第三章-建设项目决策阶段造价确定与控制.ppt

第三章 建设项目决策阶段工程造价的确定与控制第一节 概述第二节 建设项目可行性研究第三节 建设项目估算第四节 建设项目财务评估1第一节 概述一、项目决策的含义二、建设项目决策与工程造价的关系三、决策阶段影响工程造价的主要因素2一、项目决策的含义选择和确定一个投资方案的过程，对拟建项目的必要性、可行性进行技术经济论证比较不同建设方案。3二、建设项目决策与工程造价的关系1、决策的正确性是造价合理的前提 决策失误是最大的失误2、决策的内容是决定造价的基础 建设标准的确定，地点的选择，工艺的评选，设备的选 用等 决策阶段影响造价的80%-90%3、造价的高低，投资的多少影响决策 投资估算是进行方案选择的重要依据 投资估算是决定主管部门审批的依据4、决策的深度影响估算的精确度，影响造价的控制效果4三、决策阶段影响工程造价的主要因素、项目合理规模的确定、建设标准水平的确定、建设地区及建设地点（厂址）的选择、生产工艺和平面布置方案的确定、设备选用5、项目合理规模的确定1、规模效益2、规模合理化的制约因素、市场因素：产品市场的供求状况，原材料，资金，劳动力市场、技术因素、环境因素：政策因素，燃料动力供应,协作及土地条件，运输及交通条件;产业政策，投资政策，技术经济政策 国家对新建项目的规模做下限规定6、建设标准水平的确定建设标准：规模，面积，工业设备，建筑标准，配套工程中等适用原则，适当超前 -根据经济发展水平标准高：投资扩大，浪费投资标准低：投资减小，妨碍进步7、建设地区及建设地点（厂址）的选择1、建设地区的选择因素：、国家发展规划、工业布局；、原材料、能源、交通；、气象、地质、水文；、劳动力、习俗文化等原则：、靠近原料、燃料提供地和产品消耗地；、工业项目适当聚集的原则；(集聚效应)2、建设地点的选择满足要求：、节约土地；、地质条件较好；、满足厂房布置要求；、地形平坦而略有坡度（排水）；、靠近公路铁路等交通方便地区；、电力、热力供应方便；、防止污染环境影响造价及投产后的运营状况，进行技术比较，选择最佳厂址。8、生产工艺和平面布置方案的确定1、生产工艺方案的确定 先进适用，经济合理2、平面布置方案设计9、设备选用1、尽量选用国产设备2、注意国产设备与进口设备之间的配套使用10第二节 建设项目可行性研究一、可行性研究报告的作用二、可行性研究的内容三、可行性研究报告编制程序和编制依据四、可行性研究报告的审批11一、可行性研究报告的作用1.确定建设项目的依据 编制、立项2.编制设计文件的依据 为设计提供技术经济数据3.向银行贷款的依据4.与协作单位签订合同的依据5.环境评估的依据6.施工组织竣工验收的依据7.项目后评估的依据 预期效果与实际效果对比12二、可行性研究的内容1.总论2.产品的市场需求和拟建规模 调查产品的市场状况，分析市场需求，进行规模确定3.资源、原材料、燃料及公用设施4.建厂条件和厂址选择5.项目设计方案6.环保与劳动安全7.企业组织劳动定员，人员培训8.施工计划，进度要求 实施方案，总进度，分项进度9.投资估算，资金筹措 资金来源，筹措方式，成本10.项目经济评价（核心）财务评价，国民经济评价，盈利评价11.综合评价与结论、建议 技术、经济、社会、财务等各个方面13二、可行性研究的内容 市场研究：解决“必要性”问题可行性研究 技术研究：解决“可行性”问题 的三大支柱 效益研究：解决“合理性”问题14三、可行性研究报告编制程序和编制依据编制程序1.提出项目建议书2.委托进行可行性研究3.编制可行性研究报告（设计或咨询单位）15三、可行性研究报告编制程序和编制依据编制依据、国民经济发展长远规划，经济建设方针、任务等；、项目建议书和委托单位要求；、有关基础数据资料；、工程技术方面的规范，标准，定额；、基本参数，指标16四、可行性研究报告的审批1.预审 设计单位，咨询单位，业主，有关专家组成审核小组；内容：报告依据，引用数据、资料是否真实、有效；报告是否有原则性错误2.