项目二、建设项目决策阶段工程造价控制.ppt

项目二、建目二、建设项目决策目决策阶段工段工程造价控制程造价控制 1 1熟悉可行性研究报告的作用、主要内容和审批程序；熟悉可行性研究报告的作用、主要内容和审批程序；2 2掌握投资估算的方法；掌握投资估算的方法；3 3熟悉各类财务基础数量的测算及建设项目财务评价基熟悉各类财务基础数量的测算及建设项目财务评价基本报表的编制；本报表的编制；4 4掌握建设项目财务评价指标内容及方法；掌握建设项目财务评价指标内容及方法；教学目的教学目的投资估算投资估算重点、难点重点、难点一、一、建设项目决策的含义建设项目决策的含义 项项目目投投资资决决策策是是对对拟拟建建项项目目的的必必要要性性和和可可行行性性进进行行技技术术经经济济论论证证，评评价价投投资资方方案案是是否否可可行行，对对不不同同建建设设方方案案进进行行技技术术经经济济比比较较及及做做出出判判断断和和决决定的定的过程过程。正确决策是合理确定与控制工程造价的前提。正确决策是合理确定与控制工程造价的前提。正确的项目正确的项目投资决策投资决策正确的项目正确的项目投资行动投资行动二二 建设项目决策与工程造价的关系建设项目决策与工程造价的关系（一）项目决策的（一）项目决策的正确性正确性是工程造价合理性的前提是工程造价合理性的前提（二）项目决策的（二）项目决策的内容内容是决定工程造价的基础是决定工程造价的基础（四）项目决策的（四）项目决策的深度深度影响投资估算的精确度，也影响投资估算的精确度，也影响工程造价的控制效果影响工程造价的控制效果 （三）造价高低、投资多少也影响项目决策（三）造价高低、投资多少也影响项目决策工程造价控制的关工程造价控制的关键在于前期在于前期 100%95%75%35%10%1/41/23/4决决策策和和初初步步设计技技术设计施施工工图设计施工施工阶段段项目目进展展时间对投投资的的影影响响程程度度各各阶段段对投投资影响程度分析影响程度分析图Kelly（1982）的研究）的研究发现一个一个项目目80%的造价在方的造价在方案案设计阶段就已段就已经确定，确定，所以后所以后续的控制只能影响的控制只能影响到其余的到其余的20%投投资。Wootoon（1982）认为项目目总造价中能受造价中能受现场直接直接控制的部分在控制的部分在6%-20%之之间。三、项目决策阶段影响工程造价的主要因素三、项目决策阶段影响工程造价的主要因素建设地区建设地区及及建设地点建设地点技术技术方案方案设备设备方案方案工程方案工程方案影响工程造价影响工程造价的主要因素的主要因素环境保境保护措施的确定措施的确定项目目建建设规模模（一）项目建设规模u项目建设规模也称项目生产规模，是指项目设定的正正常常生生产产营营运运年年份份可可能能达达到到的的生生产产能能力力或者使用效益。u合合理理经经济济规规模模是指在一定技术条件下，项目投入产出比处于较优状态，资源和资金可以得到充分利用，并可获得较优经济效益的规模。u项目规模合理化的制约因素有：1.1.市场因素、市场因素、2.2.技术因素、技术因素、3.3.环境因素环境因素三、项目决策阶段影响工程造价的主要因素三、项目决策阶段影响工程造价的主要因素生产多少生产多少？规模效益三、项目决策阶段影响工程造价的主要因素三、项目决策阶段影响工程造价的主要因素建设地区选择考虑的因素选择建设地点的要求（1）要符合国民经济发展战略规划、国家工业布局总体规划和地区经济发展规划的要求。（2）要根据项目的特点和需要，充分考虑原材料条件、能源条件、水源条件、各地区对项目产品需求及运输条件等。（3）要综合考虑气象、地质、水文等建厂的自然条件。（4）要充分考虑劳动力来源、生活环境、协作、施工力量、风俗文化等社会环境因素的影响。1 1）节约土地，少占耕地。2 2）减少拆迁移民。3 3）应尽量选在工程地质、水文地质条件较好的地段 4 4）要有利于厂区合理布置和安全运行。5 5）尽量靠近交通运输条件和水电等供应条件好的地方。6 6）应尽量减少对环境的污染。厂址的选择应具有厂址的选择应具有全寿命周期的理念全寿命周期的理念靠近、聚集靠近、聚集 （三）技术方案1.1.技术方案选择的基本原则技术方案选择的基本原则（1 1）先进适用（）先进适用（2 2）安全可靠（）安全可靠（3 3）经济合理）经济合理2.2.