私人用车保费分期贷可行性分析报告.doc

关于开展私人用车“车险保费分期贷”项目保证险
可行性分析报告

近年来，随着我国经济的持续快速增长，汽车保险消费信贷展现了巨大的潜力。而仅仅靠商业银行开展此项业务，效率低且很难满足消费者的需求；由于其独特的优势，汽车金融业务的建立扎根于消费力不断增长的大环境下生机勃勃，种种限制依然存在，要促进汽车金融在我国的健康发展就要从融资渠道、信用体系、与保险公司合作等方面来采取灵活的措施应对不断变化的新形势。

行业特征分析
 第一、汽车消费信贷的定义及历史
消费信贷，通常是指金融机构对消费者个人发放的用于购买耐用消费品或支付其他费用的贷款。但本文中研究的并不仅仅是针对消费者个人作为贷款对象，根据中国人民银行颁布的《汽车消费贷款管理办法（试点办法）》规定，汽车消费贷款的借款人，可以是在中国境内有固定住所的中国公民及企业、事业法人单位；而且在国内外的实践经验中，汽车销售融资的业务范围也不仅仅是汽车零售融资，即针对于消费者的分期付款和贷款，还包括有围绕汽车相关衍生品的融资等业务，而汽车商业车险的保费分期就是近期受到广泛关注的消费金融新趋势。
消费信贷按提供方式分类，主要有以下三种形式：分期付款；指定用途借款；不指定用途借款（即指如信用卡、特种支票贷款等）。
汽车消费信贷，或称汽车销售融资，是指金融机构（包括商业银行以及信贷公司或财务公司等非银行金融机构）向经销商、用户在销售、购买汽车时提供的融资业务（主要是贷款）。主要包括：对经销商的存货融资（批售融资）和对用户的分期付款融资（零售融资）以及围绕汽车衍生品付款融资。
改革开放以来，我国汽车流通体制发生了巨大变化，汽车产品的销售已由过去的计划分配体制向市场销售体制转变；进入九十年代以后，汽车的销售渠道也开始转变，逐步由过去以机电、内贸和物资经销等部门、行业的下属企业为主体转变为以汽车生产企业为核心自建或联合建设的销售公司，辅之以其他流通企业的混合主体，通过类似与汽车消费信贷的手段解决汽车销售企业（主要是联销体）资金短缺问题的重要方式。在当时汽车企业的联销体共建中，生产企业以新车和周转车作为对联销体的投资之一（与国际经验类似，在世界汽车销售融资业务发展的早期，大多是由制造厂商提供金融支持），开始出现了汽车消费信贷的雏形。
1996年，随着我国汽车市场进入了周期性波动的谷底，为刺激市场需求，各汽车生产企业纷纷推出了消费信贷业务。如：建行与一汽集团合作推出的“捷达”车消费信贷办法；工行与上汽集团合作推出的“桑塔纳”车个人消费贷款；工行天津分行、交行天津分行与天汽集团推出的汽车按揭贷款。虽然不久以后，中国人民银行下令暂停了汽车消费贷款业务，但一些生产仍与地方的汽车交易市场联合开展小范围的汽车销售分期付款业务，如长安公司与北京北方汽车交易市场对“奥拓”车的分期付款。
1998年10月中国人民银行下发了《汽车消费信贷试点办法》，各行均积极开展汽车信贷业务，业务量呈逐年上升趋势。据统计，仅工、农、中、建四家国有商业银行到1999年底累计发放的汽车消费信贷额达到65亿元人民币，支持7万辆汽车（绝大多数为轿车）的销售，占同期轿车销量的8%。到2000年11月底，各银行开办的汽车消费信贷总额已超过110亿，增幅达到了70%。

