企业外汇风险管理方法.ppt

企业外汇风险管理方法,一、交易风险的管理贸易策略法金融市场交易法,（一）贸易策略法,企业在进出口贸易中，通过和贸易对手的协商与合作所采取的防范外汇风险的方法关键词：进出口贸易与贸易对手协商、合作币种选择法货币保值法价格调整法期限调整法对销贸易法,1、币种选择法,进出口贸易中－－－－选择有利的货币来计价,（1）本国货币计价法－－－本币计价,优点：简单易行，效果明显缺点：受本币的国际地位及贸易双方的交易习惯制约本国的贸易商需在商品的价格和信用期限方面做出让步,（2）出口－－硬币计价，进口－－－软币计价,硬币：Hardmoney－－－汇率稳定，且有升值趋势的货币软币：softmoney－－－汇率不稳定，且有贬值趋势的货币,,采用软硬币价法，把风险推给对方，把好处留给自己受双方交易习惯的制约，且“软”、“硬”币不是绝对的，往往会出现逆转故此法不能保值进出口商完全避免外汇风险,（3）选用“一篮子”货币计价结算,“一篮子”货币－－－多种货币分别按一定的比重构成一组货币优点：货币升值或贬值带来的好处和损失相抵，币值稳定缺点：货币的组成及货款的结算较复杂,2货币保值法,进出口贸易合同中，－－－订立保值条款黄金保值条款硬币保值条款“一篮子”货币保值条款,（1）黄金保值条款,签订合同时－－－计价货币折算成黄金货款结算时－－－将黄金折回计价货币,举例说明,某出口商，签订出口合同，货款100万美元，假设此时，1美元的含金量－－1g纯金100万美元折成黄金100万g货款结算时，1美元的含金量－－0.95g100万g黄金折成美元－－105.26万故进口商应支付105.26万美元,,黄金保值条款只通行于固定汇率时期现在由于黄金非货币化，黄金价格不稳定此方法不再采用,（2）硬币保值条款,签订合同时－－－以软币计价，以硬币保值，按合同订立时的汇率将软币折算成硬币货款结算时，按即期汇率，将硬币折回软币结算,举例说明,某进口商签订贸易合同时，货款1000万日元，以日元支付，美元保值，并规定当日元和美元的汇率上下波动5％时，应调整货款合同订立时$1=J￥100，10万美元货款结算时$1=J￥110因美元升值10％，故应调整货款进口商应支付1100万日元,问题与思考,上例中，若货款支付日，日元和美元之间的汇率分别为：$1=J￥103$1=J￥90时则进口商应支付的货款分别是多少？,,当汇率为$1=J￥103时，因为货款支付日，美元升值3％浮动利率的存款额固定利率的贷款<固定利率的存款市场利率下降时,与上述举措相反,