收购生物制品公司商业计划书样本.doc

收购某生物制品企业商业计划书
目 录

一、企业介绍 2
二、行业背景 2
三、企业基础情况 3
四、产品及经营情况 5
五、新产品研发情况 7
六、企业财务情况 8
七、经营计划 9
八、盈利估计 10
九、收购及融资计划 10
十、还款计划 12
十一、企业发展前景 14

A企业基础情况介绍

一、企业介绍
A企业在西安高新技术产业开发区，产品属于生物制品范围，是西安市科学技术局认定高新技术企业。
A企业成立于1996年10月，注册资本375万元，进行增资扩股注册资本增加至5100万元，性质为有限责任企业。现在A企业股东为两位，均为国有法人，分别持有企业68%和32%股权。
二、行业背景
企业关键以生产、开发血液制品为主：
血液制品属于生物制品范围，关键指以健康人血液为原料，采取生物学工艺或分离纯化技术制备生物活性制剂。在医疗抢救、战伤抢救和一些特定疾病预防和诊疗上，血液制品有着其它药品不可替换关键作用。
中国血液制品行业经过50年发展，在生产工艺、质量水平和总体生产规模等方面已经达成了一个新水平，满足了中国人民对关键血液制品要求。现在，中国有血液制品企业36家，分布在全国24个省、直辖市、自治区，每十二个月原料血浆投料约3800吨，生产人血白蛋白约120吨。5月21日国办发[]40号文件要求，从起不再同意设置新血液制品生产企业。现在中国共有36家血液制品生产企业，且需经过每十二个月GMP检验，假如未按要求经过检验，将给一定时间停业整改或取消生产资格。故本行业存在一定行业准入、质量及生产标准限制。
发展趋势：
集约化生产，发挥规模效益；优胜劣汰，激励血液制品企业间联合、吞并。同时深入提升各项资源综合利用水平，加大科研力度，更有效地利用血液资源，从而降低生产成本。另外，目前绝大多数发展中国家无力进行血液制品研制、生产，而是依靠进口。血液制品企业要抓住机遇，在已经过国家GMP认证基础上继续努力，努力争取取得国际公认或发达国家质量认证，这里最关键是WHO-GMP、欧盟EU-GMP及美国FDA-GMP标准。中国血液制品假如经过这类认证，在国际市场还是含有一定竞争力，关键表现在原材料成本、劳动力成本和最终产品价格优势上。另外，国外血液制品供给大国血液制品产业发展停滞不前甚至萎缩，中国企业应抓住这一时机，大胆主动地参与国际市场竞争，含有一定市场潜力。
三、企业基础情况
1、企业名称：A企业
2、注册资金：5100万元
3、企业住所：西安高新技术产业开发区内
4、经营范围：血液制品研究、开发、生产、销售。
5、股东情况：A企业现有股东二位，均为国有法人（分别占68%、和32%）。
6、特许经营权：
A企业是国家定点血液制品生产厂家，现持有《药品生产许可证》使用期至12月30日，证号：略；《国家药品GMP证书》使用期至10月20日，证号：略。
7、土地使用权及房屋
A企业以转让方法取得土地30亩全部权及地上建筑物（厂房、办公楼）1200㎡全部权。经西安某权威评定机构评定后，评定值为4819.07万元，远远大于账面价值，且A企业所处高新开发区中心地带，土地增值潜力巨大。
8、无形资产
A企业拥有自主品牌商标，产品分别有不一样规格人血白蛋白、静脉注射用人免疫球蛋白、人免疫球蛋白，取得国家药品监督管理局仿制药品批件共七个（批号：略）及药品注册批件二个（批号：略）。
A企业是国家首批定点血液制品生产单位，1998年经过国家药品监督管理局GMP静态认证，9月以规范生产管理、全方面质量确保体系经过国家药品监督管理局GMP动态认证，被西安市科学技术局认定为高新技术企业。A企业设计年生产能力处理血浆300吨。
9、管理层
A企业现有高层管理人员全部有大学本科以上学历，其中博士一人，主任药剂师2人，高级工程师1人，工程师1人。
