P2P网络借贷平台运营模式研究应用.doc

题目：（中文） P2P网络借贷平台运营模式研究
（英文） A Study on The Business Modle of Online P2P Lending
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诚 信 承 诺

我谨在此承诺：本人所写毕业论文《P2P网络借贷平台运营模式研究》均系本人独立完毕，没有抄袭行为，凡涉及其她作者观点和材料，均作了注释，若有不实，后果由本人承担。

承诺人（签名）：

目录
摘要
核心词
Abstract
Key words
1引言 1
2 P2P网络借贷平台运营模式概况 2
2.1 P2P网络借贷平台来源及发呈现状 2
2.2 P2P网络借贷平台运营模式分类 3
2.3 P2P网络借贷平台作用 4
2.3.1 积极作用 4
2.3.2 悲观作用 5
3 国内外P2P网络借贷平台运营模式比较 5
3.1 国外P2P网络借贷平台运营模式 5
3.1.1 Zopa 模式 5
3.1.2 Prosper 模式 5
3.1.3 Lending Club 模式 6
3.2 国内P2P网络借贷平台运营模式 6
3.2.1宜信模式 6
3.2.2拍拍贷模式 7
3.2.3人人贷模式 7
3.3中外P2P公司运营模式对比分析 7
4 国内P2P网络借贷平台存在问题 8
4.1 尚无有关法律，监管空缺 8
4.2 资金管理缺位 8
4.3 平台信用风险及个人信用风险 9
4.4 网络安全风险 9
5 完善国内P2P网络借贷平台对策及建议 9
5.1 完善P2P网络借贷有关法律法规 9
5.2 完善平台资金管理机制 10
5.3 建立中华人民共和国式P2P网络借贷征信体系 10
5.4 提高安全技术管理 10
6 研究结论 10
参照文献 11

P2P网络借贷平台运营模式研究

摘要：国内P2P小额信贷业务发展相对诸多国家而言,起步较晚,业务规模相对老式贷款业务而言非常小,但P2P小额信贷对于支持中小公司、小型高科技公司等提高自身实力具备很大协助,使得国内发展P2P小额信贷业务是有必要。随着改革开放进一步推动,国内对P2P小额信贷发展扶持力度也逐渐加大,并出台了有关法律法规予以支持,在资金上也有政府参加,积极努力营造了一种大力发展小额信贷业务氛围,这对于P2P小额信贷发展意义重大。由于社会各方资金参加,近年来,国内P2P小额信贷业务获得了很大发展,对于小额信贷持续发展进行了有力摸索。P2P小额信贷业务发展在获得较大成绩同步,也面临着某些发展上难题。考虑到P2P小额信贷作为信用贷款,普通没有有效担保抵押品,使得贷款回收率相对较低,且面临资本金来源局限性问题,使得贷款需求远远不不大于贷款供应,对于P2P小额信贷公司发展有一定制约。
核心词：P2P； 网络借贷； 信用担保

Abstract：Compared with many other countries，China's P2P lending start much lately,and the business size is also smaller than many traditional lending business. But P2P networks lending have a lot of help for supportting SMEs，small high-tech enterprises to enhance their own power. It makes that developping P2P microfinance is necessary for our country. With the deepening up forward of reform and opening，our help to develop P2P lending increased gradually. And formulated relevant laws and regulations，The government is also actively involved in funding，and actively strive to create an atmosphere to develop P2P lending，which has great significance for the P2P lending industry. Because of the parties involved in social capital，in recent years，China's P2P lending business has achieved great development. And has a powerful exploration for the sustainable development of microfinance. P2P microfinance business development made ​​great achievements，but also faces some challenges on development. As credit loans，P2P loans are generally not effective collaterals. Making the loan recovery rate is relatively low，and faced with the problem of insufficient capital sources. And has constraint to P2P lending company development.
