期货投资入市完全手册模板.doc
《期货投资入市完全手册模板.doc》由会员分享,可在线阅读,更多相关《期货投资入市完全手册模板.doc(44页珍藏版)》请在咨信网上搜索。
1、期货投资入市手册(征求意见稿)中国期货业协会期市有风险投资须谨慎期 货 投 资 须 知期货市场是个专业性很强市场,投资者进行期货投资,应含有一定期货基础知识,熟悉期货法律法规及交易规则,充足了解和认识期货交易特点和市场风险。 期货采取确保金交易,只需缴纳少许确保金,就能完成数倍乃至数十倍交易,所以期货交易含有高收益和高风险特点。期货交易实施强行平仓制度。假如市场走势造成投资者账户确保金不足,投资者应在要求时间内存入所需确保金,不然投资者持有合约将可能被强行平仓,投资者并将负担由此造成一切损失。在一些市场情况下,比如市场价格达成涨跌停板时,投资者可能会难以或无法将持有合约平仓。出现这类情况,投资
2、者全部确保金有可能无法填补其亏损,投资者必需负担由此造成全部损失。期货合约有到期日,合约到期后将结束交易,不能无限期持有。投资者应正确评定本身风险承受能力,评价自己是否适合进行期货投资。从事期货投资应有一定经济收入、拥有一定资产,足以承受期货交易可能带来风险。进入期货市场资金应是不影响正常生产、生活自有可支配资金。期货市场是个瞬息万变市场,投资者应该随时关注账户情况,依据行情处理交易。投资者进行期货投资,应慎重选择正当期货企业。谨防社会上部分机构进行非法、变相期货交易,利用非法手段损害投资者利益。期货企业不得和投资者约定分享利益或共担风险,投资者也不得要求期货企业或其工作人员以全权委托方法进行
3、期货交易。期货市场含有完善投资者权益保障机制。中国证监会、各地证监局、期货交易所、中国期货确保金监控中心、中国期货业协会组成五位一体期货协调监管工作机制,和以期货交易管理条例为关键一系列法规,为投资者资金安全、公平交易提供保障。 目 录第一部分 期货投资入门1.什么是期货交易2.期货市场关键功效3.期货交易特点4.期货交易制度5.期货和股票投资方法比较6.现有中国商品期货物种7.期货交易业务步骤8.期货市场投资者合适性标准9.期货交易风险及防范10.期货开户关键点提醒第二部分 投资者常见问题解答1. 哪些单位和个人不能从事期货交易?2. 开户前怎样判别期货企业是否正当?3.期货市场实施统一开户
4、步骤是怎样?4.期货市场为何要实施统一开户?5.个人开户需提供哪些资料?6. 法人开户需提供哪些资料?7.身份证丢失,个人投资者持户口本、驾照、护照或军官证能够开户吗?8.外资企业能开户吗?9.什么是银期转账?10.用于期货交易银行结算账户有什么要求?11.是否用任意一家银行储蓄存折或银行卡全部能够办理期货结算账户?12.能够用现金出入资金吗?13.投资者投资期货资金安全吗?会被挪用吗?14.投资者和期货企业签署期货经纪协议时,如对经纪协议相关条款有异议,投资者是否能够要求和期货企业当场协商修改协议?15.为何在开户时要当场拍照,留影像资料有什么用?投资者信息资料放在期货企业安全吗?16. 什
5、么是一户一码? 17.如有股票账户,能否用于交易期货?18.股票投资者能在证券企业开期货账户吗?19. 投资者在交易前需做好哪些准备工作?20.开户后能够让期货企业工作人员代为交易吗?21.在期货企业进行期货交易有哪多个委托方法?22.密码遗忘怎么办?23.什么是确保金制度?怎样计算所需确保金?24. 什么叫结算价?25.投资者在什么情况会被强行平仓?26.为何在当日清仓后,不能将确保金全部转出?27.怎样办理销户手续?28.期货合约能像股票一样长久持有吗?29.申请套期保值企业需要含有怎样条件?30.套期保值确保金是怎样收取?套期保值持仓是怎样要求?31.投资者在期货纠纷中维护本身权益关键路
