施工机械融资租赁方案解析样本.doc

分析用户需求做好租赁融资方案
——————施工机械融资租赁方案介绍

很多租赁企业业务人员在向用户提供租赁方案时，往往是一个简单租金报价，在企业上不了解租赁会计和税收处理情况下，这种间大租赁报价会给人一个租赁融资就是高利贷，财务费用很高错误印象。
怎样依据承租企业运作特点，盈利模式，行业平均盈利水平，和通常设备回收周期，设计出有针对性融资租赁方案，是租赁企业业务人员基础功。
假定一家大型国有施工企业期望经过融资租赁方法，引进高压泵车和水泥搅拌运输车，依据了解，这类设备，在任务饱满情况下，设备回收周期2-3年，欠款情况也比较少，企业和项目全部不错，企业有加速设备折旧潜在需求，有能力并期望增加企业资产和负债，但没有租赁经验，担心租赁成本太高，在这种情况下，租赁专业人员应该具体介绍租赁会计和税务处理相关要求，许昌租赁节税功效。现针对这一用户介绍一个租赁融资方案，供大家参考，搞好租赁营销和项目融资，为用户提供量身定做租赁融资服务。

一、企业介绍：
（略）
我企业为了愈加好地服务贵企业发展，愿意利用融资租赁经营平台，为企业提供设备采购融资租赁服务。

二、融资租赁业务功效介绍：
依据中国协议法第十四章要求，“融资租赁协议是出租人依据承租人对出卖人、租赁物件选择，向出卖人购置租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金协议。” 租赁期满，承租人能够依据协议事先约定留购、续租或退租。企业采取融资租赁有以下好处：
1、减轻一次性支付巨额货款压力
“全部并不关键，使用发明价值”。承租人采取融资租赁方法取得设备使用权，能够用使用设备产生现金流偿还租金，租赁期满能够廉价取得租赁物全部权。减轻施工企业项目施工前设备购置资金压力。
2、多渠道融资，保留银行流动资金信贷额度
依据中国财政部颁布《企业会计准则—租赁》要求，“融资租赁是指实质上转移了和资产全部权相关全部风险和酬劳租赁。全部权最终可能转移，也可能不转移。”
“经营租赁是指除融资租赁以外其它租赁。”
符合会计准则要求融资租赁，在资产核实和会计处理上被视作承租人一个物权融资负债行为，租赁物和应付租金记入承租人融资租入固定资产和应付租赁债务。承租人计提租赁资产折旧。会计准则界定经营租赁在资产核实和会计处理上被视作承租人接收了一个租赁物使用权度让行为，租赁物和应付租金不记入承租人资产和负债。租赁资产记入出租人经营租赁资产。
施工企业原材料采购需要银行流动资金支持，以工程项目标未来收益作支撑，利用租赁企业作为负债平台，采取经营租赁方法承租设备，能够实现表外融资，降低设备贷款对银行信贷直接依靠，有利于保留足够流动资金信贷额度和合理企业负债百分比。
3、匹配收入支出，获取延迟纳税好处
中国相关税法要求“纳税人以经营租赁方法从出租方取得固定资产，其符合独立纳税人交易规则租金可依据受益时间，均匀扣除。”
“纳税人以融资租赁方法从出租方取得固定资产，其租金支出不得扣除，但可按要求提取折旧费用。融资租赁是指在实质上转移和一项资产全部权相关全部风险和酬劳一个租赁。
符合下列条件之一租赁为融资租赁：
1、租赁期满时，租赁资产全部权转让给承租方；
2、租赁期为资产使用年限大部分（75％以上）；
3、 租赁期内租赁最低付款额大于或基础等于租赁开始日资产公允价值。（《企业所得税税前扣除措施》国税发[]84号第五章第三十八条、三十九条，5月16日颁布）
  “企业技术改造采取融资租赁方法租入机器设备，折旧年限可按租赁期期限和国家要求折旧年限孰短标正确定，但最短折旧年限不短于三年。”（财政部、国家税务总局财工字[1996]41号，第四条第三款。1996年4月7日颁布）
施工企业利用融资租赁方法购置设备能够在三年内提取全部折旧用于还款，相当于实现了税前还租。为企业增加了发展后劲。

