化成铝箔生产项目建设可行性研究报告.doc

基础电子产品：铝电解电容器 关键性材料：新型电子材料化成铝箔

化成铝箔生产项目可行性研究报告

第一章 总 论

1.1 项目提要
1.1.1项目名称：化成铝箔生产线（以下简称本项目）
1.1.2项目性质：新建
1.1.3单位名称：益阳阳光科技发展有限公司
1.1.4项目负责人：
1.1.5经济类别：中外合资
1.1.6合资双方情况
1.1.6.1中方：湖南省桃江县金玉阳光贸易发展有限公司（以下简称甲方）
法人代表：徐志超
企业所在地：中国湖南省桃江县
1.1.6.2外方：香港荣鹰实业公司（以下简称乙方）
法人代表：黄晓峰
企业所在地：中国·香港
1.1.6.3出资及出资方式
总投资1.2亿元，注册资本4800万元，甲方49%，以现金、土地、厂房、办公楼、生活等设施，作为认缴出资。乙方51%以现金、设施、技术、投资形式认缴出资。
1.1.7建设地点、生产经营范围、规模及经营期限
1.1.7.1建设地点：湖南省桃江县桃花江民营创业园
1.1.7.2经营期限：20年
1.1.7.3经营范围：化成铝箔生产加工
1.1.7.4生产规模：年产高中压化成铝箔240万平方米
1.1.8项目提出的理由
化成铝箔是铝电解电容器的主要原材料。随着人们生活水平的提高，电子产品已广泛应用于人们的生产、生活之中，铝电解电容器的应用非常广泛，目前国内铝电解电容器的年需求量超过百亿元，而化成铝箔的市场份额就占铝电解电容器的60%以上，并且铝电解电容器的用量将以每年30%的速度递增，这是其一，市场需求大。
其二，湖南省桃江县桃花江民营创业园具备了投资生产化成铝箔的有利条件。当地县委、县政府对来园内投资在用地、收费、税收环境管理等方面均有优惠政策。
其三，香港荣鹰实业公司作为投资方有雄厚的资金实力和经营企业的丰富管理经验。
1.2 可行性研究报告编制依据
（1） 《中华人民共和国中外合资经营企业法》
（2） 《中华人民共和国合同法》
（3） 《中华人民共和国公司法》
（4） 《中华人民共和国环境保护法》
（5） 《中华人民共和国城市规划法》
（6） 《桃江县鼓励投资的规定》、《桃政发2002 [23] 号》
（7）铝箔生产项目开发框架协议书，2003.11.10》
（8） 项目考察情况综合及近期互联网网上搜索情况
1.3 主要技术经济指标
1.3.1 建厂用地面积：100亩，需投资440万元。
1.3.2 化成铝箔生产线4条，年产240万平方米中高压化成铝箔，需投资5600万元。
1.3.3 建筑面积：46000平方米，需投资3760万元。
1.3.4 年产品销售收入15800万元。
年利税总额4569万元；销售利税率28.84%
年净利润2034万元；资本金利润率42.38%
投资利润率17.45%，投资回收期6.5年。