终审（审批）大中型项目：各省、市、自治区主管部门预审，报国家计委审批。重大项目：国家计委会同有关部门预审，报国务院审批。小型项目：各省、市、自治区主管部门或专业公司审批。17第三节 建设项目估算一、概念二、投资估算的阶段划分三、投资估算内容四、投资估算编制方法五、案例18一、概念建设项目估算：在整个投资决策过程中，依据现有的资料和一定的方法，对建设项目的投资数据进行估计。19二、投资估算的阶段划分1、机会研究及项目建议书阶段估算 提出一个概略的投资建议，估算误差率30%通过已建类似项目对比估算而来2、初步可行性研究阶段 估算误差20%，决定是否进行详细可行性研究3、详细可行性研究 估算误差10%20三、投资估算内容 固定资产投资估算 铺底流动资金估算：流动资金30%铺底流动资金不落实，国家不予批准立项，银行不贷款21四、编制方法、固定资产估算方法、铺底流动资金估算22、固定资产估算方法1、静态投资估算方法、资金周转率法 年销售总额 产品年产量产品单价资金周转率=总投资 总投资 产品年产量产品单价 估算投资额=资金周转率 经验数据来源：与已建项目进行对比得来特点：方法简便，速度快，精确度较低23、固定资产估算方法、生产能力指数法 C1-已建类似项目或装置投资额 C2-拟建项目投资Q1-已建类似项目或装置生产能力 Q2-拟建项目生产能力f-费用综合调整系数 n-生产能力指数，0n1 n=1时为线性函数，n1时为指数函数Q2/Q1=0.52 n1 Q2/Q1 50 n取0.6-0.7 （增大设备规模）N取0.8-0.9 （增加相同规模设备）规模效益的存在，大规模带来成本得下降特点：计算简便，速度快，但对资料精确度要求高 242024/5/22 周三25、生产能力指数法例：30万吨乙烯，投资60000万元，估算70万吨投资额（n=0.6,f=1.2）解：=60000(70/30)0.6 1.2=119706.73(万元)提 高2倍 投资增加量（f=1 n=0.6）C2/C1=(Q2/Q1)nf=(3/1)0.61=1.9增加90%26、固定资产估算方法、比例估算法 分项比例估算法 总投资=设备投资+建筑物、构筑物投资+其他部分A、设备投资（基数）其他投资占设备投资比例估算 K1=QiPi(1+Li)K1-设备投资 Qi-第i种设备数量 Pi-价格 Li-运输安装费系数B、建筑物，构筑物投资 K2=K1Lb 露天工程 0.1-0.2 Lb-建筑物，构筑物占设备投资的比例 室内工程 0.6-1.0C、其他投资 K3=K1Lw Lw-其他投资占设备投资的比例 K=(K1+K2+K3)(1+S)S-不可预见因素费用系数 10%-15%27、固定资产估算方法、以拟建项目设备费为基数C=E(1+f1P1+f2P2+f3P3+fnPn)+IE-拟建项目设备费总和 P1、P2、P3 Pn-已建项目建筑安装等费用占设备费的百分比f1、f2、f3 fn-综合调整系数I-其他费用28、固定资产估算方法系数估算法、朗格系数法以主要设备费为基数，乘以适当系数计算总费用 D=CKL C-主要设备费 KL-朗格系数 总建设费用/主要设备费29、固定资产估算方法、设备与厂房系数法 D=C(1+Ks)+T(1+Kt)C-工艺设备费 T-厂房土建费Ks-与工艺设备相关的其他费用占工艺设备费用的估算系数（以C为1）Kt-与厂房土建相关的费用系数 (以T为1)见例3-330、固定资产估算方法、主要车间系数法D=T(1+Kz)T-主要车间投资费用 Kz-辅助设施费用系数见例3-431、固定资产估算方法、指标估算法根据投资估算指标进行估算 元/m2 元/m 元/m3 元/吨等1、单位面积综合指标估算法单项工程投资额=建筑面积单位面积造价价格浮动指数结构建筑价差2、单元指标估算法工业建设项目：项目投资额单元指标生产能力物价浮动指数民用建设项目：项目投资额单元指标民用建筑功能物价浮动指数32、固定资产估算方法、模拟概算法模拟概算 