项目1(财务管理基础工作准备).ppt

项目1(财务管理基础工作准备)如何如何买房子买房子？如何如何筹资筹资、投资投资？如何如何挣到（节约）挣到（节约）更多的钱？更多的钱？【财务管理实例财务管理实例】2如何进行如何进行筹资筹资管理管理如何进行如何进行投资投资管理？管理？如何进行如何进行营运资金管理及利润分配营运资金管理及利润分配管理？管理？【财务管理解决的问题解决的问题】3财务管理基础财务管理基础工作准备工作准备项目一项目一财务管理财务管理工作内容工作内容的确定的确定 财务管理财务管理目标的选择与协调目标的选择与协调 财务管理财务管理环境分析环境分析 财务管理财务管理组织机构设置组织机构设置等任务等任务 内容概述内容概述1234Task项目一项目一5 财务管理的涵义财务管理的涵义 财务管理的环节财务管理的环节 财务管理目标的选择及协调财务管理目标的选择及协调 财务管理环境财务管理环境 财务管理的组织机构财务管理的组织机构 知识目标知识目标 项目一项目一6 正确分析、判断企业的财务活动及财务关正确分析、判断企业的财务活动及财务关系的类型，熟悉企业财务管理的内容；系的类型，熟悉企业财务管理的内容；针对不同企业，选择合理的财务管理目标针对不同企业，选择合理的财务管理目标并能协调各利益群体间的关系并能协调各利益群体间的关系 对企业财务管理环境进行正确的分析；对企业财务管理环境进行正确的分析；合理设置企业财务管理的组织机构。合理设置企业财务管理的组织机构。能力目标能力目标 项目一项目一7 分析思路分析思路 w 财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动、处理与各方面财财务关系而产生的，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作，它通过对务关系的一项经济管理工作，它通过对资金运动资金运动和和价值形态价值形态的管理的管理。w 工作内容：工作内容：财务管理工作内容确定财务管理工作内容确定 任务一任务一投资投资筹筹资资营运营运资金资金 利润利润分配分配 项目一项目一8 知识铺垫知识铺垫 w （一）（一）企业财务活动企业财务活动 w （二）（二）企业财务关系企业财务关系w （三）（三）财务管理的环节财务管理的环节财务管理工作内容确定财务管理工作内容确定 任务一任务一项目一项目一9任务一任务一 知识铺垫知识铺垫 财务活动财务活动财务活动财务活动筹资筹资投资投资资金营运资金营运利润分配利润分配|（一）（一）企业财务活动企业财务活动 以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。10任务一任务一（一）（一）企业财务活动企业财务活动1.1.筹资活动筹资活动资金来源资金来源吸收直接投资等发行债券发行股票 知识铺垫知识铺垫 11任务一任务一（一）（一）企业财务活动企业财务活动2.2.投资活动投资活动投资类型投资类型外部投资内部投资狭义狭义 知识铺垫知识铺垫 12任务一任务一（一）企业财务活动（一）企业财务活动3.3.资金营运活动资金营运活动资金营运资金营运日常资金支付日常资金支付营运资金营运资金采购采购材料材料工资工资费用费用销售销售商品商品借入借入资金资金 知识铺垫知识铺垫 13任务一任务一（一）企业财务活动（一）企业财务活动4.4.利润分配活动利润分配活动分配程序分配程序向投资者分配 弥补亏损，提取公积金、公益金 依法纳税 知识铺垫知识铺垫 14任务一任务一（二）（二）企业财务关系企业财务关系|指企业在组织财务活动过程中与有关各方面发生指企业在组织财务活动过程中与有关各方面发生的经济利益关系。的经济利益关系。-人与人之间的关系。人与人之间的关系。内容：内容：l 企业国家企业国家l 企业出资者、受资人企业出资者、受资人l 企业债权人、债务人企业债权人、债务人l 企业内部单位、职工企业内部单位、职工l 企业董事会、监事会企业董事会、监事会 知识铺垫知识铺垫 15任务一任务一（二）企业财务关系（二）企业财务关系企业企业债务人债务人受资者受资者国家国家出资者出资者债权人债权人内部各单位、职工内部各单位、职工董事会、监事会董事会、监事会 知识铺垫知识铺垫 16任务一任务一（三）财务管理的环节（三）财务管理的环节|指财务管理工作的各个阶段，它包括财务管理的各种指财务管理工作的各个阶段，它包括财务管理的各种业务手段。