第五章《管理会计》.ppt

管理管理会计会计（第（第5 5版）版）吴吴大军大军主编主编东北财经大学会计学系列教材东北财经大学会计学系列教材东北财经大学会计学系列教材东北财经大学会计学系列教材东北财经大学出版社东北财经大学出版社东北财经大学出版社东北财经大学出版社CONTENTS01第一第一章章 管理管理会计概述会计概述目录08第八第八章章 长期投资决策长期投资决策(上上)03第三第三章章 变动变动成本法成本法10第十第十章章 战略战略地图与全面预算地图与全面预算05第五第五章章 预测预测分析分析12第十二第十二章章 成本控制成本控制（下）（下）02第二第二章章 成成本性态分析本性态分析09第九第九章章 长期投资决策长期投资决策(下下)04第四第四章章 本本量利分析原理量利分析原理11第十一第十一章章 成本控制成本控制（上）（上）06第六第六章章 短期短期经营经营决策决策(上上)13第十三第十三章章 责任责任会计会计07第七第七章章 短期短期经营经营决策决策(下下)14第十四第十四章章 企业企业绩效评价绩效评价15第十五第十五章章 作业作业成本法成本法CHAPTER05第五章预测分析第一节第一节CHAPTER ONE预测分析概述预测分析概述预测分析的概念一一n n预测（预测（预测（预测（forecastforecastforecastforecast）是指用科学的方法预计、推断事物发展的必然性或可能性的行为，是指用科学的方法预计、推断事物发展的必然性或可能性的行为，即根据过去和现在预计未来，由已知推断未知的过程。即根据过去和现在预计未来，由已知推断未知的过程。n“预则立，不预则废预则立，不预则废”，这一古语表明，我国人民早就认识到预测是关系到未来发，这一古语表明，我国人民早就认识到预测是关系到未来发展的立废存亡的大事。事实上，在人类社会的发展过程中，展的立废存亡的大事。事实上，在人类社会的发展过程中，预测技术经历了由简单预测技术经历了由简单到复杂、由低级向高级的进化阶段，其中也包括经营预测。到复杂、由低级向高级的进化阶段，其中也包括经营预测。n所谓经营预测，是指企业根据现有的经济条件和掌握的历史资料以及客观事物的内所谓经营预测，是指企业根据现有的经济条件和掌握的历史资料以及客观事物的内在联系，对生产经营活动的未来发展趋势和状况进行的预计和测算。管理会计中的在联系，对生产经营活动的未来发展趋势和状况进行的预计和测算。管理会计中的预测分析，是指运用专门的方法进行经营预测的过程预测分析，是指运用专门的方法进行经营预测的过程。n预测分析也要为规划服务，它所提供的许多数据最终被纳入预算，成为编制预算的预测分析也要为规划服务，它所提供的许多数据最终被纳入预算，成为编制预算的基础。但预测分析可反复循环进行，并可根据需要选用不同方法，其信息只具有指基础。但预测分析可反复循环进行，并可根据需要选用不同方法，其信息只具有指导性，起参考作用；而计划或预算的程序则具有相对稳定性，其信息具有严肃性和导性，起参考作用；而计划或预算的程序则具有相对稳定性，其信息具有严肃性和强制性。预测既可在计划之前进行，也可在计划或预算的执行过程中进行，以指导强制性。预测既可在计划之前进行，也可在计划或预算的执行过程中进行，以指导修正计划或预算。修正计划或预算。n总之，经营预测是企业管理的必要职能，缺乏科学预测的管理是盲目的和不健全的总之，经营预测是企业管理的必要职能，缺乏科学预测的管理是盲目的和不健全的。预测分析的特点二二（一）（一）预见预见性性（二）（二）明确明确性性（三）（三）相对相对性性（四）（四）客观客观性性（五）（五）可检可检验性验性（六）（六）灵活灵活性性预测分析的程序三三（一）确定预测目标（一）确定预测目标（一）确定预测目标（一）确定预测目标（三）选择预测方法（三）选择预测方法（三）选择预测方法（三）选择预测方法（四）分析判断（四）分析判断（四）分析判断（四）分析判断（五）检查验证（五）检查验证（五）检查验证（五）检查验证（六）修正预测值（六）修正预测值（六）修正预测值（六）修正预测值（七）报告预测结论（七）报告预测结论（七）报告预测结论（七）报告预测结论（二）收集和整理资料（二）收集和整理资料（二）收集和整理资料（二）收集和整理资料预测分析的方法四四（一）定量分析法（一）定量分析法（一）定量分析法（一）定量分析法定量分析法，又称数量分析法，是定量分析法，又称数量分析法，是指在完整掌握与预测对象有关的各指在完整掌握与预测对象有关的各种要素定量资料的基础上，运用现种要素定量资料的基础上，运用现代数学方法进行数据处理，据以建代数学方法进行数据处理，据以建立能够反映有关变量之间规律性联立能够反映有关变量之间规律性联系的各类预测模型的方法体系，又系的各类预测模型的方法体系，又可分为趋势外推分析法和因果预测可分为趋势外推分析法和因果预测分析法两类方法。