信用管理概论之应收账款管理.ppt

信用管理概论The Outline of Credit Management吉林大学商学院信用管理系讲授讲师：渠邕第四讲应收账款管理Management of the Account Receivable应收账款管理的作用不应该被过分强调，因为当一个企业的信用政策类型（或战略）确定的时候，应收账款的规模及成本可以说已经大体确定了。但作为赊销企业资产负债表中最大一项“流动资产”的应收账款，它的实际“流动性”对企业而言至关重要，所以，相应而言应收账款管理也成为信用管理中重要的一环。应收帐款管理目标（1）基本目标：降低持有应收账款的各项有关成本，使企业应使用赊销手段所增加的销售收入尽可能的大于持有应收账款所产生的费用。从会计科目分类上看，应收账款的流动性仅次于现金和短期有价证券。科学的应收账款管理应该同时兼顾资金的流动性和效益型。应收帐款管理目标（2）应收账款管理的重要性：1、应收账款处于天堂和地狱之间：天堂：良性循环；地狱：恶性循环。2、在资产负债表中的比重逐年增加。一个是因为体制转型；二是商品市场竞争日益激烈；三是因为金融信用、商业信用逐渐发展。应收帐款管理目标（3）应收账款管理功能的作用：分为内部控制和外部应收账款管理功能的作用：分为内部控制和外部形象塑造。形象塑造。内部控制：保证企业合理的现金流和销售利润实内部控制：保证企业合理的现金流和销售利润实现；现；外部形象：最直接的影响就是企业资信评级，信外部形象：最直接的影响就是企业资信评级，信用评级机构主要从五个方面对企业信用风险中的用评级机构主要从五个方面对企业信用风险中的财务方面进行考察：现金流、资产流动性、资产财务方面进行考察：现金流、资产流动性、资产质量、利润、财务杠杆。质量、利润、财务杠杆。应收帐款管理目标（4）对财务管理而言，狭义定义的应收账款主要是指由于赊销产生的应收货款；广义的应收账款包括应收货款、分期应收账款、应收票据及其他应收账款。Frequently classified asAccounts receivableAccounts receivableNotes receivableNotes receivableOther receivablesOther receivables应收帐款管理目标（5）Accounts ReceivableAccounts Receivable：Amounts owed by customers on accountAmounts owed by customers on accountFrom sale of goods/services(trade)From sale of goods/services(trade)Normally expected to be collected within 30 daysNormally expected to be collected within 30 daysMost significant type of claim held by companyMost significant type of claim held by company分期应收账款主要发生在企业对耐用消费品进行分期应收账款主要发生在企业对耐用消费品进行赊销时，通常由大型企业集团或商业银行提供融赊销时，通常由大型企业集团或商业银行提供融资，一般采取抵押形式（资，一般采取抵押形式（MortgageMortgage）,但随着规模但随着规模逐渐扩大，绝对安全的分期应收账款是不存在的。逐渐扩大，绝对安全的分期应收账款是不存在的。应收帐款管理目标（6）Claims for which formal instruments of credit are issued as evidence of debt.应收票据是企业对外销售产品或提供服务时，由付款人开具并经付款应收票据是企业对外销售产品或提供服务时，由付款人开具并经付款人的开户银行承兑的票据，因延期付款而形成的应向客户收取的款项。人的开户银行承兑的票据，因延期付款而形成的应向客户收取的款项。1 1、正式形式，有载体；、正式形式，有载体；2 2、明确，有法律效力。、明确，有法律效力。应收帐款管理目标（7）Other Receivables:Nontrade includingInterest receivableInterest receivableLoans to company officersLoans to company officersAdvances to employeesAdvances to employeesRefundable income taxesRefundable income taxesRecoverable sales taxesRecoverable sales taxes应收帐款管理目标（8）应收账款产生的原因：应收账款产生的原因：激烈的市场竞争和降低库存费用。