四、产品及经营情况
1、产品情况：
现在，A企业关键生产、销售自产生物制品、血液制品。产品有些人血白蛋白、静注丙球、肌注丙球等。
人血白蛋白：（临床关键用于）失血创伤、烧伤引发休克；脑水肿及损伤引发颅血压升高；肝硬化及肾病引发水肿或腹水；低蛋白血症防治；新生儿高胆红素血症；用于心脏分流术、烧伤辅助诊疗、血液透析辅助诊疗和成人呼吸窘迫综合症等疾病。
静注丙球：（临床关键用于）原发性或继发性免疫球蛋白IgG缺乏、低下症；特发性血小板或降低性紫癜；川崎兵；严重感染，尤其是其它诊疗效果不理想时，可作为加强诊疗；或风湿性关节炎、重症肌无力等疾病。
肌注丙球：（临床关键用于） 用于预防麻疹及传染性肝炎、若和抗生素结合使用可提升对一些严重细菌和病毒感染诊疗。
2、生产条件：
A企业拥有完全符合GMP血液制品生产车间、库房、试验室及高标准动物试验中心，同时还从美国、法国进口超滤机、除菌滤器、密封式多板过滤器等生产设备，和美国BECKMAN企业制造高效相分析仪、气相色谱仪、紫外分光光度计，瑞典产全自动凯氏定氮仪等质检设备。
A企业产品关键原料是人血浆,拥有安全可靠血浆起源，现在企业拥有安康、富平、白水、商南4个浆站，已经或批建立陕西流曲浆站，同时在筹建整个陕西渭南地域采浆站。上述地域人均收入较低，生活贫困，有较强献浆主动性，况且只是采集人体血浆成份，其它血液经过仪器又回流入人体，对人体本身不存在损伤。到时其采浆量将从现在60吨逐步增加至150----200吨。
各单采血浆站均配置安全进口优异检测仪器和美国HAEMONETICS企业PCS全自动单采血浆机，单采血浆站软硬件建设均符合国家标准。A企业采浆站对全部供浆人员进行档案管理，严格体检制度，并对每份采集血浆进行严格检验，做到不合格浆不出浆站。进入企业血浆逐袋复检，不合格血浆不入库，确保生产用血浆原料诊疗安全可靠。
A企业生产设备均为进口设备，工艺主体采取改良低温乙醇法，在分离技术中采取了国际上最优异压虑技术，确定为安全有效灭活病毒方法。现代化设备和技术确保产品质量稳定，安全有效。
3、产品销售方法和渠道
A企业产品关键经过医药经销企业和医疗单位直销（招标）方法销售。仅在安徽阜阳地域整年就有上千万销售额，其它地域市场拥有率较高，A企业产品价格有一定竞争优势，质量稳定为销售带来便利。
现在A企业所生产人血白蛋白、静注丙球、肌注丙球等产品销售范围分布华北地域（北京、河北）、中西部地域（青海、新疆、陕西、内蒙、河南）、东北地域（吉林、黑龙江、辽宁）、东部地域（山东、上海、浙江、江苏、江西）、中南地域（湖北、湖南、广东、福建、海南）、西南地域（贵州、重庆、广西、云南）各省市。
五、新产品研发情况
在新产品研发中，A企业充足利用本身优势，不停适应市场改变，加紧产品结构调整，推出了“新鲜冰冻病毒灭活人血浆（S/D法）”和“人破伤风免疫球蛋白’’项目等。
《新鲜冰冻病毒灭活人血浆（S/D法）》
（S/D法）该产品系经乙型肝炎疫苗免疫健康人用全自动采浆机采集血浆，6小时内经过-40℃速冻新鲜冰冻血浆，经过溶解混合后采取S/D法灭活病毒，再去除灭活剂后经-40℃速冻，制成在-20℃条件下保留全血浆制剂，临床用于多种原因引发凝血功效紊乱（尤其是多个凝血因子缺乏）患者诊疗。
病毒灭活冰冻人血浆可分为单血型和无血型两类，A企业拟进行无血型产品研制开发,该产品于1998年5月在美国正式被FDA同意上市，现在中国有数家企业在进行研究开发，在中国被划为新药范围，满足临床用血浆需求，为临床提供安全性更高产品，对提升大家健康用药含相关键意义，同时填补了中国制造病毒灭活冰冻健康人血浆空白。
该项目实施后，年产病毒灭活血浆30吨，产值1500万元，利润600万元。