Key words：P2P；Online Lending；Credit Guarantee
1引言
,“温州老板跑路”事件,将媒体和公众注意力一下子聚焦到始终处在国家监管之外“高利贷”。进而,一系列关于民间借贷、国家金融体制改革等话题在全社会引起广泛关注和激烈讨论。有关报告显示，在9月时候,温州整个民间借贷利率已经达到了月息2%到6%，甚至有达到15%，超过了历史最高水平。普通整个实体产业年利润在10%左右，某些公司由于流动资金紧张，因而选取借高利贷过日子进而导致公司走上绝路。温州政府发布数据显示,在第一季度,温州许多余口导向型公司，如制笔、锁具等公司利润同比下降约30%。温州高利贷盛行,一方面由于政府抗通胀办法导致房地产、制造业等一系列行业增长势头放缓,从此外一种视角来看，民间资金自身投资渠道过窄，除了在买房、股市和储蓄方面进行投资以外，找不到更好渠道。依照人行数据显示，整个温州有一半公司和多达9成群众参加到了民间借贷，并且这种方式投资超过了股票、房地产、基金等，已经成为最合算投资方式。通过以上数据可见,经济运营放缓,央行实行货币紧缩政策,中华人民共和国金融体制形式单一等等这一系列因素导致了全国范畴内民间借贷近两年蓬勃发展。由于活跃民间融资缺少有效监管和规范,因而近年来社会上陆续浮现小公司资金链断裂、公司主出走以及民间融资纠纷案猛增现象,这对经济和社会稳定导致了一定负面影响。在8月时候，P2P借贷就已经在国内发展，“拍拍贷”作为国内第一家P2P借贷平台公司现身市场，当前已经具备100万顾客。当前，国内P2P网络借贷平台已有超过100家，并且仍处在增长阶段，这阐明其在国内发展非常迅速。作为舶来品,由于中华人民共和国信用体系建设远远落后于西方发达国家,因而P2P网络借贷平台在本土化过程中,通过自我摸索,也创新出了几种不同形式,在下文中会给出详细简介。固然,作为国内新生事物,P2P网络借贷平台在运营过程中存在一系列金融和法律风险也引起了有关部门警惕。8月23日,中华人民共和国银监会发布了文献《关于人人贷关于风险告知》,告知分析了P2P网络借贷中介公司也许存在风险与问题,规定“银行业金融机构采用有效办法,实现对风险预警监测和防范工作” Freedman S and Jin G Z. Dynamic Learning and Selection：the Early Years[D]. Working paper，Uni-versity of Maryland.
。
那“P2P网络借贷平台”究竟是什么样民间借贷形式呢?当前在国内重要有几家?她们营运模式又有什么区别?这一民间借贷形式创新,究竟与否合法,在中华人民共和国与否具备生命力,能不能成为国家金融体制一某些,为中华人民共和国经济发展做出一己之力?带着这些疑问,本文通过梳理P2P网络借贷平台发展历史和现状,对比国外P2P网络借贷平台营运模式,分析国内了P2P网络借贷平台营运模式,理解自己优缺陷,试图找出其中存在问题,并提出相对有效对策及建议,从而促使其发挥自身优势,克服劣势,更加健康有序发展。
2 P2P网络借贷平台运营模式概况
2.1 P2P网络借贷平台来源及发呈现状
P2P是一种网络借贷平台英文简称,其全称为peer to peer lending。其中,peer中文意思是个人,如果直译为中文便是“人人贷”。这重要是指通过网络科技力量让整个资金借贷都在网上完毕，涉及资金借贷过程中资料和合同审核订立等方面，这是一种随着互联网不断发展和普及发展起来全新模式，是将来发展一种趋势。通过这种模式可以把各个分散是小资金集中起来，然后通过P2P模式带给有资金需求人。这样借贷模式既可以满足资金需求，又可以有效提高资金运用效率。这种融资模式始于孟加拉国，之后迅速在全世界蔓延。1976年,尤努斯专家将27美元贷给需要资金来生产板凳贫民,使其免受高利贷盘剥,这便是尤努斯专家实行P2P贷款模式开端，之后,其开始了小额信贷研究和实践。诺贝尔和平奖尤努斯就是通过在孟加拉开设类型于P2P模式乡村银行通过集中分散资金给孟加拉贫苦群众贷款，并且在人们以为这是一种具备公益性质贷款行为时候，其却实现了高达98.7尝还率。