分析法两类方法。（二）定性分析法（二）定性分析法（二）定性分析法（二）定性分析法定性分析法又称非数量分析法，是指由有关定性分析法又称非数量分析法，是指由有关方面的专业人员根据个人经验和知识，结合方面的专业人员根据个人经验和知识，结合预测对象的特点进行综合分析，对事物的未预测对象的特点进行综合分析，对事物的未来状况和发展趋势作出推测的一类预测方法，来状况和发展趋势作出推测的一类预测方法，它一般不需要进行复杂的定量分析，适用于它一般不需要进行复杂的定量分析，适用于缺乏完备的历史资料或有关变量间缺乏明显缺乏完备的历史资料或有关变量间缺乏明显的数量关系等条件下的预测。的数量关系等条件下的预测。此法的特点是：计算量较少，主要根据人们此法的特点是：计算量较少，主要根据人们积累的实际经验和掌握的科学知识进行判断，积累的实际经验和掌握的科学知识进行判断，因此西方国家常常称该法为判断分析法或集因此西方国家常常称该法为判断分析法或集合意见法。合意见法。预测分析的方法四四（三）两类方法的关系n定性分析定性分析法与定量分析法在实际应用中并非相互排斥，而是相法与定量分析法在实际应用中并非相互排斥，而是相互补充、相辅相成。定量分析法虽然较精确，但许多非计量因互补充、相辅相成。定量分析法虽然较精确，但许多非计量因素无法考虑。例如，国家的方针政策以及政治经济形势的变动，素无法考虑。例如，国家的方针政策以及政治经济形势的变动，消费者心理以及习惯的改变，投资者的意向以及职工情绪的变消费者心理以及习惯的改变，投资者的意向以及职工情绪的变动等，这些因素都是无法量化的因素。而定性分析法虽然可以动等，这些因素都是无法量化的因素。而定性分析法虽然可以将这些非计量因素考虑进去，但估计的准确性在很大程度上受将这些非计量因素考虑进去，但估计的准确性在很大程度上受预测人员的经验和素质影响，这不免使预测结论因人而异，带预测人员的经验和素质影响，这不免使预测结论因人而异，带有一定的主观随意性，因此实际工作中常常将两者结合应用，有一定的主观随意性，因此实际工作中常常将两者结合应用，取长补短，以提高预测分析的准确性和预测结论的可信性。取长补短，以提高预测分析的准确性和预测结论的可信性。预测分析的基本内容五五A（一）销售预测B（二）利润预测C（三）成本预测D（四）资金预测第二节第二节CHAPTER TWO销售预测销售预测销售预测的意义一一n扩大商品的销售业务量是企业经营的主要目标之一。在现代市场经济条件下，扩大商品的销售业务量是企业经营的主要目标之一。在现代市场经济条件下，企业生产经营方针既不是企业生产经营方针既不是“以产定销以产定销”，也不单纯是，也不单纯是“推销促销推销促销”，而是在研，而是在研究市场的基础上，自觉满足社会需要，以需定销，以销定产，努力适应和开发究市场的基础上，自觉满足社会需要，以需定销，以销定产，努力适应和开发市场。作为商品经营者的企业必然十分关心在未来一定时期内哪些产品适销对市场。作为商品经营者的企业必然十分关心在未来一定时期内哪些产品适销对路，企业能在市场上占有多大份额，经营某项业务究竟能赚取多少利润，成本路，企业能在市场上占有多大份额，经营某项业务究竟能赚取多少利润，成本多高，需用多少资金等。因此，在企业预测系统中，销售预测处于先导地位，多高，需用多少资金等。因此，在企业预测系统中，销售预测处于先导地位，它对于指导利润预测、成本预测和资金预测，进行长短期决策，安排经营计划，它对于指导利润预测、成本预测和资金预测，进行长短期决策，安排经营计划，组织生产等都起着重要的作用。组织生产等都起着重要的作用。n n影响销售的因素很多，一般可分为外部和内部两类。影响销售的外部因素有：影响销售的因素很多，一般可分为外部和内部两类。影响销售的外部因素有：影响销售的因素很多，一般可分为外部和内部两类。影响销售的外部因素有：影响销售的因素很多，一般可分为外部和内部两类。影响销售的外部因素有：当前市场环境；当前市场环境；企业的市场占有率；企业的市场占有率；经济发展趋势；经济发展趋势；竞争对手情况等。竞争对手情况等。影响销售的内部因素有：影响销售的内部因素有：产品的价格；产品的价格；产品的功能和质量；产品的功能和质量；企业提供的企业提供的配套服务；配套服务；企业的生产能力；企业的生产能力；各种广告手段的应用；各种广告手段的应用；推销的方法等。