财务分析新规制度.doc

浙江新农化工股份有限公司
财务分析制度
1.目
为了规范公司财务分析工作，强化财务管理，充分运用财务报告反映综合信息，全面分析公司经营管理状况和存在问题，不断提高公司经营管理水平，制定本制度。
2.合用范畴
本制度合用于浙江新农化工股份有限公司及各分公司、子公司财务分析活动。
3.术语与定义
3.1 财务分析是以会计核算、财务报表和有关信息资料为根据，运用比较分析法、比率分析法、趋势分析法、因素分析法、实地调查法和经验判断法等办法，对公司财务状况、筹资活动、投资活动、经营活动及其经营成果进行分析与评价经济管理活动。
3.2 财务分析报告是根据财务分析成果及其她有关信息，对影响公司财务状况、经营成果和钞票流量等事项作出客观、全面、系统分析和评价，并提出改进意见和建议，进而形成书面报告。
4.职责与权限
4.1公司财务总监负责公司财务分析工作组织与领导，审批财务部门撰写财务分析报告。
4.2 各财务机构负责人负责组织所在公司、部门财务分析工作，撰写财务分析报告。
4.3 财务分析岗位会计人员详细负责所在公司、部门财务分析工作。
4.4 各会计岗位负责各自核算、管理范畴或业务模块财务分析工作。详细分工如下：
（1）资金主管负责资金分析；
（2）材料会计负责材料、采购价格及应付账款分析；
（3）销售会计负责销售收入、销售费用、产成品存货及应收账款分析；
（4）成本会计负责成本、制造费用及在产品存货分析；
（5）费用会计负责管理费用、财务费用分析；
（6）其她会计岗位负责各自分管业务财务分析。
4.5 各公司、职能部门有责任配合财务部门财务分析活动，积极为财务部门提供真实、全面、及时信息资料和分析证据。
5. 财务分析内容
5.1绩效指标完毕状况分析
重要是对公司总体经营指标和下达给职能部门经营绩效指标进行分析，拟定实际完毕状况，并通过实际与筹划（预算）、去年同期对比分析，确认筹划（预算）完毕率和同期变动率，揭示公司重要经营绩效指标完毕中存在问题和发展趋势，提出改进公司经营管理办法及建议。
5.2资金分析
重要分析资金来源构成及其合理性；资金分布状况及各类资金占用构造比例；资金使用效果及其合理性。同步，分析本期货币资金收支筹划完毕状况。资金分析要着重指出资金在筹集、使用、管理等方面存在问题和潜力，通过对本期货币资金收支状况综合评价，提出进一步改进资金管理建议和办法，并对下期资金形势作出预测，促使公司提高货款回收率，压缩资金占用量，减少资金使用量，加速资金周转，保证资金收支平衡，保证生产经营与基建技改、归还借款及对外投资筹划资金需要。
5.3成本分析
重要通过度析成本定额（筹划）完毕状况及与上年同期单位成本对比分析、与上月单位成本对比分析，剖析影响本期成本变动因素及产品产量、材料消耗量、材料价格、人工费用、制造费用分别对成本升降影响数额，揭示成本管理中薄弱环节和存在问题，提出减少成本详细办法。以促使采购部门减少采购成本；生产部门提高劳动效率，提高产品质量，减少材料消耗，控制人工费用，压缩制造费用支出。
5.4期间费用分析
重要通过管理费用、销售费用、财务费用对比分析，剖析影响本期期间费用与筹划、与去年同期相比而变动因素，分析各项费用支出合理性，揭示期间费用支出中存在问题，提出压缩各项费用支出详细办法。
5.5销售收入分析
重要通过销售收入与筹划、与去年同期、与上月对比分析，剖析影响本期销售收入增长或减少因素，分析销售数量、销售价格、销售构造分别对销售额影响，揭示销售工作中存在问题，找出潜力，提出增长销售收入详细办法。
5.6利润分析
重要通过本期利润完毕状况与筹划、与去年同期、与上月对比分析，剖析销售数量、销售价格、销售税金及附加、销售成本、销售构造、期间费用、营业外收支等因素对本期利润影响，分析影响利润变动主、客观因素，揭示生产经营活动中存在问题，寻找提高经济效益途径，提出增长利润详细办法。
