尽职调查研究报告范本.doc

关于XXXX有限公司
财务尽职调查报告

XXXX有限公司：
咱们接受委托，对XXXX有限公司（如下简称“公司）截至XXXX年1XX月30日财务状况进行了尽职调查。咱们是基于贵公司提供尽职调查提纲进行，尽职调查重要从公司概况、公司组织与管理、业务考察与市场分析、生产过程与生产分析、公司财务、拟投资筹划、其她有关状况等方面展开，其中咱们重要负责与公司财务关于某些调查。在调查过程中，咱们重要采用访谈、实地考察、查阅、收集关于资料等方式，访谈对象涉及公司有关职能部门负责人和财务部人员。咱们所提供财务尽职调查报告，是在对公司所提供资料及与公司有关人员访谈成果基本上进行分析，并按照贵公司尽职调查提纲规定内容进行编写。由于受客观条件、公司有关人员主观判断及公司提供资料限制，某些资料和信息真实性、完整性也许受到影响。本报告仅为委托方提供分析参照作用，任何不当使用与本所及其尽职调查人员无关。
一、公司概况：
1、公司基本状况：
公司原名为xxxx有限公司，系xxx年xx月xxx日xxx号文批准设立中外合资有限责任公司，该公司于xxx年xx月xx日成立，获得xxx工商行政管理局注册号为xxx公司法人营业执照。住所：xxx。经营范畴：xxxx。经营期限xxx年。法定代表人：xxx。
公司股权及注册资本经历次变更后，现注册资本xxx万元，由股东以钞票投足，其中：xxxx有限公司出资xxx万元，占xx%、xxx有限公司出资xxx万元，占xxx%。
2、公司享有重大优惠政策状况：
公司生产项目分阶段建设、分期投产，其中一期项目XXX年建成投产，从XXX年至XXX年享有外商投资公司和外国公司所得税“两免三减半”税收优惠，因公司XXX年认定为先进技术型公司，从XXX年至XXX年享有先进技术型公司减按10%税率缴纳外商投资公司和外国公司所得税优惠。
二期项目于XXX年追加投资XXX万元进行，依照XXXX地方税务局XX文献，认定公司一、二期投资分别设立账册、凭证核算，可以精确计算各自应纳税所得额。经XXX批准二期追加投资生产经营所得可以单独计算并享有公司所得税定期减免优惠。从XXX年至XXXX年享有外商投资公司和外国公司所得税“两免三减半”税收优惠，并从XXX年至XXX年预享有先进技术型公司减按10%税率缴纳外商投资公司和外国公司所得税优惠。
依照XXXX地方税务局万山税务分局珠地税万函[XXXX]XXX号文，公司房产享有免征都市房地产税5年优惠，当前此项税收优惠已享有完毕。
3、初步调查结论：
公司是依照《中外合资经营公司法》及有关法规，通过国家有关政府部门批准成立中外合资公司，公司注册资本已足额由股东以货币资金缴纳并经注册会计师验资，未发现股东抽资行为，其设立符合法律规定（政府批文公司未提供），股权关系无瑕疵，股东出资形式符合法律和公司章程规定。
第一大股东XXXX属国有独资公司，是XXXX公司，投资多元化，具备一定经济实力，XXX。
公司厂区在XXXXXX区，随着XXXX经济发展，都市功能发生变化，已从郊区逐渐转为都市中心区，受XXXX环保政策影响，不能用煤或煤制品自建发电厂，在成本方面无优势。
公司所得税两税合并，特区取消15%低税率优惠政策，但规定了5年过渡期，过渡期间税率分别为18%、20%、22%、24%、25%。此外取消先进技术公司减按10%计征所得税税收优惠，按原批文公司二期享有减按10%所得税优惠政策，新税法执行后，只能按18%税率执行。存在所得税税负增大对利润影响，由于公司XXXX年度二期项目亏损，未提供预测数据，无法测算税率变动对公司税负影响。
二、公司组织和管理：
1、公司组织架构及部门设立：
公司按照《中外合资经营公司法》和公司章程设立董事会，未设立监事会或设监事，董事会成员7名（公司未提供最新董事会成员名单），其中中方派出5人，外方派出2人，2名在公司任管理层职务（XXXX，由XXXX派出），不在公司领取薪金。公司管理层设1名总经理；1名总经理助理、4名副总经理，分管生产、采购、销售、人力资源、财务等方面业务；并设1名副总工程师，分管质量控制业务。部门设立涉及销售部、供应部、生产部、质量控制部、财务部等10个职能某些，每个部门设经理1名、副经理1名以上。
2、公司对外投资状况：（XXXX年1XX月30日）
公司名称