业务手段。基本环节基本环节预算预算 分析分析 预测预测 控制控制 决策决策 知识铺垫知识铺垫 17任务一任务一 任务实施任务实施|确定财务管理工作内容：确定财务管理工作内容：分析小何在创业过程中，会遇到哪分析小何在创业过程中，会遇到哪些财务问题。些财务问题。工作资料工作资料1-11-1大学生创业启示大学生创业启示 大学时，小何在组织班上同学出去旅游时认识了旅行社的经理，从大学时，小何在组织班上同学出去旅游时认识了旅行社的经理，从此小何做起了旅行社的校园代理业务。后来，他组织了此小何做起了旅行社的校园代理业务。后来，他组织了6060人游世纪欢乐人游世纪欢乐园，每人园，每人5 5元钱提成。这元钱提成。这300300元钱是他赚得的第一桶金。如今他已是郑州元钱是他赚得的第一桶金。如今他已是郑州一家照明工程公司的总经理。大一暑假，小何进入河南一家网络公司打一家照明工程公司的总经理。大一暑假，小何进入河南一家网络公司打工。后来，他自己想开家网络公司，但要投入十几万元，还要有懂技术工。后来，他自己想开家网络公司，但要投入十几万元，还要有懂技术的人。可当时，这两样他都没有。他说他把自己的创业想法告诉了在网的人。可当时，这两样他都没有。他说他把自己的创业想法告诉了在网站打工时认识的一位老总，希望他能投资，然后又找了位技术人员，两站打工时认识的一位老总，希望他能投资，然后又找了位技术人员，两人都答应了。就这样，公司就开起来了。他认为，大学生要用自己的头人都答应了。就这样，公司就开起来了。他认为，大学生要用自己的头脑赚取第一笔原始资金，而不是盲目投资，脑赚取第一笔原始资金，而不是盲目投资，“投资不是我们干的事，我投资不是我们干的事，我们要做的是让别人给我们投资们要做的是让别人给我们投资”。18任务一任务一 任务实施任务实施 要求：分析小何在创业过程中，会遇到哪些财务问题要求：分析小何在创业过程中，会遇到哪些财务问题？小何在创业过程中不可避免地会遇到下列财务问题：小何在创业过程中不可避免地会遇到下列财务问题：创业所需要资金从何而来？如何选择投资项目？如何经创业所需要资金从何而来？如何选择投资项目？如何经营管理？最终还要考虑：有了利润如何分配？营管理？最终还要考虑：有了利润如何分配？19任务任务一一实践总结实践总结总结总结营运资金管理 投资管理 筹资管理 利润分配管理 合理选择筹资方式、筹资规模、合理选择筹资方式、筹资规模、筹资结构筹资结构 确定投资方向、投资规模、具体确定投资方向、投资规模、具体的投资方式的投资方式流动资产的投资管理、现金管理、流动资产的投资管理、现金管理、应收账款管理、存货管理相关策应收账款管理、存货管理相关策略及方法略及方法 对成本进行规划、核算、分析、对成本进行规划、核算、分析、控制、考核等一系列科学管理控制、考核等一系列科学管理成本管理 对企业的经营成果选择最佳的财对企业的经营成果选择最佳的财务分配方案务分配方案 20财务管理目标选择与协调财务管理目标选择与协调 任务二任务二项目一项目一 分析思路分析思路 w财务管理目标是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企财务管理目标是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准，它既是财务活动的出发点业理财活动是否合理的基本标准，它既是财务活动的出发点也是财务活动的归宿。也是财务活动的归宿。w为了实现财务管理的目的，首要的任务是建立财务管理的总为了实现财务管理的目的，首要的任务是建立财务管理的总体目标，以指导财务管理行为朝着既定目标发展。体目标，以指导财务管理行为朝着既定目标发展。w企业财务管理目标是在契约各方相互博弈中的一种均衡。企业财务管理目标是在契约各方相互博弈中的一种均衡。21任务二任务二财务管理的目标财务管理的目标|财务管理的目标是企业理财活动所希望实现的结果，财务管理的目标是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。是评价企业理财活动是否合理的基本标准。财务管理目标财务管理目标股东财富股东财富最大化最大化企业价值企业价值最大化最大化资本利润率资本利润率或每股收益或每股收益最大化最大化 利润最大利润最大化化 知识铺垫知识铺垫 22任务二任务二 任务实施任务实施|工作资料工作资料1-21-2雷曼兄弟破产对企业财务管理目标选择的启示。