第二章 市场分析

2.1 市场现状及预测
2.1.1 产品简介
铝电解电容器在各种电容器的市场份额中为20%左右，仅次于陶瓷电容器。铝电解电容器主要用于消费性电子产品，其次为工业生产应用，再其次为信息电子应用。
铝电解电容器制造过程耗用的原材料主要有铝箔及电解液等，铝箔按生产过程的前后顺序不同而区分为铝素箔、电蚀铝箔及化成铝箔。
化成铝箔耗用的原材料主要是铝光箔、化学材料和加工过程消耗的电力。
2.1.2 市场情况
据有关资料、国内铝电解电容器市场销售超过了百亿元，且随着人们生活水平的提高，工业生产自动化和社会电子信息化程度的不断提高，铝电解电容器的用量将以30%以上的速度递增。电子铝电解电容器的需求大，发展快，尽管国内各地先后已上电解电容器的一些铝箔生产项目，目前铝箔仍有相当一部分依赖进口。
据互联网“深圳天润企业管理咨询公司”网页介绍，我国铝箔需求量为11万吨，到2010年国内铝箔需求估计达20万吨。据此，以国产铝箔替代进口铝箔是一种必然趋势。又据北极星电子新闻近日在网上发表文章，《我国台湾省铝电解电容器关键材料市场分析》中提及：“我国台湾省2000年国外进口的铝箔达3.484百万公斤，但到2002年进口减至2.739百公斤，其「进口替代」已有初步的效果”。也充分说明了铝电解电容器耗用的铝箔材料国产化的发展趋势。
2.1.3 市场预测
化成铝箔的技术含量高，其铝箔纯度提高，具有高比容、强度好、电性能稳定等优点，在铝电解容器的用途将会比铝素箔，电蚀铝箔更为广泛，据有关资料估算，化成铝箔，目前年需求量达5万吨。市场的交易金额达30亿元。预测2010年将达50亿元。目前国内生产化成铝箔的主要厂家有：江苏中联科技集团、深圳东阳光实业有限公司、北京伟豪铝业有限责任公司、浙江横电集团、江苏海门市三和电子有限公司等约130条生产线。从互联网上了解到国内各地，拟建、在建化成铝箔生产线项目的有河南新安、广东汕头、乳源、端州、广西贺州、湖北宜昌、四川荣县、安徽铜陵、巢湖等地。可见各地对化成铝箔的生产、销售前景十分乐观。
2.2 目标市场定位
综合市场情况和投资规模上的项目单位承受能力，本项目拟上四条化成铝箔生产线，按年生产中高压化成铝箔240万平方米的生产规模，拟投资1.2亿人民币。年生产能力预测为目前化成铝箔年需求的5%左右，到2010年时为3%左右，产品档次定位在普通高压阳极箔，市场价格为70元/m2。
2.3 市场价格与营销策略
2.3.1 市场竞争
本项目为新建项目，面对同行业有技术、资源、市场及地域诸方面的竞争因素。前面提及到化成铝箔生产在国内有数家已投产的生产线，也有一些在建或拟建的项目。这些厂家或项目单位有的是铝冶金企业的下游深加工产品，有资源和技术优势；有的是在电子行业比较发达的地域，有市场优势，有的是处在既有铝资源又有电力量足价廉的地域。具有资源和成本优势。（本项目耗电量占成本有相当的比重）。
2.3.2. 项目管理
本项目根据市场情况来看，有需求也同时存在竞争，机会和风险并存，所以，要注重项目单位和资源所在地的优势的同时，要注重本项目的管理机制，实施进度等环节的管理。
2.3.2.1. 加快前期准备工作节奏
本项目属合资经营，必须合资双方尽快达成共识，签订合资经营协议，迅速筹建企业、产生决策和管理机构；并明确与本项目相适应的机构和人员。
2.3.2.2 引进、招聘专业技术人员
本项目属技术含量高、生产自动化程度高的加工业，在项目的规划、建设与投产过程中都必须有中、高级专业技术人员参予决策和管理。因此，合资企业成立前后，要策划在已投产化成铝箔生产线的地区发布招聘高级专业技术人员信息，高薪聘请一至两名懂行的专业技术人员参予本项目的规划、实施和管理。购进生产设备和工艺流程后，视投资进度，适时招聘专业技术员工并选送相关岗位的技工到外地生产线进行培训。
2.3.2.3 加强与科研、院校的联系
本项目的产品是电子产品的新型原材料，现代社会电子产品日新月异，更新换代快，要适时把握电子产品对其材料的要求，本项目投资过程特别是生产过程必须注重产品质量和新产品新材料的研制开发，因此，为提高本项目的竞争力，要考虑长期与两家对铝箔材料有资深研究的专家教授或院校建立顾问、指导关系，加强彼此间的联系。
2.3.3 营销策略
2.3.3.1 努力降低营运成本，提高产品竞争力
本项目地处湘中偏北，在湖南省委、省政府提出的提高全省工业化进程的战略方针指导下，湖南省桃花江民营创业园投资环境优越，本项目在土地资源、人力资源和土建成本等投资成本中，与沿海发达地区和大中城市比较，有一定的低成本优势。在项目实施过程中要进一步发挥这些优势，尽量降低营运成本还须注意如下方面。
1、对生产设备和生产工艺流程的购进采用招标形式进行。
据互联网上讯息，生产化成铝箔生产线和生产工艺转让的有日本、德国等地的知名企业。国内有江苏、北京等处厂家，可以采取竞价投标，择低选购以达到降低投资成本的目的。
2、对土建项目及生产所需的附带设备、设施，在购进生产工艺流程后，根据生产流程的要求，进行设计，多方案比较，择优选取。
3、对生产过程中耗用材料，设施进行招标采购，从国内生产光箔的数家企业中择优择低价购进。
4、在用电方面，一方面与供电方协商电价及供电方式，一方面尽可能地利用时间差、季节差的用电差价不同时间安排满负荷生产，尽量降低每平方米产量用电成本。
2.3.3.2 努力开拓销售市场，提高市场占有率，本项目属新上项目，在市场暂时没有固定客户和销售网络没形成时，在开拓销售市场上需注重如下方面：
1、对销售专业人员要像引进、招聘中高级专业技术人员一样，高薪从已投产具有销售网络的厂家聘请两名以上销售专业人士。
2、在项目的筹建，投产前派员参加有关铝电解电容器、铝箔市场的各种会议、活动，及时掌握市场动态，适时建立客户关系和销售网络，用各种方式扩大本项目产品在市场中的影响程度。
3、采用不同价格形式促销扩大市场影响力，在试产和销售网络建立过程中，可采用灵活多样的促销手段，扩大市场份额，视不同情况，如批量定价，分期付款，参予竞标，定期召开销售联系会议等形式。在产品销售率没达到理想程度时，一方面要注意产品质量；一方面可采用低价竞销、薄利多销的方式打开市场局面。
2.3.3.3 在化成铝箔具备生产规模和有投资能力的情况下，可考虑利用化成铝箔进行深加工，即生产铝电解电容器，增加本项目产品的附加值和其市场竞争力。