技术方案选择的内容：技术方案选择的内容：n生产方法选择，生产方法直接影响着生产工艺流程的选择生产方法选择，生产方法直接影响着生产工艺流程的选择n工艺流程方案选择工艺流程方案选择（保证、简捷、高效、参数、柔性）（保证、简捷、高效、参数、柔性）三、项目决策阶段影响工程造价的主要因素三、项目决策阶段影响工程造价的主要因素三、项目决策阶段影响工程造价的主要因素三、项目决策阶段影响工程造价的主要因素主要设备方案选择的要求：主要设备方案选择的要求：与建设规模、产品方案和技术方案与建设规模、产品方案和技术方案相适应，满足生产或使用的要求。相适应，满足生产或使用的要求。主设间、主辅间能力要相互匹配主设间、主辅间能力要相互匹配质量可靠、性能成熟，保证生产和质量可靠、性能成熟，保证生产和产品质量稳定产品质量稳定保证性能下，力求经济合理。保证性能下，力求经济合理。应符合政府部门或专门机构发布的应符合政府部门或专门机构发布的技术标准要求。技术标准要求。（四）设备方案设备方案设备选择应注意：设备选择应注意：尽量选用国产设备；尽量选用国产设备；注意进口设备间、国内注意进口设备间、国内外设备间的衔接配套问外设备间的衔接配套问题；题；进口设备与原国产设备、进口设备与原国产设备、厂房之间配套问题；厂房之间配套问题；进口设备与原材料、备进口设备与原材料、备品备件、维修能力间配品备件、维修能力间配套问题。套问题。工艺流程工艺流程生产方法生产方法符合符合配套配套3.1 3.1 可行性研究报告可行性研究报告模块3 建设工程决策阶段 工程造价的控制3.1.1 3.1.1 建设项目可行性研究概述建设项目可行性研究概述1.可行性研究的概念建设项目的可行性研究是在建设项目的可行性研究是在投资决策前投资决策前，对与拟建，对与拟建项目有关的社会、经济、技术等各方面进行深入细项目有关的社会、经济、技术等各方面进行深入细致的致的调查研究调查研究，对各种可能拟定的技术方案和建设，对各种可能拟定的技术方案和建设方案进行认真的方案进行认真的技术经济分析和比较论证技术经济分析和比较论证，对项目，对项目建成后的经济效益进行科学的建成后的经济效益进行科学的预测和评价预测和评价。3.1.1 3.1.1 建设项目可行性研究概述建设项目可行性研究概述是否有市场前景是否有市场前景技术上是否先进适用技术上是否先进适用经济上是否合理有效经济上是否合理有效财务上能否实施财务上能否实施项目是否可行项目是否可行1.可行性研究的概念可行性研究的概念2.可行性研究的作用（7依据）（1 1）作为建设项目投资）作为建设项目投资决策决策的依据。的依据。（2 2）作为编制）作为编制设计设计文件的依据。文件的依据。（3 3）作为向银行）作为向银行贷款贷款的依据。的依据。（4 4）作为建设项目与各协作单位）作为建设项目与各协作单位签订签订合同和有关协议的依据。合同和有关协议的依据。（5 5）作为环保部门、地方政府和规划部门）作为环保部门、地方政府和规划部门审批审批项目的依据。项目的依据。（6 6）作为施工组织、工程进度安排及竣工）作为施工组织、工程进度安排及竣工验收验收的依据。的依据。（7 7）作为项目后）作为项目后评估评估的依据。的依据。3.1.1建设项目可行性研究概述建设项目可行性研究概述3.1.2建设项目可行性研究阶段建设项目可行性研究阶段1 12 23 3机会研究机会研究初步可行性研究初步可行性研究详细可行性研究详细可行性研究3.1.3 3.1.3 可行性研究报告的编制可行性研究报告的编制1.可行性研究报告的编制依据.项目建议书及批复文件项目建议书及批复文件.国地经社发展规划行业部门国地经社发展规划行业部门发展规划发展规划.国家有关国家有关法律法规和政策法律法规和政策.大中型项目，须有国批资源报告、国土开发规划、区大中型项目，须有国批资源报告、国土开发规划、区域规划、江河流域规划工业基地规划等有关文件域规划、江河流域规划工业基地规划等有关文件.工程工程建设标准、规范和定额建设标准、规范和定额.合资、合作项目各方签订的协议书或意向书。合资、合作项目各方签订的协议书或意向书。.委托单位的委托合同。委托单位的委托合同。.国家颁布的有关评价参数和指标国家颁布的有关评价参数和指标.有关的基础数据有关的基础数据3.1.3 3.1.3 可行性研究报告的编制可行性研究报告的编制2.编制要求.编制单位必须具备承担可行性研究的条件编制单位必须具备承担可行性研究的条件.确保可行性研究报告的真实性和科学性确保可行性研究报告的真实性和科学性.可行性研究的深度要规范化和标准化可行性研究的深度要规范化和标准化.可行性研究报告必须经签证和审批可行性研究报告必须经签证和审批3.