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毕 业 论 文

毕业论文（设计）题目

学生姓名： 周晨
学 号： 130603010443
学院名称： 会计学院
专业名称： 会计电算化
指导教师： 赵霞

山东女子学院教务处制
2016年4 月10 日

论中小企业融资难的原因及对策

摘要
中小企业融资难在全世界范围内是普遍存在的。我国处于特殊的经济体制发展阶段，金融支持体系、金融市场、法律法规等不够完善和健全，其中小企业数量多，自身原因突出，融资难问题相对全国而言格外严重因此，因而全面而系统地对中小企业融资难问题进行研究，对解决其融资难，促进经济稳步发展具有重要理论意义和现实意义。

关键词：中小企业；融资难；原因；对策

ON THE REASONS AND COUNTERMEASUES FOR THE FINANCING DIFFICULTY OF SMALL AND MEDIUM SIZED ENTERPRISES

ABSTRACT

The financing of small and medium-sized enterprises in the whole world is widespread. Our country is in the special economic system development stage, financial support system, financial market, laws and regulations, are not perfec t and sound, the number of small businesses, highlight their own reasons, the problem of financing relative country extraordinarily serious therefore, thus comprehensively and systematically to small and medium enterprises financing problem research, to solve the difficulty in financing and promote steady economic development is of great theoretical and practical significance.
Key words: small and medium-sized enterprises; Financing difficulty; reason; countermeasure

目录

摘要……………………………………………………………………………..
1、绪论………………………………………………………………………....
1.1 选题背景和理论意义……………………………………………………..
1.2 中小企业的概念…………………………………………………………….
1.3 中小企业融资的概念及分类…………………………………………………
1.4 融资的分类………………………………………………………………....
2、妨碍我国中小企业发展的主要原因和困难………………………………………
2.1 信贷政策支持……………………………………………………………….
2.2 面向中小企业和民营经济的服务体系还不健全………………………….
2.3 税负政策要进一步改善…………………………………………………..
2.4 中小企业和民营经济自身素质有待提高…………………………………
3、对中小企业融资难的原因分析…………………………………………………
3.1 从中小企业发展的生命周期分析…………………………………………
3.2 从中小企业的类型分析……………………………………………………
3.3 从金融业的特殊经营要求分析………………………………………….
4、解决中小企业融资难的对策及建议……………………………………………
5、结论…………………………………………………………………………….
参考文献……………………………………………………………………………
谢辞…………………………………………………………………………...