P2P获得成功使世界震惊,张俊受此启发于创立了“拍拍贷”。于是，在8月,国内第一家P2P无担保小额网络借贷平台“拍拍贷”在上海诞生了，并且国内小额融资困难使得这种模式颇受欢迎。从实际状况来分析，可以看出“拍拍贷”是像“淘I网”针对个人网络交易平台。在这个平台上面，借款人相称于网店卖家，任何具备把资金投资出去能力人都可以通过在P2P平台开店形式来提供资金。并且随着借款人资金交易次数增多，其信用级别也随着变化。融资者可以通过在平台上面设立相应借款因素、借款期限、借款额度以及不超过银行贷款利率4倍借款利率来进行资金供应颜剑:《P2P网贷再现骗子平台优宜网出借人损失两千万》,《上海证券报》第F07版,12月25日。
。但是，整个“拍拍贷”上面利率是由市场机制决定出来，是通过资金供需两方面博弈出来均衡利率。资金需求方就相称于资金商品买家。需求方可以依照自身信用、风险等方面来拟定自己所要选取融资者。当两者达到一致时候，网贷公司就可以对借款进行审核，开始进行融资交易，到最后完毕。在时候，“拍拍贷”半年成交额局限性万元。然而发展届时候，其成交金额就达到了1.8亿元。并且整个平台在开办3年后就实现了盈亏平衡。从整个发展形势来看，后，一批类似“拍拍贷” P2 P网络贷款公司趁势如雨后春努般发展起来，国内P2P行业现状已经进入迅速发展阶段，网络记录数据显示此类平台当前已经达到了300家以上，并且成交额达到200亿元，已经达到一定规模。
2.2 P2P网络借贷平台运营模式分类
由于交易是匿名,因而信息不对称是各国P2P网络借贷平台面临最本质问题,尽管这些平台有各自不同模式。国外P2P网络借贷平台普通分为三种模式:一种是以赚钱为目模式,例如Prosper、Zopa； 一种是偏向扶贫非营利模式,例如Kiva；尚有一种是仅仅提供投资机会平台模式,对借贷与否成功以及借贷双方与否违约不负有责任(莫易娴,) 。王艳等人()研究表白，国内P2P网络借贷平台依照服务对象不同可以分为:专门提供个人对个人小额贷款“拍拍贷”；专为学生提供贷款“齐放网”；专为农户提供小额借贷“wokai网”等。此外,有某些区域性网络借贷平台只为本地借贷双方提供中介服务,网站更多是作为一种宣传手段或者联系渠道,并不是纯粹意义P2P网络借贷平台。陈初()将网络借贷经营模式提成四类:一是以公司网上行为参数为基本综合授信；二是做银行金融业务前端流程外包服务商；三是“P2P”网络融资模式；四是建立为学生提供贷款社区艾金娣:《P2P网络借贷平台风险防范》,《观测思考》第14期,,第79页-81页。

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2.3 P2P网络借贷平台作用
2.3.1 积极作用
P2P小额信贷可以缓和金融中低端人群投资、融资压力,为其提供更多理财及短款渠道,从一定限度上实现普惠金融。与老式投融资渠道相比,当代P2P小额信贷由于与网络结合度比较高,借助于网络开放、迅速、以便特点,可以在一定限度上规避信息不对称障碍,缓和由于银行信贷资源有限而导致贷款分派机构性矛盾,弥补了未能得到金融体系服务那某些中低端客户需求空白,特别是为有效破解颇受人们关注中小微公司贷款难问题,提供了一条可行性途径。另一方面,P2P小额信贷增进了多层次社会投融资体系建立。作为信息技术与借贷服务结合新生产物,P2P小额借贷一经产生,就反映出了互联网信息化、平台化特性,不但经营业务品种繁多,有类似证券竞拍、委托理财、信托贷款等符合小微借贷需求产品,并且其所传播贷款理念和信息优势,为个人或者中小公司通过网络实现投融资、理财征询和资产管理,甚至是谋求新上级提供了更多选取。同步,公司和个人通过P2P小额信贷,实现个性化投融资需求,这反过来又成为了一种增进多都市投融资体系建成重要因素。
2.3.2 悲观作用
P2P当前发展重要障碍是国内法律和监管方面缺失。北美证券业协会主席就曾经对投资者警告要其注意P2P平台风险。，国内银监会就针对人人贷发布了《关于人人贷关于风险告知》，整个告知对国内P2P发展存在问题和风险进行了有效分析，并规定银行业等金融机构要通过有效办法来防范和监测风险预警。对于金融监管和法律方面缺失，从严格意义上来说重要是由于P2P并不属于金融机构，进而现阶段资金、信用等方面风险难以监控。