第三章 建设规模及场址位置

本项目的技术含量高，其生产设备及工艺流程只有在签订购买协议并结算部份款项后才能有比较仔细的工艺流程和平面布局要求等技术资料的交付，对投资规模、用地及平面布局等目前均只能做初步估算。
3.1 建设规模
按四条化成铝箔生产线估算，车间建设面积13800m2，辅助建筑面积（包括辅助车间、仓库、生活区、办公楼等）32200 m2，初步规划用地100亩。
3.2场地位置的现状
本项目拟建在湖南省益阳桃花江民营创业园内。桃花江民营创业园是在国家鼓励发展民营经济湖南省委、省政府提出加速湖南工业化进程和当地县委、县政府“鼓励投资规定”及县城“西改东扩”等政策规定指引下，近年开发建成的，近期开发5平方公里，远期将开发10平方公里的民营创业园，目前入园落户的生产、经营企业已达8家，投资3亿元。该创业园地处益桃一级公路南侧，东北两方紧挨山麓，可见滚滚林涛，竹林深处有度假山庄，观竹楼等旅游景观，南面是田野山村，西面是桃花江大道直通桃江县城。该创业园距县城2公里，益阳市20公里。县境内有长石、洛湛铁路线经过，且均建有县级站；汽车到益阳火车站只需20分钟，到长沙经益桃一级公路上长常高速公路，只需1小时路程，交通十分便利。该创业园土地已平整，水电到现场，完全已具备施工建设条件。
3.3 环保影响
本项目据已掌握工艺流程资料，没有废气废渣的产生，工业用水的环境影响程度也不高，且完全可通过排污设施进行控制。并且在项目规划中，充分考虑到企业环境美化与周围青翠竹涛相衬的因素，生产区与生活区都会规划一定比例的绿化用地，力争工厂园林化。