1 绪论
1.1 选题背景和理论意义
我国中小企业数占全部企业数的99%，就业人员数的 75% 以上，新增工业产值的 70% 左右，出口总额的60%以上，全部税收的45%，所实现的增加值超过全国GDP的55%。因此，全面而系统地对中小企业融资难问题进行研究，对解决其融资难，促进经济稳步发展具有重要理论意义和现实意义。本文通过对中小企业及相关社会金融机构的调查研究，分析中小企业融资难的症结所在，发现中小企业在运营管理中的不足，通过对我国整体宏观经济的分析找出中小企业融资和社会发展的切合点，发展多种方式的融资方式实现融资常态化，健康化，合理化。
1.2 中小企业的概念
中小企业的界定通常分为定量界定和定性界定两种方法，定量界定涉及的指标主要有以下三类，即雇佣人数、资本规模和年均经营额。在欧美各国，对中小企业的界定通常是定量分析和定性分析相结合。在这些国家的定性分析一般包括中小企业的三个核心特点：意识企业的独立所有；而是企业的自主经营；三是企业只有较小的市场份额，不具有垄断的额嫌疑。、
1.3 中小企业融资的概念及分类
中小企业融资实质金融机构针对中小企业推出的定制化融资解决方案。《经济学词典》中对融资的解释是，融资指为支付现金的购货款而采取的货币交易手段或为取得资产而集资所采取的货币手段。
1.4 融资的分类
融资方式可分为内源融资和外源融资，内源融资是企业创办过程中原始资本积累和运行过程中剩余价值的资本化，外源融资是指企业通过一定方式向企业之外的其它经济主体筹集资金。随着技术的进步和生产规模的扩大，单纯依靠内源融资已很难满足企业的资金需求，外源融资已逐渐成为企业获得资金的重要方式。
（1）内源融资方式
内源融资对企业的资本形成具有原始性、自主性、低成本和抗风险的特点，是企业生存与发展不可或缺的重要组成部分。事实上，在发达的市场经济国家，内源融资是企业首选的融资方式，是企业资金的重要来源。就各种融资方式而言，减少企业现金流量，同时，内源融资不需要实际对外支付利息或股息，不会由于资金来源于企业内部而发生融资费用，使得内源融资的成本要远远低于外源融资。
（2）企业外源方式
只有当内源融资仍无法满足企业资金需要时，企业才会转向外源融资。企业外源融资分为直接融资为主或以间接融资为主，除了受自身财务状况的影响外，还受国家融资体制等的制约。外源融资方式包括：银行贷款、发行股票、企业债券等，外源融资的方式可分为两类：直接融资和间接融资。
直接融资方式。随着资本市场的发展，企业的融资方式趋于多元化，许多企业开始利用直接融资获取所需要的资金，直接融资将成为企业获取所需要的长期资金的一种主要方式。 在市场经济条件下，企业作为资金的使用者不通过银行这一中介机构而从货币所有者手中直接融资，已成为一种通常的做法，由于我国资本市场的不发达，我国直接融资的比例较低，同时也说明了我国资本市场在直接融资方面的发展潜力巨大。
间接融资方式。 我国的股票市场和债券市场从无到有，已经有了很大的发展，但是，从社会居民的金融资产结构来看，银行存款较之股票和债券仍占有绝对的优势，而且，大部分企业的资金来源也仍旧以银行为主，尤其是在解决中小企业融资问题上，由于上市指标主要用于扶持国有大中型企业，中小型企业，特别是非国有企业基本上与上市无缘，就使得通过银行的间接融资成为中小企业融资的主要方式。

2、 妨碍我国中小企业发展的主要原因和困难

2.1信贷政策支持
一是我国目前的经济、金融政策主要还是依据企业类型、规模和行业特征而定的，特别是国有大型企业。因此，大多数社会资源都通过政府的“有形之手”流向了国有大中型企业，而在信贷总量一定的条件下，信贷给国有大型企业的多了，则意味着借给中小企业，尤其是民营中小企业的资金就少了。近几年来，虽然针对中小企业贷款难、担保难的问题颁布了一些新的政策，但是还未形成完整的支持中小企业发展的金融政策。二是观念和认识仍然滞后，对中小企业和民营经济的歧视性政策仍然存在。同时受计划经济体制的影响，现行的中小企业和民营经济政策缺乏系统性和整体性。
2.2面向中小企业和民营经济的服务体系还不健全
中小企业和民营经济社会化服务体系发展滞后，服务功能不健全，成为制约其发展的最主要因素。面向中小企业和民营经济的培训、信息、咨询、技术服务、融资服务、税务代理、记账代理等社会化服务体系尚未形成。中小企业和民营经济普遍感到获取技术支持困难，政策信息渠道不畅。
2.3税负政策要进一步改善
当前我国小企业的税负沉重，已经严重制约了小企业的发展。小企业承担的税种包括：增值税、消费税、企业所得税、个人所得税、营业税、资源税、房产税、城镇土地使用税、城市维护建设税、土地增值税、房产税、车辆购置税、车船税、印花税、耕地占用税、契税、烟草税、关税和船舶税等。企业还需要缴纳各种费和基金等。 有调查数据显示，中国企业的平均税负在40%以上，有的甚至高达60%。《福布斯》发表的2009年度“税负痛苦指数”中，中国的宏观税收负担指数位居全球第二。
综上所述，我国小企业的税负沉重。虽然自2009年以来，为应对国际金融危机的冲击，国家实施了企业所得税改革、增值税转型、提高出口退税率等措施。但是小企业所得到的实惠却并不多。沉重的税务负担，已经制约了小企业的健康发展。
2.4中小企业和民营经济自身素质有待提高
虽然在非公有制企业中出现了一批颇具规模和实力的企业，但绝大多数中小企业的整体素质还不高。技术装备普遍落后，相当数量还是家族式管理体制，职工文化水平低，技术人员更是缺乏。此外生态保护、安全生产、职工合法权益保护以及依法纳税等方面问题也比较突出。

