![点击分享此内容可以赚币 分享](/master/images/share_but.png)
解析我国中小银行能否适应利率市场化.doc
《解析我国中小银行能否适应利率市场化.doc》由会员分享,可在线阅读,更多相关《解析我国中小银行能否适应利率市场化.doc(15页珍藏版)》请在咨信网上搜索。
1、个人收集整理 勿做商业用途解析我国中小银行能否适应利率市场化20120913摘要:目前,利率市场化是我国当前宏观金融的热点,是我国金融改革的主要目标之一。长久以来人们普遍认为中小银行在利率市场化中不易适应,甚至会拖累整体的利率市场化进程;同时学术界也多在研究中小银行在利率市场化进程的生存对策问题。而本文利用较为丰富的数据及文献资料,通过分析利率市场化对中小银行的挑战以及中小银行在利率市场化进程中的作用,得出如下结论:总体上中小银行对利率市场化具有较好适应性,甚至能起到一些支持作用。关键词:中小银行,存贷款定价,利率市场化一、我国信贷利率市场化的主要进程我国的利率市场化改革是在借鉴世界各国经验的
2、基础上,按照国务院的统一部署稳步推进的,在次序安排上是先进行货币市场和债券市场利率市场化,后开展存贷款利率市场化。人民币贷款利率市场化改革方面的进程主要有:1987年1月,中国人民银行在关于下放贷款利率浮动权的通知中规定,商业银行可根据国家的经济政策,以国家规定的流动资金贷款利率为基准上浮贷款利率,浮动幅度最高不超过20%;1999年4月,中国人民银行扩大了金融机构贷款利率浮动幅度,县以下金融机构贷款利率最高可上浮30%,并从当年9月起,商业银行对小微企业的贷款利率上浮幅度扩大为30,对大型企业的贷款利率上浮幅度仍为10%,贷款利率下浮幅度为10,农村信用社贷款利率浮动幅度扩大为50%;200
3、3年8月,利率市场化改革试点地区的农村信用社贷款利率上浮幅度扩大为100;2004年1月,商业银行、城市信用社的贷款利率最高上浮幅度扩大为70%,农村信用社贷款利率最高上浮幅度扩大为100%,金融机构贷款利率向下浮动幅度为1O%;2004年1O月29日,中国人民银行决定,不再设定金融机构(不含城乡信用社)贷款利率浮动上限,对城乡信用社贷款利率仍实行上限管理,但贷款利率浮动上限扩大为130,金融机构贷款利率下浮幅度仍为10%。至此,人民币贷款利率进入到上限放开、实行下限管理的阶段。人民币存款利率市场化改革方面,改革开放初期,信托投资公司和农村信用社曾进行过存款利率浮动的试点,但由于缺乏严格的财务
4、约束,出现了部分金融机构高息揽存、利率违规引起存款搬家等现象,因此存款利率浮动政策在1990年取消。其后,为探索存款利率市场化途径,1999年10月,中国人民银行批准商业银行对保险公司试办5年期以上(不含5年)、3000万元以上的长期大额协议存款业务,利率水平由双方协商确定,开始了存款利率市场化的尝试;2002年2月,协议存款试点的存款人范围扩大到全国社保基金理事会和已完成养老保险个人账户基金改革试点的省级社保经办机构;2003年11月,邮政储汇局获准与商业银行和农村信用社开办邮政储蓄协议存款;2004年10月,中国人民银行允许所有存款类金融机构存款利率可向下浮动,但不能向上浮动,至此人民币存
5、款利率实现了“放开下限,管住上限的阶段性目标;2005年,中国人民银行决定放开金融机构同业存款利率;2012年6月7日,中国人民银行决定,自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率,自同日起:(1)将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍;(2)将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0。8倍。2012年7月5日,中国人民银行决定,自7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点,一年期贷款基准利率下调0。31个百分点;其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整;且自同日起,将金融机构贷款利率浮动区