套用概算定额编制项目估算33、固定资产估算方法2、动态估算法、涨价预备费：PF=例3-5、汇率、建设期贷款利息、固定资产投资方向调节税例3634、铺底流动资金1、铺底流动资金：保证项目投产后能正常生产经营所需要的最基本的周转资金铺底流动资金=流动资金30%352、流动资金估算（1）扩大指标估算法产值（销售收入）资金率估算法流动资金额年产值（年销售收入）产值（销售收入）资金率经营成本（总成本）资金率估算法流动资金额年经营成本（年总成本）经营成本资金率（总成本资金率）固定资产投资资金率估算法流动资金固定资产投资固定资产投资资金率单位产量资金率估算法流动资金额年生产能力单位产量资金率36（2）分项详细估算法流动资金流动资产流动负债流动资产现金应收帐款存货流动负债应付帐款流动资金本年增加额本年流动资金上年流动资金现金估算年其他费用制造费用管理费用财务费用销售费用以上四项费用中包含的工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费和利息支出 周转次数360天/最低需要周转天数37应收帐款的估算：应收帐款年经营成本/周转天数存货的估算：存货外购原材料燃料在产品产成品外购原材料燃料年外购原材料燃料费/周转次数在产品（外购原材料燃料及动力费年工资及福利费年修理费年其他制造费）/周转次数产成品年经营成本/周转次数应付帐款的估算应付帐款年外购原材料燃料动力和备品备件费用/周转次数38五、投资估算案例 书 例 3.3.439第四节 建设项目财务评价一、概念,内容二、基本要求三、财务评价指标40一、概念,内容1.概念:在项目决策前后可行性研究和评估中，采用现代化经济分析法，对拟建项目计算期（建设期和生产期）投入产出诸多因素，进行调查、预测、研究、计算和论证，选择推荐最佳方案作为决策项目的重要依据。41一、概念,内容2.内容:(1)盈利能力评价(2)清偿能力评价(3)外汇平衡状况评价：考察涉及外汇收支的项目在计算期内各年的外汇余缺程度(4)不确定性分析42二、基本要求1.动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主2.定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主3.全过程效益分析与阶段效益分析相结合，以全过程效益分析为主（全过程建设期生产期）4.宏观效益分析与微观效益分析相结合，以宏观效益分析为主，财务评价，国民经济评价5.价值量分析与实物分析相结合，以价值量分析为主6.预测分析与统计分析相结合，以预测分析为主43三、财务评价指标、是否考虑资金时间价值 静态投资回收期，借款偿还期，投资利润率，投资利税率静态：资本金利润率 资本金纯利润率 财务比率:资产负债率,流动比率,速动 比率动态：动态投资回收期，财务净现值，财务内部收益率44三、财务评价指标(二)、指标性质时间型指标：投资回收期，贷款偿还期价值型指标：财务净现值效率型指标：内部收益率，投资利润率,投资利税率,资本金利润率,资本金净利润率,财务比率45三、财务评价指标(三).财务评价的目标反映盈利能力的指标:内部收益率,净现值,投资回收期,投资利润率,投资利税率,资本金利润率,资本金纯利润率反映清偿能力的指标:借款偿还期,财务比率反映外汇平衡能力的指标46三、财务评价指标1、财务净现值 FNPV FNPV=(CI-CO)t(1+ic)-t CI-现金流入 CO-现金流出 (CI-CO)t-第t年净现金流量 n-计算期 ic-基准收益率或设定折现率 FNPV0财务可行2、内部收益率 FIRR (CI-CO)t(1+FIRR)-t=0 FIRRic 财务可行 3.借款偿还期 借款偿还期=偿清债务的年份数-1+偿请债务当年应付的本息/当年可用于偿债的资金总额47三、财务评价指标4.资产负债率负债总额/资产总额5.流动比率流动资产总额/流动负债总额6.速动比率速动资产总额/流动负债总额速动资产流动资产存货482024/5/22 周三49