2008年机械行业风险分析报告.doc

2008年机械行业风险分析报告
摘 要
一、在国民经济中的地位逐渐增强
随着我国经济的发展和产业结构的调整，机械行业在国民经济中的地位也发生着改变。由下图可以看出，从2004年起，机械行业在国民经济中的比重稳步上升，2006年前上升幅度较大，2006年后较为平稳。2004年占GDP的24.49%，2005年上升为30.05%，2006年为36.59%，2007年达到37.67%。

数据来源：国家统计局
行业工业的总产值所占GDP的比重变化
二、行业供需分析及预测
（一）需求总量大幅度上升
2004年以来，我国机械行业消费保持高速增长，销售收入增速保持在25%以上，2006年和2007年增速将近达到30%，2007年销售收入突破9万亿。机械行业需求总量的高速增长，受到整个国民经济的影响。自05年以来，我国的国内生产总值增速保持在10%以上，国民经济的快速发展对机械设备产生了巨大的需求，导致了机械行业需求总量的大幅度上升。

数据来源：国家统计局
机械行业销售收入及增速变化
（二）需求结构的变化
由下表可以看出，自2005年以来，金属制品业、专用设备制造销售收入变化较为平稳，仪器仪表及文化、办公用机械制造业销售收入比重减小。交通运输设备制造业销售收入比重增加，这主要是由于汽车价格的相对下降和交通道路的进一步优化，加上人们收入水平的提高，使得汽车的销售量增大很多，同时国际国内对船舶的需求的增加导致了船舶制造业的发展。通用设备制造业销售收入比重先上升，07年有稍有下降，这是由于国家严格控制信贷量的扩张，影响了公司对固定资产的投资。
各子行业销售收入比重变化
行业
2004
2005
2006
2007
金属制品业
11.94
11.79
11.78
11.88
通用设备制造业
17.73
18.73
19.17
19.02
专用设备制造业
10.60
10.98
10.82
10.86
交通运输设备制造业
30.86
28.25
28.21
28.43
电气机械及器材制造业
23.95
25.17
25.07
25.16
仪器仪表及文化、办公用机械制造业
4.92
5.08
4.96
4.65
数据来源：国家统计局
（三）供给保持平稳增长，产能利用率低
机械行业近几年发展速度非常快，从下图可以看出，自2004年以来，机械行业工业总产值增速都在25%以上，2006年更是将近30%，2007年工业总值已经突破9000亿元。

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机械行业工业总产值及增速变化
（四）进出口快速增长
自2005年以来，机械行业进出口总额有了大幅度的增长，由2005年的2229亿元增加到2007年的3569亿元，增幅达到62%。进口和出口额也有不同程度的增长，进口由1184亿增长到1662亿，增长速度为40.37%，出口额由1045亿增加到1907亿，增长速度达到82.5%。2006年，出口额超过了进口额。