注册地

注册资本

公司实际投资额

公司实际所占权益比例

备注
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XXXXXXX

XXXX

30,000,000.00

22,500,000.00

75%

XXX
XXXX

XXXX

344,997,420.00

1,854,600.00

0.19%

XXX
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3、公司管理层及变动状况：
公司管理层27人，其中高档管理人员7名，研究生学历2名、大学2名、大专1名、2名无学历（均为股东方代表，其中XXX为中方股东派入，XXX为外方股东派入，分管人力资源及协助总经理分管供应部），3名高管专业为制桨造纸专业、1名为机械制造专业。中层管理人员20名，部门经理9名（销售部经理由销售副总兼任）、副经理11名，研究生学历2名、本科11名、大专2名、中专2名、高中1名。
XXXX年XX月销售部经理离职、XX月分管信息总工程师离职、1XX月分管后勤副总经理离职；XXXX年XX月分管行政副总经理调往诚成印务、信息部经理离职、XX月供应部经理离职；XXXX年XX月分管公司公司战略筹划副总经理离职、财务部副经理离职、1XX月分管生产、设备副总经理离职；XXXX年XX月原技术部经理离职。
4、公司员工构成：
当前公司员工844人，其中中层以上管理人员27人、员工817人（含主管41人），部门人员分布、年龄状况、教诲限度见调查提纲。
5、公司员工报酬构造：
（1）薪酬制度：
高层管理人员（5名）：月薪税前平均20,500.00元,税前最高21,000.00元，税前最低20,000.00元；
部门经理：月薪税前平均约10,000.00元， 税前最高12,000.00元，税前最低9,000.00元。
普通员工：月薪税前平均3,000.00元， 税前最高7,000.00元，税前最低1,000.00元。
月工资支出总额，税前320万元，年工资支出总额，税前3,840万元，工资支出占费用支出比重为1.87%。
公司无交通补贴，通讯补贴按公司规定原则凭发票报销。
（2）无高管持股。
（3）奖励筹划：依照当年经济效益，由高管决定年终奖金原则。双薪（即多发一种月工资）每年XX月初发放，按基本工资原则发放，双薪总额为140万元/年。
（4）保险、福利筹划：
年社会保险支出总额603万元，年人均社保支出7,130.00元；年住房补贴支出额156万元，年人均房补支出1,800.00元；其她福利支出总额150万元，年人均其她福利 1,770.00元。
6、初步调查结论：
管理层知识层次较高，高层管理人员7人，除2人由股东方派入学历不高，其她均拥有大专以上文化限度，其中3人制桨造纸专业出身，公司高管具备造纸行业有关管理及技术水平。
公司采用直线职能制组织构造，职能部门设立重要从制造行业出发，部门设立较为合理，符合当代公司制度规定，从公司发展角度，公司注重销售、采购、生产环节，将管理产成品、原材料仓库人员分别划归销售部、供应部管理，同步结识到物流链对生产型公司有效补充，投资75%成立了物流子公司。但是从公司管理角度出发，公司应增强财务工作重要性，有效减少成本，并应设立审计部门，加强对财务工作监督，据理解内审工作由财务部兼，这样将无法起到监督作用。将仓库核算员划归销售部、供应部，不利于基层财务核算管理。
员工知识层次方面，大专以上学历占20%，高中学历占68%，整体文化层次适应本行业技术规定。年龄方面，40岁如下占80%以上，平均年龄33岁，相对年轻化。
技术领头人重要是副总和技术部经理，依赖性较强，特别是XXXX年后流失了多位技术骨干，公司需加强技术骨干培养。
员工工资水平在XXXX属于中高等以上层次，其中工人工资相对较高,依照记录资料,XXXX年度XXXX在岗职工年人均工资23775元，平均月工资1981元/月，该公司人员基本稳定，但近几年来管理层和中层干部以及技术骨干流失率偏高。
公司管理风格，在强调个人创造力同步，将团队精神全面渗入公司寻常管理中。
三、公司业务考察和市场分析：
1、行业背景：