3 国内外P2P网络借贷平台运营模式比较
3.1 国外P2P网络借贷平台运营模式
3.1.1 Zopa 模式
追溯起P2P来源，可以从英国ZOPA公司说起。Zopa公司杜凯,赵乐峰:《规范发展国内P2P网络借贷平台思考》,《金融教学与研宄》第3期，年。

成立于2月，可以说是当前发展最成熟P2P公司之一。从成立以来，Zopa公司已经发行了2.44亿英镑贷款，并成为英国最大P2P公司，其客户量可以达到50万。英国此外一家RateSetter P2P机构也是值得关注，其是整个英国第一家通过建立风险保证金来防范违约带来风险P2P公司；此外P2B是英国第一家建议风险保证金来防范违约风险个人对商业贷款机构。另一方面是ThinCats和Market Invoice。,英国成立另一家P2P小额信贷公司Quakle试图通过集体评分来衡量借款者信用度,这个模式类似于eBay反馈分数评分,但是却以100%违约率失败结局告终。9月,由互联网公司家Daniel Rajkumar和Gary Lumby联合开办英国另一家P2P小额贷款机构成立,并在2月完毕了第一笔贷款交易。5月,英国政府承诺通过某些非老式金融机构向中小公司发放1亿英镑贷款,其中就涉及通过P2P小额信贷发放,英国政府这次做法目就是为了避免银行等老式金融机构不肯向这些中小公司发放贷款。
3.1.2 Prosper 模式
美国Prosper成立于2月,是美国第一家P2P网络借贷平台,也是全球最大P2P网络借贷市场,当前注册顾客超过143万,贷款数额超过3. 7亿美元,在美国许多州拥有发放贷款注册允许证。公司已经筹集了涉及Accel Partners在内十几家风险投资共8350万美元。整个注册过程是非常复杂,因而Prosper和Lending Club不得不暂停了其交易业务,而其她某些P2P公司,如英国Zopa公司则整体退出了美国市场。Lending Club和Prosper都成功获得了美国证券交易委员会批准,但是委员会规定其必要把贷款票据提供应投资者。Prosper修改了文献,使得银行可以将其此前贷款卖给Prosper平台。Prosper提供小额贷款,金额在美元至25000美元之间,期限分为1年、3年和5年三种。借款人注册成为prosper会员,填写清晰借款金额、目、期限以及乐意支付最大利率,形成借款列表。Prosper采用是竞标模式,即在14天竞标期限内,贷款人提出各自乐意贷出金额及能接受最小利率与借款列表进行匹配,当借款列表金额所有筹满,即为“满标”时,如果在14天内就已经满标,其他贷款人还是可以继续提出更低利率进行竞标,一旦14天期限到,该投标过程结束。在这种状况下,贷款意愿超过借款需求,其中提供最低利率几位贷款人将中标,最后,所有贷款人按照中标者中最高利率获取回报。Prosper和Lending Club都和FOLIO投资公司建立了合伙伙伴关系,以便为其开具票据建立第二市场,增长了投资者资金流动性，这也正好解决了 P2P小额信贷公司资金流动性差问题。与老式证券化市场相比,此类贷款规定P2P公司不但对投资者透明,并且对第二市场购买者也要透明。第二市场购买者在决定与否购买之前,必要可以获得关于每个个人贷款者详细信息。此外,P2P小额信贷公司被规定必要把产品详细列示在其定期更新公司报告书中。并且,美国证券交易委员会规定公司报告书要通过“电子数据-收集、分析和检索(Electronic Data-Gathering，Analysis，and Retrieval；EDGAR)” 系统对公众开放 A Bachmann,A Becker，D Buerckner,M Hilker，F Kock,M Lehmann,PTiburtius. Online Peer-to-Peer Lending - A Literature Review[J]，Journal of Internet Banking and Commerce.，16(2):1-18.