6、间的下限调整为基准利率的0.7倍;但个人住房贷款利率浮动区间不作调整,金融机构要继续严格执行差别化的各项住房信贷政策,继续抑制投机投资性购房。文档为个人收集整理,来源于网络个人收集整理,勿做商业用途外币存贷款利率市场化改革方面的进程主要有:2000年9月,中国人民银行决定放开外币贷款利率,外币贷款计结息方式由金融机构根据国际市场的利率变动情况以及资金成本、风险差异等因素自行确定,同时放开大额外币存款利率,300万美元以上或等额其他外币的存款利率由金融机构与客户协商确定;2003年7月,境内英镑、瑞士法郎、加拿大元的小额存款利率放开,由商业银行自行确定,小额外币存款管制利率由7种减少为4种;20
7、03年11月,小额外币存款利率下限放开,商业银行可根据国际金融市场利率变化,在不超过人民银行公布的利率上限的基础上,自主确定小额外币存款利率;2004年11月,1年期以上小额外币存款利率放开。除此之外,我国利率市场化进程还包括货币市场利率市场化改革、债券市场利率市场化改革以及培育金融市场基准利率等,在此限于篇幅,不一一赘述。二、中小银行适应利率市场化的怀疑和挑战(一)对中小银行能否适应利率市场化的负面观点当前主流观点认为美国的利率市场化进程中曾压垮了一批中小银行,尤其是为数众多的小银行不适应利率市场化、对利率市场化接受慢或不接受、要给予一定的保护期,因此中小银行会拖慢利率市场化的整体进程;另外
8、,即使渡过保护期,接受了利率市场化以后很多中小银行也会因为利差受到挤压而亏损或倒闭.具体是基于以下几个方面的原因:首先利差缩小必然降低盈利水平.中小银行的盈利主要来源于利差收入,以北京银行为例,其贷款利息收入逐年上涨,且始终占有较大比重(见图1、图2),利率市场化后,中小银行为了保住市场,必然尽量提高存款利率,降低贷款利率,使利差缩小,压缩利润空间,降低盈利水平.图1 北京银行2009-2011主要收入构成变化折线图数据来源:北京银行20092011年度年报,国研网整理图2 北京银行20092011主要收入占比变化柱形图数据来源:北京银行2009-2011年度年报,国研网整理其次利率浮动必然加
9、剧市场竞争。利率市场化让客户选择权、议价权更大,中小银行为了留住客户,只能抬高存款利率来应对其他银行的品牌、形象、网络等综合优势,使银行间的竞争加剧,甚至会演变成利率大战、存款大战。再次利率变化必然影响信贷资产质量。在利率市场化情况下,中小银行的信贷业务将面临两难境地,一方面,如果中小银行为了保持盈利空间,就会保持较高的贷款利率,必然会失去一些优质客户,而一些效益不好或信用程度不高的企业,就有可能成功申请到高利的贷款,从而导致“劣企驱逐良企”的逆淘汰局面,影响中小银行信贷资产质量;而另一方面,如果中小银行强化信贷资产质量管理,保持和扩大优质信贷客户的份额,就必须在和其他商业银行的竞争中对优质企
10、业让利,降低贷款利率,影响利息收入。(二)利率市场化对中小银行的挑战要想了解中小银行对利率市场化的适应力,需要首先详细分析利率市场化对中小银行的影响与挑战。根据上面的分析,利率市场化对小微企业确实提出了多方面的挑战,归纳如下五点。1.挑战中小银行经营能力根据客户价值理论,就存贷款业务而言,哪家商业银行能够实现客户价值的最大化,让客户感到最大满意,客户就会到该行去办理存贷款业务,反之则不然。而在利率市场化条件下,客户价值差别则远不局限于服务,更重要的是商业银行利率水平的高低,这也正是客户最为敏感的。因此,利率市场化以后,一定时期内,各大型商业银行为了争夺存款,除了进一步优化服务,必将会动用利率决
11、定权抬高存款利率,降低贷款利率。存贷款的“高来低去”将会使中小商业银行的存贷款利差进一步缩小,挑战其经营能力.2。挑战中小银行竞争力从美国经验来看,在利率市场化的初期,美国每年倒闭的银行家数就已达两位数,1985年达到了三位数,此后则急剧增加,在19871991年每年平均倒闭200家,最多的一年竟然有250家银行倒闭。就我国而言,我国银行市场是由国有股份制商业银行和中小商业银行组成的寡头垄断市场。利率市场化改革中,不利于中小商业银行生存和发展的影响因素有:一是在优质大客户的争夺上,各家银行互不相让,由于大客户所需求的资金量较大,因此,国有商业银行更有资金规模上的优势;二是在民营企业的争夺上,国