6、径有哪些?32.中国期货市场有哪些法律法规?33.什么是“五位一体”协作监管体系?第三部分 投资期货风险案例分析案例1:怎样甄选期货企业案例2:勿用她人名义开户案例3:勿泄露账户密码案例4:居间人代理交易风险防范案例5:老王该做期货吗案例6:强制平仓提醒案例7:程序化交易软件使用提醒案例8:证券投资者从事期货交易注意事项第四部分 投资者信息检索第一部分 期货投资入门1. 什么是期货交易期货是相对于现货市场而言,是在现货交易和现货远期交易基础上发展起来。所谓期货交易,就是指在期货交易所内买卖标准化期货合约交易。这种交易是由回避价格波动风险生产者、经营者和愿意负担价格风险以获取风险利润投机者参与,
7、并在交易所内依据公开、公平、公正竞争标准进行。我们可经过下面这张表格来看看现货交易、远期交易和期货市场区分:比较内容现 货 交 易远 期 交 易期 货 交 易交易对象商品本身商品本身期货合约交易目标一手交钱,一手交货,以取得或转让商品全部权取得或转让商品全部权,锁定价格风险转移现货市场价格(套期保值者)风险;从期货市场价格波动中取得风险利润(投机者)交易场所没有固定交易场所没有固定交易场所必需在期货交易所内进行交易交易方法一对一谈判签署协议,具体内容由双方约定一对一谈判签署协议,具体内容由双方约定以公开、公正、公平竞争方法进行交易交割方法现货交割现货交割对冲平仓(大多数)、实物交割、现金交割商
8、品范围进入流通商品交易品种较多交易所挂牌交易商品或金融产品2. 期货市场关键功效(1)回避价格风险商品生产者和经营者在生产和经营过程中,会碰到多种多样风险,其中最为直接是价格波动风险。价格不管向哪个方向变动,全部会给一部分商品生产者或经营者造成损失,所以,产品能否以预期价格出售,原材料能否以预期价格购进,常常困扰生产者、经营者。而经过在期货市场上进行套期保值就能够按预期价格出售商品,也能够以较低价格购进原材料,这就是期货回避价格风险功效。(2)发觉价格在市场经济中,生产经营者是依据市场提供价格信号来进行经营决议,所以,其所接收到价格信号真实和正确程度,直接影响到企业决议正确性。在期货交易和期货
9、市场产生以前,生产经营者关键是依据现货市场上商品价格进行决议,但因为现货市场多是分散,只能代表少数买方和卖方供求情况,且价格信号又是滞后,难以正确反应市场供求关系及未来市场价格变动趋势。而期货市场是成千上万商品生产者、经营者经过交易所按既定规则进行猛烈竞价,集中反应了全社会供求关系,所以能发觉真实价格水平。(3)进行风险投资期货交易除了回避风险、发觉价格这两个最基础功效之外,还有进行风险投资、获取风险收益功效。这个功效关键是针对期货投资者来说,在期货交易回避价格风险功效实现同时,也为投机者提供了风险投资功效。投机是期货交易中不可缺乏经济行为,是组成期货交易基础条件之一。投机者负担了期货市场上价
10、格风险,也可取得风险投资收益。3. 期货交易特点(1) 合约买卖期货交易是经过买卖合约进行,而期货合约是标准化合约。在合约中,商品规格、品质、数量、交货时间、交货地点全部是既定,唯一变量是价格,而期货价格是在交易所内以公开竞价方法达成。(2) 场内交易期货交易是在期货交易所内进行,通常不许可进行场外交易。期货交易所为期货交易汇聚了众多买方和卖方,并经过多种严格制度对交易行为进行规范,为交易履约提供担保。(3) 以小搏大期货交易需要交纳一定数额履约确保金,而且在交易过程中,一直要维持一个最低确保金水平。期货合约确保金百分比越低,期货交易杠杆作用就越大,高收益和高风险特点就越显著。(4) 买空卖空