预推销的方法等。预测时应区分轻重缓急并综合考虑这些因素，选择适当的方法进行预测。测时应区分轻重缓急并综合考虑这些因素，选择适当的方法进行预测。判断分析法的种类和特点二二n判断分析法是通过一些具有丰富经验的经营管理人员或知识渊判断分析法是通过一些具有丰富经验的经营管理人员或知识渊博的外界经济专家对企业一定期间特定产品的销售业务量情况博的外界经济专家对企业一定期间特定产品的销售业务量情况作出判断和预计的一种方法。此法一般适用于不具备完整可靠作出判断和预计的一种方法。此法一般适用于不具备完整可靠的历史资料，无法进行定量分析的企业。的历史资料，无法进行定量分析的企业。n判断分析法具体又包括以下三种判断分析法具体又包括以下三种方法：方法：01推销员推销员判断法判断法02综合判综合判断法断法03专家判专家判断法断法趋势外推分析法的种类及应用三三（一）平均法n n平均法平均法平均法平均法是指根据掌握的特定预测对象若干时期的销售量历史资是指根据掌握的特定预测对象若干时期的销售量历史资料，按照一定方法进行处理，计算其平均值，以确定预测销售料，按照一定方法进行处理，计算其平均值，以确定预测销售量的一类方法。量的一类方法。1.1.1.1.算术平均算术平均算术平均算术平均法：法：法：法：该该法又称简单平均法，它是直接将若干时期实法又称简单平均法，它是直接将若干时期实际销售业务量的算术平均值作为销售量预测值的一种预测方法。际销售业务量的算术平均值作为销售量预测值的一种预测方法。这种方法的原理是一视同仁地看待这种方法的原理是一视同仁地看待n n期内的各期销售量对未来预期内的各期销售量对未来预测销售量的影响。其计算公式为：测销售量的影响。其计算公式为：趋势外推分析法的种类及应用三三（一）平均法2 2 2 2.移动移动移动移动平均法：平均法：平均法：平均法：移动移动平均法是指在掌握平均法是指在掌握n n期销售量的基础上，按期销售量的基础上，按照事先确定的期数（记作照事先确定的期数（记作m m，mn/2mn/2）逐期分段计算）逐期分段计算m m期的算术平期的算术平均数，并以最后一个均数，并以最后一个m m期的平均数作为未来期的平均数作为未来n+1n+1期预测销售量的期预测销售量的一种方法。一种方法。所谓所谓“移动移动”，是指预测值随着时间的不断推移，计算的平均，是指预测值随着时间的不断推移，计算的平均值也在不断向后顺延。此法假定预测值主要受最近值也在不断向后顺延。此法假定预测值主要受最近m m期销售业务期销售业务量的影响。此法的计算公式是：量的影响。此法的计算公式是：趋势外推分析法的种类及应用三三（一）平均法3 3 3 3.趋势趋势趋势趋势平均法：平均法：平均法：平均法：趋势趋势平均法是指在按移动平均法计算平均法是指在按移动平均法计算n n期时间序期时间序列移动平均值的基础上，进一步计算趋势值的移动平均值，进列移动平均值的基础上，进一步计算趋势值的移动平均值，进而利用特定基期销售量移动平均值和趋势值移动平均值来预测而利用特定基期销售量移动平均值和趋势值移动平均值来预测未来销售量的一种方法。有关公式为未来销售量的一种方法。有关公式为：预测销售量（预测销售量（预测销售量（预测销售量（Q Q Q Q）=基期销售量移动平均值基期销售量移动平均值基期销售量移动平均值基期销售量移动平均值+基期趋势值移动平均基期趋势值移动平均基期趋势值移动平均基期趋势值移动平均值值值值基期与预测期的时间间隔（基期与预测期的时间间隔（基期与预测期的时间间隔（基期与预测期的时间间隔（5.2.55.2.55.2.55.2.5式）式）式）式）趋势外推分析法的种类及应用三三（一）平均法4 4 4 4.加权平均加权平均加权平均加权平均法：法：法：法：加权平均加权平均法是指在掌握全部法是指在掌握全部n n期资料的基础上，期资料的基础上，按近大远小的原则确定各期权数，并据以计算加权平均销量的按近大远小的原则确定各期权数，并据以计算加权平均销量的一种方法。其公式为：一种方法。其公式为：趋势外推分析法的种类及应用三三（一）平均法5 5 5 5.平滑指数平滑指数平滑指数平滑指数法：法：法：法：平滑平滑指数法是指在综合考虑有关前期预测销售指数法是指在综合考虑有关前期预测销售量和实际销售量信息的基础上，利用事先确定的平滑指数预测量和实际销售量信息的基础上，利用事先确定的平滑指数预测未来销售量的一种方法。其计算公式为：未来销售量的一种方法。其计算公式为：趋势外推分析法的种类及应用三三（二）修正的时间序列回归法n通过通过分析一段时期内销售量（分析一段时期内销售量（Q Q）与时间（）与时间（t t）的函数关系建立回归模）的函数关系建立回归模型，并据此进行预测的方法称为时间序列回归法。