12、有商业银行在附加了一定的风险利率后,中小银行之间竞争更激烈;三是在存贷款利差缩小的情况下,银行不得不去从事一些高风险高收益的资产投资,银行破产的风险加大。在存款保险机制尚未建立情况下,国有商业银行有国家信用保证,中小商业银行特别是跨区域的分行资源压力会增大.因此,在各方面资源的争夺上,极大的考验中小银行的竞争力。3.挑战中小银行主导业务随着利率市场化推进,存贷款利差出现逆向走势,激烈的竞争将使存贷款利差有大幅度缩减。商业银行只能通过业务的创新来弥补利润的下降,这将使存贷款业务的重要性大大降低.从发达国家商业银行的利润结构看,非利差收入占到30到40 ,甚至高达50。而我国中小银行的主导业务存贷
13、款业务,在未来银行总业务量中的比重也将会呈下降趋势。同时,利率的市场化带动了金融市场的发展,使一部分筹资与投资从间接方式向直接方式转化,也就是时下常说的金融“脱媒”现象。大量的企业临时资金不再通过存款形式来增值,而是投放于资本市场、货币市场来获取短期收益;居民也不再过分看重仅含有无风险价值的储蓄利率,更关注包含风险价值的金融市场的收益;形式并不灵活的银行贷款与多样化的金融产品相比,也不具有竞争力,商业银行的主导业务将受到巨大的挑战。4.挑战中小银行利率风险管理能力利率市场化后,利率水平升高和不规则波动加大,加剧了中小银行的脆弱性,挑战中小银行利率风险管理能力。美国著名经济学家斯蒂格利茨指出:在
14、信贷活动中,随着实际利率提高,偏好风险的借款人将更多地成为银行的客户,产生“逆向选择效应”,即上文所述的“劣企驱逐良企”的局面;而原本厌恶风险的抵补性企业借款人也倾向于改变自己项目的性质,使之具有更高的风险和收益水平,产生了“风险激励效应”,致使银行资产平均质量下降,信贷风险增大。从长期看,利率变动受到资金供求实时影响,会频繁波动,而利率的波动也意味着风险.细分起来,利率风险的形成一般有以下几个方面:一是利率变动时因利率敏感性资产和利率敏感性负债之间存在的差额所引起的风险;二是在利率尚未自由化的环境下,中央银行根据货币政策目标对利率水平,期限结构及计息规则等进行调整,同档期存款水平、期限结构及
15、计息规则和同档期贷款利率调整幅度的差异所带来的风险;三是由于银行所服务的客户提前支取存款或提前偿还贷款所形成的潜在风险。商业银行将会面临着前所未有的利率敏感性缺口风险、利率结构风险、客户选择风险和内部道德风险等等。因此,中小银行如何准确地预测利率变动趋势,合理确定具有竞争优势的价格水平;如何科学地分配存、贷款期限布局,保持最佳的利差水平;如何灵活地调整资产负债结构,提高备付水平,有效控制利率形成的流动性风险;如何健全监督制约机制,防止产生人情利率风险等等,都将是一场严峻的考验。5。挑战中小银行人才结构根据上文的分析,随着利率市场化改革进程的加快,利率风险的加大,加强对未来利率走势分析和预测已很
16、迫切;同时,中小银行票据市场业务、货币市场业务将急剧增加,技术创新步伐会大大加快,管理水平也有待于进一步提高,这都迫切需要有一大批高素质的金融专业人才来保障.这些人不仅要具备深厚的理论功底,还要具有丰富的商业银行实务经验,既要通晓国内外利率的波动状况,又要精于预测利率变动趋势。而目前我国中小银行普遍缺乏这方面的专业人才,仅以能不能取得客户资源论英雄,对利率走势发展预测、风险的识别和控制能力较弱,很难适应利率市场化改革的需要,这就对中小银行的人才结构和员工素质提出了深刻的挑战。但是,需要指出,利率市场化虽然有对中小银行的负面影响,也对中小银行提出的诸多挑战,却不代表中小银行不能很好地适应利率市场
17、化,事实上,很多时候中小银行更渴望利率市场化,同时利率市场化促使中小银行回归服务小微企业的本质后,也帮助中小银行和小微企业更好地在利率市场化中获益,实现互惠互利的共赢局面。三、利率市场化对中小银行也有支持作用(一)利率市场化为中小银行去除限制并带来机遇灵活的利率机制是中小银行争夺客户的主要手段。然而传统的利率管制限制了中小银行运用灵活的利率变动来与大型商业银行争夺客户资源。与大型的商业银行相比,中小银行存在着先天的不足,要在激烈的竞争环境中生存必须拥有一定的客户群体,浮动利率手段成为与大型商业银行争夺客户的可行性途径。因此,目前的利率管制政策阻碍了中小银行的进一步发展。利率市场化的效果可以归纳
