项目可行性分析与评价.ppt

项目可行性分析与评价第一章 项目可行性研究概述第一节可行性研究的目的和作用 一 可行性研究及其特点 1 可行性研究是投资决策之前，在调查、研究与拟建项目有关的自然、社会、经济、技术资料，比较分析可能的建设方案，预测评价项目建成后经济社会效益的基础上，综合论证项目建设的必要性，财务上的盈利性和经济上的合理性，技术上的先进性和适用性以及建设条件上的可能性和可行性，从而为投资决策提供科学依据的一项重要工作。2 项目可行性研究是投资项目管理的一个十分重要的环节，是一门运用多种学科及多项科学技术成果，保证项目实现最佳经济效益的综合性学科。2 特点：十分重视市场调查和市场预测；是以经济效益为核心的，进行多方案的比较；边缘性学科，涉及多学科知识；在决策前进行。二 可行性研究的作用 作为投资决策的依据；作为筹资的依据；作为编制设计的依据；项目实施的依据。3第二节 可行性研究的历史与发展 一 国外可行性研究的发展 自从人类开始有组织的活动，就一直执行着各种规模的“项目”，如中国的长城、埃及的金字塔等都是人类历史上运做大型复杂项目的范例。在日常生活中，各种各样的项目也很多，如修理水龙头、组织野餐、举办运动会、开发新软件等都可以算做项目，且人们开始这些项目之前都会潜意识的、从不同角度进行分析，只不过人们的分析是潜意识的，并没有具体提出可行性分析的概念，且分析是不完整的。4 现在人们提出的项目可行性分析一般被认为是第二次世界大战的产物，如美国研制原子弹的曼哈顿计划、阿波罗登月计划等，都进行可行性研究（项目管理的一个环节），但这时的可行性研究大多都集中在技术方面，且主要在建筑工程及工业工程领域。随着项目范围的不断扩大，可行性研究的范围越来越大，从内容讲，不仅包括工程技术方面，也扩大到经济、社会、环保等各个方面，从项目类型讲，不仅包括建筑、工业领域，也扩大到农业、林业、水利、商业、信息业、文化、教育、等各个领域。如世界银行、亚洲开发银行等都编制了自己进行项目可行性研究的大纲。5 二 国内可行性研究的发展 1 20世纪50年代的萌芽阶段（1951-1958）2 停滞后退阶段（1958-1978）3 恢复和引进阶段（1978-1983）4 应用和发展阶段（1983年至今）6第三节可行性研究的阶段划分及内容 一 国外可行性研究阶段划分和主要内容 1 机会研究阶段。主要任务是捕捉投资机会，为项目的投资方向提供轮廓性的建议。2 初步可行性研究阶段：主要任务是进一步弄清拟选项目的规模、厂址、工艺设备、资源、组织机构和建议进度等情况，以判断是否有可能和有必要进行下一步的可行性研究工作。3 可行性研究阶段：主要任务是对项目进行全面、深入的技术、经济论证，确定最佳方案，是项目决策研究的关键环节。4 项目评估阶段：项目评估是在可行性研究的基础上,其主要任务是对拟建项目的可行性研究报告提出评价意见,最终决策项目投资是否可行并选择满意的投资方案.7二 国内可行性研究阶段和主要内容 1 阶段：提出和报批项目建议书；编制和报批可行性研究；项目评估。2 主要内容：（1）项目建议书：是项目决策前对项目建设的初略设想、主要从建设的必要性方面衡量，同时初步分析其可行性，深度相当于国外初步可行性研究。8 其主要包括：项目建设的必要性及依据；产品方案、建设规模和建设地点的初步设想；资源、交通运输及其他建设条件和协作关系的初步分析；主要工艺技术方案设想；投资估算和资金筹措设想；项目建设进度安排；经济效果和社会效果的初步估计；初步结论与建议。9（2）可行性研究：一般大中型工业项目内容包括：市场研究、工艺技术方案论证，财务及经济效益分析等十三到十六个方面的具体内容。（3）项目建议书与可行性研究的区别 研究任务不同。基础资料和依据不同。内容繁简和深度不同。投资估算的精度和要求不同。上报的研究成果内容不同。10（4）项目评估：在可行性研究基础上，对项目可行性研究的各项建设条件所进行的再评价。主要包括：从技术上和经济上对项目进行基础性论证和评价：对可行性研究报告进行效益审计、从银行角度对项目贷款的可行程度进行再评价。11第四节可行性研究的依据及重点 一 可行性研究的依据 1 国家经济社会发展的长期计划、部门与地区规划、产业政策、投资政策等有关政策法规。2 批准的项目建议书。3 国家批准的资源报告、国土开发整治规划、区域规划、工业基地规划等。4 国家关税及进出口贸易政策。5 拟选厂址所在地的自然、经济、社会等基础资料。