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3.1.3 Lending Club 模式
6月,Lending Club公司以其巨大客户量以及贷款额,成为美国最大P2P小额信贷公司,另一方面便是Prosper公司。其她某些在美国成立国P2P小额信贷公司尚有Pertuity Direct，^rgin Money US 和 Peerform,然而 Pertuity Direct Virgin Money US 已经不再在美国运营。截止到10月31号,Lending Club和Prosper这两家美国最大P2P小额信贷公司已经合计向超过100,000贷款者发放了 10亿美金贷款,其中,Lending Club向83,454位贷款者发放了 996,451,975美元贷款,Prosper向64,810位贷款者发放了4210,09,931美元贷款。超过100%同比增长率使得P2P小额信贷行业成为了美国增长最快投资工具。美国P2P小额信贷公司投资者收益普通都在5.6%--35.8%之间,重要取决于贷款条例和贷款者信用级别，同步，坏账率是在1.5%--10%之间。老式金融机构高管们陆续以董事会成员、出借者或者投资者身份加入P2P小额信贷公司,这表白P2P小额信贷这一创新金融模式,正在美国逐渐建立起自己主流地位。
3.2 国内P2P网络借贷平台运营模式
3.2.1宜信模式
,曾师从尤努斯北大数学系高材生唐宁深受格莱瑕银行运作模式启发,以“穷人有信用,信用有价值”、“普惠金融”为理念,在北京开办了宜信公司,这是国内第一家正规P2P小额借贷公司。宜信是当前国内发展比较成熟一家P2P小额信贷公司,在行业内也是起到了领头羊作用。它不但有线上业务(如宜人贷),也有线下业务(如宜信宝)，它不但有赚钱性贷款平台也有非赚钱资助平台---宜农贷。宜信当前己经在全国60各种都市和20各种农村地区,建立起了强大属于自己独特全国协同服务网络。4月,宜信作为第一批公司入驻温州市金融综合改革实验区。而在如今国内P2P小额信贷混乱,发展方向也是比较模糊,行业前景不清背景下,宜信对自身定位也始终在变化之中，进行了从本来国内第一家P2P小额信贷机构到综合性第三方理财机构创新转变。但是宜信第三方理财机构又与国内大多数第三方理财机构有所不同,和银行财富管理部门和多数第三方理财机构定位于高净值人群不同是,宜信财富客户群体是大众富裕阶层。宜信通过平台上“精英贷”、“新薪贷”、“助业贷”、“助学贷”、“宜农贷”、“宜车贷”、“宜房贷”等产品实现着助工、助商、助学、助农巨大社会价值,努力为中华人民共和国诚信体系构建尽到自己一份公司公民责任。在10月22日,宜信依托独特创新P2P模式获得了 “金融服务最佳创新奖”。在9月16日至17日,在北京举办中华人民共和国小额信贷联盟年会暨小额信贷高峰论坛上,宜信CEO唐宁被推选为了联盟理事会战略委员会主任。唐宁以为，国内财富管理服务，高净值人士重要阶段，公众丰富金融需求很大限度上被忽视。宜信创新模式协助了几千万小微公司主和几亿贫困农户建立信用,释放信用价值,获取信用资金,同步，还为她们提供了培训等增值服务。作为普惠信用开创者和实践者,4月,宜信作为第一批公司入驻温州市金融综合改革实验区。
3.2.2拍拍贷模式
