证券股份有限公司股票期权经纪业务客户衍生品资金管理办法模版.doc

*证券股份有限公司*证券股份有限公司股票期权经纪业务客户衍生品资金管理办法第一章 总则第一条 为规范*证券股份有限公司（以下简称本公司或公司）股票期权客户衍生品资金管理，防范结算业务风险，依据有关深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司有关业务规则及公司关于规章制度，特制订本办法。第二条 本办法所称衍生品资金，是指客户用于衍生品业务所需资金。属于客户所有，严禁挪作他用。第三条 本办法所称客户保证金，是指客户通过银衍转账或监管部门认可的方式转入公司的，用于股票期权交易的资金。客户衍生品保证金严格执行封闭圈运行，严禁挪作他用。第四条 公司总部对股票期权客户保证金实行集中管理，并按“职责清晰、分工合理、适当分离”的原则划分有关部门的职责。第二章 客户资金银衍转账管理第五条 客户衍生品资金存取只能通过银衍转账方式，客户存入衍生品资金，应先将资金存入客户指定的银行结算账户，然后通过银衍转账划入客户衍生品资金账户，客户取出衍生品资金，通过银衍转账将资金从客户衍生品资金账户划回客户指定的银行结算账户。第六条 客户须在公司规定的银衍转账受理时段内发起银衍转账委托，其他时段的委托均无效。公司银衍转账出入金时间以公司公告为准，如公司进行银衍转账时间的调整，由衍生产品部交易管理岗在公司官网上进行公告。客户入金资金到账时间以公司开户银行确认的资金到账时间为准。第七条 客户通过公司和存管银行提供的多种服务渠道，包括但不限公司网上交易终端或银行委托系统，下达衍生品资金存入取出指令。第八条 客户当天最大出金额度及当天出金次数依据公司规定及反洗钱有关规定执行，客户出金额度超过该限度的，应提前一个交易日向营业部电话预1 *证券股份有限公司约，营业部经办人在柜台系统内提交申请，待审核通过后由营业部通知客户。客户最大出金额度的调整仅限当天有效。公司有权依据有关实际业务运行情形随时调整客户大额出金额度。第九条 有下列情形之一的客户，公司可限制出金：(一)客户风险度超标；(二)客户资金账户中可用资金小于零的；(三)公司认为必要的其他情形。第十条 银衍资金查询与核对。(一)客户可以通过公司提供的多种服务途径，查询其衍生品资金账户余额及历史明细。(二)客户通过对比衍生品资金账户与银行结算账户余额及明细的一致性，自主对衍生品资金进行核对。(三)客户对衍生品资金的划转有疑问的，由营业部进行处理，营业部经核对后确实存在问题的，上报衍生产品部进行处理。第十一条 日终，依据有关当天衍生品资金存取明细数据，运营管理总部与存管银行，进行资金对账。如有单边账情形，运营管理总部依据有关与存管银行商定的规则，为客户做调账处理。第三章 衍生品保证金划拨管理第十二条 股票期权资金划付包括：交易结算资金、行权结算资金、客户日常资金调度、自有资金垫付、佣金利息调整及垫付自有资金划出等。详细内容填写参考下表：表（1） 客户资金划付路径序号划付类型交易结算资金(含保持保证金)行权结算资金日常客户资金调度时间要求交易日 16:00前行权日 16:00前客户交易前划付路径123银行衍生品结算资金汇总账户划往中国结算衍生品保证金账户2 *证券股份有限公司中国结算自营保证金账户划往中国结算客户保证金账户4自有资金垫付 16:00前567佣金、利息调整 调整日 16:00前 中国结算客户保证金账户划往中垫付资金回款直接扣款划回日 16:00前 国结算自营保证金账户交易日 16:00后 中国结算直接从指定账户中扣款第十三条 客户衍生品保证金封闭圈。公司在结算银行开立的客户衍生品结算资金汇总账户、中国结算在各结算银行开立的结算备付金专用存款账户（通过会员在中国结算开立的客户衍生品保证金账户进行明细账管理）形成了客户衍生品保证金封闭圈。公司可在封闭圈内划转资金，公司保证金封闭圈内的资金余额必须大于或等于当天所有客户权益与所需保证金。除佣金、利息、归还垫付资金等特殊业务外，不得将客户衍生品保证金划往自营衍生品保证金账户。除司法扣划、遗产继承等业务外，不得将客户衍生品保证金划往中国结算衍生品保证金账户、银行衍生品结算资金汇总账户之外的其他账户。图（1）客户资金封闭性管理第十四条 衍生品保证金入金划付。每天 8:30-16:00，公司将客户资金从银行衍生品结算资金汇总账户划往中国结算衍生品保证金账户。第十五条 衍生品保证金出金划付。公司每天 8：30-15：30，在保证衍生品保证金足额的情形下可向中国结算提交出金划款指令。15:30-16:30间，公3 *证券股份有限公司司向中国结算提交预约提款指令，中国结算在履行当天交收后办理提款。第十六条 佣金、利息等资金划付。公司每天 8：30-15：30，在衍生品保证金足额的情形将公司佣金等资金从客户衍生品保证金账户划往自营衍生品保证金账户。第十七条 直接扣款。公司在业务开展前向中国结算申报拟定扣款账户。中国结算依据有关结算规则，可直接将公司指定扣款账户中的资金划付至衍生品保证金账户。第四章 衍生品保证金监控第十八条 公司股票期权保证金监控，以保证客户的正常交易及公司的正常交收为首要目标、兼顾客户银衍转账的出金需求。第十九条 公司通过银企直连系统实时动态掌握公司银行存款余额变化情况。