雷曼兄弟破产对企业财务管理目标选择的启示。20082008年年9 9月月1515日日，拥拥有有158158年年悠悠久久历历史史的的美美国国第第四四大大投投资资银银行行雷雷曼曼兄兄弟弟（Lehman Lehman BrothersBrothers）公公司司正正式式申申请请依依据据以以重重建建为为前前提提的的美美国国联联邦邦破破产产法法第第1111章章所所规规定定的的程程序序破破产产，即即所所谓谓破破产产保保护护。雷雷曼曼兄兄弟弟公公司司，作作为为曾曾经经在在美美国国金金融融界界中中叱叱咤咤风风云云的的巨巨人人，在在此此次次爆爆发发的的金金融融危危机机中中也也无无奈奈破破产产，这这不不仅仅与与过过度度的的金金融融创创新新和和乏乏力力的的金金融融监监管管等等外外部部环环境境有有关关，也也与雷曼公司本身的财务管理目标有着某种内在的联系。与雷曼公司本身的财务管理目标有着某种内在的联系。|子任务一子任务一 财务管理目标选择财务管理目标选择23子任务一子任务一 财务管理目标选择财务管理目标选择 雷雷曼曼兄兄弟弟公公司司正正式式成成立立于于18501850年年。在在成成立立初初期期，公公司司主主要要从从事事利利润润比比较较丰丰厚厚的的棉棉花花等等商商品品的的贸贸易易，公公司司性性质质为为家家族族企企业业，且且规规模模相相对对较较小小，其其财财务务管管理理目目标标自自然然是是利利润润最最大大化化。在在雷雷曼曼兄兄弟弟公公司司从从经经营营干干洗洗兼兼营营小小件件寄寄存存的的小小店店逐逐渐渐转转型型为为金金融融投投资资公公司司的的同同时时，公公司司的的性性质质也也从从一一个个地地道道的的家家族族企企业业逐逐渐渐成成长长为为在在美美国国乃乃至世界都名声显赫的上市公司。至世界都名声显赫的上市公司。任务二任务二 任务实施任务实施 24 由由于于公公司司性性质质的的变变化化，其其财财务务管管理理目目标标也也随随之之由由利利润润最最大大化化转转变变为为股股东东财财富富最最大大化化。其其原原因因至至少少有有：美美国国是是一一个个市市场场经经济济比比较较成成熟熟的的国国家家，建建立立了了完完善善的的市市场场经经济济制制度度和和资资本本市市场场体体系系，因因此此以以股股东东财财富富最最大大化化为为财财务务管管理理目目标标能能够够获获得得更更好好的的企企业业外外部部环环境境支支持持；与与利利润润最最大大化化的的财财务务管管理理目目标标相相比比，股股东东财财富富最最大大化化考考虑虑了了不不确确定定性性、时时间间价价值值和和股股东东资资金金的的成成本本，无无疑疑更更为为科科学学和和合合理理；与与企企业业价价值值最最大大化化的的财财务务管管理理目目标标相相比比，股股东东财财富富最最大大化化可可以以直直接接通通过过资资本本市市场场股股价价来来确确定定，比比较较容容易易量量化化，操操作作上上显显得得更更为为便便捷捷。因因此此，从从某某种种意意义义上上讲讲，股股东东财财富富最最大大化化是是雷雷曼曼兄兄弟弟公公司司财财务务管管理理目标的现实选择。目标的现实选择。子任务一子任务一 财务管理目标选择财务管理目标选择任务二任务二 任务实施任务实施 25 要求：要求：（1 1）分析雷曼兄弟公司财务管理目标的演化。）分析雷曼兄弟公司财务管理目标的演化。（2 2）分析雷曼兄弟破产的内在原因。）分析雷曼兄弟破产的内在原因。子任务一子任务一 财务管理目标选择财务管理目标选择任务二任务二 任务实施任务实施 26任务二任务二分析：分析：（1）从该案例可以得出，雷曼兄弟公司财务管理目标经历）从该案例可以得出，雷曼兄弟公司财务管理目标经历了利润最大化、股东财富最大化的演化过程，而没有选择了利润最大化、股东财富最大化的演化过程，而没有选择企业价值最大化。企业价值最大化。（2）股东财富最大化是通过财务上的合理经营，为股东带）股东财富最大化是通过财务上的合理经营，为股东带来最多的财富。当雷曼兄弟公司选择股东财富最大化为其来最多的财富。当雷曼兄弟公司选择股东财富最大化为其财务管理目标之后，公司迅速从一个名不见经传的小店发财务管理目标之后，公司迅速从一个名不见经传的小店发展成闻名世界的华尔街金融巨头，但同时，由于股东财富展成闻名世界的华尔街金融巨头，但同时，由于股东财富最大化的财务管理目标利益主体单一（仅强调了股东的利最大化的财务管理目标利益主体单一（仅强调了股东的利益）、适用范围狭窄（仅适用于上市公司）、目标导向错益）、适用范围狭窄（仅适用于上市公司）、目标导向错位（仅关注现实的股价）等原因，雷曼兄弟最终也无法在位（仅关注现实的股价）等原因，雷曼兄弟最终也无法在此次百年一遇的金融危机中幸免于难。