白卡纸，当前市场容量200万吨，年消费增长20万吨左右，新增产能除了美利纸业(13.66,-0.05,-0.36%)XXXX年投产30万吨外，其她重要上市公司近两年无该纸种扩产筹划，考虑项目一年半左右建设周期，该行业将来两年竞争趋缓。行业竞争环境转好增强了产品成本转嫁能力，XXXX年度白卡纸价格上涨不但对冲了产品成本上升不利影响，行业内某些重要上市公司一季度产品毛利率比XXXX年上升1%左右。从XXXX年年中开始到，国际浆价将进入下降周期，预测XXXX年进口木浆价格比XXXX年下跌2%-5%。白卡纸进口木浆使用量占用浆总量约60%，比重高于纸业整体进口木浆15%左右使用量，因而将来浆价下降白卡纸受益限度高于纸业整体。由于纸价变动受成本影响明显，将来白卡纸价格将随着浆价下跌而下降，但是考虑到竞争环境改进，白卡纸产品毛利率还将有所上升。
2、公司发展历史：
公司1991年XX月成立，1994年1XX月一期工程投产，年设计生产能力4.5万吨，1995年XX月230g/m2高档涂料白卡纸荣获“中华人民共和国国际纸张、纸制品博览会”金奖；1996年XX月“高档涂料白卡纸”被评为1996年度国家级新产品，1XX月公司被XXXX科委评为“高新技术公司”；1997年XX月通过ISO9002国际质量体系认证，1XX月“高档涂布白卡纸”被中华人民共和国轻工总会评为中华人民共和国轻工业科技进步一等奖；1998年XX月，公司荣获XXXX年度科技进步突出贡献特等奖，XX月“防伪涂布白卡纸及其生产工艺”获国家创造专利证书；1999年XX月，公司“一种用于卷筒纸包装构造”获国家实用新型专利证书，XX月“高档涂布白卡纸”获国家科技进步一等奖，1XX月二期工程投产，年设计生产能力17.5万吨；XX月“彩色纤维防伪涂布白卡纸”获XXXX科技进步三等奖；XXXX年XX月，公司被列为国家火炬筹划重点高新技术公司；XXXX年XX月“HT”商标被评为XXXX知名商标；XXXX年XX月液体包装纸板研制成功并投放市场，并斥资1.5亿元对二期纸机进行全面技术改造，1XX月通过“质量、环境、职业健康安全、食品安全”四个管理体系认证；XXXX年XX月“XXX”被评为XXXX知名商标，XX月公司建立FSC/C0C管理体系通过世界知名认证行SGS认证审核。
3、公司业务状况：
（1）重要产品：
公司产品重要分为单面涂布白卡纸、双面涂布白卡纸、SBS涂布白卡纸、液体包装纸、防油纸、食品包装纸几大类。财务核算分为卷筒、平板、玉溪卷筒纸、液体包装纸几类。
（2）重要客户及销售状况：
公司以销定产，近几年销量在22-24万吨左右，其中硬包烟卡在16万吨左右，超过全国需求量三分之一。公司重要客户中，一期生产线专门为XXX独家生产防伪卷烟纸，约占产能一半左右（年销量2.5万吨），从XXXX年起普通卷纸也有销售XXXX集团（由二期生产线生产），共计年需求量3万吨左右。XXXX年度销售XXXX集团及受其控制公司收入约2.1亿元，约占公司总收入14%，XXXX年1-1XX月销售收入约2.3亿元，约占公司总收入16%；出口销售中，其中售于仁恒纸业有限公司收入约1.79亿元，占公司总收入近12%，占出口收入48%，XXXX年1-1XX月销售收入约0.8亿元，约占公司总收入6%，占出口收入54%，据理解该公司与外方股东无直接投资关系。
（3）产品定价政策及销售方式：
公司产品定价按市场定价，一期生产线专供XXXX产品售价较其她品种纸品略高，当前销售均价为7800元/吨，对XXXX售价超过8000元/吨。
产品销售方式重要由公司销售部直销，公司销售人员共计40人。销售是分片区管理：公司销售部（负责范畴广东、广西、福建、海南及西北各省）、北京办事处（负责范畴北京、天津、山东、河北、山西、内蒙古、东北三省）、上海办事处（负责范畴上海、江苏、浙江、安徽、江西）、西南办事处（负责范畴云南、贵州、四川、重庆）、武汉联系点（负责湖北、河南）、长沙联系点（负责范畴湖南），尚有仁恒纸业有限公司负责香港地区出口总经销。
（4）产品销量分布：
XXXX年销售量为24万吨，烟卡占总销量67%、约16万吨。XXXX年XX月份开始批量生产销售液体包装纸、食品包装纸，销量约1万多吨，重要客户XXX包装公司。
（5）公司重要竞争对手及市场状况：
按用途细分，公司高档涂布白卡纸可分为烟卡纸、社会白卡（含复合原纸）、液体包装纸（原纸）和食品包装纸。技改后XXXX年产能达30万吨，产销量为24万吨，推算市场占有率（按产量计算，下同）为13%， 其中烟卡产量16万吨、社会白卡产量8万吨。重要竞争对手是XXXX。当前国内白卡纸市场供不不大于求，市场需求量约200多万吨。
4、初步调查结论：
营销方式重要由公司销售部及办事处、联系点负责，采用直销模式，可以减少销售费用，公司制定有营销考核制度，业务员无提成，由销售副总在发放年终奖时依照业绩进行考核，不通过人力资源部门考核，一定限度可以调动业务员积极性。