由于时间自变量的型，并据此进行预测的方法称为时间序列回归法。由于时间自变量的值单调递增，形成等差数列，因而可以利用这一特点对时间值进行修值单调递增，形成等差数列，因而可以利用这一特点对时间值进行修正，简化回归系数的计算公式。凡是利用修正的时间自变量计算回归正，简化回归系数的计算公式。凡是利用修正的时间自变量计算回归系数的方法均可称为修正的时间序列回归法。鉴于产品寿命周期不同系数的方法均可称为修正的时间序列回归法。鉴于产品寿命周期不同阶段的销售量函数模型分别表现为直线、二次曲线和对数曲线等形式，阶段的销售量函数模型分别表现为直线、二次曲线和对数曲线等形式，因此修正的时间序列回归法又包括修正的回归直线法、修正的二次曲因此修正的时间序列回归法又包括修正的回归直线法、修正的二次曲线回归法和修正的对数曲线回归法等。本书只介绍修正的直线回归法。线回归法和修正的对数曲线回归法等。本书只介绍修正的直线回归法。n一般的直线回归法原理已在第二章第三节中介绍过，将此法用于销售一般的直线回归法原理已在第二章第三节中介绍过，将此法用于销售预测时，预测模型为预测时，预测模型为：Q=a+btQ=a+btQ=a+btQ=a+bt趋势外推分析法的种类及应用三三（二）修正的时间序列回归法n按照直线回归法原理，回归系数按照直线回归法原理，回归系数a a和和b b的计算公式分别为的计算公式分别为：n如果按照时间序列的特点对如果按照时间序列的特点对t t值进行修正，使值进行修正，使t=0t=0，就可使上，就可使上述回归系数计算公式简化为：述回归系数计算公式简化为：因果预测分析法的程序及应用四四n n因果预测分析法因果预测分析法因果预测分析法因果预测分析法也是在预测分析中经常采用的方法。如根据人也是在预测分析中经常采用的方法。如根据人口自然增长率、平均寿命增长及老龄化趋势，推断出未来若干口自然增长率、平均寿命增长及老龄化趋势，推断出未来若干年内社会将需要大批牙医，从而可预测出与此相关的牙科设备年内社会将需要大批牙医，从而可预测出与此相关的牙科设备及镶牙材料的需求量；铝材厂可根据未来城市发展规划、旅馆及镶牙材料的需求量；铝材厂可根据未来城市发展规划、旅馆业商业建设规模等资料，预测铝合金门窗柜台的未来销售量；业商业建设规模等资料，预测铝合金门窗柜台的未来销售量；建材厂可根据某地区基建工程指标和企业市场占有率预测某种建材厂可根据某地区基建工程指标和企业市场占有率预测某种标号水泥在该地的未来销售量；为主机配套服务的配件附件厂标号水泥在该地的未来销售量；为主机配套服务的配件附件厂可根据主机生产厂未来生产计划、库存配件附件量以及消耗情可根据主机生产厂未来生产计划、库存配件附件量以及消耗情况，来预测本企业可望实现销售的配件附件数量等，这些都属况，来预测本企业可望实现销售的配件附件数量等，这些都属于因果预测分析法的具体应用。于因果预测分析法的具体应用。因果预测分析法的程序及应用四四（一）因果预测分析法的程序n利用因果法预测销售量的步骤如下利用因果法预测销售量的步骤如下：1.1.1.1.确定影响销售量的主要因素确定影响销售量的主要因素确定影响销售量的主要因素确定影响销售量的主要因素 2.2.2.2.根据有关资料确定销量根据有关资料确定销量根据有关资料确定销量根据有关资料确定销量y y y y与与与与xixixixi之间的数量关系，建立因果预测之间的数量关系，建立因果预测之间的数量关系，建立因果预测之间的数量关系，建立因果预测模型模型模型模型 3.3.3.3.根据未来有关自变量根据未来有关自变量根据未来有关自变量根据未来有关自变量xixixixi的变动情况，预测销售量的变动情况，预测销售量的变动情况，预测销售量的变动情况，预测销售量因果预测分析法的程序及应用四四（二）因果预测分析法举例n在现实经营活动中，因果预测分析法的具体应用有两种主要方在现实经营活动中，因果预测分析法的具体应用有两种主要方式：一是直接利用现有的经验模型进行预测，又称指标建立法；式：一是直接利用现有的经验模型进行预测，又称指标建立法；二是利用相关分析技术自行建立预测模型，然后再进行预测，二是利用相关分析技术自行建立预测模型，然后再进行预测，常见的方法是回归分析法。常见的方法是回归分析法。1.1.1.1.指标建立法的指标建立法的指标建立法的指标建立法的应用：应用：应用：应用：指标指标建立法所使用的预测模型，既可以是企业建立法所使用的预测模型，既可以是企业以前建立的，也可以是其他企业或行业所建立的。