第四章 技术、设备、工程方案

关于化成铝箔的技术、设备以及工程方案根据相关资料进行估算。
4.1 生产技术及设备
4.1.1 电子铝箔概念及发展趋势
铝电解电容器中用的关键材料——电子铝箔简称电极箔，是一种在极性条件下工作的腐蚀材料，不同极性的电极箔要求有不同的腐蚀类型，高压阳极箔为柱孔状腐蚀，低压阳极箔为海绵状腐蚀，中压级的阳极箔为虫柱状腐蚀。
电极箔在腐蚀时，通过电化学或化学腐蚀方法，在光滑铝表面生成许多微孔，使表面积几十、成百倍扩大，从而提高电极箔的比容，缩小电容器的体积。电极箔在化成时，根据电容器的工作电压和工作温度确定化成电压，并在腐蚀表面得到相应厚度的氧化膜，为了获得各种耐压下的比容与电压乘积（C*V）最大数值，就必须根据需要采用不同的腐蚀和化成。
20世纪80年代以前，电解电容器大都沿用手工化学腐蚀，80年代之后采用联动电化学腐蚀。手工腐蚀用的铝箔纯度较低（99.3%—99.7%），对铝箔纯度加工质量的要求不高，联动电化学腐蚀要求铝箔的纯度越来越高，对铝箔的加工质量要求也越来越精。从铝的纯度而言，20世纪80年代铝纯度为99.99%，迄今铝纯度已达99.993%。铝箔纯度程度，当然对电极箔质量提高带来好的方面，但另一方面使成本也在提高。与此同时，腐蚀介质也在不断变化，有的介质浓度提高，有的介质类型在变化，这些都对企业环保不利，由此增加环保处理成本，由此可能会要求铝的纯度有所降低。目前，日本的电极箔生产已有这方面的趋势。
从世界范围看，电子铝箔发展的趋势大致如下：
1、高压阳极箔
① 优质高压箔，其特点是“二高一薄”，即高纯、高立方结构和薄的表面氧化膜。优质高压箔质量上乘，但成本高，铝纯度＞99.99%，立方结构96%，真空处理在10—3pa～10—5pa条件下进行。
② 普通高压阳极箔，是一种实用的高压阳极箔，铝纯度＞99.98%，立方结构＞92%，真空处理在10—1pa～10—2pa 条件下进行。
2、低压阳极箔，小于35vf于的低压箔，硬态高纯铝箔的腐蚀工艺，可提供数量多的腐蚀细小核心和腐蚀通道。大于50vf的低压箔，可以获得蚀孔较大的腐蚀箔。
3、负极箔。负极箔在日本以软态电化学腐蚀为主，西欧以硬态化学腐蚀为主。软态用纯度高的铝箔（＞99.85%），无铜，质量优、成本高；硬态用的是纯度低的合铜的铝箔，成本低，比容易于提高。
4.1.2 电极箔生产工艺流程
铝电解电容器所用的电极箔，是当代电子材料的典型代表，其生产过程融合了机械、电子、化工、金属材料等多门科学和技术，属国家鼓励和支持的新型电子材料和基础电子产品，工艺流程大致如下：光箔→退火→腐蚀→清洗→化成→成品。
4.1.3 电极箔工艺设备和技术来源
电子铝箔的生产工艺以前一度依赖国外进口，近年不仅可从国外的日本、德国进口工艺和设备。我国的台湾省、江苏等地也有化成铅箔的生产工艺及设备购买。据掌握的市场情况来分析、生产工艺的购进成本是固定的，即购买几条生产线用设备与购买几十条生产线设备所需的生产工艺的成本相同，也就是说上的生产线多，产品产量大相应的能降低单位产品中生产工艺所付出的成本。
4.2 建安工程
4.2.1 主要建筑物及特征、结构、面积
主要建筑物根据实地考察及综合考虑相关情况大致要求如下：
1、主车间13800m2。每条生产线占用场地为36m×80m，再按20%的平面空间估算，四条生产线需建筑面积13800m2。用地面积估约16800m2。其结构应为混凝土框架式车间，车间内有行车其高度为8米。根据工艺要求不同，平面布局、通风及密封程度的要求也会相应不同。
2、辅助车间。考虑设备的保养、维修以及产品的包装成箱等的需要，估算辅助车间用建筑面积1000平方米，用地1200平方米。其结构可采用混合结构。与主车间应有轨道运输方式，方便设备和产成品的运输。
3、仓库。本项目应有分别存放原材料、辅助材料和成品的仓库，连车库考虑在内，初步估算为建筑面积4000平方米（二层）用地3000平方米，底层为主要原材料仓库和车库，二层为辅助材料和产成品的仓库，装配载货电梯一台上下货物。
4、综合楼。根据本项目管理办公、检验科研开发等的需要，估算综合楼六层，建筑面积11000平方米，用地2800平方米，配备自动电梯一台。各层次用途见下表（表4.1）