当前市场白卡纸供不不大于求，竞争激烈，公司原材料依托进口，XXXX年开始国际浆价上涨，而售价由于下游公司需求饱和无法同比增长，导致毛利率逐年下降，并且由于国家调节金融政策，利率多次上调，公司银行借款达10个亿，由于利率、汇率变动增长财务成本XXXX年就达万元。依照公司预测浆价还会保持相应高价，公司初步预计仍将亏损。
公司应收账款回收期、存货周转期较长，两项指标周转期在4个月以上，当前公司负债率偏高，货款回收慢一定限度增大了公司财务成本。存货周转期长，据理解存在有某些客户由于自身仓库存量因素未及时提货导致公司库存量增大，截至XXXX年末产品库存达3.3万吨。两项指标较同行业（按XXXX三家公司加权平均数取数）偏低，XXXX年公司应收账款周转率3.28次，同行业9.4次，存货周转率3.06次，同行业3.54次。阐明公司周转率比较缓慢，积压资金和存货积压严重，经营能力需进一步加强。
现行公司产品出口退税率为零，进料加工方式出口按征收率6%计征增值税，虽然公司近几年逐渐调节销售构造，如XXXX年出口6万吨，XXXX年减少为3万吨，其中直接出口由3万多吨减少一半左右。但税收政策调节将继续在一定期间对公司产生负面影响。
四、生产过程与生产设施：
1、生产用地及重要设施：
公司占地面积34万平方米，分一、二期项目投资建设，其中一期生产线1994年末投产，现年实际生产能力6.9万吨；二期生产线1999年末投产，XXXX年对纸机生产线进行技术改造，现年实际生产能力25万吨。当前生产线维护较好，据向设备部人员理解未发生贬值情形。
2、生产过程耗用重要原材料来源及成本构成：
公司重要材料构成为原材料－木浆、湿部化工原料及涂布化工原料。
木浆涉及针叶木浆（NBKP）、阔叶木浆（LBKP）、机械木浆（BCTMP）三种，所有靠进口，供应商重要集中在巴西、印尼、加拿大、美国。NBKP、LBKP保质期一年，BCTMP保质期半年。
湿部化工原料及涂布化工原料重要涉及淀粉、松香胶、洗涤剂、助留剂、瓷土、胶乳、碳酸钙、煅烧土、染料、颜料和增白剂等等。
动力涉及水、电、燃油，公司不能自行发电，燃油当前使用7#重油，由恒顺物流负责采购提供，售价4300元/吨。
公司产品成本构成：原材料约占65%，辅助材料约占13%，水约占0.25%，电约占5%，燃油约占7%，人工比重不到2%，制造费用约占6%。近几年产品产量及单位生产成本如下：
XXXX年度 XXXX年度 XXXX年1-1XX月
产量（吨） 229,516 241,712 222,312
单位生产成本（元）5,626.18 5,817.82 6,116.97
3、设备维护及投保状况：
公司设备维护分为寻常维护及定期检修两种，寻常维护普通在换机种时进行，定期检修在春节等长假中安排。公司安全防患意识较高，从未发生安全事故，生产厂房及设备均已投保。
4、初步调查结论：
生产线重要技术装备分别从芬兰、奥地利、德国等国家引进。纸机具备国际先进水平，采用三长网成形、三道压榨、四次机内涂布、双辊软压光、电红外干燥等技术，整个生产过程运用DCS集成控制、QCS系统进行工艺设定和质量控制，使纸张品质得到有效保证。
两条生产线维护保养较好，近几年未发生重大质量事故，并通过整体提质和提速技术改造，使产品质量得到进一步优化，生产能力达到30万吨。
公司产品具备独立注册商标，XXXX年XX月“HT”商标被评为XXXX知名商标，XXXX年XX月“XXXX牌高档涂布白卡纸”被评为XXXX知名商标。并拥有多项专利，涉及：“防伪涂布白卡纸及其生产工艺”获国家创造专利证书，“一种用于卷筒纸包装构造”获国家实用新型专利证书等6项创造与实用新型专利。
97年公司顺利通过ISO9002国际质量体系认证，XXXX年XX月公司通过了质量、环境、职业健康安全及食品安全管理体系认证并获得证书，是国内首家按照ISO2：XXXX食品安全管理体系规定通过认证公司。
公司已办证房产及两条生产线设备已抵押给交通银行XX分行。
公司资产完整，维护良好，未发现资产对生产经营有不利影响。但由于市场供不不大于求，资产产能尚未发挥最大效能，导致资产一定限度挥霍，也导致经营成本高企。
五、公司财务：
1、财务会计组织、管理与控制：
公司财务部有财务人员15人，其中财务总监1人（形式上，未参入经营），财务经理1人，副经理1人，销售会计、综合会计各2名，钞票出纳、银行出纳、总账会计、材料会计、成本会计、税务会计、资金会计、外汇会计各1名，财务人员基本稳定。财务软件使用金蝶K3，采购和销售部门使用浪潮软件，尚未联网。财务核算管理重要依照国家关于会计法规制度执行，制定有预算管理规定、差旅费报销原则、固定资产管理规定等，但未依照公司自身状况制定相应财务管理、会计核算办法，但制度建设不够系统化。公司未设立内部审计部门，据理解由财务部门兼任该职能，但未真正执行过。经常接受云南XXXX集团有限公司委派外部机构专项审计，年度财务报表审计机构由云南XXXX集团有限公司指定。