预测者只要掌握模以前建立的，也可以是其他企业或行业所建立的。预测者只要掌握模型中的各项相关指标数据，代入公式就可以计算出预测值。型中的各项相关指标数据，代入公式就可以计算出预测值。2.2.2.2.回归分析法的回归分析法的回归分析法的回归分析法的应用：应用：应用：应用：在在因果预测分析法下，用于建立预测模型的回因果预测分析法下，用于建立预测模型的回归分析法同趋势外推分析法所采用的修正的时间序列回归法不同。因归分析法同趋势外推分析法所采用的修正的时间序列回归法不同。因为自变量为自变量x x不一定是等差数列，无法进行修正。不一定是等差数列，无法进行修正。产品寿命周期分析法原理五五n n产品寿命周期（产品寿命周期（产品寿命周期（产品寿命周期（product cycleproduct cycleproduct cycleproduct cycle）分析法）分析法）分析法）分析法是利用产品销售量在不是利用产品销售量在不同寿命周期阶段上的变化趋势进行销售预测的一种定性分析方法。同寿命周期阶段上的变化趋势进行销售预测的一种定性分析方法。它是对判断分析法、趋势外推分析法和因果预测分析法的重要补它是对判断分析法、趋势外推分析法和因果预测分析法的重要补充。充。n因为前几种方法都是假定过去的发展趋势会延续到今后。而实际因为前几种方法都是假定过去的发展趋势会延续到今后。而实际上，在产品寿命周期的不同阶段，销售量的发展趋势是不同的。上，在产品寿命周期的不同阶段，销售量的发展趋势是不同的。通过产品寿命周期分析，可以纠正以上各种方法在预测中的偏差。通过产品寿命周期分析，可以纠正以上各种方法在预测中的偏差。n产品寿命周期是指新产品试制成功之后，从投入市场开始，到被产品寿命周期是指新产品试制成功之后，从投入市场开始，到被市场淘汰为止这样一个发展过程，一般都要经过萌芽期、成长期、市场淘汰为止这样一个发展过程，一般都要经过萌芽期、成长期、成熟期和衰退期。在这一过程中，销售量的变化呈一条曲线，称成熟期和衰退期。在这一过程中，销售量的变化呈一条曲线，称作产品寿命周期曲线。作产品寿命周期曲线。产品寿命周期分析法原理五五n产品产品销售量在产品寿命周期各阶段中的发展趋势，一般有如下销售量在产品寿命周期各阶段中的发展趋势，一般有如下规律规律：（1 1 1 1）萌芽期：）萌芽期：）萌芽期：）萌芽期：新产品刚投入市场试销，消费者还不熟悉产品的性新产品刚投入市场试销，消费者还不熟悉产品的性能，销售量不大，需要经过一定时间的推广，销售量才能逐步上能，销售量不大，需要经过一定时间的推广，销售量才能逐步上升。升。（2 2 2 2）成长期：）成长期：）成长期：）成长期：产品已为广大消费者接受，由小批试制、试销转入产品已为广大消费者接受，由小批试制、试销转入成批生产和销售，市场销售量迅速增加。成批生产和销售，市场销售量迅速增加。（3 3 3 3）成熟期：）成熟期：）成熟期：）成熟期：产品进入大批量生产和畅销阶段，前期销售量稳定产品进入大批量生产和畅销阶段，前期销售量稳定上升，后期产品销售量增长减慢，并趋于下降。上升，后期产品销售量增长减慢，并趋于下降。（4 4 4 4）衰退期：）衰退期：）衰退期：）衰退期：产品老化，逐步被新产品所替代，销售量急剧下降，产品老化，逐步被新产品所替代，销售量急剧下降，趋于被淘汰趋于被淘汰。第三节第三节CHAPTER THREE利润预测利润预测目标利润的预测分析一一n传统的利润预测就是根据事先预计的销售量、成本、价格水平测算期望实现传统的利润预测就是根据事先预计的销售量、成本、价格水平测算期望实现的利润额，其计算公式与事后的实际利润计算并没有本质区别。尽管这种测的利润额，其计算公式与事后的实际利润计算并没有本质区别。尽管这种测算利润可以通过若干不同的模式表达出来，但其共性在于必须以销售量、成算利润可以通过若干不同的模式表达出来，但其共性在于必须以销售量、成本、价格等因素为自变量，以它们的事先存在为前提，利润只能是因变量。本、价格等因素为自变量，以它们的事先存在为前提，利润只能是因变量。若以这种模式测算出来的利润作为未来的奋斗目标，则其实质反映的不过是若以这种模式测算出来的利润作为未来的奋斗目标，则其实质反映的不过是“以产定销以产定销”或或“产品经济产品经济”的指导思想和经营方针，不利于加强会计管理。的指导思想和经营方针，不利于加强会计管理。因此，测算利润不是利润预测的重点和终点，而应以预测目标利润为中心，因此，测算利润不是利润预测的重点和终点，而应以预测目标利润为中心，利润测算要为预测目标利润服务。