商业银行小企业贷款定价模型(试行).doc

xx市商业银行小企业贷款定价模型（试行）xx银xx 78号附件2为有效落实小企业贷款的风险定价机制工作，建立科学的风险定价方法，结合本行实际，提出如下小企业贷款风险定价模型（试行）：一、影响小企业贷款风险定价的主要因素在目前存贷款利率尚未市场化的条件下，为准确对每一笔贷款进行风险定价，至少需要综合考虑四个方面的因素：风险因素、综合回报、客户忠诚度和银行间竞争程度。（一）风险因素目前商业银行的贷款风险主要包括信用风险、市场风险和操作风险这三种，其中信用风险是最主要也是较容易测定的一种风险。小企业贷款信用风险首要主要应考虑借款人的综合信用评级情况（即第一还款来源情况），其次再是借款人所提供的贷款担保方式（即第二还款来源情况）。对于客户违约的风险可由综合信用评级得到体现。贷款担保方式主要可分为质押、抵押、保证三类。对于本行的中小企业信用贷款的担保方式按保证类进行风险评价。在确定贷款利率时，对于信用风险高的，应在允许的浮动区间内相应提高上浮幅度；信用风险较低的，可以适当考虑调低贷款利率。（二）综合回报向客户发放贷款后，如果能带动本行其它相关业务的发展，则表明这个客户能给本行带来综合回报。对综合回报主要应考虑借款人能给本行带来低成本的负债业务量、在本行的结算业务量和结售汇业务量等中间业务。不过，能带动的综合回报往往千差万别。在确定贷款利率时，对于带动的综合回报多的，可给予适度的优惠；反之，则应考虑提高贷款利率。（三）客户忠诚度客户对银行的忠诚意味着本行是客户办理业务的首选银行，对本行的业务发展将起到促进作用，对本行的效益贡献也就会越大。客户忠诚度的大小，在理论上可采用多种指标来衡量，例如：客户资金归还率、客户在本行的业务量在其总业务的占比等。为便于实际操作和测算，以该客户连续在本行办理业务年限长短为依据进行评估。（四）银行间竞争程度银行间竞争程度在这里特指银行间对目标客户的争夺程度。当目标客户面临着多家银行的争夺，特别是竞相采用价格战时，在除了保证提供更为优质的服务时，必要时也得采用有的放矢的价格战。在定价时除了要充分认识客户也要充分了解竞争对手的策略和可能采取的行为，以便在恰当的时机对贷款价格进行灵活调整。二、贷款定价原理（一）综合变动因子为更好的将上述四种因素给予量化并纳入定价公式中，故引入一个“综合变动因子”，记为“”，用于综合衡量对基准利率的偏离程度。目前央行已放开了商业银行贷款利率上限管制，因此的取值区间可为-0.1，表示对最低贷款利率要求在央行基准利率基础上下浮10%以上，上不封顶。考虑到小企业贷款的风险成本比其他类贷款相对较高，因此本行将的取值区间定为0，表示对最低贷款利率要求在央行基准利率以上，上不封顶。的具体取值应由综合评价得分S决定。（二）综合评价得分S综合评价得分S是指对上述四大影响因素评价得分的和。（详见表1）综合评价得分S采用千分制，由风险评估得分R、综合回报得分B、客户忠诚度得分L和银行间竞争程度得分C四部分组成，计算公式为S=R+B+L+C。综合评价得分S越高表明客户对本行的重要程度和贡献程度越大，本行在贷款定价时当然应酌情考虑给予相应的优惠，因此决定着综合变动因子数值大小的选取。1、风险评估得分R通过对借款人的综合信用评级和贷款担保方式评估得到，满分500分，其中综合信用评级评估占300分，贷款担保方式评估占200分。借款人综合信用评级按xx市商业银行小企业信用等级评定暂行办法进行评估。贷款担保方式按质押、抵押、保证进行风险评估。对于中小企业信用贷款的担保方式按保证类进行风险评估。2、综合回报得分B由贷款带动负债和带动中间业务发展两部分构成，满分300分（1）贷款带动负债是指客户在贷款期间内产生的日均存款等负债情况。新、老客户按初次与本行建立信贷业务往来后满12个月（含）为标准进行划分。其间有连续停止信贷业务往来12个月以上的客户，应视为新客户。贷款带动负债比率是指贷款带动的存款与拟放贷款的比率，用公式表示为：对于老客户：贷款带动负债比率=（贷款日前12个月日均存款+预计带动的日均存款）/（贷款余额拟放的贷款额）对于新客户：贷款带动负债比率=预计带动的日均存款/拟放的贷款额（2）贷款带动中间业务发展是指通过发放贷款能获得的中间业务收入情况。由于目前我行中间业务收入数额小且统计上存在一定难度，因此暂不列入贷款定价中。3、客户忠诚度得分L是以客户连续在本行办理业务的时间年限为依据评估得到，满分100分。客户因连续12个月以上未在本行办理任何业务而被列入睡眠户后又激活的，应按激活日起算其年限。4、银行间竞争程度得分C是以当地银行间对客户的争夺和采取的竞争策略等因素评估得到，满分100分。按竞争激烈程度分四个层次：较低、一般、激烈、异常激烈。