18、为:提高金融资本配置效率,深化市场空间,极大的促进金融市场进一步发展。银行作为金融市场的主体,为社会资本提供中介服务,毫无疑问能分享金融市场的繁荣,并能在积极求变中获得快速发展。利率市场化为商业银行多元发展策略的实施创造了良好的金融环境,更为中小银行的发展带来了新的机遇.因此,利率市场化、自由化使中小银行的发展摆脱了先前的制约,从而获得了新的机遇,主要体现在以下几个方面:首先,利率市场化有利于中小银行不断提高其产品自主定价水平,提高资源的综合回报率.利率市场化后,中小银行可立足自身的市场定位,综合考虑市场利率变动及资金供求状况、客户信用差别和项目的回报率、风险偏好和预期收益等因素,建立自身的产
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 解析 我国 中小 银行 能否 适应 利率 市场化
![提示](https://www.zixin.com.cn/images/bang_tan.gif)
1、咨信平台为文档C2C交易模式,即用户上传的文档直接被用户下载,收益归上传人(含作者)所有;本站仅是提供信息存储空间和展示预览,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对上载内容不做任何修改或编辑。所展示的作品文档包括内容和图片全部来源于网络用户和作者上传投稿,我们不确定上传用户享有完全著作权,根据《信息网络传播权保护条例》,如果侵犯了您的版权、权益或隐私,请联系我们,核实后会尽快下架及时删除,并可随时和客服了解处理情况,尊重保护知识产权我们共同努力。
2、文档的总页数、文档格式和文档大小以系统显示为准(内容中显示的页数不一定正确),网站客服只以系统显示的页数、文件格式、文档大小作为仲裁依据,平台无法对文档的真实性、完整性、权威性、准确性、专业性及其观点立场做任何保证或承诺,下载前须认真查看,确认无误后再购买,务必慎重购买;若有违法违纪将进行移交司法处理,若涉侵权平台将进行基本处罚并下架。
3、本站所有内容均由用户上传,付费前请自行鉴别,如您付费,意味着您已接受本站规则且自行承担风险,本站不进行额外附加服务,虚拟产品一经售出概不退款(未进行购买下载可退充值款),文档一经付费(服务费)、不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
4、如你看到网页展示的文档有www.zixin.com.cn水印,是因预览和防盗链等技术需要对页面进行转换压缩成图而已,我们并不对上传的文档进行任何编辑或修改,文档下载后都不会有水印标识(原文档上传前个别存留的除外),下载后原文更清晰;试题试卷类文档,如果标题没有明确说明有答案则都视为没有答案,请知晓;PPT和DOC文档可被视为“模板”,允许上传人保留章节、目录结构的情况下删减部份的内容;PDF文档不管是原文档转换或图片扫描而得,本站不作要求视为允许,下载前自行私信或留言给上传者【a199****6536】。
5、本文档所展示的图片、画像、字体、音乐的版权可能需版权方额外授权,请谨慎使用;网站提供的党政主题相关内容(国旗、国徽、党徽--等)目的在于配合国家政策宣传,仅限个人学习分享使用,禁止用于任何广告和商用目的。
6、文档遇到问题,请及时私信或留言给本站上传会员【a199****6536】,需本站解决可联系【 微信客服】、【 QQ客服】,若有其他问题请点击或扫码反馈【 服务填表】;文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“【 版权申诉】”(推荐),意见反馈和侵权处理邮箱:1219186828@qq.com;也可以拔打客服电话:4008-655-100;投诉/维权电话:4009-655-100。