表4.1
综合楼各层用途表
层次
用 途
一
大厅、产品及企业文化陈列、接待及保卫职能部门用房
二
科技科、质检、化验；现场及质量管理人员办公室、员工培训教室
三
供应科、销售科、后勤科办公用房
四
厂办公室、厂长办、来宾休息及业务洽谈室，中、小会议室
五
董、监事会和人事科、财务科用房
六
电子信息中心（内外通信及计算机网络）图书室、阅览室、档案室
5、专家楼。本项目属技术含量高的生产加工项目，考虑聘请来厂工作的中、高级专业技术人才和本项目管理人员要住得舒适，估算要修建专家楼5000平方米，用地面积8000平方米（考虑建筑物旁的园林绿化用地），建每套平均建筑面积550平方米的专家住宅3栋。
6、员工俱乐部和员工生活区。因为本项目的生产工人技术性、专业性强，员工队伍必须保持相对稳定，也就是说也要考虑员工有比较安适的居住、休闲条件，估算建员工生活区（四层）4000平方米和员工俱乐部（二层）6000平方米，估算用地14000平方米。
7、其他。规划厂门入口处留有广场位置，并建有标志性建筑的大门及传达室；道路硬化约4000平方米，园林绿化约10000平方米；供电、供水、排污设施占地约2000平方米。
4.2.2 建安工程量及主要材料用量估算，建安工程建筑物总面积46000平方米。待购买生产工艺及设备，取得相关资料具体规划落实时，可依据现行预算标准作进一步比较细的计算。

第五章 主要原材料

5.1 主要原材料铝光箔
按生产规模年产估算铝光箔年需求量在1700吨左右；按每吨17800元估算，年采购额在3000万左右；铝光箔国内主要生产厂家重庆西南铝加二厂、北京纬豪铝厂、哈尔滨铝厂、丹东铝厂、新疆铝业等。
5.2 化学用品
根据年生产规模和单位用量估算年需各类化学用品约1000万元。
5.3 电力供应
生产用电按年生产规模和单位用电量估算年需生产用电6400万度；生活用电按总建筑面积估算年需用电在16万度左右。

第六章 环境评价

6.1 项目建设对环境的影响
本项目场址四周既有旅游景点、田野，又紧临县城新区，在生产工艺的实施、规划过程中，要尽量减少生产过程对环境的污染，也就是根据初步了解，主要是对工业用水、排放生活用水及生活垃圾的处理。
6.2 环境保护措施
首先，要请当地环保部门对项目进行环保评价，并采纳其提出的相关建议，在生产过程中要接受环保部门的监测和管理。并及时采取相应的排污处理措施，确保工业用水的排放符合环保的要求。对生活用水和生活垃圾的处理也要在建筑物的规划、建设过程中予以考虑，做到厂区环境整洁有序。生产区与生活区之间科学，合理的安排绿化用地隔离，既美化环境，又做到消除彼此之间的干扰。
6.3 环境保护投资
本项目在拟建中增加绿化用地的比例，其本身就意味着加大了对环境保护的投资；要在厂区规划排水沉淀池及处理设施；对生产、生活垃圾要设几处地埋式垃圾斗；在道路两旁每隔一段距离有供用水、排水设施及垃圾丢弃斗；在生产过程中根据排污处理程度，按销售收入的一定比例提取排污处理和园林绿化的费用。
第七章 劳动安全卫生与消防

7.1 危险物品及安全的管理
本项目的生产过程主要是两个方面的操作必须注意安全：一个是化学用品的保管、运输和使用；一个是电力供应使用方面的安全；再者是生产区与生活区的消防安全。
7.2 安全措施
1、员工着装挂胸牌上岗，便于区分上岗人员的工种、岗位的不同，明确本人的职责范围的同时，也方便彼此之间的监督、管理。
2、对化学用品的保管、运输、领退料使用过程制订具体的操作规程外，根据需要在车间添置必要的通风或防护用品。
3、对用电设备要明确专人使用和维护，并有具体的操作规程，用电设备要有接地保护，建筑物及供电设施要有避雷装置。
7.3 消防设施
1、建筑物平面内要有消防设施和消防专用水管接口；厂区及生活区道路适当位置要有消防专用水管接口。
2、在综合楼屋顶设计时，考虑修建一定容量的消防用备用水池。
3、对化学用品仓库，在消防专业人员的指导下购置消防器材，注意化学用品的存放、运输、使用过程中的安全。