可行性研究的工作程序接受委托接受委托调查研究调查研究方案选择和优化方案选择和优化经济分析和评价经济分析和评价编制可行性研究报告编制可行性研究报告3.1.3 3.1.3 可行性研究报告的编制可行性研究报告的编制应能满足作为应能满足作为项目投资决策的基础和重要依据项目投资决策的基础和重要依据的要求的要求总论，包括项目背景、项目概况和总论，包括项目背景、项目概况和问题与建议三部分。问题与建议三部分。市场预测；市场预测；资源条件评价；资源条件评价；建设规模与产品方案；建设规模与产品方案；厂址选择；厂址选择；技术方案、设备方案和工程方案；技术方案、设备方案和工程方案；主要原材料、燃料供应；主要原材料、燃料供应；总图运输与公用辅助工程；总图运输与公用辅助工程；能源和资源节约措施；能源和资源节约措施；环境影响评价；环境影响评价；劳动安全卫生与消防；劳动安全卫生与消防；组织机构与人力资源配置；组织机构与人力资源配置；项目实施进度；项目实施进度；投资估算；投资估算；融资方案；融资方案；项目的经济评价；项目的经济评价；社会评价；社会评价；风险分析；风险分析；研究结论与建议。研究结论与建议。4.编制内容编制内容3.1.3 3.1.3 可行性研究报告的编制可行性研究报告的编制建设项目可行性研究建设项目可行性研究的三大支柱的三大支柱市场研究市场研究包括产品的市场包括产品的市场调查和预测研究，调查和预测研究，这是项目可行性这是项目可行性研究的研究的前提前提和基和基础。础。技术研究技术研究即技术方案和建即技术方案和建设条件研究，这设条件研究，这是项目可行性研是项目可行性研究的究的技术基础技术基础。效益研究效益研究即经济效益的分即经济效益的分析和评价，这是析和评价，这是项目可行性研究项目可行性研究的的核心核心部分。部分。解决项目的解决项目的“必必要性要性”问题问题解决项目在技术解决项目在技术上的上的“可行性可行性”问题问题解决项目在经解决项目在经济上的济上的“合理合理性性”问题问题3.2 3.2 建设项目投资估算建设项目投资估算模块3 建设工程决策阶段 工程造价的控制3.2.1 3.2.1 建设项目投资估算的概念和作用建设项目投资估算的概念和作用1.1.建设项目投资估算的概念 投资估算是指在项目投资决策过程中，依据现有的投资估算是指在项目投资决策过程中，依据现有的资料和特定的方法，对建设项目的资料和特定的方法，对建设项目的投资数额投资数额进行的进行的估计。估计。它是项目建设前期编制项目它是项目建设前期编制项目建议书和可行性研究报建议书和可行性研究报告告的重要组成部分，是项目决策的重要依据之一的重要组成部分，是项目决策的重要依据之一。（1 1）建议书阶段建议书阶段建议书阶段建议书阶段，是项目主管部门，是项目主管部门审批审批项目建议书的依项目建议书的依据之据之。（2 2）可行性研究阶段可行性研究阶段可行性研究阶段可行性研究阶段，是项目投资是项目投资决策决策的重要依据。的重要依据。（3 3）项目投资估算对工程设计概算起项目投资估算对工程设计概算起项目投资估算对工程设计概算起项目投资估算对工程设计概算起控制控制作用作用作用作用，设计概，设计概算不得突破批准的投资估算额。算不得突破批准的投资估算额。（4 4）项目投资估算可作为项目资金项目投资估算可作为项目资金项目投资估算可作为项目资金项目投资估算可作为项目资金筹措筹措及制订建设贷款及制订建设贷款及制订建设贷款及制订建设贷款计划的依据。计划的依据。计划的依据。计划的依据。（5 5）项目投资估算是）项目投资估算是核算核算建设项目固定资产投资需要额建设项目固定资产投资需要额和编制固定资产投资计划的重要依据。和编制固定资产投资计划的重要依据。2.投资估算在项目开发建设过程中的作用：投资估算在项目开发建设过程中的作用：4+13.2.1 3.2.1 建设项目投资估算的概念和作用建设项目投资估算的概念和作用工作阶段工作性质投资估算方法投资估算误差率投资估算作用项目决策阶段机会研究（规划阶段和建议书阶段）项目设想生产能力指数法资金周转率法30%鉴别投资方向寻求投资机会提出投资建议初步可行性研究项目初选比例系数法指标估算法20%广泛分析筛选方案确定项目初步可行详细可行性研究项目拟订模拟概算法10%多方案比较提出结论性建议确定项目投资可行性3.2.2 3.2.2 投资估算的阶段划分与精度要求投资估算的阶段划分与精度要求3.2.3 3.2.3 建设项目投资估算的内容建设项目投资估算的内容建设项目投资估算建设项目投资估算固定资产投资估算固定资产投资估算固定资产投资估算固定资产投资估算设备及工器具购置费设备及工器具购置费建筑安装工程费建筑安装工程费工程建设其他费用工程建设其他费用基本预备费、涨价预备费基本预备费、涨价预备费建设期利息建设期利息流动资金估算流动资金估算是指生产经营性项目投产后，用于购是指生产经营性项目投产后，用于购买原材料、燃料、支付工资及其他经买原材料、燃料、支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。