6 有关行业的工程技术、经济方面的规范、标准定额资料。7 国家规定的项目评价的方法、参数等。12二 可行性研究的重点（以工业项目为例）1 产品市场需求预测与建设规模2 原材料来源与资源利用3 建设地点与厂址选择4 工艺技术路线与设备选择5 有关外部协作条件6 经济效益分析13第五节 可行性研究报告的评估 一 项目评估的含义 项目评估是指由项目决策部门组织有关专家（或委托）有资格的工程咨询机构、贷款银行（或单位）或有关专家，对上报的项目可行性研究报告进行全面审核和再评价工作。其目的是审查和判断项目可行性研究的真实性、可靠性和客观性，对拟建项目投资与否可行并对最佳投资方案的确定是否合理提出评估意见，编写评估报告，作为项目投资最终审批决策的依据。14 二 可行性研究报告评估的内容 1 主要从三个方面：（1）项目是否符合国家有关政策、法规；（2）项目是否符合国家宏观意图，是否符合国民经济长远规划、行业、部门规划和国土规划的要求，布局是否合理；（3）项目在工程技术上是否先进、适用，在经济和社会效益上是否合理有效。15 2 具体讲，项目评估一般包括以下内容：（1）项目建设必要性评估 从宏观政策、规划、市场需求、建设规模等方面；（2）项目建设和生产条件的评估 主要从建设地点是否合理、土地占用是否合理；水电汽等配套条件、交通通讯条件；“三废”治理等环境保护方案；项目建设资金是否落实；原材料、燃料动力来源是否稳定、产品方案和资源利用是否合理等进行评估。16（3）工艺技术方案评估 主要从项目采用工艺、技术、设备的技术先进性、经济合理性、适用性、是否符合国家的科技政策和技术发展方向、是否有利于降低能耗、物耗及资源综合利用；新技术、新成果的采用情况及是否适用、先进、安全、可靠，是否经过正式鉴定等；引进设备、技术的成熟性，有无盲目或重复引进，引进设备、技术是否与国内设备零配件和工艺技术相互配套，是否有利于国产化，引进的专利技术是否属有失败或不属于专利的技术；17 改扩建项目应注意评估原有固定资产是否得到充分利用，项目采用的工艺、技术是否与原有的生产环节衔接配合；建筑工程所采用的标准、规范是否先进、合理，建筑工程总体布置方案比选是否合理，工程地质、水文、气象、地震、地形等对工程的影响和治理措施；18（4）项目效益评估 主要包括基础经济数据的审查与鉴定；企业财务效益评估；国民经济效益评估；社会效益评估；不确定性分析。（5）项目存在的问题及改进建议（6）项目总评估及结论19 三 项目评估的基本要求 1 要注意评估方法的规范性 2 要注意评估内容的系统性 3 要注意评估参数的统一性 4要注意项目评估与可行性研究的配套性 20 四 项目评估的依据 1 项目建议书及其批准文件 2 可行性研究报告 3 报送部门的申请报告及主管部门的初审意见 4 项目（公司）章程、合同及批复文件 5 有关资源、原材料、燃料、水、电、交通、通讯、资金（含外汇）及征地等项目建设与生产条件落实的有关批件或协议文件。21 6 项目资本金落实文件及各投资者出具的当年资本金安排承诺函。7 项目长期负债和短期借款等落实或审批文件，以及借款人出具的用综合效益偿还项目贷款的函件。8 必备的其它文件和资料。22 对于项目贷款机构来说，还需要补充下列作为评估依据的文件资料：1 借款人近三年的损益表、资产负债表和现金流量表。2 项目各投资者近三年的损益表、资产负债表和现金流量表。3 保证人近三年的损益表、资产负债表和现金流量表。4 银行评审需要的其他文件。23 五 项目评估与可行性研究的区别与联系 1 区别（1）概念作用不同（2）工作承担的主体不同（3）依据不同（4）研究的角度和侧重点不同 (5)报告撰写内容格式和成果形式不同 24 2 联系（1）都属于前期工作（2）目的一致（3）具体内容和要求基本相同 25六六 项目评估报告大纲项目评估报告大纲 （一）一）国家计委项目评国家计委项目评估报告编制提纲估报告编制提纲 1 1 项目概况项目概况 1.1 1.1 项目基本情况项目基本情况 1.2 1.2 综合评价结论综合评价结论262 2 评估意见评估意见 2.1 2.1 关关于于市市场场供供需需预预测测及及拟拟建建规规模模的的评评估估意见意见 2.2 2.2 关关于于资资源源、原原材材料料、燃燃料料及及公公用用基基础础设施的评估意见。设施的评估意见。