依据有关客户资金入金情形，及时将资金划拨至客户衍生品保证金账户，满足客户盘中正常开仓、公司盘后正常交收的要求。第二十条 公司通过双人双岗，数据源相互独立的两套系统，实时对公司客户保证金进行监控。公司实时接收*交易所保证金监控数据；同时依据有关客户委托及交易所实时回报，计算公司保证金占用情形。第二十一条 公司实时监控和盘后监控交易所保证金占比情形（经纪业务已占用保证金/客户衍生品保证金账户总额），并设立警戒线与划拨线。公司综合考虑客户保证金整体数量及银行分布，原则上警戒线占比不高于 50%，划拨线占比不高于 70%。第二十二条 公司应依据有关股票期权业务规模、历史盘后交收金额与峰值、当天 ETF 股票期权交易规模、客户活跃度、经纪业务占用保证金增速、客户入金情形等，对保证金进行动态调整。第五章 自有资金垫付保证金管理第二十三条 缴存中国结算客户结算筹备金最低余额。公司在开展经纪客户股票期权业务前，公司以自有资金向中国结算客户衍生品保证金账户划入 200万元，作为初始结算筹备金。第二十四条 客户保持保证金或行权资金不足。公司在监控中发现客户保证4 *证券股份有限公司金或行权资金不足时，公司先行以自有资金垫付缺口资金，并将垫付资金先行划付至自营衍生品保证金账户，再从自营衍生品保证金账户划付至客户衍生品保证金账户。第二十五条 自有资金回款流程。客户通过银衍转账或了解义务仓方式归还不足资金的，公司将垫付资金及罚息资金从客户衍生品保证金账户划往自营衍生品保证金账户。公司通过处置客户行权结算应收证券取得客户归还资金的，公司将垫付资金及罚息资金留存于自营备付金账户中，剩余资金从自营衍生品保证金账户划往客户衍生品保证金账户。第六章 交收违约结算处理流程第二十六条 权利金交收违约。交易日 16:00，公司衍生品保证金账户资金不足以支付当天权利金，且在中国结算自动扣款后仍不足以支付权利金的，公司在 17:00前将足额资金划入衍生品保证金账户，同时将违约金从自营衍生品保证金账户划入客户衍生品保证金账户。保证金补入后，衍生品保证金账户保证金占用比例不高于 90%。第二十七条 客户保持保证金交收违约。客户保证金不足的，或实行平仓时客户资金不足（平仓后资金余额为负），公司以自有资金垫付违约资金。划付流程参照“第二十四条”办理。第二十八条 公司保持保证金交收违约。公司未能在交易日 16:00前将足额保持保证金划入衍生品保证金账户，且中国结算自动扣款后保持保证金仍不足的，公司在 17:00前将足额保证金划入衍生品保证金账户。保证金补入后，衍生品保证金账户保证金占用比例不高于 90%。第二十九条 认沽股票期权义务方资金交收违约。如客户作为认沽股票期权义务方出现行权交收资金不足情形，公司以自有资金垫付缺口资金。划付流程参照“第二十四条”办理。同时，公司委托中国结算将客户行权交收应得标的证券划付公司证券处置账户内。在履行证券处置后，公司将垫付资金及罚息资金留存在自营备付金中；同时将剩余资金从自营衍生品保证金账户划入客户衍生品保证金账户。5 *证券股份有限公司第三十条 认购股票期权义务方证券交收违约。如客户作为认购股票期权义务方出现证券不足情形，公司以现金结算价冻结客户行权交收资金，同时依照违约交收证券当天价值的 0.1%冻结违约金。若客户资金足额，公司将现金结算冻结行权资金及违约金划往客户衍生品保证金账户。若客户资金不足，公司以自有资金垫付缺口资金。划付流程参照“第二十四条”办理。待客户通过银衍转账或了解义务仓方式归还不足资金后，公司将垫付资金及罚息资金从客户衍生品保证金账户划往自营衍生品保证金账户。第三十一条 公司行权违约。行权资金交收日，公司衍生品保证金账户资金余额不足以履行行权资金交收的，公司将依据有关行权违约原因的不同，采用不同的处理方式。(一)公司未将足额保证金划入衍生品保证金账户公司未能在行权交收日 16:00前将足额行权资金划入衍生品保证金账户的，公司在行权交收日 17:00前将足额资金划入衍生品保证金账户，同时将违约金从自营衍生品保证金账户划入客户衍生品保证金账户。(二)客户行权交收违约致使公司行权违约因客户行权交收违约金额巨大，公司未能补足行权交收资金的。公司向中国结算申报违约客户暂未交付的应收证券。若客户在行权交收日次日补足违约资金的，公司将补入资金划往客户衍生品保证金账户；若客户未在行权交收日次日补足违约资金的，由中国结算对客户证券进行处置，处置后资金仍不足的，公司继续向客户进行追索。第七章 特殊情形应急资金汇划管理第三十二条 遇银行划款系统、网银系统故障，致使公司无法调拨客户资金的，公司及时联系银行协查原因，若银行明确在短时间内无法解决的，公司启动应急预案：(一)公司查询故障银行客户资金余额，及时将非故障行客户资金补入衍生品保证金账户,最大限度保证公司客户正常交易。(二)遇故障行资金占比较大的，公司及时将自有资金补入客户衍生品保证金账户，充实资金流动性，最大限度保证公司客户正常交易。6 *证券股份有限公司(三)公司及时与故障行启用应急备用划款方式，尽早将客户资金补入客户衍生品保证金账户。第三十三条 公司在交易时间内发现客户单边账的，及时与银行沟通，为客户进行冲账处理。若冲账后客户保证金不足的，公司将先行以自有资金垫付。第八章 附则第三十四条 本办法由运营管理总部负责说明和修订。第三十五条 本办法自发布之日起实施。77 / 7