营费用等所需的周转资金。流动资金流动资金=流动资产流动负债。流动资产流动负债。流动资产主要考虑现金、应收账流动资产主要考虑现金、应收账款和存货；款和存货；流动负债主要考虑应付账款。流动负债主要考虑应付账款。1.投资估算编制依据投资估算编制依据（1）专门机构发布的建设工程造价费用构成、估算指标、）专门机构发布的建设工程造价费用构成、估算指标、计算方法，以及其他有关计算工程造价的文件。计算方法，以及其他有关计算工程造价的文件。（2）专门机构发布的工程建设其他费用计算办法和费用）专门机构发布的工程建设其他费用计算办法和费用标准，以及政府部门发布的物价指数。标准，以及政府部门发布的物价指数。（3）拟建项目各单项工程的建设内容及工程量。）拟建项目各单项工程的建设内容及工程量。（4）已建同类工程项目的投资档案资料。）已建同类工程项目的投资档案资料。（5）影响工程项目投资的动态因素，如利率、汇率、税）影响工程项目投资的动态因素，如利率、汇率、税率等。率等。3.2.4 3.2.4 建设项目投资估算编制的依据和步骤建设项目投资估算编制的依据和步骤2.投资估算编制步骤投资估算编制步骤（1）分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设）分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费；备及工器具购置费、安装工程费；（2）在汇总各单项工程费用的基础上，估算工程）在汇总各单项工程费用的基础上，估算工程建设其他费用和基本预备费；建设其他费用和基本预备费；（3）估算涨价预备费和建设期利息；）估算涨价预备费和建设期利息；（4）估算流动资金。）估算流动资金。（5）汇总出总投资。）汇总出总投资。3.2.4 3.2.4 建设项目投资估算编制的依据和步骤建设项目投资估算编制的依据和步骤3.2.5 3.2.5 建设投资估算的方法建设投资估算的方法估算阶段估算阶段精度要求精度要求估算方法估算方法项目规划和项目建议项目规划和项目建议书阶段书阶段低低单位生产能力法单位生产能力法单位生产能力法单位生产能力法生产能力指数法生产能力指数法生产能力指数法生产能力指数法系数法系数法系数法系数法比例法比例法比例法比例法详细可行性详细可行性研究阶段研究阶段高高指标估算法指标估算法指标估算法指标估算法补充：单位生产能力估算法补充：单位生产能力估算法误差大（误差大（30%）Q1,Q2已建和拟建项目的生产能力已建和拟建项目的生产能力C1,C2已建和拟建项目的静态投资已建和拟建项目的静态投资f不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数的综合调整系数1.1.静态静态投资估算方法投资估算方法例例假定某地假定某地拟建一座建一座200套客房的豪套客房的豪华宾馆，另有一，另有一座豪座豪华宾馆最近在最近在该地竣工，且掌握了以地竣工，且掌握了以资料：有料：有250套客套客房，有房，有门厅、餐、餐厅、会、会议室、游泳池、夜室、游泳池、夜总会会、网球、网球场等等设施，施，总造价造价1025万美元。万美元。试估算新建估算新建项目的目的总投投资。解解每套客房造价每套客房造价=总造价造价客房客房总套数套数=4.1万美元万美元/套套4.1万美元万美元200=820万美元万美元1.1.静态静态投资估算方法投资估算方法1.1.静态静态投资估算方法投资估算方法（1 1）生产能力指数法生产能力指数法u又称指数估算法其计算公式为：又称指数估算法其计算公式为：u计算公式表明造价与规模计算公式表明造价与规模(或容量或容量)呈非线性关系，且呈非线性关系，且单位造价随工程规模单位造价随工程规模或容量或容量的增大而减小。在正的增大而减小。在正常情况下，常情况下，0 x10 x1。