三、租赁业务运作模式
租赁企业推出以银行信贷资金和结算网络优势为主导，制造商和供给商专业能力为支持，承租人偿债能力为前提，租赁企业经营范围和租赁专业知识为借款平台，厂租银合作开展租赁设备保理模式，对开辟银行设备信贷新渠道，控制信贷风险，促进设备流通，支持企业设备购置，提供了有益探索。

（一）融资租赁业务保理步骤示意图：
承租人
供给商
1洽谈购置意向
9交货售后服务
2申请租赁
提供融资或还租担保 10支付租金/银行代收 (2)设备/租赁债权
4签署租赁协议 回购承诺
5支付确保金 6签署购置协议 8代理支付
11转移租赁资产全部权
银行
租赁企业
3评定项目筹措资金
7签署抵押贷款或
租赁债权保理协议

（二）租赁保理方案和步骤说明
1、 鉴于承租人要负担偿还租金责任，供给商为维护自己市场秩序，用户选择必需要有合理负债百分比和良好偿债能力。企业租赁融资后负债百分比不得超出75%，如要超出，企业必需先新增权益资本，这是进行债权融资前提，不然银行和租赁企业全部不可能提供融资。对企业确有支付能力，但又想保持合理负债，不增加权益资本，企业只能采取符合会计准则要求经营租赁方法，经过租赁企业来融资。

2、鉴于租赁项目实施过程中需要控制风险步骤较多，租赁企业向银行融资时，银行除了会要求设备抵押、应收租赁债权质押外，还会要求提供融资担保或由租赁企业转让租金偿还连带责任担保受益权。或由设备供给方提供租赁债权回购承诺。为降低供给商回购风险，租赁企业将依据供给商意见确定租期长段和租期内最少应回收租金额。回购债权后，设备抵押解除，租赁企业将租赁债权和设备全部权转让给厂商。厂商在行使取回权时，为维护场商和用户关系，租赁企业能够自己名义帮助办理。

3、 租赁企业租金定价和收益关键在于银行对租赁企业贷款条件和租赁企业负担偿贷风险大小。
假如银行接收租赁企业租赁债权保理或设备抵押、担保权益质押同意不对租赁企业进行追索，租赁企业能够按银行提供贷款利率计算租金（包含营业税），仅向用户收取一定租赁服务手续费，向供给商收取一定贸易佣金，其它进口增值税、运保费、安装费相关费用均由承租人负担或按购置协议约定办理。
假如承租人不能按时偿还租金，银行对要对租赁企业直接追偿或在供货方不能推行回购、租赁资产拍卖所得不足以抵偿所欠租金情况下对租赁企业有限追索，租赁企业除收取一定租赁服务费和贸易佣金以外，一定要在银行贷款利率基础上加收一定利差来计算租金。通常不会低于2-3%。租赁确保金通常不会低于供给商首付款金额，确保金可作为欠租抵扣和抵扣最终几期对应租金。租赁计息日通常和租赁企业实际融资计息日相同

4、 进口业务可由承租人确定同意委托企业办理。承租人负责设备技术和价格谈判，企业负责支付条款等商务条款谈判并得到承租人确实定。购置协议中将注明以下条款：
u 卖方清楚地知道协议项下货物是由承租人选择指定，并由租赁企业依据承租人意愿委托买方购置。
u 卖方同意对协议项下设备质量、供货和服务条款直接对承租人负责。
u 承租人对卖方推行该协议中违约行为，买方将把本协议给予买方索赔权力转让给承租人能够直接对卖方提出索赔，卖方将帮助办理，卖方对此转让不持任何异议。