按照会计法规定财务职能是核算与监督，当前财务部重于核算轻于监督，将仓库核算员划归销售部、供应部，不利于基层财务核算管理，比较重要采购和销售活动财务人员没有参加，财务部未真正参加到公司生产经营中。公司未设立独立审计部门，无法起到监督职能。
2、公司重要会计政策与会计预计阐明：
（1）会计制度：执行《公司会计制度》。
（2）会计年度：自公历XX月1日起至1XX月31日止。
（3）记账基本和计价原则：以权责发生制为记账基本，以历史成本为计价原则。
（4）记账本位币和外币换算：以人民币为记账本位币。在报表期间内发生外币业务时，按业务发生当天市场汇率折算为人民币记账，期末对存货性外币项目按年末市场汇率折算为人民币，其和原折合人民币金额差额，属于筹建期间，计入长期待摊费用，和购建固定资产关于， 在固定资产达到预定可使用状态前，计入固定资产成本，其她计入当期损益。
（5）钞票等价物拟定原则：是指持有期限短(普通指从购买日起3个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额钞票、价值变动风险很少投资。
（6） 坏账核算办法：依照XXXX年XX月26日第l 5次公司董事会《关于明的确施<公司会计制度>关于规定》，公司采用备抵法核算坏账损失。
公司采用余额比例法相应收账款计提坏账准备，计提比例：一期2%，二期0.2%。
公司相应收款项坏账确认原则为：(1)因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后仍不能收回应收款项；(2)债务人逾期末履行偿债义务，超过3年且有确凿证据表白无法收回应收款项。
（7） 存货核算办法：公司存货分为原材料、自制半成品、在产品、库存商品、发出商品等。
公司采用永续盘存制。存货获得按实际成本计价，存货发出采用加权平均法核算。
公司期末对由于存货遭受毁损、所有或某些陈旧过时和销售价格低于成本等因素导致存货成本不可收回某些，按单项存货项目可变现净值低于成本差额提取存货跌价准备并计入当期损益。如已计提跌价准备存货价值后来又得以恢复，在原计提跌价准备金额内转回。
（8） 长期投资核算办法：
① 长期股权投资核算办法：
公司长期股权投资按获得时初始投资成本入账。对被投资单位投资占该单位有表决权资本总额20%或20%以上，或虽投资局限性20%但具备重大影响，采用权益法核算；对被投资单位投资占该单位有表决权资本总额50%(不含50%)以上或由公司控制，按权益法核算并纳入合并会计报表范畴；对被投资单位投资占该单位有表决权资本总额20%如下，或虽占20%或20%以上但不具备重大影响，采用成本法核算。采用权益法核算时，在获得股权投资后，按应享有或应分担被投资单位当年实现净利润或发生净亏损份额(法律、法规或公司章程规定不属于投资单位净利润除外)，调节投资账面价值，并作为当期投资损益。但确认投资收益，仅限于所获得被投资单位在接受投资后产生累积净利润分派额，所获得被投资单位宣布分派利润或钞票股利超过上述数额某些，作为收回投资冲减投资成本。公司长期股权投资差额按合同规定投资期限摊销，合同没有规定投资期限按摊销。
② 长期债权投资核算办法：
公司长期债权投资按实际支付所有价款减去已到付息期但尚未领取利息后余额作为实际成本入账，实际成本与债券票面价值差额作为溢价或折价；债券溢价或折价在债券存续期内确认有关债券利息时分期摊销。长期债券按照票面价值乘以票面利率按期计提利息。
③ 长期投资减值准备确认原则、计提办法：
公司期末对长期投资由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等因素导致其可收回金额低于账面价值，按单项项目预测可收回金额低于账面价值差额提取长期投资减值准备。如已计提减值准备长期投资价值又得以恢复，应在已计提减值准备范畴内转回。
（9） 固定资产核算办法：
固定资产是指有效期限在1年以上、单位价值在2,000.00元以上房屋、建筑物、机器、机械、运送工具以及其她与生产、经营关于设备、器具、工具等，以及不属于生产、经营重要设备单位价值在2,000元以上，并且使用年限在两年以上物品。固定资产以获得时按实际成本计价。
固定资产折旧采用直线法按分类折旧率计提，各类固定资产分类、预计经济使用年限和年折旧率如下(预测净残值率：10%)：