第八章 组织机构与人力资源配置

8.1 组织机构
8.1.1 组建方案
1、签订合资协议。本项目系国家鼓励投资的电子新型材料加工业，要抓住时机，投资双方迅速协商签订合资经营协议。
2、设立企业。签订合资协议后，及时申请办理工商登记，才能以新建企业的名义办理土地、设备、工艺的购置及人员配备等事项。
3、招聘专业人才。双方签订投资协议后，在企业成立前后即着手招聘中高级的专业技术人员和管理人员，负责投资前期的规划设计、土建工程建设及市场产品的研究。
4、明确前期机构及运行机制。有了企业组织形式，经董事会决定从招聘的中高级人员中明确投资前段准备的工作机构和负责人选，明确各自的职责范围和工作目标。
8.1.2 管理机构的组织方案和体系图。
本项目系中外合资经营企业，按照现代企业制度和《公司法》的要求，企业的最高权力机构是董事会，由董事会制定重大经营决策和企业长期经营战略目标，决定任命企业中层以上的管理人选；企业总经理（厂长）负责制下的各个部门是企业董事会的执行机构或执行者；企业由3－5名能代表投资双方的人中组成监事会，对企业的营运进行监管，对董事会负责。
本项目拟设机构的体系图见（图8.1）
（图8.1）

监事会
董事长

董事会
副总经理(副厂长)
保

卫

科
人

事

科
后

勤

科
办

公

室
财

务

科
供

应

科
销

售

科
科技生产科
一

车

间
二

车

间
副总经理(副厂长)
副总经理(副厂长)
总经理(厂长)

8.1.3 机构适用性分析
1、总经理（厂长）直接对董事长负责，执行董事会作出的经营决策和决定的重大事项。副总经理所分管的工作对总经理（厂长）负责，协助总经理抓各项职能工作，分管所属职能部门。
2、科技生产科。是该项目拟建专业的主要业务科室，在分管副厂长的领导下，负责生产现场的生产调度、质量管理，负责对新产品、新材料的科研开发，负责对员工的专业技术培训和考核。
3、销售科。负责产品的销售，市场信息反馈，市场网络的开发，是本项目拟建企业的重要职能科室。
8.2 人力资源配置
8.2.1 生产作业班次
本项目属新型电子材料的生产，技术含量高，考虑其产品的生命周期、自动化程度高等因素，必须组织三班制作业；如市场饱和、生产任务有弹性时，要选择用电低峰期或低电价时段组织生产。
8.2.2 定员数量及员工技能素质
根据对相关企业的考察。本项目初步拟定员工160人，其中生产车间员工90人；中、高层管理人员18人；中高级专业技术人员15人；其他员工37人。
对管理相关岗位的员工必须具备大学对口专业的本科以上学历或中级以上职称；对生产车间的员工必须具备高中（中专）以上的文化程度，重要生产岗位必须具备与专业对口的大学本科学历。
对所有员工都必须经过公开招聘、严格考核或者竞聘择优录取。
8.2.3 员工工资及福利
1、员工的工资可根据工种、岗位不同，实行各种形式或根据工作量、工作效益等不同实行浮动工资；对中、高层管理人员可根据所分管的工作量、效益实行年薪加奖励的多种计酬形式。
2、本项目拟建企业对员工、除国家政策规定应享受的劳动保险、福利待遇要实行外，还可根据企业效益和员工岗位对企业贡献大小，在住房、用车、旅游、医疗等方面实行优厚的奖励性福利待遇。
8.2.4 员工培训
本项目拟建企业对员工要实行形式多样的专业培训。如岗前培训，岗位考核和技能传授、技术能手选拔等。对关键岗位的员工在把住招聘环节的员工专业素质的同时，要对在岗员工抓好接受继续教育工作，选送优秀人才到有关院校进修、读研。
第九章 项目实施进度

9.1 建设工期
本项目建设期拟定为二年，分期实施，具体可分为准备阶段、土建工程阶段、设施安装阶段、试产阶段和正式投产阶段。具体见图表（9.1）
（图表9.1）
项目各阶段工作内容示意表
序号
工 期
工 作 内 容
1
前期准备阶段
(2003.11-2003.12)
项目论证、合资协议签订、设立企业事项
2
项目实施准备阶段
(2004.1-2004.3)
招聘相关人员，签订购置生产工艺及设备的合同，办理土地、供水、供电等事项，土建工程规划、设计；土建工程招标
3
土建工程阶段