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机械行业进出口额
机械行业进出口有以下特点：
各行业出口增速均高于进口。
除文化办公行业进口增速高于出口增速，2007年1~11月份机械工业其他各分行业的出口增速均高于进口增速。出口增速最高的是工程机械行业（62.74%），其后依次是农机行业（59.76%）、食品包装行业（58.75%）、汽车行业（51.99%）、重型矿山行业（51.48%）、内燃机行业（47.8%）和石化通用（46.7%）等行业。
各省市进出口继续保持增长。
2007年1~11月，在31个省、市、自治区中，有26个省市累计进出口保持两位数增长，其中增幅最高是新疆自治区（111.51%）。其他省市依次为宁夏自治区(71.39%)、湖南省（65.53%）、内蒙古自治区（62.73%）和河北省（45.54%）。从累计金额看，广东省稳居全国首位为860.06亿美元，其次是江苏省（536.26亿美元）、上海市（455.9亿美元）、浙江省（281.87亿美元）、北京市(278.29亿美元)。
一般贸易进出口增幅快于加工贸易。
2007年1~11月，机械工业累计实现一般贸易进出口额1636.79亿美元，同比增长35.95%，快于加工贸易进出口增幅（31.75%）4.2个百分点，占机械工业进出口额50.04%；累计实现加工贸易进出口额1164.58亿美元，同比增长31.75%。
对主要贸易伙伴的进出口明显加快。
2007年1~11月机械工业与各主要贸易伙伴的进出口增幅明显加快。在贸易伙伴中，日本仍为机械工业第一贸易伙伴，实现双边贸易总额602.21亿美元，同比增长19.65%；美国作为第二贸易伙伴，实现双边贸易总额445.33亿美元，同比增长20.24%；位于第三的是德国，实现双边贸易总额315.79亿美元，同比增长25.09%；韩国位于第四，实现双边贸易总额191.15亿美元，同比增长26.77%；欧盟实现双边贸易总额791.34亿美元，同比增长31.69%；东盟实现双边贸易总额214.47亿美元，同比增长47.59%。
进出口额三资企业过半。
2007年1~11月，机械工业三资企业累计实现进出口额2022.84亿美元，同比增长28.48%，占机械工业进出口额61.84%。民营企业出口保持快速增长，累计实现出口额416.07亿美元，同比增长52.39%，占机械工业出口额23.8%。
三、行业效益分析及预测
（一）三费增长率低于销售收入增长率
由下图可以看出，销售收入的增速一直超过三费。2007年，销售收入增速超过30％，财务费用增速超过25％，其他两费增速在25％以下。自2005年以来，财务费用大幅度上升，这主要是国家为防止经济过热，政策由积极的货币政策调整为稳健的货币政策，开始严格控制货币信贷量，利率不断上升，导致财务费用大幅上升。

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三费及销售收入增速变化
下图为三费占销售收入的比重，其中销售费用和管理费用比重下降，这主要是由于销售收入的增速要比销售费用和管理费用快。自2005年以来，财务费用所占比重基本稳定，这是因为财务费用增速很快，2007年的增速几乎达到了30％，与销售收入的增速差距很小，而且财务费用相对销售收入来说非常小，所以财务费用占销售收入的比重变化很小。

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三费占销售收入比重
（二）行业运行经济不断提升
自2004年以来，机械行业销售毛利率整体来说是下降的，但销售利润率和资产报酬率是上升的，这主要是由于行业发展日益成熟，规模扩大，运行效率提高，从上面的分析可以看出，三费占销售收入的比重总体来说是下降的，从2004年到2007年11月，一共下降了两个多百分点。
由于行业盈利能力较强，行业的负债率和亏损面都保持在一个较合理的范围内。2007年11月，负债率为61.33％，亏损面为14.18，而利息保障倍数达到8.55，偿债能力很强。
行业的营运能力也在不断提高，应收帐款周转率、产成品周转率和流动资产周转率都有不同幅度的提高，2007年分别达到6.58、13.76和2.03。
2007年机械行业的利润增长率超过了50％，应收帐款增长率、资产增长率和销售收入增长率也分别达到26.76％、25.25％和33.05％。机械行业在2006年和2007年两年发展迅速，主要是由于国家政策的影响。2006年国务院发布了《加快振兴装备制造业若干意见》的文件，对机械行业的发展产生了很强烈的正面影响。
机械行业运行状况分析

2004
2005
2006
2007.11

盈利能力

销售毛利率
15.65
14.95
14.72
14.78
销售利润率
5.28
4.91
5.26
5.80
资产报酬率
6.31
6.08
6.96
7.25

偿债能力

负债率
61.87
61.58
60.75
61.33
亏损面
16.13
15.93
14.00
14.18
利息保障倍数
6.59
7.20
7.82
8.55

发展能力

应收帐款增长率
16.84
25.91
22.05
26.76
利润总额增长率
21.30
17.49
38.60
50.65
资产增长率
17.10
20.15
19.45
25.25
销售收入增长率
29.68
26.40
29.30
33.05