利润测算要为预测目标利润服务。n n所谓目标利润（所谓目标利润（所谓目标利润（所谓目标利润（target profittarget profittarget profittarget profit），是指企业在未来一段期间内，经过努力，是指企业在未来一段期间内，经过努力应该达到的最优化利润控制目标。它是企业未来经营必须考虑的重要战略目应该达到的最优化利润控制目标。它是企业未来经营必须考虑的重要战略目标之一。标之一。n n预测目标利润应体现如下原则：预测目标利润应体现如下原则：预测目标利润应体现如下原则：预测目标利润应体现如下原则：可行性可行性。客观性客观性。严肃性严肃性。指导性。指导性。目标利润的预测分析一一n按上述原则，目标利润的预测步骤大致如下按上述原则，目标利润的预测步骤大致如下：（一）调查研究，确定利润率标准（一）调查研究，确定利润率标准（一）调查研究，确定利润率标准（一）调查研究，确定利润率标准（二）计算目标利润基数（二）计算目标利润基数（二）计算目标利润基数（二）计算目标利润基数（三）确定目标利润修正值（三）确定目标利润修正值（三）确定目标利润修正值（三）确定目标利润修正值（四）最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系（四）最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系（四）最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系（四）最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系利润敏感性分析二二（一）利润敏感性分析的意义n n利润敏感性分析（利润敏感性分析（利润敏感性分析（利润敏感性分析（profit sensitivity analysisprofit sensitivity analysisprofit sensitivity analysisprofit sensitivity analysis）是研究当制约利润的有关因是研究当制约利润的有关因素发生某种变化时对利润所产生影响的一种定量分析方法。它对于利润预测分析，尤素发生某种变化时对利润所产生影响的一种定量分析方法。它对于利润预测分析，尤其是对目标利润预测有十分积极的指导意义。其是对目标利润预测有十分积极的指导意义。n影响利润的因素很多，在现实经济环境中，这些因素又经常发生变动。即使它们的变影响利润的因素很多，在现实经济环境中，这些因素又经常发生变动。即使它们的变动方向和变动幅度完全一样，对利润所产生的影响也可能不同。如有些因素增长会导动方向和变动幅度完全一样，对利润所产生的影响也可能不同。如有些因素增长会导致利润增长，而另一些因素只有降低才会使利润增长；有些因素只要略有变化就会使致利润增长，而另一些因素只有降低才会使利润增长；有些因素只要略有变化就会使利润发生很大的变动，而有的因素虽然变动幅度利润发生很大的变动，而有的因素虽然变动幅度较大却较大却可能只对利润产生微小的影响。可能只对利润产生微小的影响。n我们称那些对利润影响大的因素为利润灵敏度高，反之则称为利润灵敏度低；从另一我们称那些对利润影响大的因素为利润灵敏度高，反之则称为利润灵敏度低；从另一个角度也可以说利润对前者的敏感性高，对后者的敏感性低。显然，因素的利润灵敏个角度也可以说利润对前者的敏感性高，对后者的敏感性低。显然，因素的利润灵敏度不同，人们对它们的重视程度也就应有所区别。对敏感性高的因素，应当给予更多度不同，人们对它们的重视程度也就应有所区别。对敏感性高的因素，应当给予更多的关注；对敏感性低的因素则不必作为分析的重点。利润敏感性分析的主要任务是计的关注；对敏感性低的因素则不必作为分析的重点。利润敏感性分析的主要任务是计算有关因素的利润灵敏度指标，揭示利润与因素之间的相对数关系，并利用灵敏度指算有关因素的利润灵敏度指标，揭示利润与因素之间的相对数关系，并利用灵敏度指标进行利润预测。标进行利润预测。利润敏感性分析二二（二）利润敏感性分析的假定n利润利润敏感性分析应考虑以下假定条件：敏感性分析应考虑以下假定条件：01020304四个因素的假定四个因素的假定四个因素的假定四个因素的假定因素单独变动的假定因素单独变动的假定因素单独变动的假定因素单独变动的假定利润增长的假定利润增长的假定利润增长的假定利润增长的假定变动率的绝对值为变动率的绝对值为变动率的绝对值为变动率的绝对值为1%1%1%1%的假定的假定的假定的假定利润敏感性分析二二（三）利润灵敏度指标的计算及排列规律1.1.1.1.