3、 对中小企业融资难的原因分析

3.1从中小企业发展的生命周期分析
从中小企业发展的生命周期看，不同阶段所需资金各有特点，因此需要从不同渠道筹措不同形式的资金:①创办阶段，主要需要权益性资金(或称股金)，一般靠自身积累(内源性资金)或来自个人投资者和风险资金。②投入运营阶段，主要需从商业银行及其他渠道获得流动资金贷款;有时仍要从个人投资者、风险资金和投资公司等方面增加权益资金。③增长发展阶段，外部融资是关键，主要从商业银行及各种投资公司、财务公司获得债务资金;也会从前述渠道筹措权益资金。④成熟阶段，主要以大公司参股、股票公开上市等方式以及从投资公司、商业银行筹措发展改造所需权益资金。
3.2 从中小企业的类型分析
从融资的角度看，中小企业可分为制造业型、服务业型、高科技型以及社区型等几种类型。不同类型的中小企业的融资特点和要求如下:（1）制造业型中小企业。制造业型中小企业的资金需求比较多样化，这是由其经营的复杂性所决定的。一般而言，制造业企业资金需求量较大，资金周转相对较慢，经营活动和资金使用涉及的面也相对较宽。因此，风险也相对较大，融资难度也要大一些。（2）服务业型中小企业。服务业型中小企业的资金需求主要是存货的流动资金贷款和促销活动上的经营性开支借款。其特点是量小、频率高、贷款周期短、贷款随机性大。但是，相对其它中小企业风险较小，因此是一般中小型商业银行比较愿意给予贷款的对象。（3）高科技型中小企业。高科技型中小企业一般风险较大，除可通过普通中小企业渠道融资外，比较重要的来源就是“风险投资基金”。（4）社区型中小企业。社区型中小企业(包括街道手工工业)是一类比较特殊的中小企业，它们具有一定的社会公益性，因此，比较容易获得政府的扶持性资金。另外，社区共同集资也是这类企业的一个重要的资金来源。从各类中小型企业来看，一般认为债务性融资适合于经营风险较低的行业而权益性融资适合于经营风险较大的行业。
3.3 从金融业的特殊经营要求分析
（1）金融业实行的谨慎性原则，不利于风险性较高的中小企业融资。金融业是特殊产业，经营的是资金这样一种特殊的产品。由于资金或货币在经济生活中的重要性、涉及面的广泛性以及其对国民经济影响的全局性，各国都对金融业制定了较为严格的经营规则，保证其安全性、有效性及流动性，以有效避免金融危机给整个国民经济及社会带来的不利后果。（2）金融企业融资手续繁琐、耗时耗精力，影响了中小企业的融资积极性。如前所述，中小企业融资量少、频率高，需要简单快捷的服务。（3）金融企业“嫌贫爱富”，喜欢“批发”，不喜欢“零售”，使中小企业融资处于不利地位。大企业信誉好、融资量大，深得金融机构的喜欢，往往争着贷款;相反，中小企业缺乏良好的信誉，融资额度有限，常常捉襟见肘。

4、 解决中小企业融资难的对策及建议

解决中小企业融资难的对策解决中小企业融资难问题，促其进一步做大做强，必须从解决制约发展的症结入手，对症下药应企业发展需要的政策扶持和服务体系，为中小企业融资创业添注生机和活力。
一、努力提高自身素质是解决中小企业融资难的根本途径
（1）强化内部管理，健全各项管理制度，提高管理水平。中小企业应着力提高企业管理者和员工的素质，调整自身的知识结构，满足现代管理的需要；制定正确的经营战略，培育名牌产品，特色产品，从本质上增强自身的市场竞争能力。
（2）加强财务制度建设，树立良好信用观念意识。加快中小企业结构治理，积极引导中小企业向现代企业转变，尤其要建立规范，透明，真实反映中小企业状况的财务制度，定期向利益相关者提供全面准确的财务观点，以减少交易双方信息的不对称。