第二、 行业政策分析 
根据我国目前现行的法律、法令，虽然没有对消费信贷做详尽的规范，但还是可以明确规定消费信贷、销售融资中借方、贷方相应承担的权利和义务，可以使贷方的债权有明确的法律保障，从而减少贷款呆帐的风险；而对于用户而言，则通过相关的消费者保护法令，使他的合法权益受到一定程度的保护。
现行与汽车消费信贷有密切联系的法律有：《民法通则》（论述了借贷关系的合法性，解决了汽车销售融资中所有权转移问题）、《担保法》（提供了以汽车作为抵押贷款的基本法律依据，使贷方的债权有明确的法律保障）、《贷款通则》（对抵押贷款的具体操作作出了明确的规定）、《商业银行法》（规定商业银行的经营范围包括存贷业务、担保服务等，为商业银行参与消费信贷购车提供了法律依据）、《经济合同法》、《保险法》等法律、法令，给汽车的消费信贷以一定的法律支持，并构成了汽车消费信贷业务的基本法令构架。
从1999年起，中国人民银行针对消费信贷、特别是汽车消费信贷业务陆续出台了一系列政策和管理办法，对汽车消费信贷业务的开展起了较好的规范和引导作用。主要包括：《汽车消费信贷试点办法》、《汽车消费贷款管理办法》、《关于开展个人消费信贷的指导意见》、《企业财务公司管理办法》等。中国人民保险公司也针对汽车消费信贷业务制定了《机动车辆消费贷款保证保险条款及实务规程》、《机动车辆消费贷款保证保险业务经营管理暂行规定》等一系列文件，给予了国内汽车消费信贷业务的开展以具体的规范和保障措施。

第三、 国内消费信贷市场基本现状
与国际汽车消费信贷业务主流方式的一个很大不同点是，目前我国的汽车消费信贷业务主要是以购车贷款为主，由各主要商业银行联同经销商和汽车生产企业共同开展，由于资金筹措、网点建设、风险管理等多方面的原因，使国内汽车生产企业的财务公司基本没有介入该市场（虽然九十年代中期，重汽集团财务公司等部分企业财务公司开展过融资租赁形式的汽车消费信贷业务，但由于风险管理等原因，而没有持续下去）。
目前四大国有商业银行开展汽车消费信贷业务的金额已超过110亿元，年均增幅达到70%。其中以中国建设银行的业务量最大，约占全国业务总量的43%左右；工商银行的业务已遍布全国286个城市，可对国内30个品牌的轿车、货车、客车、微型车等车型开展消费信贷业务，汽车消费信贷业务量约占到全国的28%左右。但与我国12万亿的金融机构全部贷款总量而言，汽车消费贷款仅占0.09%，并且在个人贷款中所占的份额也极低，目前占扣除个人住房贷款后个人贷款余额的13.3%，所能够支持的汽车销售量不足12万辆，仅占当年汽车总销量的6%，轿车销量的20%左右。
目前我国各商业银行开展汽车消费信贷的基本情况主要为：⑴银行以发放贷款为主，融资租赁几乎没有，贷款利率执行人民银行规定的统一利率，而且贷款质量较高，逾期在6个月的仅占该类贷款总量的0.5%。⑵贷款构成上，个人贷款占到58%，主要是社会高收入阶层；法人机构贷款占到42%，主要是出租车营运业。在购车用途方面，以经营为目的的占到51%，自备用车为49%。⑶贷款的车辆对象主要是轿车，占到贷款总量的80%。贷款期限主要是1—3年期，而且在贷款的担保方式上，抵押、质押和第三方保证（主要是借款人所投履约信用保险）各占到了1/3。⑷目前，国内开展汽车消费信贷较为集中的地域为沿海发达地区或汽车工业基地。

