私募基金管理公司投资工作管理制度模版.docx

XXX基金管理（北京）有限公司
投资工作日常流程管理制度

第一条 总则
为规范公司投资行为，防范和控制投资风险，保障公司所管理资产安全与增值，依据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》、《私募投资基金管理人内部控制指引》等相关规定，制定本制度。
第二条 基本原则
公司投资遵循安全性、组合性、收益性和流动性的原则。
第三条 被投资企业的定位
公司的投资重点是具有核心竞争能力的未上市企业。
第四条 公司的投资政策
（一） 公司使用管理的基金资金进行股权投资。公司暂未用于股权投资的资金，应在监管政策允许的范围内进行现金管理。
（二） 公司不得进行承担无限责任的投资。
（三） 公司不得对外提供担保。
第五条 公司的投资限制
（一） 公司不得投资于承担无限责任的企业。
（二） 公司不得对外提供担保。
（三） 公司不得投资于股东的董事、监事、高级管理人员所投资的公司股权。
（四） 公司不得投资于公司的董事、监事、高级管理人员所投资的公司股权。
（五） 公司不得向股东的董事、监事、高级管理人员转让公司持有的股权。
（六） 公司不得向公司的董事、监事、高级管理人员转让其持有的股权。
（七） 被投资公司公开发行上市后，公司完全退出被投资公司满一年的时间内，公司的董事、监事、高级管理人员不得买卖被投资公司股票。
第六条 投资决策委员会
公司设立投资决策委员会。投资决策委员会负责公司投资项目的决策。公司的任何投资均需经过投资决策委员会批准。投资决策委员会的运作，按照《投资决策委员会议事规则》进行。
公司设立投后管理委员会。投后管理委员会负责公司已投项目投后管理的决策（包括退出决策），投后管理委员会的运作，按照《投资业务投后管理制度》进行。
第七条 投资信息来源
（一） 公司投资团队成员的发掘
（二） 其他社会资源
第八条 公司投资业务管理流程
（一） 项目源汇报
对入选的项目源的简要资料，建立项目库，由项目组完成《项目源报告》的撰写，项目组需要进行项目源情况汇报并组织实施以下工作：
- 签署保密协议；
- 进行初步行业研究；
- 进行投资可行性初步评估。
（二） 立项阶段
在上述工作顺利完成并取得初步满意结果以后，进入项目立项阶段，项目组负责完成《立项报告》，项目组需要进行立项汇报，并组织实施后续以下工作：
- 组织深度尽职调查；
- 需要时组织协调会计师事务所和律师事务所参与配合尽职调查工作；
- 起草《投资协商条款》对投资基本条款进行商务谈判。
（三） 尽职调查
尽职调查的工作目的和工作重点如下：
- 尽职调查工作的目的是拟投资项目进行系统的投资可行性和风险评估，并对投资的基本商务条款的可行性作出判断，从而为实质性的投资决策提供系统的论证基础。
（四） 投资决策阶段
投资决策阶段的流程管理主要包括以下内容：
- 在尽职调查工作取得实质性满意结论，并于目标公司就投资协商条款谈判取得基本满意结果之后；
- 在交易的法律文件基本定稿以及中介机构的专业报告（如有）定稿后，向投资决策委员会提交投资决策报告；
- 召开投资决策委员会会议，对该笔投资作出投资决策；
- 根据投资决策委员会的书面决议和授权，完成投资交割，签订投资协议、股东协议等文件。
（五） 价值实现和退出
1. 在被投资企业实现上市以后，积极在比较早的时间点实现投资的退出回收；
2. 在出现被投资企业上市进程严重迟滞的情况下，积极寻找其他的退出途径，例如协议转让；
3. 对在投资协议中有作价调整、大股东回购等约定条款的，严格按照有关条款执行。
第九条 档案管理
(一) 建立电子与纸质档案并存的业务档案管理系统。
(二) 对已经投资的项目的档案管理，落实到项目经理负责。
(三) 公司制定档案管理的制度，指定专人监督执行。
第十条 本制度自批准之日起生效执行。

XXX基金管理（北京）有限公司
二〇一六年元月一日
严格保密 第5页