5.7应收账款分析
重要通过应收账款余额分析、账龄分析、应收账款周转率分析，以及与去年同期对比分析，剖析应收账款构造、变动趋势及不合理资金占用；分析影响应收账款变动主、客观因素；揭示应收账款管理中存在问题，估算也许发生呆坏账金额，提出加强应收账款管理详细办法。
5.8存货分析
重要通过度析存货采购、入库、出库和结存数额，以及对比分析、库龄分析、超储短缺分析和存货周转率分析等办法，剖析存货库存构造、变动趋势及不合理资金占用；分析影响应存货变动主、客观因素；揭示存货管理中存在问题，提出加强存货管理、提高存货管理水平详细办法。
5.9财务比率分析
重要通过度析偿债能力、营运能力、赚钱能力三个方面比率来综合分析公司财务状况。重要财务比率指标如下：
5.9.1反映公司偿债能力指标
（1）资产负债率＝（负债总额/资产总额）×100％
　　（2）已获利息倍数＝息税前利润/利息支出
　　 息税前利润＝利润总额+利息支出
　　（3）流动比率＝流动资产/流动负债
（4）速动比率＝（流动资产－存货－待摊费用）/流动负债
5.9.2反映公司营运能力指标
（1）应收账款周转率＝赊销收入净额/应收账款平均余额
（2）存货周转率＝销售成本/存货平均余额
（3）流动资产周转率＝销售收入净额/流动资产平均余额
（4）固定资产周转率＝销售收入净额/固定资产平均净值
（5）总资产周转率＝销售收入净额/总资产平均值
5.9.3反映公司赚钱能力指标
（1）净资产收益率＝（净利润/平均净资产）×100％
（2）总资产报酬率＝息税前利润/平均资产总额×100％
（3）资本保值增值率=（扣除客观因素后年末所有者权益/年初所有者权益）×100％
（4）主营业务利润率＝（主营业务利润/主营业务收入）×100％
（5）盈余钞票保障倍数＝经营钞票流量/净利润
（6）成本费用利润率＝（利润总额/成本费用总额）×100％
（7）毛利率＝（销售收入－成本）/销售收入
5.10财务报表分析
重要通过资产负债表、利润表和钞票流量表分析，综合评价公司财务状况。
　　5.10.1资产负债表分析
　　（1）总体分析：分析公司规模和变化趋势。
　　（2）构造分析：通过资产构造分析，分析资产运用效果；通过负债构造分析，分析公司经营安全性；通过资本构造分析，分析资本保值增值状况。
　　（3）财务比率分析：运用财务比率指标进行分析。
　　（4）详细项目分析：对公司财务状况产生较大影响项目和变化幅度较大项目进行详细分析。
5.10.2利润表分析
　　（1）总体分析：分析公司赚钱状况和变化趋势。
　　（2）构造分析：通过利润构成构造分析，分析公司持续产生赚钱能力和利润形成合理性。
　　（3）财务比率分析：运用财务比率指标进行分析。
　　（4）详细项目分析：对公司经营成果产生较大影响项目和变化幅度较大项目进行详细分析。
　　5.10.3钞票流量表分析
　　（1）总体分析：分析公司钞票净流量状况，为经营管理决策提供根据。
　　（2）构造分析：通过经营活动产生钞票流量、投资活动产生钞票流量、筹资活动产生钞票流量分别占钞票及钞票等价物净增长额比重以及各自构造分析，揭示公司产生钞票流量能力。
　　（3）财务比率分析：运用财务比率指标进行分析。
　　 ① 流动比分析
钞票到期债务比＝经营活动钞票净流量/本期到期债务
钞票流动负债比＝经营活动钞票净流量/流动负债
钞票债务总额比＝经营活动钞票净流量/债务总额
　　 ② 获取钞票能力分析
销售钞票比率＝经营活动钞票净流量/销售额
每股营业钞票净流量＝经营活动钞票净流量/普通股股数
所有资产钞票回收率＝经营活动钞票净流量/资产总额
　　 ③ 财务弹性分析
钞票满足投资比率＝近五年经营钞票流量/（近5年资本支出+存货增长+钞票股利）
股利保障倍数＝ 经营钞票净流量/股利总额
　　 ④ 收益质量分析