利润灵敏度指标的利润灵敏度指标的利润灵敏度指标的利润灵敏度指标的定义定义定义定义:利润利润利润利润灵敏度指标灵敏度指标灵敏度指标灵敏度指标又称利润受有关因素又称利润受有关因素变动影响的灵敏度指标，简称灵敏度（变动影响的灵敏度指标，简称灵敏度（sensitivitysensitivity）指标。计）指标。计算利润灵敏度指标是利润灵敏度分析的关键。不同的因素有不算利润灵敏度指标是利润灵敏度分析的关键。不同的因素有不同的利润灵敏度指标。特定因素的灵敏度指标是指该因素按有同的利润灵敏度指标。特定因素的灵敏度指标是指该因素按有关假定单独变动百分之一后使利润增长的百分比指标。关假定单独变动百分之一后使利润增长的百分比指标。2.2.2.2.利润灵敏度指标的计算利润灵敏度指标的计算利润灵敏度指标的计算利润灵敏度指标的计算公式公式公式公式利润敏感性分析二二（三）利润灵敏度指标的计算及排列规律3.3.3.3.利润灵敏度指标的排列利润灵敏度指标的排列利润灵敏度指标的排列利润灵敏度指标的排列规律规律规律规律:由此可见由此可见由此可见由此可见，因素灵敏度指标的排列，因素灵敏度指标的排列，因素灵敏度指标的排列，因素灵敏度指标的排列并不是唯一的。尽管如此，利润灵敏度指标的排列还是有一定规律可并不是唯一的。尽管如此，利润灵敏度指标的排列还是有一定规律可并不是唯一的。尽管如此，利润灵敏度指标的排列还是有一定规律可并不是唯一的。尽管如此，利润灵敏度指标的排列还是有一定规律可循的。因为从利润灵敏度指标的计算公式可以看出，其排列顺序取决循的。因为从利润灵敏度指标的计算公式可以看出，其排列顺序取决循的。因为从利润灵敏度指标的计算公式可以看出，其排列顺序取决循的。因为从利润灵敏度指标的计算公式可以看出，其排列顺序取决于各个因素的中间变量的大小。因而在企业正常盈利的条件下，利润于各个因素的中间变量的大小。因而在企业正常盈利的条件下，利润于各个因素的中间变量的大小。因而在企业正常盈利的条件下，利润于各个因素的中间变量的大小。因而在企业正常盈利的条件下，利润灵敏度指标的排列有如下规律存在：灵敏度指标的排列有如下规律存在：灵敏度指标的排列有如下规律存在：灵敏度指标的排列有如下规律存在：（1 1 1 1）单价的灵敏度指标总是最高。）单价的灵敏度指标总是最高。）单价的灵敏度指标总是最高。）单价的灵敏度指标总是最高。（2 2 2 2）销售量的灵敏度指标不可能最低。）销售量的灵敏度指标不可能最低。）销售量的灵敏度指标不可能最低。）销售量的灵敏度指标不可能最低。（3 3 3 3）单价的灵敏度指标与单位变动成本的灵敏度指标之差等于销售量的灵）单价的灵敏度指标与单位变动成本的灵敏度指标之差等于销售量的灵）单价的灵敏度指标与单位变动成本的灵敏度指标之差等于销售量的灵）单价的灵敏度指标与单位变动成本的灵敏度指标之差等于销售量的灵敏度指标，即敏度指标，即敏度指标，即敏度指标，即：S1-S2=S3S1-S2=S3S1-S2=S3S1-S2=S3（5.3.95.3.95.3.95.3.9式）式）式）式）（4 4 4 4）销售量的灵敏度指标与固定成本的灵敏度指标之差等于）销售量的灵敏度指标与固定成本的灵敏度指标之差等于）销售量的灵敏度指标与固定成本的灵敏度指标之差等于）销售量的灵敏度指标与固定成本的灵敏度指标之差等于1%1%1%1%，即，即，即，即：S3-S3-S3-S3-S4=1S4=1S4=1S4=1%（5.3.105.3.105.3.105.3.10式式式式）利润敏感性分析二二（四）利润灵敏度指标的应用1 1 1 1.预测任一因素以任意幅度单独变动对利润的影响程度预测任一因素以任意幅度单独变动对利润的影响程度预测任一因素以任意幅度单独变动对利润的影响程度预测任一因素以任意幅度单独变动对利润的影响程度 当影响利润的任一因素（假设为第当影响利润的任一因素（假设为第当影响利润的任一因素（假设为第当影响利润的任一因素（假设为第i i i i个因素）以任意幅度向任意个因素）以任意幅度向任意个因素）以任意幅度向任意个因素）以任意幅度向任意方向单独变动（假设变动率为方向单独变动（假设变动率为方向单独变动（假设变动率为方向单独变动（假设变动率为Ki=Di%Ki=Di%Ki=Di%Ki=Di%，DiDiDiDi为因素变动百分点）为因素变动百分点）为因素变动百分点）为因素变动百分点）时，利用事先测算出来的因素利润灵敏度时，利用事先测算出来的因素利润灵敏度时，利用事先测算出来的因素利润灵敏度时，利用事先测算出来的因素利润灵敏度SiSiSiSi指标可以很方便地指标可以很方便地指标可以很方便地指标可以很方便地预测这种变动对利润所产生的影响。