①主辅车间、综合楼
(2004.4-2004.12)
按设计施工

②仓库、专家楼
(2004.8-2005.6)
按设计施工

③员工生活区及其他建筑物
(2004.10-2005.6)
按设计施工
4
设备安装阶段
(2005.3-5005.6)
安装设备、招聘、培训员工、厂区绿化、道路硬化、采购材料
5
试产阶段
(2005.6-2005.9)
组织生产和市场销售
6
正式投产阶段
(2005.10-2005.12)
正式投产营运
9.2 工期进度安排
1、准备阶段。以设立企业为时点，分为前期准备阶段和项目实施准备阶段，其安排5个月时间。因订购生产设备和工艺与工程的规划设计必须慎重，要费时费精力选择较优的方案。
2、土建工程阶段。土建工程工期安排时间为15个月，46000m2建筑面积可按建筑物及设施用途不同可错开施工时间。
3、设备安装阶段。设备的安装与土建工程的地面、墙面等工程也许只能交错进行；在这个时间段里同时有招聘、培训员工，试产前采购生产用原材料等事项。
9.3 横线图
时间

工期
2003年
2004年
2005年
11
月
12
月
1
月
2
月
3
月
4
月
5
月
6
月
7
月
8
月
9
月
10
月
11
月
12
月
1
月
2
月
3
月
4
月
5
月
6
月
7
月
8
月
9
月
10
月
11
月
12
月
前期准备阶段

项目实施准备阶段

土建工程阶段

设施安装阶段

试产阶段

投产阶段

第十章 投资估算及融资方案

10.1 建设投资估算
10.1.1 估算说明
本项目暂时没取得生产工艺流程及生产设备、设施的明细项目，估算依据是目前考察情况及有关资料为参考，土建造价参照项目建设地同类建筑物单位造价进行估算。
10.1.2 主要生产设备、生产工艺估算
本项目拟建4条年产60万平方米化成铝箔生产线，即生产规模为年产化成铝箔240万平方米，按目前市场价格连生产工艺在内，估算为5600万元。
10.1.3 主要土建工程估算
1、主车间13800m2，按每m2500元估算，需投资690万元；
2、辅助车间1000m2，按每m2600元估算，需投资60万元；
3、专家楼5000 m2，按每m21100元估算，需投资550万元；
4、员工俱乐部及服务设施6000 m2，按每m21200元估算，需投资720万元；
5、员工生活区4000 m2，按每m2900元估算，需投资360万元；
6、仓库、车库4000 m2，按每m2500元估算，需投资200万元；
7、其他土建、道路硬化、园林绿化估约投资280万元。
8、土地使用费，按100亩用地，每亩4.4万元估算，需投资440万元。
10.1.4 其他投资估算
1、按企业经营需要，估算购置四台各种用途的车辆，约需投资120万元；
2、供电、供水、排水设施估算需投资280万元；
3、其他不可预计的设备、设施，投产前借款利息及投资估算500万元；
4、开办费估算600万元，其中前期各项费用200万元，投产前员工费用400万元。
10.1.5 流动资金估算
在投资中考虑购入各种原材料和支付有关生产费用的因素，安排500万流动资金在投产前后周转。
本项目投资估算详见（表10.1）
（表10.1）
化成铝箔项目投资估算表
（用地、建筑物、设备等）
序号
项 目
估算金额
(万元)
备 注
1
土地
440
100亩×44000/亩 评估价
2
开办费
600
建设期人员费用400万元，前期费用200万元
3
固定资产
10460

⑴生产线
5600
4条线×1400万，含生产工艺使用费

⑵主车间(一层)
690
36×80×4×1.2=13800m2×600/m2，用地16800m2

⑶辅车间(一层)
60
1000m2×600/m2，用地1000m2

⑷综合楼(六层)
1100
11000m2×1000/m2，用地4800m2

⑸专家楼(三层)
550
5000m2×1100/m2，用地8000m2

⑹员工俱乐部(二层)
720
6000m2×1200/m2，用地4000m2

⑺员工生活区(四层)
360
4000m2×900/m2，用地10000m2

⑻仓库、车库(二层)
200
4000m2×500/m2，用地3000m2

⑼厂门标志建筑、广场
80
900m2×900/m2，用地3000m2

⑽车辆
120
4×3

⑾供电、供排水设施
280
设施、设备250万元，用地2000m2

⑿道路、绿化
200
道路硬化4000m2，园林绿化10000m2，14000m2

⒀其他
500

1
流动资金
500

合计
12000
建筑面积46000m2
10.2 融资方案
1、资本金4800万元，其中甲方49%，2352万元；乙方51%，2448万元。
2、债务资金7200万元，其中2004年4月借入2200万元；2005年元月借入3000万元；2005年6月借入2000万元。