第四、汽车消费信贷市场发展趋势
未来国际汽车消费信贷业务的发展呈现出多元化、现代化和国际化的趋势。
1、 多元化趋势：
主要体现为，⑴融资对象多元化，不仅是对单一品牌和一个企业的产品开展汽车消费信贷业务，而且通过代理制将融资对象拓展到多个品牌、多家企业；⑵金融服务类型多元化，即将购车信贷扩大到汽车衍生消费及其他领域的个人金融服务，并进一步促进了汽车消费信贷业务的开展，满足汽车购买用户多方位的金融服务需求；⑶地域多元化，即根据不同地区的用户需求提供与之相对应的汽车金融服务产品，使不同地区用户无论选择何种汽车消费方式均可获得相应的金融支持；
2、 现代化趋势：
利用现代高新技术手段进行汽车消费信贷的业务操作和风险评估，包括有以互联网为代表的信息技术，使汽车消费信贷业务，作为一项主要是面对众多客户以零售融资为主的业务方式，能够通过采用现代化技术降低成本，如大众金融服务公司通过互联网络授信的“直接银行”（Derict Bank）业务。
3、 国际化趋势：
随着世界经济发展的全球化趋势发展，汽车业的世界范围内重组步伐日益加快，汽车业巨头进行的全球化生产、销售必然带来相应的汽车消费信贷行业务的全球化联合和代理。这一方面是因为小型汽车金融服务机构由于效率和交易成本的原因，在市场竞争中明显处于劣势，需要寻求并入跨国公司；而且，如欧元区的货币一体化进程的推进使国际化趋势更易于开展；另外，开展全球化的消费信贷业务，可以提高规模效益，通过扩大客户规模降低间接成本，提高资产收益；第四，随着跨国汽车金融服务机构拓展业务方式的多样化，如全资、合资、代理融资等多种方式的展开，加之目前经济全球一体化的发展趋势下，即可以通过设立全球办事机构开展消费信贷业务，也可以对全球的汽车产品开展金融服务，这必然促进消费信贷业务国际奥委会化业务的发展。