营运能力

应收帐款周转率
6.19
6.22
6.59
6.58
产成品周转率
11.41
12.54
13.68
13.76
流动资产周转率
1.74
1.81
1.96
2.03
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（三）行业平均生产率大幅提高
机械行业平均生产水平表现出快速增长态势，2004年，人均销售收入为30万元／人，2007年则达到48万元每人，而人均利润总额也相应的由1.58万／人上升到2.79万／人。行业平均生产率的提高一方面是由于机械行业市场规模扩大，行业的规模效应凸显，单位生产成本降低，人均生产效率提高；另一方面是由于技术水平的提高。2005年以来，国家大力推进产业结构调整，积极推动行业采用先进设备和技术，在很大程度上提高了机械行业平均的科技水平。
行业的平均生产率能够保持如此快速的增长，充分表明机械行业未来的发展前景非常可观。

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机械行业人均销售收入和人均利润总额变化
四、子行业对比分析及预测
（一）规模指标对比分析
从图中可以看出，交通运输设备制造业、电气机械及器材制造业和通用设备制造业是机械行业的三大主要行业，其中交通运输行业所占比重最高，超过了30％，2007年这三个子行业资产总额累计超过了70％，专用设备制造业居第四位，所占比例为12.57％，金属制品行业和仪器仪表及文化、办公用机械制造业所占比例都在10％以下。
从销售收入来看，自05年以来，交通运输设备制造业所占比例稍微下降，通用设备制造业所占比例略微上升。交通运输设备制造业销售收入比重减小一个很重要的原因是因为汽车的价格的下降。
自2005年以来，交通运输设备制造业和专用设备制造业利润额占机械行业总额比重升高，尤其是交通运输设备制造业，由2005年的24.99％上升到2007年的30.44％。其他几个行业的利润所占比重都有不同程度的下降。交通运输设备制造业利润的大幅度上升主要是由汽车行业和船舶制造业导致的。
（二）销售利润率分析
2007年，机械行业的销售利润率在5.80左右，通用设备制造业、专用设备制造业和交通运输设备制造业的销售利润率超过了全国水平，其中专用设备制造业的销售利润率达到7.34％。最低的为金属制品行业，只有4％左右。
从趋势来看，交通运输设备制造业、通用设备制造业、专用设备制造业和仪器仪表及文化、办公用机械制造业的销售利润率不断上升，电气机械及器材制造业的销售利润率变化较为平稳，而金属制品行业的销售利润率下降。总体来看，机械行业的盈利能力是不断增强的，随着行业规模的扩大、企业管理水平的提高，行业的整体效益将会上升。

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各子行业销售利润率对比分析
五、行业风险分析及提示
中国机械行业当前所处的国际环境很好，正处于发达国家产业转移的阶段，而所处国内环境也相当不错，我国的经济正处于飞速发展时期，对机械行业产生了巨大的需求，同时固定资产投资增长很快，在很大程度上拉动了机械行业的发展。国内外的宏观经济风险较小。
在政策上，国家非常重视机械行业的发展，国务院通过了《国务院关于大力振兴装备制造业的若干意见》，政府将大力扶持一些自主创新能力较强的大型企业。国家政策的风险很小。
随着我国经济的不断发展，人民币面临着升值的压力。而人民币的升值会对机械行业的出口产生一定影响。对于在全球范围内采购原材料的公司来说，这是一个很好的机会，而对于出口收入占总收入比重较大的企业来说，风险较大。
钢材等原材料和石油、煤等燃料价格有上升趋势，这会增加企业的生产成本。对于具有很强的议价能力的大型企业来说，影响较小，而对于议价能力很低的小型企业来说则风险很大。
六、行业授信建议
未来机械行业市场需求会不断扩大，发展前景良好，但需要注意的是，由于前几年固定资产投资速度过快，使得很多企业盲目扩大规模，导致产能过剩。因此，银行在授信时，要关注部分企业产能过剩的问题，规避没有竞争力的产能扩张建设项目，支持具有研发和前瞻性的项目。
总体来说，授信规模要扩大，保持在20％多一点，增加一些研发项目和国家支持类项目的授信，尤其是《国务院关于振兴装备制造业的若干意见》里面的有关机械行业的14类的项目，减少重复建设或没有竞争力项目的授信，适当增加长期授信；优化机械行业客户地域结构，加大对机械行业重点发展地区的授信力度，提高在机械行业发展较好地区的市场份额；坚持有进有退原则，进一步优化客户结构，重点支持优势企业和跨国公司在华投资企业，退出机械行业中效益及发展前景不佳的企业。
我国交通运输设备制造业自2006年起迅猛发展，速度非常快，2007年，资产、销售收入和利润的增长率都居机械行业前三位，其中利润增长率居行业首位。交通运输设备制造业的发展能力非常强，发展前景良好，交通运输设备制造业中的汽车行业和船舶制造业是发展前景非常好的两个子行业。建议在这两个行业中选取优质的企业授信。
机械行业的前十大省市分别为江苏、广东、山东、上海、浙江、河南、辽宁、天津、河北和北京，它们所占收入为78.6%，利润达到80%左右，因此，授信可以选择这些重点区域来做，进一步的优化客户地区结构。
从企业的规模看，大型企业具有绝对优势，很容易实现规模效益，而小型企业规模太小，无法实现规模效益，也无法进行投资较大的研发。随着行业竞争的加剧，大部分的小型企业将会被淘汰或兼并，未来面临的风险很大。因此，从规模上看，银行授信要以大中型企业为主，小型企业为辅，慎重选择小型企业。
在选择具体企业时，要从多方面考虑，首先，发展是否符合国家政策导向；第二，企业是否是子行业的龙头企业；第三，企业是否具有较强竞争力的产品；第四，企业是否具有较强的研究实力。
从子行业来看，在通用设备、专用设备制造业中选择科研能力较强的企业；在电气机械及器材制造业中选择市场份额较大、销售渠道广阔的企业；在交通运输设备制造业中，选择的企业既要有较强的研发能力，又要有较宽广的销售渠道。
目 录