11、期货交易最终进行实物交割百分比很小。大部分交易经过“对冲” 操作来解除履约责任。所以,期货交易通常是一个见钱不见物交易,即所谓“买空卖空”。在期货价格上升时,投资者可经过低买高卖来赢利;在期货价格下跌时,可经过高卖低买来赢利,从而使投资者有双向投资机会。(5) 当日无负债期货交易实施当日无负债结算制度,每个交易日结束后,对交易者当日盈亏情况进行结算。在不一样交易者之间,依据盈亏情况进行资金划转,当交易者确保金帐户资金不足时,则必需在下一个交易日开市前追加确保金。4. 期货交易制度以下交易制度是现在中国期货市场所共有,在具体要求上各品种有所不一样,可能会对投资者交易策略产生影响,投资者应阅读各期
12、货交易所风险管理措施,以规避可能发生风险。制度名称简单描述可能风险防范方法确保金制度持仓确保金比率,随交割日期临近、持仓量改变,或防范市场风险需要会有所调整当确保金比率提升时,因后续资金不足,造成资金不足以维持现有持仓了解确保金制度,及调整规则,合理分配资金使用涨跌停板制度通常情况是前日结算价3-5%,当出现单边市时,该比率通常会在下一交易日扩大,连续三个同向单边市可能强行减仓不利持仓无法对冲,造成亏损扩大了解单边市概念,知晓交易合约涨跌停板幅度,当不利情况发生时立即处理限仓制度为防范市场操纵行为,对投资者最大持仓百分比或数量上限制投资者无法按本身需要持有合约;超出限仓部分将被强行平仓自然人投
13、资者不能超出持仓限额;可能或必需超限法人应申请套保头寸大户汇报制度持仓达成限仓制度要求额度80%或以上时,须向交易所汇报交易所处罚了解限仓规则,立即汇报强行平仓制度投资者确保金不足、超持仓限制、违规、为防范风险须采取紧急方法等情况下,交易所可对单个或全部投资者采取强行平仓 投资者持仓被部分或全部平仓了解并遵守交易制度5、期货和股票投资方法比较多种投资工具全部有不一样特点,期货和股票在很多方面存在差异,准期货实施确保金制度,当投资者在期货企业要求时限内没有立即补足应缴纳确保金时,其持有合约将被强行平仓,且由此造成损失由投资者自己负责。在一些特殊情况下,投资者还会有爆仓风险,也就是说,从事期货交易
14、不仅可能赔光全部钱,还可能倒欠期货企业钱,这个风险是股票投资所没有。假如用交易股票措施来交易期货,往往会造成损失。所以,投资者在参与期货交易前应认真比较二者差异,莫将期市当股市。比较内容股票交易期货交易交易内涵股票持有者不停地换手,转让股票。买卖双方对价格涨跌趋势产生不一样预期,从而进行直接多空价格争夺。确保金制度100%全额确保金,不需要追加确保金。占成交金额5%到20%,资金不足时需要追加确保金。合约使用期上市企业存续期内长久有效期货合约挂牌至最终交割日。合约流通量单只股票可流通股本是固定,除了增发、送股、配股等情况以外,总份额不随交易发生改变。持仓总量是变动,资金流入则持仓总量增加,资金
15、流出则持仓总量降低交易方向单向操作,只能是“先买后卖”。双向交易,既能够“先买后卖”,也能够“先卖后买”。交易方法T1T06、现在中国上市期货物种上海期货交易所 集合竞价8:55-8:59交易时间9:00-10:15;10:30-11:30;13:30-14:10;14:20-15:00品种黄金铜铝锌螺纹钢线材橡胶燃料油代码AUCUALZNRBWRRUFU交易单位1000克5吨5吨5吨10吨10吨5吨10吨大连商品交易所 集合竞价8:55-8:59交易时间9:00-10:15;10:30-11:30;13:30-15:00品种大豆一、大豆二豆粕豆油玉米棕榈油聚乙烯聚氯乙烯代码AMYCPLV交易
16、单位10吨10吨10吨10吨10吨5吨5吨郑州商品交易所 集合竞价8:55-8:59交易时间9:00-10:15;10:30-11:30;13:30-15:00品种强麦硬麦棉花菜籽油白糖PTA早籼稻代码WSWTCFROSRTAER交易单位10吨10吨5吨5吨10吨5吨10吨7、期货交易业务步骤投资者必需经过和期货企业签署期货经纪协议,开立交易账户,交纳一定数量确保金后才能开始期货交易,通常来讲,从事期货交易包含开户、交纳确保金、下单结算、交割等步骤,图所表示:8. 期货市场投资者合适性标准投资者合适性标准包含两方面内容:一是期货经营机构应该向合适投资者推介期货产品,二是期货市场投资者应该含有对