许多客户愿意激烈的市场竞争和降低库存费用。许多客户愿意保留一段时间的支付期，以检验商品和复核单据。保留一段时间的支付期，以检验商品和复核单据。（如果货款两清，则出现问题比较麻烦，即使能（如果货款两清，则出现问题比较麻烦，即使能够退货，需要产生很多费用）够退货，需要产生很多费用）为什么不用库存来代替应收账款？为什么不用库存来代替应收账款？库存可以用来抵押；但流动性差，计算速动比率库存可以用来抵押；但流动性差，计算速动比率的时候扣除库存；库存的成本也较高；不能产生的时候扣除库存；库存的成本也较高；不能产生利润的可能性。利润的可能性。应收账款持有水平（1）企业应收账款发生额度的大小，会同时给企业带企业应收账款发生额度的大小，会同时给企业带来两方面的效果：一方面，是对企业销售规模的来两方面的效果：一方面，是对企业销售规模的影响，进而影响企业的销售收入；另一方面，则影响，进而影响企业的销售收入；另一方面，则是应收账款产生的相应成本问题，乃至可能的坏是应收账款产生的相应成本问题，乃至可能的坏账风险。账风险。所以，确定企业应收账款的总体最佳规模，也就所以，确定企业应收账款的总体最佳规模，也就是确定企业信用销售的最佳规模，要从成本和收是确定企业信用销售的最佳规模，要从成本和收益两方面考虑。益两方面考虑。常见的方法有：最小成本法和最大收益法。常见的方法有：最小成本法和最大收益法。应收账款持有水平（2）一般而言，持有应收账款主要会产生五种成本：短缺成本短缺成本管理成本管理成本机会成本机会成本收账成本收账成本坏账损失坏账损失应收账款持有水平（3）管理成本指的是从应收账款发生到收回期间，所有的与应收账款管理系统运行有关的费用总和。主要包括：制定信用政策费用、信用调查与跟踪费用、应收帐款记录与监管费用、收账费用等。机会成本并非实际发生，但作为决策考量时必须考虑的因素。应收账款持有水平（4）坏账损失是指企业持有应收账款中因无法收回而坏账损失是指企业持有应收账款中因无法收回而导致损失的部分。导致损失的部分。通常坏账发生率和销售增长呈正相关系。通常坏账发生率和销售增长呈正相关系。对于信用管理水平正常的企业，坏账损失一定会对于信用管理水平正常的企业，坏账损失一定会低于机会成本。低于机会成本。虽然随着信用管理水平的提高，坏账损失会降低，虽然随着信用管理水平的提高，坏账损失会降低，但根据现代信用管理理论，坏账损失是不可避免但根据现代信用管理理论，坏账损失是不可避免的，完全没有坏账损失，反而说明企业赊销的潜的，完全没有坏账损失，反而说明企业赊销的潜力没有完全被挖掘出来。（请问为什么？）力没有完全被挖掘出来。（请问为什么？）应收账款持有水平（5）应收账款持有成本：短缺成本、管理成本（相对固定，变动跃升）、应收账款持有成本：短缺成本、管理成本（相对固定，变动跃升）、机会成本、收账成本和坏账成本。机会成本、收账成本和坏账成本。总成本机会成本管理成本坏账成本短缺成本成本应收账款持有额度应收账款持有水平（6）应收账款持有水平（7）对应收账款的管理（1）Marketing Strategy Marketing Strategy Market Share Market Share ObjObj.Aggregate Inv.in A/R Aggregate Inv.in A/RCredit TermsCredit Terms Credit StandardsCredit Standards Total Dollar Investment Total Dollar Investment Length of Time to Pay Length of Time to PayAcceptance of Acceptance of MargMarg CustCust.Max Shareholder Value Max Shareholder Value对应收账款的管理（2）从收账角度讲，一笔应收账款有其“生命周期”。应收账款的生命周期一次包括：产生、合同期内、收账、催收、追账、付诸法律、追还或者坏账注销。应收账款的“寿命”能够在以上任何一个环节结束。对应收账款的管理（3）应收账款的管理工作：科学制定信用政策，并据此管理应收账款；控制应收账款发生规模；日常监督与分析；加强催收，及时注销；将其他应收账款纳入管理。应收账款监控（1）流动性监控：流动性监控：DSO(Days Sales Outstanding)DSO(Days Sales Outstanding)：销售变现天数，也销售变现天数，也称客户平均付款天数。与销售相比，应收账款的称客户平均付款天数。与销售相比，应收账款的余额在账面上的平均时间长度。余额在账面上的平均时间长度。DSODSO=(=(应收账款应收账款/赊销总额赊销总额)天数天数较低的应收账款变现天数有利于净营运资本的良较低的应收账款变现天数有利于净营运资本的良好运作。好运作。DSODSO计算通常使用季度平均法、年度平均法和倒计算通常使用季度平均法、年度平均法和倒推法等，另一种推法等，另一种“账龄分类计算法账龄分类计算法”也较好。