uC1C1已建类似项目的静态投资额已建类似项目的静态投资额uC2C2拟建项目静态投资额拟建项目静态投资额uQ1Q1已建类似项目的生产能力已建类似项目的生产能力uQ2Q2拟建项目的生产能力拟建项目的生产能力ux x 生产能力指数生产能力指数uf f不同时期、不同地点的定额、单价、不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数费用变更等的综合调整系数（1 1）生产能力指数法）生产能力指数法1.1.静态静态投资估算方法投资估算方法 1988 1988年在某地兴建一座年在某地兴建一座3030万吨合成氨的化肥厂，总投资万吨合成氨的化肥厂，总投资位位2800028000万元，假如万元，假如20102010年在该地开工兴建年在该地开工兴建4545万吨合成氨的工厂，合万吨合成氨的工厂，合成氨的生产能力指数为成氨的生产能力指数为0.810.81，则所需静态投资为多少？，则所需静态投资为多少？（假定从（假定从19881988年到年到20102010年每年年平均工程造价综合调整指数为年每年年平均工程造价综合调整指数为1.101.10）【例例1 1】【解解】（2 2）系数估算法）系数估算法1）设备系数法这种方法是以设备费设备费为基数，乘以适当系数来推算项目的建设费用。此法在国内不常见，是世行项目投资估算常采用的方法。该方法的基本原理是将总成本费用中的直接成本和间接成本分别计算，再合为项目建设的总成本费用。1.1.静态静态投资估算方法投资估算方法C拟建设项目静态投资E设备费f1、f2、f3综合调整系数P1、P2、P3已建项目中建筑、安装及其他工程费占设备费的比例I拟建项目其他费用C 拟建项目投资拟建项目投资E拟建项目设备费拟建项目设备费P1,P2,P3建安工程费及其它费占设备费用的比率建安工程费及其它费占设备费用的比率f1,f2,f3综合调整系数综合调整系数拟建项目拟建项目建设投资建设投资I设备费设备费E建筑工程费建筑工程费EP1f1安装工程费安装工程费EP2f2其它工程费其它工程费EP3f3拟建项目的其它费用拟建项目的其它费用I先估先估再再估估1）设备系数法）设备系数法1.1.静态静态投资估算方法投资估算方法（2 2）系数估算法）系数估算法例例某建某建设项目目拟用于用于购置置设备的的费用用800万元，万元，建筑工程、安装工程、其他工程建筑工程、安装工程、其他工程费用分用分别占占设备购置置费用的用的150%，60%，30%，3种种费用的用的调整系数整系数分分别为1.2，1.3，1.1，其他，其他费用用为20万元。万元。试估算估算此建此建设项目的投目的投资额。解解【例】设备费为设备费为100000100000万，某类项目的建筑工程是设备费万，某类项目的建筑工程是设备费的的10%10%，安装工程费是设备费的，安装工程费是设备费的20%20%，其他工程费用是设备，其他工程费用是设备费的费的10%10%，这三项的综合调整系数为，这三项的综合调整系数为1.01.0，其他投资费用估，其他投资费用估算为算为10001000万元。万元。2 2）主体专业系数法以拟建项目中投资比重较大，并与生产能力直接相关以拟建项目中投资比重较大，并与生产能力直接相关的工艺的工艺设备投资设备投资为基数，根据已建同类项目的有关统为基数，根据已建同类项目的有关统计资料，计算出拟建项目各专业工程计资料，计算出拟建项目各专业工程(总图、土建、采总图、土建、采暖、给排水、管道、电气、自控等暖、给排水、管道、电气、自控等)占工艺设备投资的占工艺设备投资的百分比，据以求出拟建项目各专业投资，然后加总即百分比，据以求出拟建项目各专业投资，然后加总即为项目总投资。其计算公式为：为项目总投资。其计算公式为：式中式中 p p1 1、p p2 2、p p3 3 已建项目中各专业工程费已建项目中各专业工程费用占设备投资的比重，其他符号同前。用占设备投资的比重，其他符号同前。（2 2）系数估算法）系数估算法C=C=E E(1+f(1+f1 1p p1 1+f+f2 2p p2 2+f+f3 3p p3 3+)+I)+I1.1.静态静态投资估算方法投资估算方法其计算公式如下：其计算公式如下：（3 3）比例估算法）比例估算法1.1.静态静态投资估算方法投资估算方法II拟建设项目静态投资拟建设项目静态投资KK已建设项目主要设备占拟建项目投资比例已建设项目主要设备占拟建项目投资比例NN主要设备种类数主要设备种类数Q Qi i第第i i种主要设备数量种主要设备数量P Pi i第第i i种主要设备单价（到厂价格）种主要设备单价（到厂价格）【综合案例综合案例3-13-1】【背景背景】A A地拟于地拟于20102010年年6 6月兴建年产月兴建年产2020万吨甲化工产品的万吨甲化工产品的工厂，目前有工厂，目前有B B地地20052005年年6 6月投产的年产月投产的年产1010万吨乙化工产品万吨乙化工产品的类似工厂的建设资料可供参考。