固定资产类别
折旧年限（年）
年折旧率（%）
房屋及建筑物
30-40
2.25%-3%
机器及机械设备
10-20
4.5%-9%
电子设备
5
18%
运送设备
5
18%
其她设备
10
9%
公司期末对固定资产由于市价持续下跌或技术陈旧、损坏、长期闲置等因素导致其可收回金额低于账面价值，按可收回金额低于其账面价值差额计提固定资产减值准备。固定资产减值准备按单项资产计提。如已计提减值准备固定资产价值又得以恢复，在原已计提减值准备范畴内转回。已全额计提减值准备固定资产不再计提折旧。
XXXX年XX月将二期重要生产设备从XXXX年XX月起折旧年限重新确以为30年（原购入日期XX月30日，折旧年限15-），该项会计预计变更未经公司董事会决策。
（10）在建工程核算办法：
公司在建工程涉及施工前期准备、正在施工中建筑工程、安装工程、技术改造工程、大修理工程等。在建工程按实际发生支出入账。所建造固定资产自达到预定可使用状态之日起，依照工程结算、造价或工程实际成本等，按暂估价转入固定资产并计提折旧，待办理了竣工决算手续后依照实际成本对原入账价值进行调节。
公司每年年度终了对在建工程进行全面检查，并就存在下列一项或若干项状况计提在建工程减值准备：
① 长期停建并且预测在将来3年内不会重新开工在建工程；
② 所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给公司带来经济利益具备很大不拟定性；
③ 其她足以证明在建工程已经发生减值情形。
如已计提减值准备在建工程价值又得以恢复，在原已计提减值准备范畴内转回。
（11）无形资产核算办法：
公司无形资产按获得时发生实际成本计价，对自行开发并按法律程序申请获得无形资产按依法获得发生注册费及律师费等入账，对接受投资转入无形资产按合同商定及评估确认价值入账。
公司土地使用权在尚未开发或建造自用项当前作为无形资产核算，在开发或建造自用项目时转入在建工程。1 XX月31当前已竣工房屋，其中土地使用权已单独在无形资产核算仍在“无形资产”中核算，并按受益期限平均摊销。
无形资产有受益期按自获得当月起预测使用年限内分期平均摊销(如法律有规定年限，摊销期不超过法律规定年限)，无受益期按摊销。当预测某项无形资产已经不能给公司带来将来经济利益时，将其账面价值所有转入当期管理费用。
公司每年年度终了对无形资产账面价值进行逐项检查，发现如下一种或数种状况时，对无形资产可收回金额进行预计，将无形资产账面价值超过可收回金额某些确以为减值准备，计入当期损益：
① 无形资产已被其她新技术所代替，使其为公司创造经济利益能力受到重大不利影响；
② 该无形资产市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；
③ 其她足以表白该无形资产账面价值已超过可收回金额情形。
如已计提减值准备无形资产价值又得以恢复，在已计提减值准备范畴内转回。
无形资产预期不能带来经济利益时，将无形资产账面价值予以转销。无形资产预期不能带来经济利益情形重要涉及：
A、无形资产已被其她新技术所代替，且不能带来经济利益；
B、该无形资产不再受法律保护，且不能带来经济利益。
（12）长期待摊费用核算办法：
公司长期待摊费用中修理费支出在大修理间隔期内平均摊销（不符合准则规定），租入固定资产改良支出在租赁期限与租赁资产尚可使用年限两者孰短期限内平均摊销；其她长期待摊费用在受益期内平均摊销。公司筹建期间内发生费用在开始生产经营当月起一次计入开始生产经营当月损益。
（13）收入确认原则：
① 商品销售：公司已将商品所有权上重要风险和报酬转移给买方，公司不再对该商品实行继续管理权和实际控制权，有关收入已经收到或获得了收款关于凭据，并且与销售该商品关于成本可以可靠地计量时，确认营业收入实现。
② 提供劳务：当公司已经提供劳务，有关成本可以可靠计算，其经济利益可以流入时确认劳务收入。
③ 让渡资产使用权收入：她人使用公司钞票获得利息收入，按使用钞票时间和合用利率计算拟定；发生使用费收入按关于合同或合同规定收费时间和办法计算拟定。上述收入拟定应同步满足：
① 与交易有关经济利益可以流入公司；
② 收入金额可以可靠地计量。
（14）所得税会计解决办法：
公司所得税采用应付税款法进行会计解决。
2、历史财务报表分析：（为使各年度信息可比，XXXX年成立子公司恒顺物流财务数据未涉及在内）
（1）损益表：
① 近几年主营业务收入分布及产品销售比重状况：
收入分布
XXXX年1-1XX月
XXXX年
XXXX年
XXXX年
主营业务收入