股东财富最大化对此次百年一遇的金融危机中幸免于难。股东财富最大化对于雷曼兄弟公司来说，颇有于雷曼兄弟公司来说，颇有“成也萧何，败也萧何成也萧何，败也萧何”的意的意味。味。子任务一子任务一 财务管理目标选择财务管理目标选择 任务实施任务实施 27任务二任务二实践总结实践总结 子任务一子任务一 财务管理目标财务管理目标股东财富最大化 每股收益最大化利润最大化企业价值最大化|在实践中在实践中,关于企业财务管理目标的选择问题众说纷纭，其中较关于企业财务管理目标的选择问题众说纷纭，其中较普遍的、影响较大的有以下四种观点：普遍的、影响较大的有以下四种观点：28任务二任务二实践总结实践总结 子任务一子任务一|1 1 利润最大化利润最大化这种观点认为，利润代表了企业的财富，利润越多，说明这种观点认为，利润代表了企业的财富，利润越多，说明企业的财富越多。利润最大化目标促使企业加强管理，使企业的财富越多。利润最大化目标促使企业加强管理，使资本不断地追逐利润，企业能获取更多的利润，就会拥有资本不断地追逐利润，企业能获取更多的利润，就会拥有更有利的生存与发展条件。更有利的生存与发展条件。缺点：缺点：u （1 1）没有反映创造的利润与投入的资本之间的关系。）没有反映创造的利润与投入的资本之间的关系。u （2 2）利润最大化没有考虑资金的时间价值，往往忽视实现未来收益）利润最大化没有考虑资金的时间价值，往往忽视实现未来收益的时间性。的时间性。u （3 3）利润最大化没有考虑风险性。）利润最大化没有考虑风险性。u （4 4）利润最大化会导致企业经营时的短期行为，导致经营者只顾眼）利润最大化会导致企业经营时的短期行为，导致经营者只顾眼前利益而忽视长远利益。前利益而忽视长远利益。29任务二任务二实践总结实践总结 子任务一子任务一 2 资本利润率或每股收益最大化资本利润率或每股收益最大化 这种观点认为，应当把企业的利润和股东投入的资本联这种观点认为，应当把企业的利润和股东投入的资本联系起来考虑，用每股盈余来概括企业的财务管理目标，从而系起来考虑，用每股盈余来概括企业的财务管理目标，从而来避免来避免“利润最大化利润最大化”目标中没有把获取利润和资本投入进目标中没有把获取利润和资本投入进行比较的缺陷，可以说明企业的盈利水平，可以在不同资本行比较的缺陷，可以说明企业的盈利水平，可以在不同资本规模的企业或同一企业资本投入不同的期间进行对比，揭示规模的企业或同一企业资本投入不同的期间进行对比，揭示其盈利水平的差异。但仍然存在三个缺陷：其盈利水平的差异。但仍然存在三个缺陷：（1）没有考虑资金的时间价值因素）没有考虑资金的时间价值因素（2）没有考虑风险）没有考虑风险（3）不能避免企业的短期行为。）不能避免企业的短期行为。30任务二任务二实践总结实践总结 子任务一子任务一|3 3 股东财富最大化股东财富最大化 u该观点认为，股份制企业主要是由股东出资形成的，股东创办该观点认为，股份制企业主要是由股东出资形成的，股东创办企业的目的是扩大财富，股东作为公司的所有者，承担着公司企业的目的是扩大财富，股东作为公司的所有者，承担着公司的全部风险，理所当然地，企业的发展应该追求股东财富最大的全部风险，理所当然地，企业的发展应该追求股东财富最大化。化。u在股份制经济条件下，股东财富由其所拥有的股票数量和股票在股份制经济条件下，股东财富由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面决定，在股票数量一定的前提下，当股票价格市场价格两方面决定，在股票数量一定的前提下，当股票价格达到最高时，则股东财富也达到最大，所以股东财富最大化又达到最高时，则股东财富也达到最大，所以股东财富最大化又可以表现为股票价格最大化。可以表现为股票价格最大化。与与利润最大化利润最大化相比，其相比，其优点优点：u（1）考虑了资金的时间价值和投资的风险因素。）考虑了资金的时间价值和投资的风险因素。u（2）在一定程度上能避免企业追求短期行为。）在一定程度上能避免企业追求短期行为。