《人破伤风免疫球蛋白》
人破伤风免疫球蛋白（Human Tetanus Immunoglobulin）,该产品系使用吸附破伤疫苗对健康献血员进行计划免疫后，采集含有破伤风抗体效价高血浆，经低温乙醇蛋白分离法提取，再经病毒灭活处理特异性免疫球蛋白制剂，成品中免疫球蛋白含量在90％以上，每1ml制品中破伤风膏体效价不低于100IU，临床用于防治破伤风。
上述项目现在已取得实质性进展，需要继续投入资金进行研发、申报、临床试验等工作。
六、企业财务情况
、资产负债情况
单位: 元
项目

总资产
97,875,042.54
95,193,202.30
流动负债
26,257,512.12
35,456,820.39
长久负债
15,772,500.00
9,450,000.00
股东权益
55,845,030.42
50,286,381.91

损益情况
单位: 元
项目

主营业务收入
40,536,410.97
主营营业利润
15,342,538.65
利润总额
6,817,961.68
净利润
5,558,647.51
净资产收益率（%）
9.95

1---- 4月损益情况
单位: 元
项目
1----4月
主营业务收入
16,582,369.90
主营营业利润
3,246,047.72
利润总额
1,923,955.42
净利润
1,720,114.02
注：企业为西安市科学技术局认定高新技术企业，所得税享受15%优惠政策。

※ 至销售收入、利润增加柱形。
注: 销售收入为1713万元，利润为-30万元；销售收入为3123万元，利润为306万元；销售收入为4053万元，利润为556万元。
七、经营计划
销售计划 单位:万元
项目

主营业务收入
5100
利润总额
528
净利润
448.80

分解销售计划
名称
单位
销量（万只）
销售收入（万元）
人血白蛋白
10g
30
4500
静注丙球
2.5g
78
296
肌注丙球
300mg
75
276
特免
200IU
14
560
合 计
197
5632
八、盈利估计
本盈利估计是依据A企业通常运行规律，平均盈利水平并结合A企业本身经营特点，在以前年度实际经营情况基础上，依据—业务发展计划、投资计划及各年度经营计划而编制。
盈利估计表
单位：万元
项目