,拍拍贷公司在上海成立,被称为中华人民共和国第一家P2P网络借贷公司。拍拍贷管理层有很强互联网和计算机背景,因而,整个网站开发更为注重社区概念,顾客之间交互功能设计得非常合理。由于“拍拍贷”不为所有借款人提供担保保障,因而融资者必要经常在“拍拍贷”网站上和其她顾客,特别是贷款人联系感情,以期能更容易获得贷款。这在一定限度上增强了平台顾客活跃性，另一方面，由于“拍拍贷”对于借款大某些不提供担保,因而对于借款人审核也较松,对于借款人而言,“拍拍贷”应当是相对较为容易借到资金网站。在拍拍贷网站上,借款人有各种产品可以选取,涉及纳米体验标,投资体验标,应收款安全标,普通借款标,合伙伙伴标,个人担保标淘宝卖家标等等。这种模式长处是:平台访问量会很大,人气高升并且自身风险可以控制在较低水平。但其缺陷就是:贷款人贷出资金风险相对就会比较大。咱们从反映网络流量Alexa排名上就可以看出,在9月9日,“拍拍贷”全球排名28741名,国内排名3443名,在全国P2P网络借贷平台中,这一排名是属于最高。
3.2.3人人贷模式
人人贷()，系人人友信集团旗下公司及独立品牌。自5月成立至今，“人人贷”服务已覆盖了全国30余个省各种地区，为几十万名客户提供过服务，成功协助她们通过信用申请获得融资借款，或协助投资者通过出资以获得较稳定较高收益。“人人贷”和“拍拍贷”在运作模式上基本是同样。
3.3中外P2P公司运营模式对比分析
Zopa、Prosper、Lending Club和“拍拍贷”都是属于无抵押,无担保纯线上交易模式,公司就是纯属中介,只负责交易规则制定和提供交易平台,不负责对贷后资金管理,公司并不对违约承担任何责任,于是不存在担保责任。这4家P2P小额贷款公司以公司网站为平台,协助借贷双方完毕对接工作。公司将借款者个人信息、借款目、借款额度、已完毕借款金额、信用级别、利率水平等发布到到网上,让那些故意向投资人理解借款人各项因素指标,以此决定与否参加投标。而宜信属于是有担保线上线下组合模式,公司是复合中介。宜信公司设立了风险池,如果浮现坏账,公司将会运用风险池资金赔付借款人所有本金和利息。此外,宜信公司也拥有强大销售队伍,会同步在线下寻找借款人和出借人，以增长自己客户资源。本文以为,无抵押、无担保线上交易模式是P2P小额信贷公司最佳运营模式,由于有担保线下交易,其实就是民间借贷。这种交易模式存在问题是透明度局限性,客户不懂得钱投向,这种模式无异于倒退回信托甚至银行老路甚至民间借贷老路上,这恰恰不是P2P借贷优势所在莫易娴.P2P网络借贷国内外理论与实践研究文献综述[J].金融理论与实践.(12):101-104.
。那么，P2P网络借贷创新意义也将无从体现。
4 国内P2P网络借贷平台存在问题
4.1 尚无有关法律，监管空缺
为了缓和小额贷款供应局限性,应支持民间金融发展,在法律层面,应考虑修订《贷款通则》,并应加快推动《放贷人条例》出台。依照法律法规,非法吸取公众存款、非法集资与正常民间借贷要有明确区别。依照当前国内大某些P2P网络借贷平台营运模式看来,P2P网络借贷平台应被定性为是合法民间借贷,同步,以红岭创投为代表创新业务一-用平台吸取贷款者资金来进行集合投资形式,也应引起监管部门注重,由于此种创新业务模式与非法集资仅有一线之隔。一旦失去控制,很也许引起系统性风险。与此同步,法律还应当明确规定P2P网络借贷平台利率范畴、贷款金额、期限等,也必要在法律可控领域内。第一,出台《P2P网络借贷平台管理办法》,以法律形式明确将P2P网络借贷平台定性,明确其法律主体地位。该平台应当被定义为金融中介机构,而非单纯电子商务网站或技术公司。P2P网络借贷平台作为民间借贷一种创新形式,也应当和民间借贷同样被定义为金融体系一种有效补充,其中P2P网络借贷平台性质、经营范畴及组织形式等都应当通过《P2P网络借贷平台管理办法》有一种明确规定;第二,国家金融监管部门银监会和人民银行应成立监管机构,给P2P网络借贷平台发放金融中介牌照,加强P2P网络借贷平台风险管理贺江兵,张夏楠:《P2P要推自律公约》,《华夏时报》第013版,12月3日。
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4.2 资金管理缺位