u（3）对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，）对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。便于考核和奖惩。31任务二任务二实践总结实践总结 子任务一子任务一|3 3 股东财富最大化股东财富最大化 存在不足：存在不足：u（1）通常只适用于上市公司，非上市公司难于应用。）通常只适用于上市公司，非上市公司难于应用。u（2）股价受众多因素影响，特别是企业外部的因素，有些）股价受众多因素影响，特别是企业外部的因素，有些还可能是非正常因素还可能是非正常因素(如如:亿安科技亿安科技绿大地等绿大地等)。u（3）它更多强调的是股东利益，而对其他相关者的利益重）它更多强调的是股东利益，而对其他相关者的利益重视不够。视不够。32任务二任务二实践总结实践总结 子任务一子任务一|4 4 企业价值最大化企业价值最大化 u 企业价值是企业全部资产的市场价值，反映了企业潜在企业价值是企业全部资产的市场价值，反映了企业潜在的或预期的获利能力和成长能力。该观点认为，财务管理的的或预期的获利能力和成长能力。该观点认为，财务管理的目标就是通过企业的合理经营，采用最优的财务政策，在考目标就是通过企业的合理经营，采用最优的财务政策，在考虑资金时间价值和风险报酬的情况下不断增加企业财富，使虑资金时间价值和风险报酬的情况下不断增加企业财富，使企业总价值达到最大。企业总价值达到最大。与与股东财富最大化股东财富最大化目标相比，其目标相比，其优点优点：u（1 1）该目标考虑了资金的时间价值和投资的风险；）该目标考虑了资金的时间价值和投资的风险；u （2 2）该目标反映了对企业资产保值增值的要求；）该目标反映了对企业资产保值增值的要求；u （3 3）该目标有利于克服管理上的片面性和短期行为；）该目标有利于克服管理上的片面性和短期行为；u （4 4）该目标有利于社会资源合理配置。）该目标有利于社会资源合理配置。33任务二任务二实践总结实践总结 子任务一子任务一|4 4 企业价值最大化企业价值最大化 其主要缺点：企业价值很难客观确定。其主要缺点：企业价值很难客观确定。u（1）对于上市公司而言，衡量公司价值的指标是所有股票）对于上市公司而言，衡量公司价值的指标是所有股票的市价。但是股价受很多因素影响，在短期内与企业价值可的市价。但是股价受很多因素影响，在短期内与企业价值可能不一致。能不一致。u（2）对非上市公司而言，由于没有股价，企业价值不易衡）对非上市公司而言，由于没有股价，企业价值不易衡量。要确定企业价值必须进行资产评估，而由于受评估标准量。要确定企业价值必须进行资产评估，而由于受评估标准和评估方式的影响，估价很难做到客观准确。和评估方式的影响，估价很难做到客观准确。34任务二任务二子任务二子任务二 所有者无情还是经营者无义？|工作资料工作资料1-31-3新东方高层出走大事记。新东方高层出走大事记。北京巨人学校北京巨人学校新东方新东方新东方新东方新航道培训学校新航道培训学校华诚研修学院华诚研修学院北京新科海学校北京新科海学校l校长校长胡敏胡敏胡敏胡敏江博江博江博江博杜子华杜子华周怀军周怀军周怀军周怀军 l2004.11l签约签约l创办创办l2003l2004.4l2002l创办创办l进入进入l院长院长 任务实施任务实施 财务管理目标的协调35作为连接所有者和执行作为连接所有者和执行者的经营者，胡敏没有者的经营者，胡敏没有掌握好平衡。掌握好平衡。任务二任务二 任务实施任务实施 子任务二子任务二 分析分析 三家村成员之一，三家村成员之一，人力资本人力资本月刊执行主编孙虹钢月刊执行主编孙虹钢分析其原因可能有这样几个方面：分析其原因可能有这样几个方面：u 个人的职业成长速度和企业的发展速度不和谐。个人的职业成长速度和企业的发展速度不和谐。u 作为经营者和高管个人希望拥有的话语权和企业所有者愿作为经营者和高管个人希望拥有的话语权和企业所有者愿意授予的权力之间不和谐。意授予的权力之间不和谐。u 企业在一个行业当中达到领先水平，下一步如何发展企业在一个行业当中达到领先水平，下一步如何发展？