汽车消费信贷保证保险市场分析
一、 我国汽车消费信贷保证保险市场现状
汽车消费信贷保证保险是指保证人(经营该保险业务的商业保险公司)与债权人(向被保证人/债务人提供购车 贷款的商业银行)约定, 当债务人(即被保证人,是向银行借 款购车的个人,人保条款中还包括法人、国家机关和其他组织)不能履行债务时,保险公司负责履行债务和承担责任,偿还所欠款项和约定的其他款项。1997年年底,我国南方一些城市开始兴办此项保险业务,各保险公司迅速推出相应的险种, 如中国人民保险公司的机动车辆消费贷款保证保险、中国太平洋财产保险股份有限公司的分期付款购车履约保证保险、中国平安保险股份有限公司的个人分期付款购车保证保险等。各家保险公司之所以反应奇快, 是因为对该险种的市场前景看好。其理由是: 经过20多年的改革开放, 城乡居民收入水平有了很大提高。按照国外经验,当一国人均GDP达到1000-3000美元时,该国就进入消费信贷时期,人们对汽车等高档消费品的需求会急剧增加。在我国,许多城市人均GDP 早已超过1000美元,许多居民具备了购车能力。与此同时,消费观念的更新也令大量的城市消费者把目光投向消费信贷。上海近期的一项 调查表明, 有高达89.8%的市民愿意选择使用按揭方式购车,有74% 的答卷者表示愿意投保汽车消费信贷保证保险。2000年,亚飞汽车销售连锁店在北京的销售总量近4000台,销售额6亿元, 其中有 5亿元销售额属于消费信贷。这无疑为汽车消费信贷保证保险业务的发展奠定了客观经济基础。再从微观环境来看, 汽车消费保证保险业务 的推出, 对四方关系人,即银行，保险公司、有车族和销售商均有益处。对银行来说,可以盘活资金, 拓宽贷款担保的渠道,规避、分散、化解了汽车消费贷款的风险, 使贷款安全得到了保障; 对保险公司来说, 拓展了保险市场, 产生保险产品销售的连锁效应,可以为保险公司业务发展找到新的增长点;对购车族而言,仅需支付少量保费, 就可在丧失还款能力后由保险公司代为偿还银行贷款;对汽车销售商而言,可在银行消费信贷支持下促进销售，因为在银行降低了放贷风险后, 放贷积极性大大提高,可以扩大汽车销售量。简言之,汽车消费信贷保证保险的推出将是一个多赢的结果。
二、 汽车消费金融信用保证保险业务的风险及制约因素
（一） 银保合作难。汽车消费信贷保证保险属于履约保证保险范畴, 根据国际商会第325号出版物合同担保统一规则(1987) 的规定,履约保证保险是保险公司提供的担保。换言之,汽车消费信贷保证保险是保险公司经营的担保业务,应属于担保中的保证行为。所不同的是, 在汽车消费信贷保证保险中的保证人不是一般的担保人,而是经营风险的保险公司, 因而在汽车消费信贷保证保险业务中兼具担保与保险的双重属性。但在现实操作中,商业银行一般只注意该业务的担保属性, 而忽略了其中的保险属性,在实际操作中忽略了保险公司的保险经营属性,一味的强调自身的利益,将保险与银行的双重担保变为由保险公司一家担保,将自身从风险中完全分离出来,变成没有任何风险的发放贷款的机构。这无疑会使保险公司和商业银行处于不平等的地位上, 从而加大了银保合作的难度, 双方难以寻求利益的结合点, 所以一些相对保守或比较稳健的保险公司对汽车消费信贷保证保险持观望态度, 没有积极入市,这无疑会限制这一市场的发展。
（二） 信用体系问题。在汽车消费信贷保证保险中, 保险公司充当保证人和风险经营人的双重角色。就保证人的角色而言,保险公司承担着担保的责任; 就风险经营人的角色而言,保险公司必须保证自身的商业利润。在汽车消费信贷保证保险业务中,保险公司经营的是信用风险,在我国现阶段,经营信用风险的风险无疑是很大的。由于我国信 用评价制度尚未形成,公民信用体系尚未建立,总体信用等级不高, 汽车消费信贷保证保险业务的经营缺乏基本的信用体系基础。但在国内现阶段, 为增加市场份额, 占领市场,有的保险公司忽略信用风险, 无限制地放宽承保条件,增加手续费的支出,对于销售商和商业银行的不规范操作一味地迁就,保险公司在经营风险和经营成本加大的同时也搞乱了市场,制约了这一业务的发展。
（三） 保险费率问题。许多人认为在保证保险中, 保险人收取的保险费, 实质上是一种手续费或服务费。对于有反担保的保证保险而言, 保险人收取的保险费确实具有手续费的属性。但对于汽车消费信贷保证保险而言, 反担保在我国现阶段的实际操作中还难以实施,一方面是由于我国还没有实行汽车产权证制度,汽车的抵押登记手续难以办理, 加之汽车自身的可流动性,汽车的重复抵押和转让是难以避免的;另一方面,其他形式的抵押或担保要么手续繁杂,要么价值或所有权难以确定而不利于操作。据北京亚运村汽车市场的调查,约有 29% 以上的人因为手续繁琐而放弃了贷款购车。所以,汽车消费信贷保证保险在我国现阶段还不能算是完全意义上的担保行为,保险费也非单纯意义上的手续费,它应和其他业务的保险费具有相同的性质, 也是由纯保费和附加保费构成的,纯保费(按照百分比纯费率)主要用于满足赔偿支付和建立保险基金的需要,其决定因素主要是保额损失率, 即决定于事故发生的频率、事故损失率损毁程度和风险比例。在汽车消费信贷保证保险中,对于保险公司而言,事故发生的频率客观上决定于保险公司对借款人信用的前期预审,即前期的资信调查情况, 而目前保险人尚无国内统计资料和经验数据而言,所以纯费率在这里显得尤为重要,而不单单是担保手续费的概念; 附加保费是由业务费用构成, 即职工工资、代理人佣金、办公费、宣传广告费、培训费、税金和合理利润。因而汽车消费信贷保证保险中的费率不仅仅是手续费或服务费, 而是包含着保险公司经营风险的成本和收益。
（四） 业务经验问题。与一般保险业务相比,保证保险是专业性很强的业务,它所要求的专业技能需要花费很多年的时间来开发,并且确实不容易得到。我国现阶段保证保险业务刚刚起步,处于探索阶段, 该业务所涉及的各方均 处于实验的磨合期, 各方在业务的流程和关键环节的把握 控制, 如事先的风险评估、事中的风险控制和事故发生后的 追偿与索赔由谁来做和怎样做等关键问题上难以达成共 识, 无疑制约了该业务的发展。 五是消费客观环境问题。我国消费者的消费意识比较 保守, 还不习惯于今天花明天的钱。北京亚运村汽车城的调查表明, 约有35%的消费者愿意一次性付清, 而不愿意 采取分期付款的消费信贷形式, 上海的汽车消费信贷群体也主要集中于无购房需求的年轻人; 消费者对未来的预期也制约了这一市场的发展, 如预期未来汽车会降价、会有更好的适应自己需求的车型等等; 滞后的宏观消费政策 制约这一市场发展的主要因素,如养车费偏高、小型车上牌照难、手续繁琐等问题。
“车险保费贷”的项目可行性分析
一、汽车金融消费信贷市场的宏观政策及消费需求发展
1、消费金融和车险利好宏观政策不断出炉，新型互联网消费金融东风已起
面对国家经济下行压力和金融改革需求的深化，消费金融作为国家经济三驾马车的重大助力正受到政府的不断重视，相关的利好政策不断出炉，国家正全力支持消费金融的发展。
2015年11月国务院办公厅日前印发《关于加强金融消费者权益保护工作的指导意见》。《意见》对我国进一步加强金融消费者权益保护、提升金融消费者信心、促进金融市场健康运行、维护国家金融稳定、实现全面建成小康社会战略目标具有重要意义。
同时随着中国经济的飞速发展和互联网经济的大步崛起，民众的消费也开始由原来吃穿为主的生存性消费向住、行、教育、旅游这些发展性和享受性消费过渡。超前消费和分期付款等多种消费金融模式已经逐渐为广大人民群众所接受，这一转变意味着更多的支出，而消费金融公司在全国范围的推开能够对消费升级起到支撑作用。
另一方面，我国商业车险改革不断深化，车险业务的市场化进程不断加深，车险产品与车辆消费者的联系更加紧密，车险业务的服务业不断丰富，这间接扩大了了车险消费金融业务的发展空间。2015保监会发布了《深化商业车险条款费率管理制度改革试点工作方案》，提出商业车险改革的时间表和路线图，并且从4月1日开始，确定在黑龙江、山东、广西、重庆、陕西、青岛等6个保监局所辖地区为改革试点地区，也就是说上述6个地区经营商业车险业务的财产保险公司可以根据《方案》要求申报商业车险条款费率。这意味着不仅车险费率玩法放开，个性化车险也将走向前台，即一台车怎么保，可能不同的保险公司会玩出不同的花样来。因为不同的保险公司市场发展定位也不同，有的需要保费规模，有的需要优质客户，有的则需要综合成本率可控。

