盘点固定收益类产品的种类和优缺点.doc

盘点固定收益类产品的种类和优缺点在资产配置荒的当下，“钱该往哪里投?”可以说是大多数投资者面临的问题。对于不想冒风险的人们来说，固定收益类的理财产品可谓是最佳选择。比如说，存款、银行理财、债券、货币基金、债基、信托产品、P2P理财、优先股等，都属于固定收益类理财产品。它们分别有何优缺点?收益率有何差别?投资门槛有何限制?哪种比较适合你?1存款风险：收益：流动性：投资门槛：5万或10万以上投资期限：定期3个月到5年不等收益率：活期存款基准利率0.35%;定期存款2%5%。优点：具有安全、流动性较高等特点，稳定，风险较小。缺点：低风险伴随低收益，即使是定期存款其利率也比不上一般的基金回报率高，并且大额存款取现需要提前预约。门槛限制：除特别品种外，没有任何门槛限制。适合人群：所有人。建议：存款算是入门级固定收益类金融产品了吧，不同期限的定期存款利率有一定的差别，但总体收益率较低，建议有效控制资产中存款的配置比例。2银行理财风险：收益：流动性：投资门槛：5万或10万以上投资期限：期限从一周到数年的都有优点：安全性较高，对于部分浮动收益率产品，银行基本能够兑现预期收益，存在刚兑惯例，整体风险相对较低。缺点：流动性比较差，期限固定，无法提前支取，大部分也有数万的起购金额，有一定门槛。收益率：大多维持在3%左右。适合人群：保守投资者。建议：在售的银行理财收益大多维持在3%左右，部分股份制银行高收益理财产品年化收益率能达到4.5%以上，但是大多“门槛”较高，起购金额多在100万元以上，很显然，普通投资者无法享受到这样的“福利”。对于比较保守的投资人来讲，适合和p2p理财一起按一定比例的配置，进行搭配组合。3债券风险：收益：流动性：投资门槛：5万-100万不等投资期限：有不同的到期日可供选择。优点：安全性髙，收益高于银行存款，受限制性条款的保护，风险较低。可以自由流通，不一定要到到期才能还本，随时可以到次级市场变现。缺点：对抗通货膨胀的能力较差。收益率：企业债平均收益率约8%9%左右，10年期国债买价收益率报2.66%，刷新2006年3月以来的最低。适合人群：多数券种适合机构投资者配置资产。建议：整体看，我国债券市场投资门槛较高，个人投资者所能够投资的品种较少，主要包括部分国债、交易所高等级券种，多数券种主要适合机构投资者配置资产。4固定收益类基金风险：收益：流动性：投资门槛：1000元即可投资优点：具有集中管理、风险分散、专业投资等特点。货币基金赎回的时间一般是在1-3天左右，而且在节假日都有收益。缺点：只有在较长时间持有的情况下才能获得相对满意的收益。收益率：货币基金年化收益率约在4%至5%左右，高于银行1年期(税后1.8%)存款利率;债券基金年收益最高可达10%左右。适合人群：个人和非专业机构的投资。建议：货币基金是银行存款的重要替代产品。投资人可以将流动资金或者短期闲置资金投到货币资金，来获得短期收益弥补利息等方面的损失。5固定收益信托产品风险：收益：流动性：投资门槛：认购金额为100万元投资期限：一般介于1-2年，收益率：7月份发行的信托产品，总平均收益率为6.62%。优点：固定收益类信托产品的风险是相当低的，由于收益率比照同期储蓄存款高，本息安全有保证。缺点：绝大多数不可提前支取，购买后只有持有到期，提前支取要付手续费。收益率：7月份发行的信托产品，总平均收益率为6.62%。适合人群：高净值人群建议：总的来说，信托产品门槛相对较高，非高净值人群认购能力有限。购买这类产品时，要选择那些“借款人”有实力、有银行担保的信托理财产品。应当注意的是，信托类产品大多数没有利息浮动条款，购买后即按签约利率执行，利率上升或下降一般都不会改变。6P2P理财风险：收益：流动性：投资门槛：基本没有门槛，大部分100元即可参与优点：P2P理财门槛低，跟银行理财相比，P2P理财收益率更高。缺点：P2P平台可能存在诈骗行为以及融资方无法到期付款，投资所承担的风险也较大。由于属于非标产品，流动性较低。收益率：收益普遍在7%-11%之间，是银行理财产品的4倍。投资期限：也比较灵活，从一个月到几年时间不等。适合人群：适合各类收入人群。建议：互联网金融属于固定收益类中收益和风险同步增长的一类，投资者们也应该恪守自己的投资底线，不能完全被高收益所诱导，选择正规可信赖的平台才能够科学理财，将风险降到最低。7优先股风险：收益：流动性：投资门槛：500万投资期限：较长收益率：5%左右优点：股息相对稳定，通常高于债券收益率。缺点：优先股流动性较差且永续存在或者到期时间较长，普通投资者很难从股价变化中获益。适合人群：较适合财务战略投资者和长期投资者。建议：优先股股价对利率敏感性较高。当市场利率下降时，作为最具保障的固定收益类产品中的高收益产品，优先股仍是很多高净值投资者的首选。对于保险、养老等长期资金有较强的吸引力。投资者选择顶级信用评级企业发行的优先股，比如，银行、保险公司、公用事业企业、电信公司发行的优先股。固定收益类理财=没风险?需要注意的是，并非所有的固定收益类理财产品都是保证本金和收益的。只是相较其它理财产品而言，收益更为稳定而已。一般在没有意外发生的情况下，可获得预期收益;反之，本金和收益都有可能受损。政策风险包括因国家宏观政策发生变化，导致市场价格波动而产生的风险;政策变动引发的经济周期风险，即随着经济运行的周期性变化，市场的收益水平也呈周期性变化，直接影响到固定收益产品的收益。信用风险主要指发行机构的违约风险，但国债、央行票据、金融债和有担保的企业债等固定收益证券的信用风险可以忽略。而无担保企业债、信贷证券化等随发行主体不同都会有或多或少的信用风险。利率风险固定收益产品的收益率一般会略高于同期定期存款的利率，并以此来吸引投资者。但在物价上涨比较剧烈的情况下，货币管理当局随时会采取加息手段来解决利率倒挂问题，固定收益证券产品的价格也会因此下降。流动性风险固定收益产品通常承诺到期保证本金与收益，部分产品允许投资者在持有期内的特定时间提前终止，除此之外，投资者如果急需用钱，一般要支付数量不等的违约金。该如何选择最适合自己?1、根据自身对资金流动性的需求若资金长期闲置，可以购买一些中长期稳健型理财产品，比如，将短期、中期、长期理财产品进行搭配也是不错的选择;若投资金临时闲置，建议可以选择一些流动性较高的短期债券或者货币基金投资。2、选择自己熟悉的投资领域如果你想选择保本高收益类理财产品，建议选择自己熟悉的投资领域。毕竟你能更好的把控这类产品的信息和投资风险3、选择可靠的投资平台投资人要尽量选择信誉好的投资平台或发行机构，好的平台控制风险的能力较高，会尽可能地防止不能正常兑付本金和收益的现象，能最大程度的保障你的资金安全。4、收益率比较选择理财产品，不单单只进行收益率的比较，需要考虑到自身对投资期限、流动性和风险、投资门槛的适应性。比如，同期限产品建议选年收益率高的，如果是不同期限产品，可在考虑流动性需求和风险高低的基础上进行选择。