第一章 机械行业市场供需分析及预测 1
第一节 行业在国民经济中的地位变化 1
一、行业链分析 1
二、行业工业的总产值所占GDP的比重变化 1
三、行业投资额度占全国投资总额比重变化分析 2
四、行业周期性波动 3
第二节 行业供给分析及预测 4
一、供给总量及数据分析 4
二、供给结构变化分析 4
三、2008-2010供给预测 5
第三节 行业需求分析及预测 8
一、需求总量及速率分析 8
二、需求结构的变化 8
三、2008-2010需求预测 9
第四节 行业进出口分析及预测 11
一、进出口总体分析 11
二、主要子行业进出口分析 13
三、机械行业进出口特点分析 17
四、进出口预测 18
第五节 供需平衡及价格分析 20
一、供需平衡分析及预测 20
二、价格变化分析及预测 21
第二章 行业规模及效益分析及预测 23
第一节 行业规模分析及预测 23
一、资产规模变化分析 23
二、收入利润变化分析 23
第二节 行业效益分析及预测 26
一、行业三费 26
二、行业效益分析 27
三、行业平均生产率变化 28
四、行业效益预测 29
第三章 行业竞争分析及预测 30
第一节 行业竞争特点分析及预测 30
一、行业竞争力不断提高 30
二、在国际分工中处于产业链的低端 30
三、技术标准的市场准入作用发挥的不够好 30
四、现代制造服务业与国际水平有一定差距 31
五、大型企业、自主创新能力强的企业竞争优势得到加强 31
第二节 行业产业资产重组分析及预测 32
一、外延式增长机会较多，行业并购从群雄逐鹿到寡头垄断 32
二、行业资产重组分析预测 32
第三节 行业技术水平发展及预测 33
第四章 子行业分析及预测 34
第一节 子行业对比分析 34
一、子行业规模指标比重变化 34
二、子行业经济运行对比分析 35
第二节 交通运输设备制造业发展状况分析及预测 38
一、行业发展基本特征 38
二、行业规模及经济运行状况 41
三、进出口分析 44
四、行业发展趋势分析 45
第三节 电气机械及器材制造业发展状况分析及预测 49
一、行业发展基本特征 49
二、行业规模及经济运行状况 51
三、进出口情况分析及预测 53
四、行业发展趋势分析 55
第四节 通用设备制造业发展状况分析及预测 58
一、行业发展基本特征 58
二、行业规模及经济运行状况 59
三、行业发展趋势分析 61
第五节 专用设备制造业发展状况 63
一、行业发展基本特征 63
二、行业规模及经济运行状况 65
三、工程机械出口状况分析 67
四、行业发展趋势分析 67
第五章 细分地区分析 70
第一节 行业区域分布总体分析及预测 70
一、行业区域分布特点分析及预测 70
二、行业规模指标区域分布分析及预测 70
三、行业效益指标区域分布分析及预测 71
第二节 广东省机械行业发展分析及预测 73
一、区域在行业中的地位及特征分析 73
二、区域行业经济运行状况 74
三、区域子行业对比分析 75
四、区域行业发展趋势预测 76
第三节 江苏省机械行业发展分析及预测 80
一、区域在行业中的地位及特征分析 80
二、区域行业经济运行状况 81
三、区域子行业对比分析 82
四、区域行业发展趋势预测 83
第四节 浙江省机械行业发展分析及预测 86
一、区域在行业中的地位及特征分析 86
二、区域行业经济运行状况 87
三、区域子行业对比分析 88
四、区域行业发展趋势预测 89
第五节 上海市机械行业发展分析及预测 91
一、区域在行业中的地位及特征分析 91
二、区域行业经济运行状况 92
三、区域子行业对比分析 93
四、区域行业发展趋势预测 94
第六章 企业分析 96
第一节 行业企业特征分析 96
一、企业总体特征分析 96
二、企业规模特征分析 96
三、企业所有制特征分析 97
第二节 上市公司重点企业对比分析 101
一、总体排名分析 101
二、获利能力分析 102
三、运营能力分析 103
四、偿债能力分析 104
五、发展能力分析 106
第三节 上海汽车集团有限公司分析 108
一、企业基本状况 108
二、企业行业地位分析 110
三、公司技术及研发水平 110
四、经营状况分析 111
五、公司发展规划及发展前景预测 112
六、2007年重大事项及启示 113
第四节 中国船舶工业集团公司分析 116
一、企业基本状况 116
二、企业行业地位分析 117
三、公司技术及研发水平 117
四、企业经营状况分析 118
五、公司发展规划及发展前景预测 120
六、2007年公司重大事项及启示 121
第七章 行业授信风险分析 124
第一节 经济环境风险分析及提示 124
第二节 上下游风险分析及提示 126
一、上游行业风险分析及提示 126
二、下游行业风险分析及提示 126
第三节 行业政策风险分析及提示 127
一、《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》 127
二、进口税收政策的调整 127
三、部分商品出口退税率的调整 128
第四节 行业市场风险分析及提示 129
一、市场供需风险提示 129
二、价格风险提示 129
三、竞争风险分析 130
第八章 行业授信机会及建议 131
一、总体授信机会及授信建议 131
二、子行业授信机会及授信建议 132
三、区域授信机会及授信建议 133
四、企业授信机会及授信建议 133