2、“车险保费分期贷”项目能实现常规业务与信保业务相结合
随着传统业务特别是车险业务市场竞争日趋激烈，xx与xx保险就车险保费开展信保业务的合作，可以充分体现交叉销售的有效结合。在信用保证险的推动下，可大幅度提高车险业务的发展和壮大，反过来车险业务在相关过程风险管理等手段中，进一步巩固信用保证险业务的保后管理工作，有效控制并大大降低贷款风险。
二、市场规模预估
1、信用保证险业务规模预估
预计xx保险可为车险分期业务提供3000万元左右的授信额度，前期试行阶段先xx保险电子商务部及车险部合作，贷款发生额未来预计可达2亿元左右，信保保费约200万元。
2、车险业务规模预估
信保业务所承保的标的贷款，借款用途仅限于购买我司车险产品，且仅需xx保险从销售成本中拨付10%的手续费用于支付xx及xx资金端客户成本，充分节省保费成本。
三、介入模式分析
1、贷款要素
（1）放款机构：xx（xx同时作为车险业务的投保人）；
（2）贷款额度：首批额度不超过3000万元，用于试行试验市场响应度及交易模式完善度，根据投保车险所须缴纳保险费的需求分批放款或集中发放；
（3）还款方式：等额本息；
（4）贷款期限：1年；
（5）贷款成本：不超过年化利率9%，另缴平台服务费贷款金额的1%。
2、信保业务承保要素
（1）承保机构：总公司
（2）保险金额：保险金额=贷款本金+利息；
（3）年化费率：1%；
（4）保险期限：1年；。
四、风险分析
该业务的主要风险点有三点：一是客户违约风险，即客户因个人或其他非故意原因未按时缴纳分期费用而产生逾期，触发信保赔付；二是客户通过车辆转让变卖，导致第三方善意第三人不愿或不知情的情况无法承担借款费用；最后一个是道德风险，客户恶意欠款，或者携款逃跑。
五、我司可采取的风险管控措施
1、精确筛选客户。选择车辆价格适中，车险价格合理且个人资产征信状况良好的客户；如客户发生逾期且沟通协商无果的情况下，采取车险退保、并将所退保险费偿还贷款的方式减少损失；
2、与客户签署《xx借款协议》及《xx借款服务管理协议》（详见附件），以书面协议的方式限定贷款用途的唯一性；
3、加强贷后管理。加大客户维护力度，及时了解客户情况，也可以试图通过外部征信机构了解相关情况，以此来判断客户的个人资信情况。
六、我司与货运公司开展信用保证险业务的规划
1、第一阶段：试行阶段
首先与电子商务部合作，运用互联网技术采取分期付款业务全线上流程服务，提供车险保费贷款3000万元，承保30万元的保证保险业务和3000万元的车险业务。
2、第二阶段：发展阶段
随着项目合作的深入发展，相关多方合作的流程、各实际操作过程中的磨合与修正，在项目整体运转良好的情况下，逐步扩大项目的开展，可与4S、消费金融公司等合作拓展业务，预计提供贷款2亿元，承保保证险业务200万元、车险业务规模可达2亿元。
3、第三阶段：成熟阶段
随着项目的进一步发展，各方面均逐渐趋向成熟，整体项目向更高层面发展扩大至整个综合行业，并开始尝试货运或高端车型的分期业务，预计贷款规模10亿元，保证险和车险业务规模预计可达1000万元和10亿元。