（三）贷款定价模型本行小企业贷款定价模型以基准利率加点法为基础,并适当考虑了客户盈利性分析模型中的客户回报因素,定价模型为：1、假定i0表示本行确定的贷款基础利率（有别于央行规定的贷款基准利率），i表示名义贷款利率（表示与实际贷款利率相对照），则：i=(1)i0-（公式1）2、假设综合评价得分S服从均匀分布，令=（1000S）/4000.3 （当300S1000时）-（公式2）然后将代入公式（1），可计算得到的名义贷款利率i对于公式（2），需要说明三点：（1）当S=1000时，=0，表示处于1000分的客户贷款利率按基准利率来定价。（2）当300S1000时，=（1000S）/4000.3，为确保在（300，1000）区间内均匀地遍取所有可能的值，根据本行对客户的定位和选择，公式中分母取值400、分子中系数取正值0.3，是为了说明当S取值600时，的取值正好为0.3，表示处于600分临界点的客户应按上浮30%来定价，此利率客户既能按受又可以弥补本行的风险溢价损失，而当S高于或低于600分临界点时，值由于受到系数0.3的制约而不至于产生较大波动，比较符合实际。（3）当S300时，此类客户不应成为我行信贷支持的对象，故不列入定价范围。（四）注意事项1、本贷款定价模型是在利率非市场化条件下提出的，资本成本暂不列入考虑，适用于利率非市场化条件下的贷款定价，今后若有新的市场变化，将根据具体情况对模型做出适当调整。2、当贷款带动负债比率1时，使得贷款带动负债比率乘以300之后的分数有可能与表1的其它因素得分之和超出1000，此时应按1000分计。3、由于表1中的四项因素都很重要，不能因为强调某一项而忽视其它因素作用的发挥,因此，当贷款带动负债比率1时，对贷款带动负债比率乘以300之后的分数进行封顶，设限为330分(300分的1.1倍)是按照利率最大可下调10%计算的。4、由于担保方式中质押物、抵押物和保证人具有不同的种类和情况,而不同的抵(质)押物及保证人的风险程度又各不相同,为合理界定风险,故将担保方式中的质押分值范围设定为180-200分之间；抵押设定为140-180分之间；保证设定为100-150分之间，以方便对不同风险程度的担保方式进行合理取值。5、银行间竞争程度一般按以下标准进行判断：（1）“较低”的市场竞争程度：指目标客户尚未被其他银行发现或介入；或者是一直来是我行的基本客户，对我行是忠诚的；或者是那些几乎不需要花更多的时间就能获得的情形。（2）“一般” 的市场竞争程度：是指目标客户有少量其他银行介入；或者以前是我行客户但还不够忠诚，经过洽谈可以获得合作的情形。（3）“激烈”的市场竞争程度：是指目标客户有较多的其他银行介入；或者还不是我行的客户，需要通过多方面的努力才能获得的情形。（4）“异常激烈”的市场竞争程度：是指目标客户有较多的其他银行介入，需要运用各种优惠条件才能争取到；或者已经是他行较为稳固的客户，除非我行通过更多更好的促销策略才有可能获取的情形。另外，我们还应参考客户所处的行业特点、资产规模和产值大小、资产收益率等因素对市场竞争程度进行把握。非我行优质目标客户不允许纳入较高的竞争程度级别(激烈、异常激烈)。6、由于目前我行在中间业务收入的统计上存在一定难度且中间业务收入占比较小，因此对于贷款带动中间业务收入情况暂不列入实际贷款定价中，待今后我行对中间业务收入信息处理系统开发成功后以及中间业务收入比重上升后再纳入贷款定价的具体核算中。7、如果计算出来的i值低于央行规定的贷款基准利率，此时i值应取央行规定的基准利率。三、贷款定价简明步骤按照贷款定价模型进行定价时一般需要以下几个步骤，分别是：1、计算风险评估得分R=借款人综合信用评级得分+担保方式得分2、计算贷款带动负债比率。新、老客户分别按下列不同公式计算：老客户：贷款带动负债比率=（贷款日前12个月日均存款+预计带动的日均存款）/（贷款余额拟放的贷款额）新客户：贷款带动负债比率=预计带动的日均存款/拟放的贷款额3、计算综合回报得分B=贷款带动负债比率300（封顶330分）4、根据客户连续在我行办理业务的年限来确定客户忠诚度得分L。客户因连续12个月以上未在本行办理任何业务而被列入睡眠户后又激活的，应按激活日起算其年限。5、根据银行间竞争程度进行分析判断来确定银行间竞争得分C。6、计算综合评价得分S=R+B+L+C7、计算值。计算公式为：=（1000S）/4000.3 （当300S1000时）8、计算应定的贷款利率i，计算公式为i=（1）i0表1：四大因素风险因素R(500分)综合回报B（300分）客户忠诚度L（100分）银行间竞争程度C（100分）细分因素及分值配置信用等级担保方式负债回报开户年限竞争程度AAAAAABCD质押抵押保证贷款带动负债比率乘以3001年以下（不含1年）1至2年（不含2年）2至3年（不含3年）3至5年（不含5年）5年及以上较低一般激烈异常激烈30025020015010060180-200140-180100-15020305070100104070100封顶300分封顶200分封顶330分封顶100分封顶100分小计R=B=L=C=综合评价得分S=RBLC