类似工厂的设备投资为的类似工厂的建设资料可供参考。类似工厂的设备投资为1500015000万元，建筑工程费万元，建筑工程费80008000万元，安装工程费万元，安装工程费60006000万元，万元，工程建设其他费用工程建设其他费用30003000万元。如果拟建项目的其他费用为万元。如果拟建项目的其他费用为40004000万元，万元，20102010年对年对20052005年的设备费、建筑工程费、安装年的设备费、建筑工程费、安装工程费、工程建设其他费的综合调整系数分别为工程费、工程建设其他费的综合调整系数分别为1.21.2、1.251.25、1.11.1、1.151.15，生产能力指数为，生产能力指数为0.60.6。【问题问题】估算拟建项目的静态投资额。估算拟建项目的静态投资额。【案例解析案例解析】本题可以采用系数估算法来求出拟建项目的静态投资额。由本题可以采用系数估算法来求出拟建项目的静态投资额。由下列公式可得：下列公式可得：建筑工程费占设备费百分比建筑工程费占设备费百分比 8000/15000=0.53338000/15000=0.5333安装工程费占设备费百分比安装工程费占设备费百分比 6000/15000=0.46000/15000=0.4工程建设其他费用占设备费百分比工程建设其他费用占设备费百分比 3000/15000=0.23000/15000=0.2拟建项目静态投资额拟建项目静态投资额C=15000(20/10C=15000(20/10）0.60.6（1.21.21.250.5333+1.10.41.250.5333+1.10.41.150.21.150.2）40004000=61670.8693=61670.8693（万元）（万元）把建设项目划分为建筑工程、设备安装工程、设备及工器具购置费及其把建设项目划分为建筑工程、设备安装工程、设备及工器具购置费及其他基本建设费等费用项目或单位工程，再根据各种具体的他基本建设费等费用项目或单位工程，再根据各种具体的投资估算指标投资估算指标，进行各项费用项目或单位工程投资的估算，在此基础上，可汇总成每一进行各项费用项目或单位工程投资的估算，在此基础上，可汇总成每一单项工程的投资。另外再估算工程建设其他费用及预备费，即求得建设单项工程的投资。另外再估算工程建设其他费用及预备费，即求得建设项目总投资。项目总投资。（4 4）指标估算法）指标估算法划分划分估算估算汇总汇总1.1.静态静态投资估算方法投资估算方法（1）外币对人民币升值）外币对人民币升值（2）外币对人民币贬值）外币对人民币贬值 1.涨价预备费、建设期贷款利息（前面已介绍）涨价预备费、建设期贷款利息（前面已介绍）2.汇率变化对涉外建设项目动态投资的影响及其计算方法汇率变化对涉外建设项目动态投资的影响及其计算方法汇汇率率两两种种不不同同货货币币之之间间的的兑兑换换比比率率，或或者者说说是是以以一一种货币表示的另一种货币的价格。种货币表示的另一种货币的价格。外外币币对对人人民民币币升升（贬贬）值值。项项目目从从国国外外市市场场购购买买设设备备材材料料所所支支付付的的外外币币金金额额不不变变，但但换换算算成成人人民民币币的的金金额额增增加加（减减少少）；从从国国外外借借款款，本本息息所所支支付付的的外外币币金金额额不不变变，但但换换算算成成人民币的金额人民币的金额增加增加（减少减少）涨价预备费涨价预备费建设期利息建设期利息2.2.建设建设投资动态部分估算方法投资动态部分估算方法3.2.6 3.2.6 流动资金估算流动资金估算流动资金是指流动资金是指生产经营性项目生产经营性项目投产后，投产后，为进行正常生产运营，用于购买为进行正常生产运营，用于购买原材料、原材料、燃料，支付工资及其他经营费用燃料，支付工资及其他经营费用等所需等所需的周转资金。的周转资金。3.2.6 3.2.6 流动资金估算流动资金估算 分项分项详细详细估算法估算法流动资金流动资金=流动资产流动资产-流动负债流动负债 流动资产流动资产=应收账款应收账款+预付账款+存货存货+现金现金 流动负债流动负债=应付账款应付账款+预收账款 流动资金本年增加额流动资金本年增加额=本年流动资金本年流动资金-上年流动资金上年流动资金各项流动资金平均占用额各项流动资金平均占用额=周转额周转额/周转次数周转次数扩大指标扩大指标估算法估算法年流动资金额年流动资金额=年费用基数年费用基数各类流动资金率各类流动资金率年流动资金额年流动资金额=年产量年产量单位产品产量占用流动资金单位产品产量占用流动资金额额1.