2.3 2.3 关于建厂条件和厂址方案的评估意见关于建厂条件和厂址方案的评估意见 2.4 2.4 关关于于工工艺艺、技技术术和和主主要要设设备备选选择择方方案案的评估意见的评估意见 2.5 2.5 关于环境保护的评估意见关于环境保护的评估意见 2.6 2.6 关关于于企企业业组组织织、劳劳动动定定员员和和人人员员培培训训的评估意见的评估意见 2.7 2.7 关于实施进度的评估意见关于实施进度的评估意见 2.8 2.8 关于经济及社会效益的评估意见关于经济及社会效益的评估意见 2.9 2.9 综合结论意见综合结论意见27 3 3 问题和建议问题和建议 3.1 3.1 存在或遗留的重大问题存在或遗留的重大问题 3.2 3.2 潜在的风险潜在的风险 3.3 3.3 建议建议 解决问题的途径和方法解决问题的途径和方法 建建议议国国家家和和有有关关部部门门采采取取的的应应急急措措施施和方法和方法 对下一步工作的建议对下一步工作的建议28（二二）建建设设银银行行对对固固定定资资产产贷贷款款项项目目的的评评估估包括以下内容包括以下内容 1 1 借款人资信评估借款人资信评估 1.1 1.1 借款人经济地位评估借款人经济地位评估 1.2 1.2 借借款款人人的的法法定定代代表表人人素素质质和和领领导导班班子整体素质评估子整体素质评估 1.3 1.3 借款人生产经营情况评估借款人生产经营情况评估 1.4 1.4 借款人资产负债及清偿能力评估借款人资产负债及清偿能力评估 1.5 1.5 借款人信用和发展前景评估借款人信用和发展前景评估292 2 项目概况分析项目概况分析 2.1 2.1 项目建设必要性评估项目建设必要性评估 2.2 2.2 项目进展进程评估项目进展进程评估 2.3 2.3 项目工艺技术设备评估项目工艺技术设备评估 2.4 2.4 项目建设和生产条件评估项目建设和生产条件评估 2.5 2.5 项目环境保护评估项目环境保护评估3 3 项目产品市场供求评估项目产品市场供求评估 3.1 3.1 对产品市场供求现状的调查对产品市场供求现状的调查 3.2 3.2 对产品供求发展趋势的预测对产品供求发展趋势的预测 3.3 3.3 项目产品竞争竞争能力分析项目产品竞争竞争能力分析 304 4 投资估算与资金来源评估投资估算与资金来源评估 4.1 4.1 对项目总投资估算评估对项目总投资估算评估 4.2 4.2 对对资资金金来来源源的的评评估估，主主要要是是对对项项目目所有者权益所有者权益 和负债的可靠性进行分析和负债的可靠性进行分析5 5 财务评价财务评价 5.1 5.1 基础财务评价数据预算分析基础财务评价数据预算分析 5.2 5.2 项目对财务效益评估项目对财务效益评估 5.3 5.3 项目不确定性分析项目不确定性分析316 6 银行效益与风险防范评估银行效益与风险防范评估 6.1 6.1 银银行行效效益益评评估估，包包括括流流动性评估和相关效益评估动性评估和相关效益评估 6.2 6.2 风风险险防防范范评评估估，主主要要是是对对借借款款人人提提供供的的保保证证、抵抵押押、质质押押等等贷贷款款风风险险防防范范措措施施的的可可行行性性研究报告研究报告32第二章 项目建设必要性分析与市场分析 第一节 项目建设必要性分析 1 从国民经济和社会发展的宏观角度一般宏观分析主要从以下四个层面：（1）从国家、地方国民经济发展中长期规划角度（2）从部门、行业中长期发展规划角度（3）从国土开发整治规划、区域规划及区域布局角度（4）从国家产业政策、投资政策及产业结构调整角度33 通过上述四方面，从不同层面、不同角度考察、评估项目建设是否是否符合国家宏观经济和社会发展方向；是否符合国民经济长远发展规划、行业规划和地区规划要求；是否符合国家（地区）有关的投资政策、产业政策和技术经济政策；项目提出的纲要和要求是否符合国家宏观经济意图。34 宏观分析不仅要考察项目建设与国家、行业（地区）长远规划的关系，即拟建项目是否包括在规划内，而且要考察项目在规划中所处的地位和安排的时机，论证长远规划要求与项目建设内容相符程度，以及项目建设对规划的影响。35 2 从企业自身角度 在确定了项目的宏观依据后，应进一步从项目本身提出的理由着手，考察项目的微观依据。一般在对项目发起单位技术经济实力、企业规模、管理水平、信誉级别、资金能力、技术水平和人才素质等全面分析的基础上，首先分析、判断企业的优势及能否承担拟建项目并保证项目的顺利实施；其次，分析项目是否可利用现有的基础设施及优越的社会协作条件；再次，从企业自身的优势及存在问题角度，分析项目对企业自身优势的发挥及存在问题的解决具有那些方面的作用，项目的建设能否提高企业自身的自我生存和自我发展能力，是否有利于增强企业的市场竞争能力。