销售量（吨）

未提供
未提供
单位售价

未提供
未提供
其中：出口产品销售收入

（1）一期

其中：出口产品销售收入

（2）二期

其中：出口产品销售收入

注：XXXX年前公司按开票确认销售收入，XXXX年当年严格按收入准则确认销售收入，调增账面发出商品收入2亿多元。
XXXX年、XXXX年1-1XX月产品销售比重：
品种
XXXX年1-1XX月
XXXX年度

销量
比重
金额
销量
比重
金额
平板纸

卷筒纸

卷筒纸

液体包装纸

共计

② 近几年利润构成状况:
项目
XXXX年1-1XX月
XXXX年
XXXX年
XXXX年
一、主营业务利润

二、营业利润

三、利润总额

四、净利润

五、销售成本率

六、毛利率

七、销售利润率

八、净资产收益率

其中：一期
项目
XXXX年1-1XX月
XXXX年
XXXX年
XXXX年
一、主营业务利润

二、营业利润

三、利润总额

四、净利润

五、销售成本率

六、毛利率

七、销售利润率

二期：
项目
XXXX年1-1XX月
XXXX年
XXXX年
XXXX年
一、主营业务利润

二、营业利润

三、利润总额

四、净利润

五、销售成本率

六、毛利率

七、销售利润率

③ 近几年单位产品成本构成状况：
项目
XXXX年1-1XX月
XXXX年
XXXX年

单位成本
比重
单位成本
比重
单位成本
比重
一、直接材料

二、辅助材料

三、动力

四、其她材料

五、直接人工

六、制造费用

单位生产成本共计

④ 近几年期间费用构成状况：
项目
XXXX年1-1XX月
XXXX年
XXXX年
XXXX年
一、营业费用

单位销售费用（万吨）

二、管理费用

单位管理费用（万吨）

三、财务费用

共计

四、期间费用率

⑤ 公司利润分派政策及历史利润分派状况：

XXXX年度
XXXX年度
XXXX年度
XXXX年度
一、净利润

二、可供分派利润

三、提取职工奖励及福利基金

四、提取储备基金

五、提取公司发展基金

六、应付利润

七、未分派利润

注：公司截至XXXX年末，此前年度实现可供分派利润已全某些配完毕，其中XXXX年度未分派利润为负数，系XXXX年度对此前年度报表作了追溯调节。
⑥ 生产率和面临赋税承担。
公司生产能力30万吨，当前生产量24万吨，生产能力运用率为80%。
公司当前重要税赋有增值税，税率17%，出口产品退税率为零（出口产品比例XXXX年在20%以上，XXXX年在10%左右），进料加工方式出口按征收率6%计征增值税；堤围防护费0.07%；房产税，按房产原值70%1.2%计；公司所得税，一期15%、二期10%；印花税。
⑦ 损益表初步分析：
XXXX年前公司按开票确认销售收入，XXXX年当年严格按收入准则确认销售收入，调增账面发出商品收入2亿多元，正常状况下公司销量保持在22-24万吨左右，故除XXXX年上述因素外，近几年公司主营业务收入水平基本保持稳定，出口收入XXXX年降幅加大，重要是公司由于国家调低出口商品退税率而相应调节销售构造，出口比例下降，但公司同步扩大了内销比例，使总销量基本保持不变。