分项详细估算法分项详细估算法分项详细估算法分项详细估算法估算的具体步骤，首先计算各类流动资产和流动负债的年估算的具体步骤，首先计算各类流动资产和流动负债的年估算的具体步骤，首先计算各类流动资产和流动负债的年估算的具体步骤，首先计算各类流动资产和流动负债的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。周转次数，然后再分项估算占用资金额。周转次数，然后再分项估算占用资金额。周转次数，然后再分项估算占用资金额。3.2.6流动资金估算流动资金估算计计算算年年周周转转次次数数计算计算流动流动资产资产分项分项费用费用计算计算流动流动负债负债分项分项费用费用估算估算流动流动资金资金占用占用额额（1 1）周转次数计算）周转次数计算周转次数是指流动资金的各个构成项目在周转次数是指流动资金的各个构成项目在一年内一年内完成完成多少个生产过程。多少个生产过程。存货、现金、应收账款、预付账款和应付账款、预收存货、现金、应收账款、预付账款和应付账款、预收账款的最低周转天数，可参照同类企业的平均周转天数并账款的最低周转天数，可参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定。结合项目特点确定。1.分项详细估算法分项详细估算法分项详细估算法分项详细估算法各项流动资金平均占用额各项流动资金平均占用额=周转额周转额/周转次数周转次数周转天数周转天数=周转额周转额/各项流动资金平均占用额各项流动资金平均占用额周转次数周转次数=360d/=360d/流动资金最低周转天数流动资金最低周转天数3.2.6 3.2.6 流动资金估算流动资金估算1.分项详细估算法分项详细估算法分项详细估算法分项详细估算法（2 2）应收账款估算）应收账款估算应收账款是指企业对外赊销商品、提供劳务尚未收应收账款是指企业对外赊销商品、提供劳务尚未收回的资金。计算公式为：回的资金。计算公式为：应收账款应收账款=年经营成本年经营成本/应收账款周转次数应收账款周转次数3.2.6 3.2.6 流动资金估算流动资金估算【例例3 3】：某企业全年的销售收入是：某企业全年的销售收入是30003000万元，万元，经营成本占全部销售收入的经营成本占全部销售收入的40%40%，应收账款年周，应收账款年周转次数是转次数是6060次，则应收账款估算额为（次，则应收账款估算额为（）万元。）万元。A A30003000B B75007500C C5050D D2020答案：答案：D D解析：本题考应收账款估算额的计算公式，应解析：本题考应收账款估算额的计算公式，应收账款收账款=年经营成本年经营成本/应收账款周转次数，代入应收账款周转次数，代入数值计算可得估算额数值计算可得估算额=3000*0.4/60=20=3000*0.4/60=20万元万元（3 3）预付账款估算）预付账款估算预付账款估算：预付账款是指企业为购买各类材料、预付账款估算：预付账款是指企业为购买各类材料、半成品或服务所预先支付的款项。半成品或服务所预先支付的款项。预付账款预付账款=外购商品或服务年费用金额外购商品或服务年费用金额 /预付账款周转次数预付账款周转次数1.分项详细估算法分项详细估算法分项详细估算法分项详细估算法3.2.6 3.2.6 流动资金估算流动资金估算（4 4）存货估算）存货估算 存货是企业为销售或者生产耗用而存货是企业为销售或者生产耗用而储备储备的各种物资。的各种物资。为简化计算，仅考虑为简化计算，仅考虑外购外购原材料、原材料、外购外购燃料、在产品和燃料、在产品和产成品，并分项进行计算。计算公式为：产成品，并分项进行计算。计算公式为：1.分项详细估算法分项详细估算法分项详细估算法分项详细估算法3.2.6 3.2.6 流动资金估算流动资金估算（4 4）存货估算）存货估算存货存货=外购原材料外购原材料+外购燃料外购燃料+在产品在产品+产成品产成品外购原材料外购原材料占用资金占用资金=年外购原材料总成本年外购原材料总成本/原材料周转次数原材料周转次数外购燃料外购燃料=年外购燃料年外购燃料/按种类分项周转次数按种类分项周转次数在产品在产品=(=(年外购材料、燃料年外购材料、燃料+年工资及福利费年工资及福利费+年修理费年修理费+年其年其他制造费他制造费)/)/在成品周转次数在成品周转次数产成品产成品=年经营成本年经营成本/产成品周转次数产成品周转次数其他材料其他材料=年其他材料年其他材料/其他材料周转次数其他材料周转次数1.