结论
综上所述可以与货运公司合作开展“车险保费分期贷”信用保证保险业务，具体条件是：
一、初期客户准入基本条件
1、客户资产的真实性凭证：能够提供身份证、还款银行卡账号及相关信息，手机号；
2、客户的车辆价格适中，5-30万元区间的经济型轿车或SUV，车辆主要用途为客户私人使用，不涉及货运及公务用车。
3、客户资产负债状况良好；
4、客户年龄满18周岁，且不高于55周岁；
5、客户征信良好，无不良信用记录，投保时无逃废债务的情形且不存在作为被告的未结诉讼纠纷；
如某类市场发生政策性、突发性、行业性等风险预警，立即暂停新开拓该类客户，待相关预警确定消除之后方可进行相应的业务开展。
二、核保条件
1、贷款金额：总授信额度不超过2亿元，首批授信额度3000万元进行试点。
2、还款方式：等额本息；
3、贷款期限：1年；
4、资金端利率：年化利率不超过9%；
5、保险金额：保险金额=贷款本金 + 利息
6、保险费率：年化保险费率为1.0%；

三、 保费分期各项收费说明

（1）xx电子商务部手续费：车险保费总额（即借款本金）的10%前端支付（按月结算至xx手续费账户）
（2）xx信保部信保费用：车险保费总额（即借款本金）的1%前端收费
（3）xx线上投资人费用：车险保费总额（即借款本金）按年化利率8%-9%，注（因还款方式为等额本金，则实际利率为车险保费总额（即借款本金）的4.33%左右）。
（4）特别注明：风控措施为退保止损，则单笔客户最大损失为本金的2/12即本金的16.7%+1%（信保部手续费）=17.7%。