保证P2P网络借贷平台运营过程中资金安全性与流动性,是P2P网络借贷平台健康发展核心。由于在运营过程中,顾客资金在转入及转出过程中有个时间差,因而某段时间内,会有大量资金在平台滞留。安全管理顾客资金并且保证资金流动性,一是规定P2P网络借贷平台内部必要要建立起严格资金管理制度,资金转拨流程需要规范化,并确认相应负责人和每一步过程实行状况;二是争取与银行合伙,可以将顾客在途资金存储在合伙银行不计息监控帐户中,同步在平台上发布银行对专项资金管控及有关托管报告，定期提交到监管部门;三是对于P2P网络借贷平台来说，也应当积极接受关于部门监督,定期提交平台资产负债表。上述办法可以提高平台贷款资金专用帐户及顾客资金帐户透明度,从而避免挪用资金风险,同步提高了平台在顾客心中信任度。红岭创投在上半年已经跟工商银行深圳分行签约,进行资金监管,这一做法值得借鉴。
4.3 平台信用风险及个人信用风险
P2P小额信贷最重要风险其实来自信用风险,P2P小额信贷机构能否实现迅速、可持续性发展核心是能否解决信用风险管理问题。在国外,更为完善信用制度已经形成,每个人信用记录都是有据可查。例如说美国,美国人均有一种相伴终身社会安全号,这个安全号与个人信用分数相连,P2P小额信贷公司只需要与专业评级机构合伙,她们就可以拿到这些分数点,从而减少了信息不对称问题,减少了信贷风险。例如前面提到Prosper和Lending Club公司,都是通过专业信用评级机构获得借款人信用分数,然后再依照这个分数以及其她个人信息,给出客户信用级别,从而为出借者减少信用风险做了较好工作。而在国内,信用体系建设当前还处在初级阶段,信用评价体系非常不健全,并且个人征信体系获取信用记录和个人信息十分有限,只有银行等老式金融机构才有权限查看使用。因而,P2P小额贷款公司缺少审核借款人资信、评估信用风险根据,而只能通过打电话、借款人自主提交资料等途径进行判断,加上小额信贷公司对贷款后资金流向监控苦难,借款真实用途和将来还款也许性无法得到保障,这成为了 P2P小额信贷公司最大困难,同步也是行业风险重要来源。
4.4 网络安全风险
P2P网络借贷平台安全风险容易引起问题重要有:一是,顾客数据泄露。由于P2P网络借贷平台参加需要有大量实名认证,借款人和贷款人身份信息和其她更多重要资料都将保存在互联网上,一旦网站安全保密技术被破解,那么个人重要资料泄露将会给平台顾客带来重大损失。二是,如果平台账户被不法者运用,导致“非法集资”现象浮现,将会给顾客资金安全及社会稳定带来重大威胁。由于平台普通会幵立第三方账户,贷款资金经由该账户代为发放,那么不排除平台自身疏于自律,浮现内部控制程序失效等状况发生,导致不法人员捏造借款信息而浮现非法集资案件。
5 完善国内P2P网络借贷平台对策及建议
5.1 完善P2P网络借贷有关法律法规
任何金融监管都落后于金融创新,解决办法就是尽量缩短两者之间时间间隔。以国内P2P小额信贷发呈现状,以及国外P2P小额信贷公司发展历程为咱们提供经验来看,为P2P小额信贷公司立法,并将其纳入监管范畴之内是迟早要发生,只是当前还处在观测阶段。本文以为,P2P小额信贷平台已经发展到了需要立法和被纳入监管阶段。国家当前正在加快针对民间借贷专项立法进程,央行已经向国家提交了《放贷人条例》建议稿。P2P小额信贷公司作为民间借贷一种创新形式,应被纳入民间借贷有关法律法规之内,从而拟定P2P公司合法身份。此外,鉴于P2P小额信贷公司特殊运作模式,其需要与网络相联系,因此有必要有针对性出台《网络借贷管理办法》,对P2P信贷业务经营性质、资格条件、经营模式等做出详细规定。
5.2 完善平台资金管理机制
应当以“P2P管中介,银行管资金”为原则,以国内证监会有关管理办法为参照,建立P2P借贷平台资金第三方托管制度,制定相应《P2P小额信贷交易资金管理办法》。在P2P公司与客户借贷交易结算资金间建立隔离墙,根据第三方托管制度,P2P公司必要将平台交易资金委托给银监会指定、具备第三方存管资格银行业金融机构托管,存管银行应当按照关于法律规定,负责为P2P借贷客户双方提供资金转账、借贷专用账户与银行存款账户之间封闭式资金划转,从而防止P2P公司挪用平台资金,有效维护P2P行业稳定和投资者利益。