营运指数＝经营活动钞票净流量/经营所得钞票
经营所得钞票＝净利润－非经营收益+非付现费用
（4）详细项目分析，对公司财务状况变动产生较大影响项目和变化幅度较大项目进行详细分析。
6. 财务分析程序
6.1明确分析目
只有明确了分析目，才干有放矢收集整顿财务报告和关于信息资料，才干选取恰当分析办法，才干得出对的分析结论。
6.2制定分析筹划
筹划内容重要涉及分析人员构成与分工、分析内容、分析对象、分析办法、分析形式、资料收集、质量规定、工作进度等。分析筹划详细形式普通依照分析规模而定，大规模分析活动涉及人员比较多、时间长，需要制定、下达正式书面文献；中小规模分析活动涉及人员较少、时间较短，可以制定筹划草案；只需少数人或一种人进行分析活动可以制定一种口头筹划或者制定一种腹稿。
6.3收集信息资料
收集信息资料是进行财务分析重要基本，并且信息资料与否翔实、与否精确、与否完整、与否客观、与否及时、与否具备针对性，都直接关系到公司财务分析活动能否顺利进行。
6.4选取分析办法
财务分析要定量分析与定性分析结合，综合分析与专项分析结合。惯用定量分析办法重要有对比分析法、构造分析法、比率分析法、趋势分析法、因素分析法、差额分析法等；惯用定性分析办法重要有综合分析法、归纳和演绎等。分析目不同、信息资料不同，所选用分析办法也会有所不同。因而，分析人员应当依照分析目和信息资料选取恰当分析办法。
6.5拟定比较原则
比较原则是指通过与分析指标互相比较，从而拟定差别或发展趋势某一指标。比较原则普通涉及筹划原则、预算原则、去年同期原则、历史原则、行业原则、同类公司原则等。比较原则拟定需要依照分析目来拟定。
6.6实行分析研究
实行分析研究是指分析主体依照分析目，对所收集信息资料进行计算、对比、研究，寻找项目之间、数据之间因果关系，并结合公司经营活动客观状况，解释关于指标形成因素，总结经验，揭示经营活动中存在问题和局限性，为分析结论形成提供根据。分析研究环节普通采用先指标分析，再因素分析；先定量分析，再定性分析办法。
6.7作出分析结论
分析人员要将定量分析成果和定性分析成果结合起来，通过演绎推理、归纳总结，对分析对象作出分析结论。分析结论是财务分析核心环节，分析结论与否对的，不但关系到财务分析质量、决定着分析报告撰写基调，也将对公司经营决策产生有利或不利影响。因而，分析结论作出要慎之又慎，要集思广益，重复斟酌。
6.8撰写分析报告
撰写财务分析报告是指分析人员将财务分析内容、结论、发现问题，以及解决问题办法、建议等事项通过书面形式体现出来。财务分析报告可分为综合分析报告、专项分析报告、简要分析报告等形式。详细形式拟定取决于分析目和分析报告使用者需要。
财务分析流程图如图1所示。

图1：财务分析流程图

7. 财务分析时间与规定
7.1每月5日前，财务部门负责人召集由财务、销售及各用款部门负责人参加资金分析会，通报上月货币资金收支预算完毕状况，分析资金状况，预测资金形势，下达本月货币资金收支预算，提出加强资金管理办法和规定。
7.2每月8日前，各会计核算岗位将各自分管业务活动分析完毕，并将分析报告提交财务分析主管。
7.3每月10日前，财务分析主管将财务分析草稿提交财务部门负责人，财务部门负责人完善后编制财务分析报告。
7.4编写财务分析报告，应遵循如下原则：
7.4.1反映问题实事求是；
7.4.2定量分析与定性分析并举；
7.4.3分析内容要简要扼要，突出重点；
7.4.4观点对的，证据充分，用数据阐明问题；
7.4.5注意分析时效性。
7.5每月15日前，公司财务负责人主持召开公司财务分析会议。
8. 附则
8.1本制度由公司财务总部拟定和解释。
8.2本制度修订、废止由公司财务总部提出，报总经理审批。
8.3本制度经公司总经理审议批准后，自发布之日起施行。

浙江新农化工股份有限公司
6月27日