36 3 从资源及资源优化配置角度 主要分析项目的建设是否能够综合利用当地的资源；是否可优化资源配置；是否可增加加工品的附加值，填补本地区的空白或可替代进口产品；是否能出口创汇满足国际市场需要；是否可扩大就业机会或带动农民增收等。37 第二节 项目市场分析 一 项目市场分析的内容及层面 市场分析应主要分析项目产品的性能、品种、规模结构和价格，看其是否符合国内外市场变化发展趋势，市场缺口在什么地方，产品的市场优势在什么地方，有无竞争能力，是否属于升级换代产品。一般市场分析从以下四个层面：（1）市场需求分析 （2）市场供给能力分析 （3）市场竞争能力分析 （4）市场营销策略38 二 市场调查 1 全部市场调查 1.1 国内外市场需求量调查 1.2 国内外市场供应量调查 1.3 未满足（市场缺口）需求量调查 2 区域（分割）市场调查 39第三节 建设规模的选择 一 建设规模的含义 建设规模一般有两种含义，一是指投资规模，二是指生产规模，建设规模选择一般是指生产规模。二 影响生产规模的主要因素 1 产品的市场容量 若某种产品拟定的生产规模大于市场容量，就不得不压缩这种生产规模；若拟定的生产规模远小于市场容量，则整个社会的生产规模必然存在扩大的趋势，对拟建项目来说必然存在一个能够取得合理的规模经济效益的经济规模。40 2 经济计划与发展规划 对于一些市场性不强或产品属于国家统配物资的项目，如原材料、能源、交通等基础工业以及城市基础设施、文教卫生等项目，则必须根据国家、地区和行业的经济计划和发展规划决定生产规模。若规划要求集中生产和建设的项目，规模可大一些；而一般日用消费品，多不宜集中生产和建设，规模可小一些。41 3 技术水平与特点 不同部门由于项目技术水平和特点不同，决定了项目生产规模的差异。冶金、石油、化工部门的生产规模取决于主要设备的性能及生产效率，钢铁和化学工业，由于采用专用设备和技术，可实行大规模生产。在建项目中采用先进的新技术，可以降低人工、物料投入，缩短产品生产时间，提高产品质量，收到规模经济的效果。42 4 原材料、能源等资源的供应和其它生产条件 采掘工业的生产规模取决于矿山地区的地质条件和矿物的工业储藏量；加工工业的生产规模取决于原料区域的特点；水力发电的规模主要取决于水源的流量和建站的地质条件；对拟建项目来说，如果原材料、能源等供应不足或不稳定、或运输存在困难、或价格不合理使生产成本大大提高，或土地面积受到限制、协作条件不能满足要求等，即使市场容量很大，生产规模也不可能很大。43 5 资金供应的可能性 资金的来源与取得的额度是确定生产规模的关键，生产规模小，需要的建设资金就多，若没有则多的资金，生产规模就不可能很大。44 三 合理生产规模的确定方法 1 总费用最低法 总费用最低法是在一定的技术经济条件下，为确定投资项目的经济规模，可将不同规模方案的总费用进行比较分析，其中总费用最低的方案即为最佳方案，其生产规模的大小即为项目的最佳经济规模。计算总费用的公式：45 三 合理生产规模的确定方法 1 总费用最低法 总费用最低法是在一定的技术经济条件下，为确定投资项目的经济规模，可将不同规模方案的总费用进行比较分析，其中总费用最低的方案即为最佳方案，其生产规模的大小即为项目的最佳经济规模。计算总费用的公式：46 F=C+S+QEd 其中：F-方案的年总费用 C-方案的年生产成本 S-方案的年销售费用 Q-方案的总投资额 Ed-项目投资效益系数。该方法表明了达到一定生产规模所要支出的年总费用，包括生产领域和销售领域中的支出，也包括在标准投资回收期内每年应分摊的投资额。47 例：某企业计划投资新建一分厂，该分厂主要生产某种化工原料。根据各种投资条件的考虑和分析，投资者认为有三种生产规模可供选择：建设三个年产1000吨规模的分厂；建设2条年产1500吨规模的分厂；建设一个年产3000吨规模的分厂，各方案所需费用见下表48某项目各方案主要经济指标表指标方案方案方案方案生产规模100015003000总投资额120014001800单位产品生产成本0.50.480.45单位产品销售费用0.050.060.0849 若该项目的投资效益系数为0.125，则根据总费用的计算公式，各方案的年总费用为：方案1800万 元；方 案 1795万 元；方 案1815万元。结果表明第种方案年总费用最小，故该项目最佳经济规模为建设两个年产1500吨产品的分厂。