二、 建立多层次，全方位的金融体系和金融机制

（1）加快银行产品创新，改善对中小企业的服务。银行要以市场为导向，加快对金融机构的研究和探索，银行可以根据中小企业的特点进行信贷制度和产品的创新，建立适应中小企业贷款业务特点的信用评级，业务流程，风险控制和内部控制，推出适合中小企业需求的信贷产品，以满足中小企业个性化，多样化的融资需求。另一方面，应加速利率市场化改革，按风险收益对称原则赋予商业银行对不同风险等级的贷款收取不同水平利率的决策权力，提高商业银行对中小企业的定价能力。
（2）加速中小金融机构建设。中小金融机构与地方经济联系密切，容易了解地方信息及地方民营企业的经营情况、企业发展前景和信誉情况，与企业开展信息交流比较方便，容易克服因企业的信息不对称而导致的交易成本高，交易风险大的障碍。所以，应尽快建立一大批直接服务于民营中小企业的金融机构，充分发挥立足中小企业，服务中小企业的比较优势。
三、建立多层次的资本市场，拓展中小企业直接融资渠道
（1）降低中小企业上市的标准。应当从我国的国情出发，结合我国中小企业的现状，拓展科技含量高，有潜力的中小企业的股权融资渠道，大力发展风险投资和二板市场，大力发展中小企业创业投资公司和风险投资基金，壮大风险投资规模，完善风险投资的进入和退出机制。
（2） 降低中小企业发行债券的难度，积极培育和发展债券市场，逐步放松发债企业规模限制并不断完善信用评级制度，适当放开发债利率，丰富债券品种。

四、 完善社会服务机构

中小企业市场竞争风险大，又缺乏有效的资产抵押和信用担保，是造成中小企业融资难的深层次原因，而建立一个适合我国中小企业的贷款担保体系，可以有效应对中小企业融资过程中因信息不对称引发的逆向选择和道德风险问题，因此，我国应加快中小企业信用担保体制的建设，创造条件扶持一批经营业绩好，制度健全，管理规范的担保机构。另一方面，要建立健全中小企业担保机构的风险防范和分担机制，制定担保公司的保险制度，有效化解担保机构的经营风险。

五、 采取多种融资方式，拓宽中小企业的融资渠道

（1）保护和规范民间市场。民间金融机构是对银行资金低效率的补充，但是由于他们不具有合法身份，其业务活动也不受有关部门的监督，容易引发经济纠纷和金融诈骗事件，扰乱金融秩序，所以应尽早从政策上和制度上进行规范和引导，尽早将民间融资纳入国家金融体系，鼓励对中小企业的融资。
（2）大力发展融资租赁。融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。融资租赁是集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融产业。

参考文献

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[2] 邢乐成,韦倩,王凯. 中小企业投融资公司:破解中小企业融资难的新途径[J]. 山东社会科学. 2011(01)
[3] 王烨. 中小企业融资难的主要症结及对策分析[J]. 今传媒. 2011(01)
[4] 林禹同. 中小企业融资难问题研究[J]. 才智. 2011(02)
[5] 吴俊. 中小企业融资难的对策分析[J]. 科技和产业. 2011(01)
[6] 于晓燕. 浅论我国中小企业融资难问题[J]. 商场现代化. 2011(02)
致谢
时光飞逝，随着毕业论文的结束，我也即将离开女院这个美丽的校园，回忆走过的这三年，不禁感慨万千。
这篇论文是在赵老师的多次指导下完成的。从论文的选题到结构安排，从内容到文字润饰，都凝聚了她大量的心血。在此，请允许我向尊敬的赵老师表示真挚的谢意！
毕业时节，春梦秋云，离校日期已日趋渐近。在此我向会计学院的所有老师表示衷心的感谢，谢谢你们三年的辛勤栽培，谢谢你们在教学的同时更多的是传授我们做人的道理，谢谢三年里面你们孜孜不倦的教诲！
最后，衷心祝愿母校女院的明天更加美好！