附 表
表1 机械行业分类及代码 1
表2 子行业工业总产值比重变化 4
表3 2007年机械行业在建及拟建项目 5
表4 各子行业销售收入比重变化 9
表5 产品进口排名 12
表6 产品进出口排名 13
表7 机械行业效益变化 28
表8 机械行业重组并购的主要方式 32
表9 行业自主创新和技术进步的典范 33
表10 交通运输设备制造业经济运行状况 44
表11 电气机械及器材制造业经济运行状况 53
表12 通用设备制造业经济运行状况 61
表13 专用设备制造业经济运行状况 67
表14 机械行业资产及收入地区分布 70
表15 机械行业地区盈利状况分析 71
表16 机械行业前四大区域亏损情况分析 71
表17 广东省机械行业企业类型状况 74
表18 广东省机械行业运行状况 75
表19 2007年广东省机械行业子行业规模对比 76
表20 2007年广东省机械行业子行业效益对比 76
表21 江苏省机械行业企业类型状况 80
表22 江苏省机械行业运行状况 81
表23 江苏省机械子行业规模对比 82
表24 江苏省机械行业子行业盈利状况对比分析 83
表25 浙江省机械行业企业类型状况 87
表26 浙江省机械行业运行状况 88
表27 浙江省机械子行业规模对比 89
表28 浙江省子机械行业子行业盈利状况对比 89
表29 上海市机械行业企业类型状况 92
表30 上海市机械行业运行状况 93
表31 上海市机械子行业规模对比 94
表32 上海市机械行业子行业盈利状况对比 94
表33 机械行业不同规模企业亏损状况 97
表34 机械行业不同所有制企业的资产状况 98
表35 机械行业不同所有制企业亏损状况 99
表36 机械行业不同所有制企业发展及盈利状况 99
表37 机械行业企业数量分布 100
表38 2007年三季度机械行业上市公司排序 101
表39 上市公司获利能力分析 102
表40 上市公司运营能力分析 103
表41 上市公司偿债能力分析 105
表42 上市公司发展能力分析 106
表43 2007年上海汽车在行业中的地位 110
表44 2007年上海汽车主营业务分行业、产品情况 111
表45 上海汽车运行状况 112
表46 上海汽车未来主要投资项目 113
表47 中国船舶在机械行业中的地位 117
表48 2007年中国船舶主营业务分行业、产品情况 118
表49 中国船舶运行状况 119