分项详细估算法分项详细估算法分项详细估算法分项详细估算法3.2.6 3.2.6 流动资金估算流动资金估算（5 5）现金需要量估算）现金需要量估算项目流动资金中的现金是指为维持正常生产运营必须预留的项目流动资金中的现金是指为维持正常生产运营必须预留的货币货币资金，计算公式为：资金，计算公式为：现金现金=（年工资及福利费（年工资及福利费+年其他费用）年其他费用）/现金周转次数现金周转次数年其他费用年其他费用=制造费用制造费用+管理费用管理费用+营业费用（以上三项费用营业费用（以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费）中所含的工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费）1.分项详细估算法分项详细估算法分项详细估算法分项详细估算法3.2.6 3.2.6 流动资金估算流动资金估算（6 6）流动负债估算）流动负债估算流动负债是指将在一年（含一年）或者超过流动负债是指将在一年（含一年）或者超过1 1年的一个营业周年的一个营业周期内期内偿还的债务偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。在在可行性研究中，流动负债的估算可以可行性研究中，流动负债的估算可以只考虑应付账款和预收只考虑应付账款和预收账款两项。账款两项。1.分项详细估算法分项详细估算法分项详细估算法分项详细估算法3.2.6 3.2.6 流动资金估算流动资金估算（6 6）流动负债估算）流动负债估算计算公式为：计算公式为：应付账款应付账款=（年外购原材料（年外购原材料+年外购燃料动力年外购燃料动力+其他材料年费用其他材料年费用）/应付账款周转次数应付账款周转次数预收账款预收账款=预收的营业收入年金额预收的营业收入年金额/预收账款周转次数预收账款周转次数1.分项详细估算法分项详细估算法分项详细估算法分项详细估算法3.2.6 3.2.6 流动资金估算流动资金估算 【例例4 4】20062006年真题年真题 某建设项目投产后，应付帐款的最某建设项目投产后，应付帐款的最低周转天数为低周转天数为1515天，预计年销售收入为天，预计年销售收入为1200012000万元，年经营成万元，年经营成本本90009000万元，其中外购原材料、燃料万元，其中外购原材料、燃料72007200万元，则该项目的万元，则该项目的应付账款估算额为（应付账款估算额为（）万元。）万元。A 500A 500 B 375 B 375C 300C 300 D 125 D 125解析解析：相应的计算公式如下：相应的计算公式如下：应付账款应付账款=（外购原材料（外购原材料+燃料动力费用）燃料动力费用）/应付账款周转次数应付账款周转次数应付帐款周转次数应付帐款周转次数=360/=360/应付帐款最低周转天数；应付帐款最低周转天数；计算过程如下：计算过程如下：应付帐款应付帐款=7200/=7200/（360/15360/15）=7200/24=300=7200/24=300所以应付帐款估算额为所以应付帐款估算额为300300万元。万元。估算流动资金应注意的问题 1.1.应根据项目实际情况分别确定现金、应收账应根据项目实际情况分别确定现金、应收账款、存货和应付账款等的款、存货和应付账款等的最低周转天数最低周转天数，并，并考虑一定的保险系数。考虑一定的保险系数。2.2.在不同生产负荷下的流动资金，应在不同生产负荷下的流动资金，应按不同生按不同生产负荷产负荷所需的各项费用金额，分别按照上述所需的各项费用金额，分别按照上述的计算公式进行估算。的计算公式进行估算。3.3.流动资金的筹措可通过流动资金的筹措可通过长期负债和资本金长期负债和资本金（一般要求占（一般要求占30%30%）的方式解决。）的方式解决。3.2.6 3.2.6 流动资金估算流动资金估算习题训练1、投资估算的内容是估算()及建设期内分年资金需要量的过程。A、建筑工程费B、工程费用C、建设投资D、项目投入总资金答案：D习题训练2、静态投资部分包括（）。A、建筑工程费，设备及工器具购置费，安装工程费B、建筑工程费，设备及工器具购置费，安装工程费，工程建设其他费用C、建筑工程费，设备及工器具购置费，安装