（三）优势互补，各方获益
1、 对于银行来说，因为租赁企业拥有租赁物全部权，租赁资产不属于承租企业破产财产，银行经过保理租赁企业租赁债权，接收租赁企业租赁设备抵押，银行信贷资金有了一个比接收企业设备抵押发放贷款更安全资金配置渠道。同时保理租赁资产不属于企业破产财产，比通常应收债权更轻易实现资产证券化或信托计划，加速信贷资金周转。设备租赁债权保理融资，有利于银行增加资产安全性和流动性，同时因为银行利用自己信用信息和结算平台，经过监管账户对资金利用进行有效监管，对租赁债权进行保理，控制承租人债权偿付能力，表现了优势互补、风险和收益相匹配公平标准。银行开展租赁债权保理、货款及租金代收代付、信托计划发行，增加了中间业务，银行收益结构改善，利润增加。
2、 对承租企业来说，企业有了一个不一样于贷款会计处理融资方案，降低一次性支付压力，灵活租金支付方法有利于企业均衡税负。在整个设备有效使用期内，租赁融资比企业直接贷款融资更具优越性，企业理应负担对应财务费用和租赁服务费。在银行贷款利率放开情况下，银行能够依据项目标风险自主确定利率，租赁保理融资，银行对风险控制手段增强了，银行融资利率理应比传统设备抵押贷款利率更优惠。
3、 对供给商来说，经过利用租赁企业借款和租赁服务平台，满足了用户分期付款需求，扩大了销售，销售款能够直接回流。厂商作为受益者，当承租人不能按期偿还租金时，利用自己专业能力负担租赁债权回购，厂商能够有效控制回收设备处理风险，利用自己专业能力介入二手设备租赁和销售甚至能够取得新收益。
4、 对租赁企业来说，租赁企业利用自己经营范围和租赁专业知识，借用承租人偿债能力或制造商对债权回购承诺，得到信用增级，能够最大程度利用自己负债资源，经过租赁应收债权质押保理，取得银行资金支持，成为承租人或制造商融资平台。因为租赁资产剥离于承租企业破产财产法律要求、首付租金或租赁确保金被银行控制支付、租赁债权又有厂商回购承诺，使得银行租赁债权保理安全性和租赁设备抵押变现可能性大大增强，租赁企业作为一个财务安排中介，一手托三家，本身也能够获取服务收益。
5、 在上述方案具体实施中，因为设备供给厂商和承租人和租赁企业往往不在一地，为了处理银行异地放款业务中，对厂商回购能力、承租企业还款能力、租赁企业资金利用风险控制问题，银行能够采取以下方法：
u 因为租赁企业开展业务没有地域限制，根据保理业务相关要求，租赁企业在保理银行开设监管账户。能够做到对租赁企业资金利用完全控制。
u 承租人还款能力较强，就由承租企业开户银行从事租赁债权保理业务。假如承租企业还款能力通常或经营业绩好，但负债百分比高，能够有制造厂商开户银行接收租赁企业租赁债权租赁保理业务。假如租赁企业有一定其它租赁资产收益保障，厂商或承租企业有一家和租赁企业同在一家开户，也能够由租赁企业用户银行直接从事债权保理业务。收购租赁企业租赁债权所用资金，由保理银行提供债权保理变现资金，占用承租企业、制造厂商或租赁企业贷款授信额度或总行单独下达保理额度。
u 为控制债权回购承诺推行能力风险，银行应选择占市场份额较大，含有品牌效应设备制造厂商。要对回购厂商设备质量、市场拥有率，承租企业还债能力，和厂商过去设备销售欠款周期和坏账占销售额比率，租赁期限和税前盈利能力进行综合测算，确定制造商能负担回购能力和设备处理风险能力，由制造商开户银行统一确定一个债权回购限制额度和为厂商提供回购债权短期流动资金贷款额度。

在“超越全部满足，分享使用愉快”“全部比不关键，使用发明价值”理念被越来越多企业及我情况下，设备租赁一定会成为用户购置或设备使用权明智选择。
租赁企业愿意和设备制造厂商、各商业银行实现战略合作，共同探索和推进租赁债权保理融资业务开展。以自己租赁专业技能，诚心诚意地为承租人服务，为制造商服务，为银行服务。

四、泵车融资租赁和贷款效果比较

（一）比较条件
租赁设备名称：础浆高压泵车
设备购置成本：370万人民币
贷款期限：3年
设备折旧年限：8年，直线法，年12.5%。（不考虑残值扣除）
贷款利率：3年期5.76% 期（月）利率：5.76%/360x365/12=0.4866%
还款及计息方法：按月偿还，等额还本(102,778元)，余额计息