产值
15000-0
0-25000
利润总额
3000-4000
4200-5600
净利润
2550-3400
3500-4800
每股净利润
0.5-0.6元
0.7-0.98元
注：A企业现有生产设备其设计生产加工能力为300吨/年，而收购完成后可达成150吨以上/年，形成规模效应，利润将成倍增加。
九、收购及融资计划
1、收购
现在经过我企业（陕西众安盈丰投资管理顾问,以下简称众安盈丰）近十二个月深入细致工作，并充足利用众安盈丰多种资源，已和A企业达成共识，即由众安盈丰出资根据现有帐面价格收购A企业80%股权。
2、收购后股权结构
收购完成后众安盈丰将成为A企业第一大股东，并处于绝对控股地位。收购完成后A企业将有两名股东，即陕西众安盈丰投资管理顾问持有A企业80%股权，B企业（陕西某著名企业，含有较高品牌效应）持有A企业20%股权。
3、股份制改造
收购完成，我们将立即着手进行企业股份制改造，引进新战略投资者，并进行增资扩股，利用募集资金扩大生产规模、加大新产品研发力度，争取三年内在中国中小板或境外上市，使企业规模及效益达成同行业前五名，以优良业绩回报股东。
4、融资方案
陕西众安盈丰投资管理顾问完成对A企业股权收购后，以2.50—3.60元/股价格向资金供给方出让500万股A企业股权。按现在市场通行股权出让市盈率6倍标准，估计每股收益为1.10—1.30元/股，则在十二个月内每股价值可达6.60—7.80元/股，如资金供给方向第三方出让A企业股权或由甲方定时回购，仅此一项资金供给方可赢利在2800万元以上；若到每股收益增至1.50—1.60元/股，则资金供给方可赢利达4500万元左右。另资金供给方需向众安盈丰提供6000万元资金支持，利率应在5%—7%/年为宜，期限为2—3年，甲方向乙方支付利息720万元—960万元，这么可取得双赢局面。
十、还款计划
1、此次股权收购所需资金
此次股权收购由陕西众安盈丰投资管理顾问及其它合作伙伴共同收购A企业占其总股本百分之八十（80%）股权。
①、A企业总股本为5100万股，其80%股权为4080万股。
②、双方协商收购价格以企业每股净资产为准（即每股净资产为1.50元），共需资金6120万元。
③、资金起源：本企业自有资金为1000万元(不作为此次收购之用，关键用于此次收购相关公关、咨询、顾问和相关人员费用，并和中国某著名券商（机构）达成上市财务顾问意向，选择合适时机在境外上市，且只有这些费用到位才能确保此次收购顺利完成，)；除本企业自有资金外另需融资6000万元。
2、还款
①、时间：两年内还清所融资款6000万元及利息。
②、付息：每十二个月12月25日付息一次，最终一次付当年利息及本金。
③、用款计划：资金到位后支付出让方原股东B企业所持有A企业80%股权受让金，同时进行股权变更、托管。
④、资金使用：此次所融资金为封闭资金，专款专用，仅限于对A企业股权收购使用，资金供给方可监督。
3、抵押物
①、陕西众安盈丰投资管理顾问所持有A企业股份（1.50元/股）只是其账面价值，其实际价值远远大于账面价值，是流动性很强且含有增值潜力理想质押标。
②、陕西众安盈丰投资管理顾问将以A企业价值6000万元股权抵押给资金供给方。
4、资金安全及还款能力
①、此次陕西众安盈丰投资管理顾问所收购A企业资产情况优良，负债率低（30% 以下）。
②、收购完成经重新评定企业现有资产将增值1亿元以上。其中，土地30亩及地上建筑物1200㎡累计可增值-3000万元；无形资产GMP认证市场价值为3000万元，特许经营权可增值500万元，药品批号每个增值500万元，7个批号累计增值3500万元；新批采血站2个可增值1500万元。
③、已确定战略投资者：待收购完成后，则立即着手企业股份制改造，估计需六个月至十二个月时间，加上收购相关手续估计在六个月内完成。收购及股份制改制完成后，战略投资者将向企业投资5000万元至7000万元。
④、企业本身营利情况良好。净资产收益率为9.95%净利润为560多万元；估计净利润将超出600万元。而这只是在加工50吨血浆基础上，我们计划生产能力将增加至150吨以上，其净利润可达3000—4000万元。
总而言之，此次收购所投入资金风险较小，资金安全有保障，还款能力充足。
十一、企业发展前景
我企业在完成股权收购以后，将对企业进行股份制改造，申请变更设置股份，业绩能够连续计算，可选择券商进行教导，优化企业资产，计划在中国中小企业板发行股票上市。假如寻求境外上市也是一个较为合理路径，现在香港、新加坡等交易所很欢迎中国中小型高科技企业到该地上市。操作起来境外上市发挥愈加快捷，也能够申请在境外创业板上市（股份能够全部流通，有利于股东退出），待条件符合能够申请转主板。
假如企业能够上市，对企业即股东将是很好回报，企业竞争力将大大提升。比如：6月25日“华兰生物工程股份（股票代码00）”在深圳证券交易所中小企业办挂牌上市发行价格为15.74元，发行量为2200万股，募集资金34628万元。该企业从事主业和本企业相同，在中国同行业中位居首位。由此看来该行业上是含有一定优势，避免出现行业垄断相像，国家会支持行业内第二家、第三家企业上市，所以我们存在较大机会。现在我们已确定战略投资者两家，其中一家为上市企业。股权收购一旦完成战略投资者将向企业投资5000—7000万元。
总而言之，企业含有良好经营发展基础，人员稳定，行业风险小，经过多年发展，已经含有了一定盈利能力，假如能够使之快速扩大生产规模，提升血浆综合利用率结合新产品更新换代，企业股东能够取得稳定丰厚收益。