5.3 建立中华人民共和国式P2P网络借贷征信体系
当前,国内个人征信系统中信息,仅覆盖了各家商业银行拥有个人信贷顾客及可透支信用卡中信息,重要涉及借贷款、担保、信用卡使用等信息,与西方国家个人征信体系相差甚远。为了完善个人征信体系,加强P2P信用评价体系建设,本文给出如下建议。一方面,政府部门应针对网络时代信用数据较为分散状况,主导建立市场主体信用历史记录。需要采用统一数据原则,相应信息技术,以数据共享机制为基本,将以网络借贷平台为代表商务类公司及银行、公安、工商等机构中公司、个人信息所有收集起来,建立其全国统一信用信息数据库,构建成社会信用体系基本。另一方面,在以上基本上,在获得客户授权及遵循保密合同前提下,容许P2P公司进行实时查询,并且可以借鉴国外经验,准许P2P公司将客户逾期及违约信息,传到信用评价和管理系统中,进一步完善信用体系。第三,可以引入竞争机制,引导P2P小额信贷公司建立行业协会,建设民营化信用服务中介机构,建立P2P自己信用评价体系,提高信用评级市场运营效率,通过P2P公司间信息实时共享,提高了P2P信用评级体系客观性和有效性。
5.4 提高安全技术管理
采用各种技术手段,加强P2P网络借贷平台数据库建设以及应用层面安全体系建设,在网上资金转账业务过程中,运用技术手段保证顾客身份、资金等信息合法性与有效性,并保证顾客信息在网络传播过程中不被篡改,不被泄漏,保证系统稳定性和安全性,同步,要注重和加强与商业银行间合伙,同步通过银行监管系统,来共同保障顾客资金安全。
6 研究结论
本文通过对国内外P2P小额信贷公司运营模式比较,并通过实例分析发现英国和中华人民共和国P2P小额信贷行业当前监管比较落后;而美国P2P公司确受到金融业管理机构法律约束。美国在对于P2P公司监管方面走在了世界前列,这也是所有P2P小额信贷公司大势所趋。通过整治后Prosper和Lending Club已经完全失去了典型P2P小额信贷特点,正在向着证券化方向发展,其监管在将来也有也许会被纳入证监会监管。P2P在美国成为了证券业创新,即容许个人公开募集小额资金。相比之下,英国Zopa和中华人民共和国“宜信贷”、“拍拍贷”由于监管尚不健全,当前依然保存着老式P2P小额信贷特点。最典型应属于Zopa和“拍拍贷”,两者都仍是纯粹无抵押,无担保,利率由竞拍决定,纯线上交易模式;而“宜信贷”由于既有线上,又有线下,并且又有担保,因此与Zopa和“拍拍贷”略有不同。
正如咱们前文中提到,P2P小额信贷公司作为正规金融补充,可以缓和金融中低端人群投资、融资压力,因而政府应当对P2P行业进行阳关化管理,而非一味打压。从国外发展状况来看,美国P2P公司已经从无监管变成了有监管,美国P2P公司受SEC和州证券监管,监管机构有规定P2P平台满足信息披露有关规定、反欺诈规定和其她责任,由联邦存款保险公司和犹她州金融机构部(UDFI)对银行业金融机构进行第三方关系监管,保护P2P行业借款人。英国对P2P公司监管力度尽管弱于美国,也不是由专门监管机构负责监管,但是英国P2P公司受英国公平交易办公室(Office of Fair Trading,OFT)监管。因此,国内P2P公司迟早也会被纳入监管,只是当前P2P公司问题还没有完全暴露,有关部门还没有研究出相对合理监管办法。但是,如果P2P小额信贷行业想要获得长期可持续发展话,那么，被纳入监管是其迟早要经历事情。

参照文献

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