租赁期限：3年，租赁期满全部权转移给承租人
设备折旧年限：按应付租金额在3年内直线法提取（不考虑残值扣除）
租赁费率：3年期7.76% 期（月）利率：7.76%/360x365/12=0.6556%
租赁手续费：购置成本1.5%=5.55万，签约后一次性支付
还款及计息方法：按月偿还，等额还本(102,778元)，余额计息
余值留购款：购置成本千分之三，11,100元

余值处理收入：假定企业工程项目施工完成，按购置成本65%取得处理收益即：240.5万元。

假定施工企业在未来三年还款期内，租赁资产和企业综合效益产生未来现金流量足够还款。
为便于比较，假定是100%融资，实际业务中，租赁企业要收10—30%确保金。

（二）比较标准
进行租赁和贷款决议比较，要以自有资金实际流出额为准。不仅要考虑还款期现金支出，还要考虑税务处理中好处及租赁期满设备实际价值对企业带来损益。计算公式以下：

自有资金流出=还贷或还租额＋处理损溢—扣税好处　　　

（三）比较结果

贷款和租赁融资资金流出比较表

贷款
融资租赁
租赁比贷款
还款总额
4,033,077.70
4,148,758.20
多115,680.50
本金支付
3,700,000.00
3,700.000.00
0
利息支付
333,077.70
448,758.20
115,680.50
折旧提取
1,387,500.00
3,700.000.00
0
节税好处
(457,875.00)
(1,221,000.00)
多763,125.00
手续费额
0
55,500.00
多55,500.00
余值留购
0
11,100.00
多11,100.00
流出累计
3,575,202.70
2,994,358.20
少580,844.50
处理收入
(2,405,000.00)
(2,405,000.00)
0
账面价值
2,312,500.00
0
少2,312,500.00
处理受益
(9,250.00)
(2,405,000.00)
多2,312,500.00
合 计
3,565,952.70
589,358,20
少2,893,344.50