公式如下：预测这种变动对利润所产生的影响。公式如下：预测这种变动对利润所产生的影响。公式如下：预测这种变动对利润所产生的影响。公式如下：利润敏感性分析二二（四）利润灵敏度指标的应用2 2 2 2.测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的影响程度测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的影响程度测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的影响程度测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的影响程度 当影响利润的任意因素（至少两个因素）以任意幅度向任意方当影响利润的任意因素（至少两个因素）以任意幅度向任意方当影响利润的任意因素（至少两个因素）以任意幅度向任意方当影响利润的任意因素（至少两个因素）以任意幅度向任意方向同时变动时，可以利用事先测算出来的利润受有关因素变动向同时变动时，可以利用事先测算出来的利润受有关因素变动向同时变动时，可以利用事先测算出来的利润受有关因素变动向同时变动时，可以利用事先测算出来的利润受有关因素变动影响的灵敏度指标很方便地预测出这种变动将对利润所产生的影响的灵敏度指标很方便地预测出这种变动将对利润所产生的影响的灵敏度指标很方便地预测出这种变动将对利润所产生的影响的灵敏度指标很方便地预测出这种变动将对利润所产生的影响。用公式表示为：影响。用公式表示为：影响。用公式表示为：影响。用公式表示为：利润敏感性分析二二（四）利润灵敏度指标的应用3 3 3 3.测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单项措施测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单项措施测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单项措施测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单项措施 为实现既定的目标利润变动率应采取的单项措施，就是在已知为实现既定的目标利润变动率应采取的单项措施，就是在已知为实现既定的目标利润变动率应采取的单项措施，就是在已知为实现既定的目标利润变动率应采取的单项措施，就是在已知目标利润比基期利润增长百分比目标利润比基期利润增长百分比目标利润比基期利润增长百分比目标利润比基期利润增长百分比K0K0K0K0的基础上，测算有关因素分的基础上，测算有关因素分的基础上，测算有关因素分的基础上，测算有关因素分别应当变动的百分比别应当变动的百分比别应当变动的百分比别应当变动的百分比KiKiKiKi。其计算公式为：。其计算公式为：。其计算公式为：。其计算公式为：利润敏感性分析二二（四）利润灵敏度指标的应用4 4 4 4.预测为实现确保企业不亏损的因素变动率极限预测为实现确保企业不亏损的因素变动率极限预测为实现确保企业不亏损的因素变动率极限预测为实现确保企业不亏损的因素变动率极限 若将目标利润变动率若将目标利润变动率若将目标利润变动率若将目标利润变动率K0K0K0K0设定为设定为设定为设定为-100%-100%-100%-100%，并将其代入，并将其代入，并将其代入，并将其代入5.3.145.3.145.3.145.3.14式或式或式或式或5.3.155.3.155.3.155.3.15式，就可以计算出确保企业不亏损的各项因素变动率极式，就可以计算出确保企业不亏损的各项因素变动率极式，就可以计算出确保企业不亏损的各项因素变动率极式，就可以计算出确保企业不亏损的各项因素变动率极限。这对于判断企业经营风险十分必要。其公式为：限。这对于判断企业经营风险十分必要。其公式为：限。这对于判断企业经营风险十分必要。其公式为：限。这对于判断企业经营风险十分必要。其公式为：经营杠杆系数在利润预测中的应用三三（一）杠杆现象和经营杠杆效应n人们人们在生产劳动过程中，只要一根有一定长度且足够结实的棍子，并在生产劳动过程中，只要一根有一定长度且足够结实的棍子，并找到一个支撑点，就可以将这根棍子作为杠杆来撬动重物，在物理学找到一个支撑点，就可以将这根棍子作为杠杆来撬动重物，在物理学中称这根棍