17、应资质,期货不是大众投资工具,投资者应该依据合适性标准要求,全方面评定本身经济实力、产品认知能力、风险控制和承受能力,审慎决定是否参与期货市场。通常来说,参与期货市场应满足以下条件:(1)拥有一定经济收入或资产,足以承受期货交易可能带来风险进入期货市场资金应该是不影响正常生产生活可支配资金,不能用养老积蓄、孩子教育基金、下岗补助款、企业用于支付工人工资款、借款等款项用于期货投资。(2)含有一定身体及心理承受能力 从事期货交易既可能产生较大投资收益,也可能发生较大损失。投资期货一定要充足了解“买卖自负”市场标准,不仅要含有对应经济能力,还要审慎评定本身身体及心理承受能力。(3)期货市场是一个专业
18、投资市场,投资期货市场应含有对应专业知识投资者应该充足了解期货市场法律法规、交易所规则、期货专业知识等,并含有一定投资经历和对应投资技能。(4)有充足时间和精力关注行情和交易情况期货市场是个价格瞬息万变市场,投资者需要随时关注账户情况,依据行情改变处理交易。当资金出现不足,期货企业发出追加确保金通知书时,应该立即补足所需确保金或自行减仓,以降低交易风险。9. 投资者风险及防范(1)代理风险。代理风险是指用户在选择期货企业确立代理过程中所产生风险。用户在选择期货企业时应对期货企业规模、资信、经营情况等进行了解,确定最好选择后和该企业签署期货经纪协议,假如选择不含有正当代理资格或运作不规范企业,就
19、会给投资者带来风险。在进入期货市场前,投资者可登录中国证监会、中国期货业协会网站,查询期货企业资质情况,谨防部分社会机构进行变相或非法期货交易。(2)交易风险。交易风险是指交易者在交易过程中产生风险。它包含因为市场流动性差,期货交易难以快速、立即、方便地成交所产生风险,和当期货价格波动较大,确保金不能在要求时间内补足,交易者可能面临被强行平仓风险。投资者要随时关注自己交易情况,立即查询交易结算帐单,发觉市场走势不利时,应尽早平仓或追加确保金。(3)交割风险。交割风险是用户在准备或进行期货交割时产生风险。期货合约到期后,全部未平仓合约全部必需进行实物交割,所以,不准备进行交割用户应在合约到期之前
20、或合约交割月到来之前将持有未平仓合约立即平仓,免于负担交割责任。10. 期货开户关键点提醒(1)假如以个人名义进行投资,投资者需携带着本人身份证及期货企业要求相关证件,假如以法人名义进行投资,需携带经法人授权委托书、组织机构代码证、营业执照等其它期货企业要求相关证件。投资者应亲自前往所选择期货企业并由该企业专业开户人员办理开户手续。开户前,期货企业开户人员会揭示风险,并解释用户须知和协议关键条款。(2)在签订协议前,期货企业会确定开户者身份,是否是本人开户,投资者是否符合开户条件,证件是否在使用期内等。经确定以后,期货企业将和开户者签署期货经纪协议和相关附件,并为开户者拍照、扫描和复印证件。(
21、3)和期货企业资金划转可采取银期转账和传统汇款两种方法。银期转账方便快捷,可直接利用网络实时完成银行账户和期货账户之间资金划转。在开户时,投资者可携带银行借记卡(工、农、中、建、交),和期货企业或银行签署银期转账协议,并在期货企业或银行办理开通该项业务手续。(4)办完开户手续,期货企业应为开户者提供资金账号及密码、行情系统用户名及密码、确保金监控中心查询系统用户名及密码等相关资料。随即,期货企业有义务向投资者介绍资金、交易、应急下单等业务步骤,并答疑解惑。(5)经过确保金监控中心查询系统,能够查询到交易结算单、追加确保金书、结算登记账户及期货企业关键通知、提醒消息等。第二部分 常见问题解答1.