附 图
图1 行业工业的总产值所占GDP的比重变化 2
图2 机械行业固定资产投资及比重变化 2
图3 机械行业固定资产投资指数 3
图4 机械行业景气指数 3
图5 机械行业总产值及增速变化 4
图6 子行业产值增速变化 5
图7 机械行业销售收入及增速变化 8
图8 国内生产总值增速与机械行业增速对比 9
图9 机械行业出口额占行业产值的比重 10
图10 机械行业进出口额 11
图11 机械子行业进出口额占机械行业总进出口比重 12
图12 电工电器产品进出口额 14
图13 石化通用类产品出口总额 15
图14 工程机械类产品出口额 16
图15 机械行业库存变化及比重 20
图16 机械行业预警指数 21
图17 机械行业产品出厂价格指数 21
图18 机械行业资产总额及增速变化 23
图19 机械行业销售收入及增长 24
图20 机械行业利润总额及增速变化 24
图21 机械行业利润总额发展速度 25
图22 三费及销售收入增速变化 26
图23 三费占销售收入的比重 27
图24 机械行业人均销售收入及人均利润总额 29
图25 机械行业各子行业资产、利润以及销售收入指标比重变化 34
图26 各子行业销售利润率增速变化 35
图27 各子行业销售收入增速变化 36
图28 各子行业资产增速变化 36
图29 各子行业利润增速变化 37
图30 汽车产量及增速变化 38
图31 交通运输设备制造业总资产及增速变化 42
图32 交通运输设备制造业销售收入及增速变化 42
图33 交通运输设备制造业利润总额及增速变化 43
图34 汽车行业出口额及增速变化分析 45
图35 城镇居民家庭人均收入 47
图36 汽车出口额及增速变化 48
图37 家用电力器具制造等子行业占总个行业的比重变化 49
图38 电气机械及器材制造业总资产及增速变化 51
图39 电气机械及器材制造业销售收入及增速变化 52
图40 电气机械及器材制造业利润总额及增速变化 52
图41 电工电器行业进口及增速分析 53
图42 电工电器行业出口额及增速变化 54
图43 金属加工机械制造工业产值及增速变化 59
图44 通用设备制造业总资产及增速变化 60
图45 通用设备制造业销售收入及增速变化 60
图46 通用设备制造业利润及增速变化 60
图47 专用设备制造业总资产及增速变化 65
图48 专用设备制造业销售收入及增速变化 66
图49 专用设备制造业利润及增速变化 66
图50 广东省机械行业在全国地位中的变化 73
图51 江苏省机械行业在全国地位的变化 80
图52 浙江省机械行业在全国地位的变化 86
图53 上海市机械行业在全国地位的变化 91
图54 机械行业企业规模分布 96
图55 机械行业企业所有制分布 98
图56 机械行业资产与销售收入增长率变化 129
图57 机械行业主要指标增长状况 131