贷款购置：
本息支付总额为4,033,077.70元，提取折旧1,387,500元，取得所得税税前扣除好处457,875元，自有资金实际付出额为3,575,202.70元。3年后，设备处理价值2,405,000元，账面价值为2,312,500元，溢出9,250元。
租赁购置：
租金支付为4,148,758.20元，表面看，比贷款多支付115,680.50，但扣除提取折旧370万，取得所得税税前扣除好处1,221,000元，自有资金实际付出额2,927,758.20元。加上租赁手续费55,500元、余值购置费11，100元，仍比贷款实际少支付58,0844..50元。3年后，设备处理价值2,405,000元，账面价值为0元，可获处理收益2,405,000元。
（列表附后）
贷款现金流出表
期数
计息本金
利息
本金
本息累计
折旧提取
节税
现金流出
1
3,700,000.00
24,257.20
102,777.78
127,034.98
102,777.78
33,916.67
93,118.31
2
3,597,222.22
23,583.39
102,777.78
126,361.17
102,777.78
33,916.67
92,444.50
3
3,494,444.44
22,909.58
102,777.78
125,687.36
102,777.78
33,916.67
91,770.69
4
3,391,666.67
22,235.77
102,777.78
125,013.54
102,777.78
33,916.67
91,096.88
5
3,288,888.89
21,561.96
102,777.78
124,339.73
102,777.78
33,916.67
90,423.07
6
3,186,111.11
20,888.14
102,777.78
123,665.92
102,777.78
33,916.67
89,749.26
7
3,083,333.33
20,214.33
102,777.78
122,992.11
102,777.78
33,916.67
89,075.44
8
2,980,555.56
19,540.52
102,777.78
122,318.30
102,777.78
33,916.67
88,401.63
9
2,877,777.78
18,866.71
102,777.78
121,644.49
102,777.78
33,916.67
87,727.82
10
2,775,000.00
18,192.90
102,777.78
120,970.68
102,777.78
33,916.67
87,054.01
11
2,672,222.22
17,519.09
102,777.78
120,296.87
102,777.78
33,916.67
86,380.20
12
2,569,444.44
16,845.28
102,777.78
119,623.06
102,777.78
33,916.67
85,706.39
13
2,466,666.67
16,171.47
102,777.78
118,949.24
102,777.78
33,916.67
85,032.58
14
2,363,888.89
15,497.66
102,777.78
118,275.43
102,777.78
33,916.67
84,358.77
15
2,261,111.11
14,823.84
102,777.78
117,601.62
102,777.78
33,916.67
83,684.96
16
2,158,333.33
14,150.03
102,777.78
116,927.81
102,777.78
33,916.67
83,011.14
17
2,055,555.56
13,476.22
102,777.78
116,254.00
102,777.78
33,916.67
82,337.33
18
1,952,777.78
12,802.41
102,777.78
115,580.19
102,777.78
33,916.67
81,663.52
19
1,850,000.00
12,128.60
102,777.78
114,906.38
102,777.78
33,916.67
80,989.71
20
1,747,222.22
11,454.79
102,777.78
114,232.57
102,777.78
33,916.67
80,315.90
21
1,644,444.44
10,780.98
102,777.78
113,558.76
102,777.78
33,916.67
79,642.09
22
1,541,666.67
10,107.17
102,777.78
112,884.94
102,777.78
33,916.67
78,968.28
23
1,438,888.89
9,433.36
102,777.78
112,211.13
102,777.78
33,916.67
78,294.47
24
1,336,111.11
8,759.54
102,777.78
111,537.32
102,777.78
33,916.67
77,620.66
25
1,233,333.33
8,085.73
102,777.78
110,863.51
102,777.78
33,916.67
76,946.84
26
1,130,555.56
7,411.92
102,777.78
110,189.70
102,777.78
33,916.67
76,273.03
27
1,027,777.78
6,738.11
102,777.78
109,515.89
102,777.78
33,916.67
75,599.22
28
925,000.00
6,064.30
102,777.78
108,842.08
102,777.78
33,916.67
74,925.41
29
822,222.22
5,390.49
102,777.78
108,168.27
102,777.78
33,916.67
74,251.60
30
719,444.44
4,716.68
102,777.78
107,494.46
102,777.78
33,916.67
73,577.79
31
616,666.67
4,042.87
102,777.78
106,820.64
102,777.78
33,916.67
72,903.98
32
513,888.89
3,369.06
102,777.78
106,146.83
102,777.78
33,916.67
72,230.17
33
411,111.11
2,695.24
102,777.78
105,473.02
102,777.78
33,916.67
71,556.36
34
308,333.33
2,021.43
102,777.78
104,799.21
102,777.78
33,916.67
70,882.54
35
205,555.56
1,347.62
102,777.78
104,125.40
102,777.78
33,916.67
70,208.73
36
102,777.78
673.81
102,777.78
103,451.59
102,777.78
33,916.67
69,534.92
累计