也较好。应收账款监控（2）倒推法计算倒推法计算DSODSO案例案例6 6月月3030日日 总应收帐款总应收帐款 35000003500000元元 6 6月的销售额月的销售额 1400000 301400000 30天天 5 5月的销售额月的销售额 1600000 311600000 31天天 4 4月的销售额月的销售额 500000 10500000 10天天DSODSO为为 7171天天应收账款监控（3）账龄分类法计算DSO方法总的应收帐款由各月发生额组成各月实际未付款除以当月日信用销售额各月DSO合计逾期应收帐款DSO、期限内DSO、有争议货款DSO应收账款监控（4）应收账款监控（5）DSO重要性案例A企业年销售额730万元，DSO为60天；B企业年销售额730万元，DSO为70天。假设商业银行对企业贷款的年利率为10%，两者仅此一项的成本差距为2万元。应收账款监控（6）首先诊断，现在的首先诊断，现在的DSODSO；其次，购买专业信用管；其次，购买专业信用管理公司的行业分析报告，了解行业内水平；最后，理公司的行业分析报告，了解行业内水平；最后，分析改进。分析改进。错误做法：拿到资料后，直接催收；只关心时间错误做法：拿到资料后，直接催收；只关心时间和收回数额；和收回数额；正确的做法：催收效果、客户特点、委托人与客正确的做法：催收效果、客户特点、委托人与客户之间的事后关系、委托人企业应收账款管理水户之间的事后关系、委托人企业应收账款管理水平与行业平均水平比较，与主要竞争对手比较等。平与行业平均水平比较，与主要竞争对手比较等。应收账款监控（7）账龄监控（Aging of Accounts Receivable）账龄是指应收账款发生时间的长短，它以天为单位进行计算。账龄分析是将每笔应收账款按照对其持有时间长短进行排序，并给予简单的统计分析，从而为指导企业信用管理部门的信用额度控制工作和逾期应收账款催收工作提供依据。应收账款监控（8）应收账款账龄监控分析常用的方法：应收账款账龄报告（Accounts Receivable Aged Trial Report）平均账龄计算二维象限图法 应收账款监控（9）应收账款监控（10）应收账款监控（11）二维象限图法ACBD 帐龄金额催收额度信用期A：立即催收、重点催收 B：暂缓催收、自行催收D：立即催收、发催讨函C：上门催讨应收账款监控（12）其他指标分析其他指标分析Basic Ratio:Basic Ratio:Fixed Assets/Net WorthFixed Assets/Net Worth Net Sales/Net WorthNet Sales/Net Worth Average Collection Period Average Collection Period(Just as DSO)(Just as DSO)Net Sales/InventoryNet Sales/Inventory Net Profit/Net SalesNet Profit/Net SalesSecondary Ratio:Secondary Ratio:Current Ratio=Current Current Ratio=Current Assets/Current liabilitiesAssets/Current liabilities Current Debt/Net WorthCurrent Debt/Net Worth Total Debt/Net WorthTotal Debt/Net Worth Inventory/Working Inventory/Working CapitalCapital Long Term Debt/Long Term Debt/Working CapitalWorking Capital Net profit/Net WorthNet profit/Net Worth应收账款监控（13）应收帐款全程跟踪管理：RPM第一步：建立应收帐款档案第二步：货到日的查询第三步：对货物满意程度的核实第四步：提醒客户付款到期日第五步：在货款到期日的催收第六步：及时报告到期未付的情况应收账款监控（14）应收帐款监控指标体系应收帐款监控指标体系应收帐款总规模应收帐款总规模DSODSO和和ACPACP帐龄分析百分比结构帐龄分析百分比结构逾期应收帐款占总应收帐款比率逾期应收帐款占总应收帐款比率所有拖欠帐款的帐龄分析所有拖欠帐款的帐龄分析争议货款的争议货款的DSODSO，及占应收帐款的比率，及占应收帐款的比率已收回现金占应收现金总额比率已收回现金占应收现金总额比率坏帐和坏帐准备占信用销售总额的比率坏帐和坏帐准备占信用销售总额的比率所有上述项目按客户类别分类计算所有上述项目按客户类别分类计算应收账款监控（15）应收帐款管理系统客户信息应收帐款分类帐客户协调应收帐款监控订单处理系统辅助收帐指标控制实时集成