资料来源：资料来源：36任务二任务二实践总结实践总结 子任务二子任务二目标的目标的协调协调企业履行社会责任的目标与股东企业履行社会责任的目标与股东利益的协调利益的协调 所有者与债权人的矛盾与协调所有者与债权人的矛盾与协调所有者与经营者的矛盾与协调所有者与经营者的矛盾与协调|新东方高层出走大事集中体现了企业所有者与经营者的矛盾，新东方高层出走大事集中体现了企业所有者与经营者的矛盾，而导致这些矛盾进一步激化的原因是所有者与经营者之间没有而导致这些矛盾进一步激化的原因是所有者与经营者之间没有很好的沟通与协调。很好的沟通与协调。解聘、解聘、激励激励 、接收接收限制性借债限制性借债 、收回借款、收回借款 、债转股、债转股 有社会有社会责任感责任感37 分析思路分析思路 w企业财务活动是在一定的环境下进行的，必然受到环企业财务活动是在一定的环境下进行的，必然受到环境的影响。境的影响。w企业的资金的取得、运用和收益的分配会受到环境的企业的资金的取得、运用和收益的分配会受到环境的影响，资金的配置和利用效率会受到环境的影响，企业影响，资金的配置和利用效率会受到环境的影响，企业成本的高低、利润的多少、资本需求量的大小也会受到成本的高低、利润的多少、资本需求量的大小也会受到环境的影响，企业的兼并、破产、重整与环境的变化仍环境的影响，企业的兼并、破产、重整与环境的变化仍然有着千丝万缕的联系。然有着千丝万缕的联系。w财务管理要获得成功，必须深刻认识和认真研究自己财务管理要获得成功，必须深刻认识和认真研究自己所面临的各种环境所面临的各种环境(如如:德国与中国德国与中国;国企与小微企业国企与小微企业)财务管理环境分析财务管理环境分析 任务三任务三项目一项目一38项目一项目一 知识铺垫知识铺垫|1 财务管理环境概念财务管理环境概念w或称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影或称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件和因素的统称。响作用的企业内外各种条件和因素的统称。|2 财务管理环境类型财务管理环境类型 w内部环境：内部环境：如领导者素质、组织机构类型、生产与销售、如领导者素质、组织机构类型、生产与销售、财务管理制度、企业文化、员工素质等。财务管理制度、企业文化、员工素质等。w外部环境外部环境 ：如经济环境、法律环境、金融市场环境等。如经济环境、法律环境、金融市场环境等。财务管理环境分析财务管理环境分析 任务三任务三39 任务实施任务实施|应对财务管理外部环境影响应对财务管理外部环境影响 中国企业实体受金融危机影响出现倒闭第一案中国企业实体受金融危机影响出现倒闭第一案|工作资料工作资料1-41-4 2008年年10月，全球最大玩具代工商之一月，全球最大玩具代工商之一合俊集团旗合俊集团旗下两工厂倒闭，下两工厂倒闭，6500名员工面临失业名员工面临失业!有专家分析指出，有专家分析指出，“合俊集团东莞樟木头工厂的产品主要销往美国，其倒闭显然合俊集团东莞樟木头工厂的产品主要销往美国，其倒闭显然是受金融风暴和次贷冲击，从影响和知名度来看，这可以说是受金融风暴和次贷冲击，从影响和知名度来看，这可以说是美国金融危机波及中国实体经济企业关闭的第一案。是美国金融危机波及中国实体经济企业关闭的第一案。”。世界玩具五大品牌中，合俊已是其中三个品牌的制造商，如世界玩具五大品牌中，合俊已是其中三个品牌的制造商，如此大型公司的工厂，为何走上倒闭之路？此大型公司的工厂，为何走上倒闭之路？任务三任务三40任务三任务三|分析分析 一份被公开的中国海关报告指出：一份被公开的中国海关报告指出：u 玩具属传统劳动密集型产品，受金融危机影响，玩具属传统劳动密集型产品，受金融危机影响，u 国内原材料和人力成本上涨、人民币加速升值、融资困难、国内原材料和人力成本上涨、人民币加速升值、融资困难、出口退税率下调，出口退税率下调，u 国外检测费用增加，都是导致中国玩具企业大规模倒闭的原国外检测费用增加，都是导致中国玩具企业大规模倒闭的原因。因。资料来源：资料来源：任务实施任务实施 41任务三任务三实践总结实践总结|该企业技术和规模在业内都处领先地位，但企业发展除了自身该企业技术和规模在业内都处领先地位，但企业发展除了自身因素外，还要受到多种外部环境的影响。外部环境是企业财务因素外，还要受到多种外部环境的影响。外部环境是企业财务管理难以改变的，包括的内容十分复杂，如：经济环境、法律管理难以改变的，包括的内容十分复杂，如：经济环境、法律环境、金融市场、社会文化因素、自然资源因素等。环境、金融市场、社会文化因素、自然资源因素等。