透过市场本质看趋势-成为全球顶级职业交易员-——专访“威科夫理论”传人孟洪涛.doc

(完整版)透过市场本质看趋势 成为全球顶级职业交易员 专访“威科夫理论”传人孟洪涛透过市场本质看趋势 成为全球顶级职业交易员 -专访“威科夫理论传人孟洪涛 交易之家 原创 转载请注明出处嘉宾介绍“威科夫理论”传人孟洪涛孟洪涛,美籍华人，美国华尔街专业机构交易员，是目前华尔街最重要的威科夫理论交易专家,擅长市场细节分析和危机管理.20年证券从业经历,曾担任美国通用电气公司资本部门（GE Capital)资产管理风控总监、美国银行（Bank of America）投资总监、现为美国资本城基金总裁兼基金管理人、美国威科夫交易学院创始人。2008年美国金融危机前夕,他是最早发出预警并撤资的机构投资经理，由此确立了他在华尔街交易圈中的卓越声誉.目前其交易主要集中在美股市场、期货市场和中国股指期货市场。透过本质看趋势 成为顶级交易员 孟洪涛的交易生涯是从手画走势图开始的，那时他主要看CME市场，由于交易软件不普及，所以一切图都是每天收盘后他亲自动手画.就这样，他把思维集中在价格变化上,每天观察价格的涨幅和跌幅、涨跌速度，长期直面市场走势的根本价格，为他之后的交易打下了很好的基础。现在孟洪涛依然感谢那个没有技术指标的年代，让他的市场启蒙没有发生偏移.在他的交易策略遭遇困惑时，得益于CME的一个floor trader的推荐，孟洪涛开始了解威科夫理论，自此，他的交易人生也开始转变.之后,孟洪涛入职金融机构成为职业机构交易员，并有幸和威科夫的嫡传弟子大卫维斯学习及其他等顶尖交易员一起工作，亦师亦友,在那里他的交易技术得到了进一步升华。这其中令其印象深刻的莫过于2008-2009年美国金融危机,在市场处于极度恐慌之时，孟洪涛以威科夫理论的专业分析,判断出当时的市场状态正是熊市进入结束，而牛市吸筹即将开始的阶段，其团队在他的带领下顺着这条轨迹跟随做手介入市场。标普也从09年三月一直涨到了现在.“威科夫探讨的是公众判断依据的基础的真伪，也就是说更深入一层.”孟洪涛如是所说,他认为威科夫理论的精髓，就是把交易员日常作为判断依据的基础真伪进行剖析，通过分析和识别价格背后的市场做手的意图和行为，来判断下一波走势.在他眼中，交易的本质就是人与市场之间的对话,并在对话中探清价格虚实及其背后的操纵者的意图。因此,孟洪涛认为真正的技术派不仅研究价格本身，而且会关注价格背后的制造者，他认为交易员通过量、价格、速度，以及供求关系识别出价格背后市场作手的意图，从而做到与市场作手同方向交易，进而真正达到趋势跟踪的目的。至于基本面和消息面,是从来不被孟洪涛所关注的，他认为大机构和他们的市场做手可以凭借资金优势提前知道，并对市场进行布局,利用公众心理来引导公众心甘情愿地按照其布局进行交易。因此，他的团队只按照市场自身行为交易。这也是威科夫交易员的交易特点，只看三个因素，即价格、成交量、速度。驰骋金融沙场20年，从中国到美国，孟洪涛深谙中美交易员的交易之道.在他看来,两国公众交易员的区别并不大，都是看指标的视觉交易或看消息的听觉交易。谈及不同点,孟洪涛则认为区别就在于对市场语言的理解程度： 一类是懂得市场语言的聪明钱(职业交易员）,另一类是不懂市场语言，而去借助技术指标和消息来接触市场的业余交易员.美国交易员使用的工具更多些，而中国因为金融历史短，所以还在平均线MACD等指标里摸索市场。相比美国的“机构市”，目前中国市场的投资者结构仍以散户居多.孟洪涛认为，任何国家的股票期货市场都是人在操作的， 把亏损归咎于市场特点是失败者的借口和给自己犯错误的开脱。为了更好的交易，及时规避错误的发生，孟洪涛在资金管理(危机管理）方面有自己的一套方案,他认为一个是进场后的危机管理，一个是持盈利仓的危机管理。有了危机管理,孟洪涛从来没有出现套牢的情况，因为在进场后，如果出现危机管理计划中的情况，他就会及时处理。根据已有的危机管理，孟洪涛也能够提前预知风险来临,并提前做好应对措施，这也保证了他能在危机来临之前就出场.作为交易员, 孟洪涛认为这也是一份工作，要想胜任这份工作,首先必须能够真正地懂市场，要明白市场的本质。他认为在混合了各类人的复杂市场中，几个指标或者图形是难以对付的.其次他认为执行力也是胜任交易员工作的重要条件,“无论是买或卖，当市场自身语言告诉你需要动手的时候,要毫不犹豫地，没有表情地动手，此时再去害怕，或者还想等确认，就会错过很多赚钱交易。“孟洪涛说。职业交易员在中国是一新兴职业，作为威科夫理论的专家，孟洪涛建议交易员把思维重点放在价格背后的行为上，多研究人，少研究指标。他强调指挥大资金的管理人，更要对市场的整个运作轨迹及其背后的博弈了如指掌,这样在大行情的关键点才能稳中求胜。危机管理在孟洪涛看来也是交易中必不可少的方案，它能保证交易者的资金操作不被人牵着鼻子走,从而保证亏损永远是小部分，而盈利永远是大部分。 交易之家 原创 如有疑问敬请留言