第十一章 财务评价

11.1 财务评价基础
1、计算期与生产负荷
本项目试产期估约一个季度，为2005年7－9月，生产负荷为生产能力的50%估算；2005年10月－12月生产负荷按70%估算；2006年生产负荷90%估算；2007年起生产负荷每年按98%估算，产销率按90%估算。经营期按20年估算。
2、产品销售价格
目前化成铝箔的市场价格为每m270元，考虑本项目的产品在市场网络没形成以前，可能有低价竞销争取市场份额的因素，前两年估算销售价为每m266元，2008年起按每m268元估算。
11.2 销售收入估算表（表11.1）
（表11.1）
销售收入估算表
期间
项目
计量单位
2005.7
-2005.9
2005.10
-2005.12
2006年
2007年
2008-2023每年
生产负荷
%
50
70
90
98
98
产品产量
万m2
30
42
216
235
235
产品销量
万m2
27
40
210
233
233
估算价格
元
66
66
66
66
68
估算销售额
万元
1782
2640
13860
15378
15844
11.3 成本费用估算
11.3.1 单位产品成本估算
根据相关资料综合诸因素，化成铝箔主要耗用料、生产工人工资费用，生产用电等估算为单位产品的成本项目，生产用固定资产使折旧、摊销估算在期间成本内，主要原材料光箔每m2成本12.80元；化学材料每平方米成本4.2元；电费每平方米成本12元；生产人员工资及附加每平方米1.35元；其他生产直接费用估算每平方米1.65元即单位产品成本为每平方米32元。
2、期间成本估算
①销售费用估算。前两年按销售量每平方米1.5元估算销售费用；以后年度按每平方米1元估算销售费用。
②固定资产折旧估算。本项目考虑中外合资经营企业和新型电子材料生产技术含量高等情况，采用加速折旧、提高折旧率的办法，固定资产年平均综合折旧率为8%，从2005年7月开始计提折旧；年折旧额估算为10460×8%=1308万元；季折旧额估算为1308／4=327万元。
③递延资产摊销估算。本项目投资估算中属于分期摊销的有土地使用费440万元和开办费600万元，土地使用费按出让使用年限50年摊销；开办费按5年摊销，则年摊销额为440／50＋600／5＝128.8万元；季摊销额为128.4／4＝32.2万元。
④财务费用估算。借入资金的年利率估算为8%，按分期借入资金估算各期的利息情况为：2004年借款利息（2200×8%／4）×3＝132万元；2005年元月至5月借款利息［2200＋3000］ ×8%／12］×5＝173万元；2005年6月至12月借款利息［2200＋3000＝2000×8%／12］×7＝336万元；偿还借款前每年借款利息为576万元。
⑤员工工资及附加费估算。本项目定员中非生产人员70人，其中中、高级管理及专业人员33人，一般职员37人。员工费用估算项目考虑工资劳动及医疗保险、岗位津贴、奖励等，中高级人员按人年均8万元估算，一般职员按人年均5万元估算，则非生产人员的工资及附加估算为（33×8）＋（37×5）＝449万元。
⑥办公、科研等费用的估算。办公费用按月平20万元估算；科研及环保处理每年估算300万元。
3、税金的估算。本项目损益计算主要考虑的税种为增值税和企业所得税；增值税税率为17%，企业所得税税率为33%。
11.4 财务评价报表
11.4.1 损益表估算（见表11.2）
（表11.2）
损 益 估 算 表
序号
期间
项目
计量
单位
2005.7-
2005.9
205.10-
2005.12
2006
2007
2008
2009
1
生产负荷
%
50
70
90
98
98
98
2
产品销售收入
万元
1782
2640
13860
15378
15844
15844
3
(增值税－销项税)
万元
303
449
2356
2614
2693
2693
4
产品销售成本
万元
864
1280
6720
7456
7456
7456
5
产品销售费用
万元
40
60
210
233
233
233
6
管理费用
万元
442
442
2426
2426
2426
2426
7
财务费用
万元
144
144
576
440
240

8
(增值税－进项税)
万元
148
207
1465
1160
1160
1160
9
利润总额
万元
11
265
1572
2209
2796
3036
10
所得税
万元
4
88
519
729
923
1002
11
利润净额
万元
7
177
1053
1480
1873
2034
12
工资总额
万元
158
168
741
766
766
766
13
折旧摊销
万元
360
360
1437
1437
1437
1437
14
税金合计
万元
159
330
1810
2183
2456
2535
15
税利总额
万元
166
507
2863
3