项目一项目一外部环境外部环境金融环境金融环境法律环境法律环境经济环境经济环境42任务三任务三1 1 经济环境经济环境|财务管理的经济环境是影响企业财务管理的各种经济因财务管理的经济环境是影响企业财务管理的各种经济因素，如经济周期、经济发展水平、宏观经济政策等。素，如经济周期、经济发展水平、宏观经济政策等。经济环境经济环境宏观经济政策宏观经济政策 经济发展水平经济发展水平 经济周期经济周期 实践总结实践总结43任务三任务三2 2 法律环境法律环境|财务管理的法律环境是指企业和外部发生经济关系时所财务管理的法律环境是指企业和外部发生经济关系时所应遵守的各种法律、法规和规章。对企业财务管理产生应遵守的各种法律、法规和规章。对企业财务管理产生重要影响的法律环境主要有企业组织法规、企业税法和重要影响的法律环境主要有企业组织法规、企业税法和财务法规等。财务法规等。法律环境法律环境财务法规财务法规 税务法规税务法规 企业组织法规企业组织法规 实践总结实践总结44任务三任务三3 3 金融环境金融环境|企业资金的取得，除了自有资金外，主要是从金融机构企业资金的取得，除了自有资金外，主要是从金融机构或金融市场获得。金融政策的变化必然影响企业筹资、或金融市场获得。金融政策的变化必然影响企业筹资、投资、资金运营及分配活动。投资、资金运营及分配活动。金融环境金融环境利率利率 金融市场金融市场 金融机构金融机构 实践总结实践总结45任务三任务三3 3 金融环境金融环境|金融机构金融机构是指专门从事货币信用活动的中介组织。我国的金融机是指专门从事货币信用活动的中介组织。我国的金融机构主要包括银行和非银行金融机构。构主要包括银行和非银行金融机构。实践总结实践总结银行金融机构银行金融机构非银行金融机构非银行金融机构中国人民银行中国人民银行政策性银行政策性银行商业银行商业银行中国人民银行中国人民银行政策性银行政策性银行商业银行商业银行保险公司保险公司租赁公司租赁公司财务公司财务公司证券公司证券公司证券交易所证券交易所保险公司保险公司信托投资公司信托投资公司财务公司财务公司证券机构证券机构租赁公司租赁公司46任务三任务三3 3 金融环境金融环境|金融市场金融市场金融市场是指资金的供应者与资金的需求者通过金融工具进金融市场是指资金的供应者与资金的需求者通过金融工具进行交易而融通资金的场所，即是实现货币借贷和资金融通、行交易而融通资金的场所，即是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。办理各种票据和有价证券交易活动的市场。实践总结实践总结有形金融市场有形金融市场无形金融市场无形金融市场 按经营场所分按经营场所分国际金融市场国际金融市场国内金融市场国内金融市场按地理范围分按地理范围分金融市场金融市场金融现货市场金融现货市场金融期货市场金融期货市场 按交割期限分按交割期限分47按交易对象分按交易对象分 任务三任务三3 3 金融环境金融环境|金融市场金融市场实践总结实践总结长期存贷款市场长期存贷款市场长期证券市场长期证券市场资本市场资本市场货币市场货币市场金融市场金融市场二级市场二级市场一级市场一级市场黄金市场等黄金市场等资金市场资金市场外汇市场外汇市场按融资交易期限分按融资交易期限分 按交易性质分按交易性质分 48任务三任务三3 3 金融环境金融环境|利率利率也称利息率，是资金的增值额与投入资金价值的比率，是衡也称利息率，是资金的增值额与投入资金价值的比率，是衡量资金增值幅度的量化指标。从资金的借贷关系看，利率是量资金增值幅度的量化指标。从资金的借贷关系看，利率是一定时期运用资金资源的交易价格。一定时期运用资金资源的交易价格。实践总结实践总结49任务三任务三3 3 金融环境金融环境实践总结实践总结名义利率名义利率实际利率实际利率法定利率法定利率 市场利率市场利率 按是否随市场供求关系波动分按是否随市场供求关系波动分基准利率基准利率按利率之间的变动关系分按利率之间的变动关系分利率的类型利率的类型固定利率固定利率浮动利率浮动利率按与资金供求关系分按与资金供求关系分套算利率套算利率按是否包含通胀因素分按是否包含通胀因素分50任务三任务三3 3 金融环境金融环境实践总结实践总结1利率的组成利率的组成纯粹利率纯粹利率通货膨胀附加率通货膨胀附加率风险收益率风险收益率+u纯粹利率：纯粹利率：指没有风险和通货膨胀情况下的均衡点利率利率。