50 2 投资收益率法 其是在不考虑市场需求对项目产品销售影响的前提下，比较不同方案的投资收益率，收益率最高的方案为最佳方案，相应的规模为最佳规模。其公式为：投资收益率=单位产品年销售利润/单位产品投资100%51 仍以上例为例：由表可知，单位产品投资方案为0.4万元/吨，方案为0.41万元/吨，方案为0.6万元/吨；若经测算单位产品销售利润分别为方案为520元/吨，方案为503元/吨，方案为678元/吨；则根据投资收益率的计算公式求得各方案得投资收益率分别为方案13%，方案14.7%,方案11.3%。第二方案得投资收益率最高，该项目最佳经济规模为建设两个年产1500吨产品的分厂。52第三章第三章 投资项目技术方案评价投资项目技术方案评价第一节 技术评价概述 一 技术方案评价的含义及必要性 1 技术方案评价的含义 项目技术方案评价是指对项目物化技术（包括劳动手段、劳动对象等），即对项目的生产工艺技术方案、设备选型方案、土建工程方案、投资计划和项目实施进度等方案进行的分析评价工作。对于技术引进项目，还应对引进技术资料进行分析评价。53 2 技术方案评价的必要性 项目技术方案评价是项目可行性研究和项目评估的重要内容，它对项目的投资、投产后的生产成本、远近期经济和社会效益、以及项目的生存及竞争能力起着决定性的作用。可行性研究中对项目的技术经济分析与评估，必须建立在技术可行的基础上，如果一个项目的技术不具备先进性、设备不适用、设计不合理，它的财务、经济效益也不可能高，因此，对项目的技术方案进行技术经济分析论证，是项目可行性研究和评估的基础。54 二 技术方案评价的原则 1 先进适用原则 2 经济合理原则 3 安全可靠原则 三 技术评价的一般程序 1 收集资料 2 分析技术发展趋势 3 明确技术评价重点55第二节 工艺流程评价 一 工艺流程的含义 工艺流程是指利用某种技术手段将投入的原料转变为合格产品的作业程序，是企业技术的直接体现。不同的行业、同一行业内部的不同企业有不同的工艺流程，采用不同的工艺，需要具备不同的条件并会产生不同的后果。56 二 工艺流程评价的要求 1 工艺流程必须符合主要原材料的性能及特点的要求 如炼钢项目，采用富矿石可以直接进入高炉，而采用贫矿石就要先经过洗选和烧结才能进入高炉。对拟选用的工艺流程与原材料的适应性评价，可以从两个角度考虑：一是拟采用的工艺流程与生产产品所必须的原材料的适应性；二是拟采用工艺与其所必须的原材料的适应性。57 2 工艺流程要能保证产品的生产及产品的质量 从理论上讲，项目拟采用的工艺越先进越好，但是先进的工艺往往由于对原材料的要求过高、配套设备跟不上或技术不宜掌握而不能达到预期的生产目标。因此，拟选项目是选用一般的流水作业还是选用自动化生产线，都应以能否满足生产产品的要求为标准而不能片面强调不切实际的现代化。58 3 工艺流程要能够满足节约资源的要求 所选工艺要能够开展深度加工、多层次利用，并能将边角废料等变废为宝，综合利用，以减少“三废”排放，保护环境。59 4 工艺流程要能满足灵活性及适应性的要求 工艺流程要能在一定范围内适应不同产品的加工要求，应尽量生产多品种、多规格、多功能的产品，随着产品的升级换代，工艺应能在一定范围内作相应的调整与改变。60 工艺流程要能够满足前后工艺协调均衡的要求 产品的生产过程是一个顺序进行的连续不断的过程，如机器制造要依次经过锻造、锻压、焊接、机械加工、热处理、装配等环节；纺纱厂要依次经过纺纱、织布、印花、染色等环节，这就要求各道工序、环节之间的容量、参数要能够匹配、协调。要平衡工序，一般从产品的成品工序入手，逐次向前推进，考核上道工序产品的量和质是否适应下道工序的需要。61 6 工艺流程应能够满足节约劳动力的要求 应当尽量使工艺流程紧凑集中，缩短流程，减少加工件在制造过程中的运行距离，尽量在同一生产线或同一台设备上进行多层次、多方位的加工。不同的行业，有不同的降低劳动消耗的工艺。化工企业一般流程长、设备多，应尽量采用自动化工艺、广泛采用催化过程以及高温、高压、低温技术，以加速反应，加速回收过程。62第三节 设备选型评价 一 设备的种类 1 生产设备：指直接生产成品、半成品的设备，如各种车床车床等加工设备；2 辅助设备：指并不直接参加产品的生产过程的辅助性设备，如水、电、汽供应设备。3 科研设备：指实验室用的各种测试设备、计量仪器、仪表等；4 管理设备：指生产管理所用的各种计算机、传真机、复印机、摄象机和通讯设备等；63 5 服务设备：指医疗卫生设备、炊事设备及其它各种用于职工生活服务的设备。