22、 哪些单位和个人不能从事期货交易?答:依据期货交易管理条例及相关法规要求,下列单位和个人不能从事期货交易: (1)国家机关和机关; (2)国务院期货监督管理机构、期货交易所、期货确保金安全存管监控机构和期货业协会工作人员及其配偶; (3)期货企业工作人员及其配偶; (4)无民事行为能力人或限制民事行为能力人; (5)证券、期货市场严禁进入者; (6)未能提供开户证实材料单位和个人; (7)国务院期货监督管理机构要求不得从事期货交易其它单位和个人。2. 开户前怎样判别期货企业是否正当?投资者开户前应该了解和查询期货企业以下信息:该期货企业是否有中国证监会核发期货经纪业务许可证,期货企业营业部是否
23、有营业部经营许可证。在中国证监会和中国期货业协会网站能检索到该期货企业公告、年检资料,该期货企业就是正当。3.期货市场实施统一开户步骤是怎样?期货市场实施统一开户步骤:用户提交开户资料、期货企业向用户进行期货交易风险揭示、审核用户开户资料、采集用户影像资料、签署期货经纪协议、开设结算账户、用户资料提交期货确保金监控中心核查、申请交易编码、编码信息反馈期货企业及用户。4.期货市场为何要实施统一开户?(1)实施统一开户能够简化开户步骤。期货企业无需再向三家交易所分别提交申请,只需登陆统一开户系统填写用户交易编码申请表,提交给期货确保金监控中心,就能够实现各期货交易所交易编码申请,显著提升了市场效率
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 期货 投资 入市 完全 手册 模板
1、咨信平台为文档C2C交易模式,即用户上传的文档直接被用户下载,收益归上传人(含作者)所有;本站仅是提供信息存储空间和展示预览,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对上载内容不做任何修改或编辑。所展示的作品文档包括内容和图片全部来源于网络用户和作者上传投稿,我们不确定上传用户享有完全著作权,根据《信息网络传播权保护条例》,如果侵犯了您的版权、权益或隐私,请联系我们,核实后会尽快下架及时删除,并可随时和客服了解处理情况,尊重保护知识产权我们共同努力。
2、文档的总页数、文档格式和文档大小以系统显示为准(内容中显示的页数不一定正确),网站客服只以系统显示的页数、文件格式、文档大小作为仲裁依据,平台无法对文档的真实性、完整性、权威性、准确性、专业性及其观点立场做任何保证或承诺,下载前须认真查看,确认无误后再购买,务必慎重购买;若有违法违纪将进行移交司法处理,若涉侵权平台将进行基本处罚并下架。
3、本站所有内容均由用户上传,付费前请自行鉴别,如您付费,意味着您已接受本站规则且自行承担风险,本站不进行额外附加服务,虚拟产品一经售出概不退款(未进行购买下载可退充值款),文档一经付费(服务费)、不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
4、如你看到网页展示的文档有www.zixin.com.cn水印,是因预览和防盗链等技术需要对页面进行转换压缩成图而已,我们并不对上传的文档进行任何编辑或修改,文档下载后都不会有水印标识(原文档上传前个别存留的除外),下载后原文更清晰;试题试卷类文档,如果标题没有明确说明有答案则都视为没有答案,请知晓;PPT和DOC文档可被视为“模板”,允许上传人保留章节、目录结构的情况下删减部份的内容;PDF文档不管是原文档转换或图片扫描而得,本站不作要求视为允许,下载前自行私信或留言给上传者【w****g】。
5、本文档所展示的图片、画像、字体、音乐的版权可能需版权方额外授权,请谨慎使用;网站提供的党政主题相关内容(国旗、国徽、党徽--等)目的在于配合国家政策宣传,仅限个人学习分享使用,禁止用于任何广告和商用目的。
6、文档遇到问题,请及时私信或留言给本站上传会员【w****g】,需本站解决可联系【 微信客服】、【 QQ客服】,若有其他问题请点击或扫码反馈【 服务填表】;文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“【 版权申诉】”(推荐),意见反馈和侵权处理邮箱:1219186828@qq.com;也可以拔打客服电话:4008-655-100;投诉/维权电话:4009-655-100。