指没有风险和通货膨胀情况下的均衡点利率利率。u通货膨胀附加率：通货膨胀附加率：指由于持续的通货膨胀会不断降低货币的实际购买力，指由于持续的通货膨胀会不断降低货币的实际购买力，为补偿其购买力损失而要求提高的利率；为补偿其购买力损失而要求提高的利率；u风险收益率：风险收益率：风险收益率包括违约风险收益率、流动性风险收益率和风险收益率包括违约风险收益率、流动性风险收益率和期限风险收益率。期限风险收益率。51 分析思路分析思路 w财财务务管管理理的的组组织织机机构构是是指指企企业业处处理理同同各各有有关关方方面面财财务务关系、实施财务管理的机构。关系、实施财务管理的机构。w企企业业应应根根据据自自身身的的特特点点，合合理理设设置置财财务务管管理理的的组组织织机机构构，提提高高企企业业财财务务管管理理工工作作效效益益，促促进进企企业业财财务务管管理理目目标的实现。标的实现。财务管理组织机构设置财务管理组织机构设置 任务四任务四项目一项目一52 任务实施任务实施|设置财务管理机构设置财务管理机构 北京神州泰岳软件股份有限公司财务管理制度财务管理制度财会财会组织体系及机构设置和职责组织体系及机构设置和职责。工作资料工作资料1-51-5第四条 公司成立财务部，负责对公司经济活动进行财务核算、财务管理和财务监督。第五条 公司实行董事会领导下的总经理负责制。总经理负责（设财务负责人）组织和领导公司的财务管理工作。财务部是公司财务管理的职能部门，在总经理的领导下，开展财务管理工作。第六条 财务部是公司的资产与资本营运中心，负责公司重大财务活动的决策和组织实施。项目一项目一任务四任务四53 任务实施任务实施 第七条第七条 总经理在财务管理中的权责是：总经理在财务管理中的权责是：（一）具体确定公司财务管理机构的设置，直接领导财务部门的工作。（一）具体确定公司财务管理机构的设置，直接领导财务部门的工作。（二）组织拟定批准公司财务管理制度。（二）组织拟定批准公司财务管理制度。（三）审核公司财务预算、决算等重要财务事项。（三）审核公司财务预算、决算等重要财务事项。（四）执行董事会的重大财务决策（如投资决策、资本运营等）。（四）执行董事会的重大财务决策（如投资决策、资本运营等）。（五）协调公司各职能部门、基层单位与财务部门的关系。（五）协调公司各职能部门、基层单位与财务部门的关系。第八条第八条 遵守、宣传、贯彻国家法律、法规，组织制定公司财务预算。遵守、宣传、贯彻国家法律、法规，组织制定公司财务预算。根据财务预算方案组织公司的生产经营。根据财务预算方案组织公司的生产经营。第九条第九条 接受内部审计机构（如监事会、内审部）及财政、税务、审接受内部审计机构（如监事会、内审部）及财政、税务、审计等机关的财务检查和财务监督。计等机关的财务检查和财务监督。第十条第十条 经董事会同意聘任财务负责人。经董事会同意聘任财务负责人。项目一项目一任务四任务四54任务四任务四实践总结实践总结|根据国内外企业的实际情况，企业财务管理组织根据国内外企业的实际情况，企业财务管理组织机构常见的组织形式主要有财务与会计一体化的组机构常见的组织形式主要有财务与会计一体化的组织形式（合设）与会计机构分立的平行组织形式织形式（合设）与会计机构分立的平行组织形式（分设）两种。（分设）两种。项目一项目一组织形式组织形式与会计机构分立的平行组织形式与会计机构分立的平行组织形式财务与会计一体化的组织形式财务与会计一体化的组织形式55任务四任务四实践总结实践总结项目一项目一总会计师或副经理财务会计处（科、股）财务人员 图图1.11.1 财务与会计一体化的组织机构财务与会计一体化的组织机构特点：关系简明，便于集中管理，并能提高特点：关系简明，便于集中管理，并能提高 工作效率。一般适用于小型企业。工作效率。一般适用于小型企业。56任务四任务四实践总结实践总结项目一项目一 图图1.2 1.2 与会计机构分立的平行组织结构与会计机构分立的平行组织结构总经理财务主管(副经理)或总会计师财务处(科、股)会计处(科、股)特点：能充分发挥财务与会计部门各自的作用，权限特点：能充分发挥财务与会计部门各自的作用，权限清楚，责任明确，适用于大中型企业。清楚，责任明确，适用于大中型企业。57课后自测题课后自测题项目一项目一 基础知识训练基础知识训练 实践训练实践训练 模拟沙盘实训模拟沙盘实训58 财务管理实务财务管理实务课程组课程组 59