6 运输设备：指各种运输工具。7 备品备件：指各种工器具及备用品。二 设备选型评价的基本要求 1 拟选设备各主机之间、主机与辅机之间、硬件与软件之间的配置是否协调、匹配与衔接。64 从理论上讲，根据选定的工艺流程，各工序、工段设备额定生产能力应等于项目的设计生产能力。但在实际中很难达到，主要原因是项目设计生产能力是根据项目产品生产的主导设备或主要设备的额定生产能力结合规模分析时确定的生产规模确定的，而其它设备是尽量与主导设备或主要设备的额定生产能力相吻合而配置的，这样主要设备与辅助设备之间的生产能力配置必然存在差异。具体核定时分两步：第一步，核定单台设备的年生产能力，第二步，核定各工序应配置设备台数。65 2 要注意设备的生产效率。设备的生产效率一般以单位时间内所生产产品的数量来表示。高效率设备的主要特点是大型化、自动化和高速化。采用高效率设备可以大大加快生产、加工速度，有利于组织大批量生产，但也要注意不能单纯追求生产效率而忽视其带来的新要求和某些消极因素，如投资高、对人员素质要求高等。66 3 要注意设备的寿命期 设备的寿命期包括自然寿命期、技术寿命期、经济寿命期。自然寿命期（物质寿命期）指设备从投入使用道不能修理、修复而报废为止所经历的时间；技术寿命期指设备从投入使用到因无形损耗而被淘汰所经历的时间；经济寿命期是指设备从投入使用到继续使用不经济而提前更新所经历的时间。在选择设备时，既要考虑设备的自然寿命，又要照顾到设备的经济寿命。67 4 要注意设备的安全可靠性 选择设备时要注意其材料质量、结构是否先进，组装是否合理和牢固，工艺技术是否符合拟建项目的生产技术要求，是否安装有预防和防止设备事故的各种安全装置等；同时，必须考察设备能否满足产品质量和工艺的要求，按规定的条件、在预定的时间内无故障地完成规定功能和发挥额定生产能力地概率。68 5 要注意设备地通用性和适应性 现代工业设备一方面向大型化、自动化、精密化和高速化发展，另一方面向小型化、通用化和廉价简易灵活方向发展。在选择设备时，不能盲目追求高、大、精、尖、新，要从工艺要求和项目地实际情况出发，选择能够适应多种加工性能或使用性能，通用性强，能够适应不同地工作条件和环境，操作使用灵活方便以及结构紧凑、重量轻、体积小地设备。69 6 要注意拟选设备地经济合理性 在符合工艺及其功能的前提下，尽可能投资少、运营成本低，经济效果好。这样，选择设备时不仅要考虑设备的最初投资及投资回收期，还要考虑设备对原材料和能源的消耗少、利用率高，应尽可能采用国内生产的设备，进口设备也应限于关键部分，尽量少搞成套进口。70 工艺技术与设备选型是紧密相连工艺技术与设备选型是紧密相连的，一般通过工艺流程及设备选型评估，的，一般通过工艺流程及设备选型评估，要对工艺技术、设备的先进性、经济合理要对工艺技术、设备的先进性、经济合理性和实际适用性作出判断，分析项目所采性和实际适用性作出判断，分析项目所采用的工艺、技术、设备是否符合国家的科用的工艺、技术、设备是否符合国家的科技政策和技术发展方向，是否符合技术进技政策和技术发展方向，是否符合技术进步的要求，是否有利于提高生产效率和降步的要求，是否有利于提高生产效率和降低能耗与物耗低能耗与物耗 ，能提高产品质量，并与，能提高产品质量，并与国内外同类企业的先进技术对比，分析项国内外同类企业的先进技术对比，分析项目技术水平的先进性。目技术水平的先进性。71 工艺流程及设备选型评估时应注意的两个问题：工艺流程及设备选型评估时应注意的两个问题：一是对于引进技术与设备，应分析其是否成一是对于引进技术与设备，应分析其是否成 熟，是否符合我国国情，是否是国际先进水平；熟，是否符合我国国情，是否是国际先进水平；引进的技术与设备是否与国内的设备、零配件和引进的技术与设备是否与国内的设备、零配件和 工艺技术相互配套；引进的专利技术是否有失败工艺技术相互配套；引进的专利技术是否有失败 的或不属于专利的技术。的或不属于专利的技术。二是对于改扩建项目，应注意原有的固定资二是对于改扩建项目，应注意原有的固定资 产是否得到充分利用，采用的新工艺、新技术能产是否得到充分利用，采用的新工艺、新技术能 否与原有的生产环节衔接、配套。否与原有的生产环节衔接、配套。72 第四节第四节 建筑工程方案评价建筑工程方案评价一一 总平面设计评价总平面设计评价 总总平平面面设设计计包包括括全全厂厂分分区区布布置置和和厂厂内内外外运运输输两两大大方方面面。