448,758.20
3,700,000.00
4,148,758.20
3,700,000.00
1,221,000.00
2,927,758.20
租赁
期数
计息本金
利息
本金
本息累计
折旧提取
节税
现金流出
1
3,700,000.00
24,257.20
102,777.78
127,034.98
102,777.78
33,916.67
93,118.31
2
3,597,222.22
23,583.39
102,777.78
126,361.17
102,777.78
33,916.67
92,444.50
3
3,494,444.44
22,909.58
102,777.78
125,687.36
102,777.78
33,916.67
91,770.69
4
3,391,666.67
22,235.77
102,777.78
125,013.54
102,777.78
33,916.67
91,096.88
5
3,288,888.89
21,561.96
102,777.78
124,339.73
102,777.78
33,916.67
90,423.07
6
3,186,111.11
20,888.14
102,777.78
123,665.92
102,777.78
33,916.67
89,749.26
7
3,083,333.33
20,214.33
102,777.78
122,992.11
102,777.78
33,916.67
89,075.44
8
2,980,555.56
19,540.52
102,777.78
122,318.30
102,777.78
33,916.67
88,401.63
9
2,877,777.78
18,866.71
102,777.78
121,644.49
102,777.78
33,916.67
87,727.82
10
2,775,000.00
18,192.90
102,777.78
120,970.68
102,777.78
33,916.67
87,054.01
11
2,672,222.22
17,519.09
102,777.78
120,296.87
102,777.78
33,916.67
86,380.20
12
2,569,444.44
16,845.28
102,777.78
119,623.06
102,777.78
33,916.67
85,706.39
13
2,466,666.67
16,171.47
102,777.78
118,949.24
102,777.78
33,916.67
85,032.58
14
2,363,888.89
15,497.66
102,777.78
118,275.43
102,777.78
33,916.67
84,358.77
15
2,261,111.11
14,823.84
102,777.78
117,601.62
102,777.78
33,916.67
83,684.96
16
2,158,333.33
14,150.03
102,777.78
116,927.81
102,777.78
33,916.67
83,011.14
17
2,055,555.56
13,476.22
102,777.78
116,254.00
102,777.78
33,916.67
82,337.33
18
1,952,777.78
12,802.41
102,777.78
115,580.19
102,777.78
33,916.67
81,663.52
19
1,850,000.00
12,128.60
102,777.78
114,906.38
102,777.78
33,916.67
80,989.71
20
1,747,222.22
11,454.79
102,777.78
114,232.57
102,777.78
33,916.67
80,315.90
21
1,644,444.44
10,780.98
102,777.78
113,558.76
102,777.78
33,916.67
79,642.09
22
1,541,666.67
10,107.17
102,777.78
112,884.94
102,777.78
33,916.67
78,968.28
23
1,438,888.89
9,433.36
102,777.78
112,211.13
102,777.78
33,916.67
78,294.47
24
1,336,111.11
8,759.54
102,777.78
111,537.32
102,777.78
33,916.67
77,620.66
25
1,233,333.33
8,085.73
102,777.78
110,863.51
102,777.78
33,916.67
76,946.84
26
1,130,555.56
7,411.92
102,777.78
110,189.70
102,777.78
33,916.67
76,273.03
27
1,027,777.78
6,738.11
102,777.78
109,515.89
102,777.78
33,916.67
75,599.22
28
925,000.00
6,064.30
102,777.78
108,842.08
102,777.78
33,916.67
74,925.41
29
822,222.22
5,390.49
102,777.78
108,168.27
102,777.78
33,916.67
74,251.60
30
719,444.44
4,716.68
102,777.78
107,494.46
102,777.78
33,916.67
73,577.79
31
616,666.67
4,042.87
102,777.78
106,820.64
102,777.78
33,916.67
72,903.98
32
513,888.89
3,369.06
102,777.78
106,146.83
102,777.78
33,916.67
72,230.17
33
411,111.11
2,695.24
102,777.78
105,473.02
102,777.78
33,916.67
71,556.36
34
308,333.33
2,021.43
102,777.78
104,799.21
102,777.78
33,916.67
70,882.54
35
205,555.56
1,347.62
102,777.78
104,125.40
102,777.78
33,916.67
70,208.73
36
102,777.78
673.81
102,777.78
103,451.59
102,777.78
33,916.67
69,534.92
累计

448,758.20
3,700,000.00
4,148,758.20
3,700,000.00
1,221,000.00
2,927,758.20

显然，在有足够税前列支收入前提下，融资租赁购置比贷款购置有很强节税功效,，降低纳税使企业采取融资购置自有资金流出大大少于贷款购置。租赁融资不是高利贷，是一个匹配现金流，均衡税负融资理财机制。

上述方案，针对施工企业担心用租赁和贷款方法现金流出对比，指出了租赁不是高利贷，是一个均衡税负融资方法，宣传了租赁好处，同时针对银行担心设计出了账户监管，租赁债权保理，厂商回购、或由承租人提供担保融资模式处理了风险控制问题，提出了运作中部分提议。整个方案是建立在正当、合规、合理、共赢标准上，实现了银行、租赁企业、厂商、施工企业优势互补。

总而言之，租赁企业一定要针对用户运作特点，发觉用户潜在需求，有着对性宣传租赁好处，设计出合理租赁方案，把租赁知识普及到用户，把租赁市场越做越大。

屈延凯
5月22日