公司产品销售构造中，卷筒纸所占比重占70%以上，XXXX年开始生产液体包装纸，销售比重占4%左右。因国内饮料市场需求旺盛，公司液体包装纸成功投入市场，使公司竞争能力得到相应巩固。
售价方面，随着国内白卡纸生产产能提高，XXXX年此前售价是逐渐下降，XXXX年后来由于国际浆价持续上涨，但下游公司需求趋于饱和，售价未同比增长，基本保持未降略升趋势。
近几年公司赚钱能力下降，由于进口木浆采购价逐年上升，单位产品成本不断上升，再加上公司受XX本地环保政策影响，电力成本较高，XXXX年1-1XX月单位产品成本已超过6,000元（成本构成状况见③），因此近年来毛利水平逐渐呈下降趋势。此外，XXXX年度因国家多次调高利息率据理解也增长了公司财务成本约万。导致公司XXXX年、XXXX年1-1XX月利润总额下降幅度较大。 XXXX年1-1XX月形成经营亏损4,500万元，重要是二期项目产生，一期由于专门为XX生产防伪烟包纸，毛利率较高，但XXXX年由于材料成本上升仍形成亏损。
公司XXXX年毛利率6.98%，竞争对手XXXXX同类产品毛利率分别为19.04%、16.11%、17.07%，相比公司赚钱能力较差。据理解公司动力、人工、木浆成本相对较高，动力受地理位置所限无法解决，人工成本管理层当前为保持员工稳定性，也无意从此方面挖潜。木浆由于公司没有自己浆厂，所有依托进口，当前已开始开拓国内供应商减少成本，如XXX。此外公司进口设备价值高也导致折旧成本较高，因此XXXX年XX月起公司依照技改后设备预测使用年限重新拟定二期机器设备折旧年限为30年（原15-），由于折旧年限调节将减少每年折旧近3000万元。公司经营思路是生产最佳纸可以在价格上取胜，获取较高毛利，但由于国内高品位客户需求量在高档涂布白卡纸市场中所占份额不是很大，因而与其她公司相比，产品价格并没有高出，而成本又较高，导致毛利率较同行业同类产品低。
（3）钞票流量表：
项目
XXXX年度
XXXX年度
XXXX年度
经营活动钞票流入

经营活动钞票流出

一、经营活动钞票净流量

投资活动钞票流入

投资活动钞票流出

二、投资活动钞票净流量

筹资活动钞票流入

筹资活动钞票流出

三、筹资活动钞票净流量

四、汇率变动对钞票影响

五、钞票及钞票等价物净增长额

钞票流量表初步分析：
近年来公司经营活动产生净钞票流量在逐年增长，阐明公司存在一定后续发展能力，近几年每年筹资活动钞票流均为负数，阐明借款规模有所减少，其资金来源于经营活动产生净钞票流。公司经营活动净钞票流占主营业务收入比重XXXX年为20%（XXXX年近20%、XXXX年约10%）,高于竞争对手XXX（XXXX年分别为9%、14%、8%），阐明公司获取钞票能力较同行业好。
XXXX年公司钞票营运指数（经营活动产生净钞票流量与经营所得之比）为6.9（XXXX年8.58、XXXX年3.11），高于竞争对手XXX（XXXX年分别为1.67、2.52、1.67），