总总平平面面设设计计关关系系到到整整个个建建设设场场地地的的土土地地使使用用、建建筑筑物物的的位位置置和和管管网网的的长长度度。评评估估时时应应从从以以下下五个方面考虑：五个方面考虑：能能否否满满足足生生产产工工艺艺流流程程的的要要求求，这这是总平面设计中的最根本依据。是总平面设计中的最根本依据。73 能否适应厂内外运输的要求。能否适应厂内外运输的要求。能否适应厂区的气候、地形、工程能否适应厂区的气候、地形、工程水文地质等自然条件和城市规划的要水文地质等自然条件和城市规划的要求，以及技术上合理、工程上经济。求，以及技术上合理、工程上经济。能否满足卫生、防火和安全防护要能否满足卫生、防火和安全防护要求，并符合卫生、防火、防震、防噪求，并符合卫生、防火、防震、防噪音等方面治理措施的规定。音等方面治理措施的规定。能否满足节约用地的要求。能否满足节约用地的要求。74二二 空间平面设计评价空间平面设计评价 空间平面设计主要包括厂房的层数和层高，空间平面设计主要包括厂房的层数和层高，平面布局形式，厂房的柱网，厂房的体积和面积平面布局形式，厂房的柱网，厂房的体积和面积。评估时应注意：。评估时应注意：正确选择厂房建筑的层数和层高。正确选择厂房建筑的层数和层高。正确确定厂房建筑（车间）的平面布局。正确确定厂房建筑（车间）的平面布局。正确确定厂房的体积和面积。正确确定厂房的体积和面积。三三 结构方案设计评价结构方案设计评价 主要根据适用、经济、美观的原则及生产工艺主要根据适用、经济、美观的原则及生产工艺的需要、厂房的大小和建筑场地的具体条件，分的需要、厂房的大小和建筑场地的具体条件，分析、判断厂房的建筑结构是否合理、科学。析、判断厂房的建筑结构是否合理、科学。75四四 工程项目组成评估工程项目组成评估 工工程程项项目目的的组组成成包包括括拟拟建建项项目目投投资资范范围围内内的的厂厂内内外外所所有有单单项项工工程程、配配套套工工程程，包包括括生生产产设设施施、辅辅助助生生产产设设施施、生生活活福福利利设设施施等等。评评估估时时应应注注意意工工程程项项目目是是否否完完整整，是是否否有有漏漏项项，是是否否满满足足生生产产、生生活活的的需要。需要。76 对于改扩建项目，尤其要注意项对于改扩建项目，尤其要注意项目新增工程与原有工程的衔接、配套。目新增工程与原有工程的衔接、配套。通过上述四方面的分析，应对项目建筑通过上述四方面的分析，应对项目建筑工程总体方案，工程地质、水文、气工程总体方案，工程地质、水文、气象、地震等自然条件对工程的影响及象、地震等自然条件对工程的影响及治理措施，建筑工程所采用的标准、治理措施，建筑工程所采用的标准、规范是否合理，是否符合国家的有关规范是否合理，是否符合国家的有关规定作出综合判断。规定作出综合判断。77 第四章第四章 财务基础数据预测与评价财务基础数据预测与评价 财务基础数据预测的内容财务基础数据预测的内容 1 1 项目总投资项目总投资 2 2 项目计算期项目计算期 3 3 销售收入、销售税金及附加销售收入、销售税金及附加 4 4 成本费用成本费用 5 5 利润及分配利润及分配78第一节第一节 总投资估算总投资估算一一 总投资构成总投资构成 固定资产投资固定资产投资 总总 固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税 建设期借款利息建设期借款利息 投投 资资 流动资金（铺底流动资金）流动资金（铺底流动资金）固定资产固定资产投资总额投资总额 79固定资产投资的构成固定资产投资的构成 建筑工程费建筑工程费 设备购置费设备购置费 安装调试费安装调试费 基本预备费基本预备费 涨价预备费涨价预备费工程费用工程费用其它费用其它费用预备费用预备费用固固定定资资产产投投资资80其它费用构成：其它费用构成：土地征用及补偿费土地征用及补偿费 建设单位管理费建设单位管理费 勘查设计费勘查设计费 研究试验费研究试验费 水增容费水增容费 技术转让费技术转让费 专利费专利费 供电贴费供电贴费 施工机构迁移费施工机构迁移费 引进技术和进口设备其它费用引进技术和进口设备其它费用 联合试运转费联合试运转费 生产职工培训费生产职工培训费其其他他费费用用81二二 固定资产投资总额估算固定资产投资总额估算1 1 固定资产投资估算固定资产投资估算 （1 1）工程费用估算工程费用估算一般采用概算定额估算法一般采用概算定额估算法 （2 2）其它费用估算）其它费用估算 一一般般参参照照当当地地的的建建设设工工程程其其它它费费用用暂暂行行标标准准估估算算，但但其其它它费用中大多以工程费用为计算依据。