会计实务：外贸企业会计报表之偿债能力分析.doc

外贸企业会计报表之偿债能力分析

偿债能力分析可分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两种。
(一)短期偿债能力分析
短期偿债能力分析是指企业偿还流动负债的能力。反映企业短期偿债能力的指标主要有流动比率和速动比率两种。
1．流动比率 流动比率是指企业流动资产与流动负债的比率。它用于衡量企业流动资产在短期债务到期前可以变为现金用于偿还流动负债的能力。
用流动比率来衡量资产流动性的大小，要求企业的流动资产在清偿流动负债以后，还有余力去应付日常经营活动中其他资金的需要。从债权人的角度来看，流动比率越高，债权越有保障；但从企业角度来看，过高的流动比率表明资金在生产经营过程中运转不畅，会影响企业的获利能力。通常认为流动比率在200％左右较好，流动比率的计算公式如下：
流动比率=流动资产/流动负债×100%
【例1】根据本章图表15—1资产负债表的有关资料计算光辉食品进出口公司2003年的流动比率如下：
流动比率=5912000/3181000×100％=185．85%
这一比率已接近200％，表明企业短期偿债能力较强，流动资金运用得当。
2．速动比率 速动比率是指企业速动资产与流动负债的比率。它用于衡量企业流动资产中可以立即用于偿还负债的能力。速动资产是指流动资产中变现能力较强的那部分资产。它是流动资产减去存货、预付账款和待摊费用后的差额。
在流动资产中，属短期投资的股票和债券，可以立刻在证券市场出售而转化为现金，应收票据和应收账款通常也能在较短时期内变为现金。而存货的流动性较差，变现时间长，不包括在速动资产内；预付账款不能变现或不能直接用于偿还债务；待摊费用只是现金的预先流出，而不能变现。因此流动资产剔除这些因素后就形成了速动资产。速动比率是流动比率的补充，通常认为速动比率在100％左右较好，但这个比率因不同行业的经营性质不同而有所区别，需参照同行业的资料和本企业的历史情况进行判断。速动比率的计算公式如下：
速动比率=速动资产/流动负债×100％
速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用
【例2】根据本章图表15—1资产负债表的有关资料计算光辉食品进出口公司2003年的速动比率如下：
速动资产=5 912 000-1 491 000-113 000-48 000=4 260 000(元)
速动比率=4260000/3181000×100%=133．92％
这一比率已经超过了100％，表明了企业有能力迅速地偿还流动负债。
(二)长期偿债能力分析
长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。反映企业长期偿债能力的指标是负债比率。负债比率是指企业负债总额与资产总额的比率。负债总额由流动负债和长期负债两部分构成。负债比率用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，反映了债权人提供贷款的安全程度。
负债比率从债权人的角度来看越小越好，因为债权人收回债务的安全保障程度较高，该项比率越大，债权人得到的安全保障程度越低。如果负债比率大于100％，则表明企业已资不抵债，即将破产。从投资者的角度来看，则希望负债比率能高一些，以充分利用社会资金为企业生产经营业务服务。负债比率的计算公式如下：
负债比率=负债总额/资产总额×lOO％
【例3】根据本章图表15-1资产负债表的有关资料计算光辉食品进出El公司2003年的负债比率如下：
负债比率=4221000/8979000×lOO％=47．01％
这一比率表明企业经营资金主要是投资者所有，财务状况良好，企业有足够的资产来偿还其全部债务，使债权人放心，同时也反映了企业有近50％的经营资金是从社会筹集的，表明企业有较强的筹资能力。
小编寄语：会计学是一个细节致命的学科，以前总是觉得只要大概知道意思就可以了，但这样是很难达到学习要求的。因为它是一门技术很强的课程，主要阐述会计核算的基本业务方法。诚然，困难不能否认，但只要有了正确的学习方法和积极的学习态度，最后加上勤奋，那样必然会赢来成功的曙光。天道酬勤嘛！