是民营中小企业是市场力量演变与发展的催化剂。广大中小企业为了生存和发展，积极参与市场竞争，