费用中大多以工程费用为计算依据。（3 3）预备费用估算）预备费用估算 基本预备费估算基本预备费估算=（工程费用（工程费用+其它费用）其它费用）相应费率相应费率 价差预备费估算价差预备费估算 以以工工程程费费用用、其其它它费费用用和和基基本本预预备备费费为为估估算算依依据据。一一般般参参考考利利息息计计算算中中的的复复利利计计算算办办法法，但但应应考考虑虑两两个个不不同同的的时时间间段段，即即报报告告编编制制年年份份和和项项目目开开工工年年份份的的时时间间间间隔隔和和项项目目建建设期。设期。82例例：某某项项目目在在20022002年年底底进进行行评评价价，计计划划20042004年年初初开开工工，建建设设期期两两年年，即即20042004年年和和20052005年年，若若已已估估算算出出该该项项目目包包括括工工程程费费用用、其其它它费费用用和和基基本本预预备备费费30003000万万元元，若若计计划划20042004年年投投资资20002000万万元元，20052005年年投投资资10001000万万元元，价格指数为价格指数为10%10%，计算该项目的涨价预备费。，计算该项目的涨价预备费。项目评价年到到开工年项目评价年到到开工年第一年（第一年（20042004）投资：）投资：200010%=200200010%=200万元万元第二年（第二年（20052005）投资：）投资：100010%=100100010%=100万元万元83项目建设年：项目建设年：第一年（第一年（20042004）：（）：（2000+2002000+200）10%=22010%=220万元万元第二年（第二年（20052005年）：年）：其其在在20042004年年的的涨涨价价预预备备费费：（1000+1001000+100）10%=11010%=110万元万元其其在在20052005年年的的涨涨价价预预备备费费：（1000+100+1101000+100+110）10%=12110%=121万元万元则：涨价预备费则：涨价预备费=200+100+220+110+121=751=200+100+220+110+121=751万元。万元。84评估时应注意：评估时应注意：（1 1）其它费用是否考虑全面其它费用是否考虑全面 （2 2）是否考虑预备费用及计算是否正确是否考虑预备费用及计算是否正确 （3 3）农农业业项项目目中中形形成成固固定定资资产产的的种种畜畜、林林木木其其有有产产品品前前发发生生的的表表现现为为流流动动资资金金部部分分费费用用及及引引种、苗木费。种、苗木费。2 2 投资方向调节税估算投资方向调节税估算 投投资资方方向向调调节节税税=估估算算固固定定资资产产投投资资额额相相应应税税率率税率有税率有30%30%、15%15%、10%10%、5%5%、0%0%五种税率。五种税率。853 3 建设期利息估算建设期利息估算 （1 1）建建设设期期不不付付息息(国国内内)-)-不不还还利利息息所所以以是是本本息累计息累计.建建设设期期利利息息=（年年初初借借款款本本息息累累计计+当当年年借借款款/2/2）年利率年利率例例:某某项项目目计计划划建建设设期期两两年年,第第1 1年年计计划划借借款款10001000万万元元,第第2 2年年计计划划借借款款20002000万万元元,假假如如年年利利率率为为10%,10%,则则建建设期利息的计算设期利息的计算第第1 1年年:利息利息=(0+1000/2)10%=50=(0+1000/2)10%=50万元万元第第2 2年年:利息利息=(1000+50+2000/2)10%=205=(1000+50+2000/2)10%=205万元万元则则:建设期利息建设期利息=50+205=255=50+205=255万元万元.86（2 2）建设期付息建设期付息(国外国外)建建设设期期利利息息=（年年初初借借款款本本金金累累计计+当当年年借借款款/2/2）年利率年利率沿上例沿上例:第第1 1年年:利息利息=(0+1000/2)10%=50=(0+1000/2)10%=50万元万元第第2 2年年:利息利息=(1000+2000/2)10%=200=(1000+2000/2)10%=200万元万元则则:建设期利息建设期利息=50+200