私募创投基金公司投资业务管理制度模版.docx

烟台xx创业投资有限公司
投资业务管理办法
第一章  总则
第一条 为加强对公司投资业务的规范化管理，建立有效的投资风险约束机制，实现基金投资综合效益最大化，根据相关法律，结合公司业务特点，制定本办法。 
第二条 公司开展的各类投资业务均适用本办法。 
第二章 投资原则及标准 
第三条 投资原则 
（一）投资策略定位于对上市前的成长优质企业股权进行投资，追求与被投资项目公司共同成长，并为基金投资人获得满意回报。 
（二）考虑到风险投资的风险较大，在投资方向上将优先选择财务指标符合上市要求且具有较大增值潜力的项目进行投资，确保投资资金的安全性、收益性和流动性。 
第四条 投资资金的分配 
合理分配各期募集资金，以确保公司能获得持续而稳定的投资收益。 
第五条 投资限制 
（一）不得投资于非股权投资领域（可转换债券等金融工具除外）； 
（二）不得投资于承担无限责任的企业； 
（三）不得为非所投资企业提供担保。所投资企业要求担保的，应按股份比例承担担保责任，且须经公司投资决策委员会同意； 
（四）不得直接投资于经营性房地产业务； 
（五）不得从事未经投资决策委员会（或执行董事）授权的其它业务。 
第六条 投资标准 
（一）选择投资的项目应在行业内具备核心竞争优势，例如一定的市场占有率、技术优势、新商业模式、具备稀缺资源优势或准入资格等，并至少具备以下五点： 
（1） 发展战略清晰、未来增长可预期； 
（2） 清晰且经检验的有效盈利模式； 
（3） 稳定、专业、可沟通的经营团队； 
（4） 法人治理结构清晰； 
（5） 具有完整财务、税务记录，无潜在损失。 
（二）有足够的安全边际，投资价格合理； 
第三章  组织管理与决策程序 
第七条 公司投资管理业务的主要负责人员和部门是：投资总监、投资决策委员会。 
第八条 投资决策委员会是公司投资业务决策的最高权力机构，投资决策委员会设主任委员1名，由公司投资总监担任，负责召集和主持决策委员会会议。投资决策委员会委员共计两名，由执行董事及总经理担任。每次参加投资决策会议的委员为3名，表决投票时同意票数达到2票为通过，同意票数未达到2票为未通过。因故无法参加投资决策会议的委员可书面提交表决意见。 
第九条 投资决策委员会的职责为： 
（一）制订、修改公司的投资策略与投资政策； 
（二）审核投资决策文件，出席投资决策委员会小组会议，独立发表评审意见并客观、公正地行使投票权； 
（三）对拟投资的项目进行可行性论证和评审，做出批准或不批准投资的决定； 
第四章 投资业务流程 
第十条 项目的投资业务流程主要包括：项目初审、立项管理、审慎调查、投资决策、协议的起草和执行、跟踪管理、投资退出等步骤。 
第十一条 项目开发 
投资经理负责项目信息的搜集和初步筛选，对符合公司投资理念的项目，投资经理与拟投资企业签署《保密协议》，通过现场考察业务模式、访谈管理团队、行业及市场研究等方式进行初步审慎调查。
第十二条 项目立项 
初步调查结束后，对具有进一步调查价值的项目，投资经理应填写《立项申请报告表》，连同项目方提供的《商业计划书》等有关资料，报投资总监审批。投资总监应对立项会所评审的项目出具书面的评审意见，经认可的项目即可开展尽职调查工作，若投资总监对项目最终持否定意见，则该项目终止。 
第十三条 尽职调查
投资经理主要从团队、业务、法律、财务四个方面进行尽职调查，通过对企业高管团队访谈、上下游走访、竞争对手调查、合同及相关文件的调取及验证等方式对目标投资企业进行尽职调查，并撰写尽职调查报告或投资建议书，与拟投资企业商谈交易方案。
第十四条 项目评审
尽职调查完成后，向风险控制委员会提交尽职调查报告及相关证明材料，风险控制委员会从相关材料的来源、真实性和可靠性方面入手做出评审，如果未通过风控评审，由投资经理补充调查后再次上报风控委员会审批是否进入投资决策环节；两次未通过风控评审的项目即被否决，投资流程终止；通过风控评审的，项目提交投资决策委员会进行投资决策。
第十五条 投资决策
对风控委员会批准的项目，由投资决策委员会采用会议方式，全体委员均须表决。自所有投资委员接到尽职调查报告、投资建议书、投资方案等相关文件之日起5个工作日内召开投资决策会议，并形成《投资决策委员会审核意见表》。项目在通过决策之后的后续入资过程中，若因客观原因遇到与投资决策会议表决之时发生预设条件的重大变化，应撰写书面报告并提交投资决策委员会重新表决。 
第十六条 合同的起草与执行 
投资决策委员会做出项目投资决议后，由投资经理根据投资决策委员会决议以及公司律师起草的投资合同标准文本与拟投资企业及其原股东进行合同条款的磋商，洽谈投资协议。 
在起草完项目合同后，投资经理需填写《合同审批表》，按公司合同管理制度的要求，一并逐级上报审批，并提交法定代表人或其授权代表签署。《合同审批表》应列明：投资金额、投资方式、违约责任条款、管理约束等项目投资的保护性条款的简要内容。 
投资合同经合规审查签署生效后，由投资经理负责合同的具体履行工作，其他部门应予以配合。 
第十七条 跟踪管理 
公司对所投资项目原则上通过委派产权代表进入被投资企业董事会或监事会，并由投后经理配合进行项目投资后的管理工作。 
产权代表及投后经理的主要职责为： 
（一）依照《投资合同》的规定，负责监管投资资金到位； 
（二）督促被投资企业及时出具有效的出资证明或股权证明；
（三）监督被投资企业章程的修改和工商、税务登记手续的办理； 
（四）监督被投资企业融资资金的使用，如与资金使用计划有重大变更，应及时向公司汇报，并采取相应的措施； 
（五）定期将被投资企业的财务报告呈报公司，并向公司书面汇报被投资企业生产经营计划的执行情况，填写《企业季度情况报告表》； 
（六）代表公司参加被投资企业的股东会、董事会或监事会会议，不得缺席，并按照经批准的表决意见进行表决； 
（七）向被投资企业提供增值服务； 
（八）完成公司安排的其他保障公司在被投资企业内利益的工作。 
第十八条 投资退出 
投资经理提交《投资退出方案书》，由投资决策委员会审批同意，并组织实施，项目退出后完成《项目总结报告》。 
第五章 附 则 
第十九条 本制度由投资决策委员会负责解释。 
第二十条 本制度经股东会审批通过，自xx年1月1日起施行。