17
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2008年机械行业风险分析报告
第一章 机械行业市场供需分析及预测
第一节 行业在国民经济中的地位变化
一、行业链分析
机械行业是一个范围非常广泛的行业，它包括金属制品业、通用设备制造业、专用设备制造业、交通运输设备制造业、电气机械及器材制造业和仪器仪表及文化、办公用机械制造业，它是我国国民经济的重要组成部分，是传统产业与现代产业相结合的产业。其上游产业有采矿业、钢铁行业、能源行业等，下游产业有运输业、建筑业以及电力、燃气及水的生产和供应业、纺织、食品等等制品业。
本报告分析的机械行业范围非常广具体，包括六个比较大的字行业，具体见下表：
表1 机械行业分类及代码
代码
行业名称

机械行业
34
金属制品业
35
通用设备制造业
36
专用设备制造业
37
交通运输设备制造业
39
电气机械及器材制造业
41
仪器仪表及文化、办公用机械制造业
数据来源：国家统计局
机械行业的范围很广，是我国工业的主要组成部分，是国家工业化、现代化水平和综合国力的重要标志家工业化、现代化水平和综合国力的重要标志，它对我国的经济发展有非常大的影响。
二、行业工业的总产值所占GDP的比重变化
随着我国经济的发展和产业结构的调整，机械行业在国民经济中的地位也发生着改变。由下图可以看出，从2004年起，机械行业在国民经济中的比重稳步上升，2006年前上升幅度较大，2006年后较为平稳。2004年占GDP的24.49%，2005年上升为30.05%，2006年为36.59%，2007年达到37.67%。

数据来源：国家统计局
图1 行业工业的总产值所占GDP的比重变化
三、行业投资额度占全国投资总额比重变化分析
机械行业固定资产投资占全社会固定资产投资的比重稳步上升，2004年为4.46%，2005年为5.57%，2006年为6.42%，2007年为7.48%，每年的增幅都在一个百分点左右，2007年底固定资产投资达到10262.2亿元。

数据来源：国家统计局
图2 机械行业固定资产投资及比重变化
从固定资产投资指数来看，06年以前机械行业的固定投资稳步上升，06年有所下降，07年时开始回升，并较为平稳。这是由于国家的宏观调控政策导致的。2007年国家紧缩货币政策，控制信贷量，对固定资产投资造成了一定影响，预计固定资产08年会下降，但幅度不会很大。

数据来源：中经网产业数据库
图3 机械行业固定资产投资指数
四、行业周期性波动
行业景气指数反映该行业的周期性波动情况，说明一个行业是处于上升期还是下降期，是否发生转折等。下图为中经网作出的行业景气指数，由图中可以看出，机械行业正处在一个平稳上升的阶段，短时间内会有一定幅度的波动，但从趋势上来看平稳上升，预计2008年会有较小幅度的下降。

数据来源：中经网产业数据库
图4 机械行业景气指数

第二节 行业供给分析及预测
一、供给总量及数据分析
机械行业近几年发展速度非常快，从下图可以看出，自2004年以来，机械行业工业总产值增速都在25%以上，2006年更是将近30%，2007年工业总值已经突破9000亿元。

数据来源：国家统计局
图5 机械行业总产值及增速变化
二、供给结构变化分析
从下表可以看出，通用设备制造业、交通运输设备业以及电气机械及器材制造业三个子行业的比重比较高，2007年这三个子行业占整个机械行业的72.6%。金属制品业和仪器仪表及文化、办公用机械制造业所占比重有小幅度下降，通用设备制造业和电气机械及器材制造业所占比例有所提高。从整体来看，各个子行业总产值比重变化不大，预计2008年也不会有太大变化。
表2 子行业工业总产值比重变化
代码
名称
2004
2005
2006
2007
34
金属制品业
11.95
11.76
11.77
11.83
35
通用设备制造业
17.86
18.84
19.12
19.03
36
专用设备制造业
10.64
11.09
10.86
10.93
37
交通运输设备制造业
30.71
28.01
28.14
28.41
38
电气机械及器材制造业
23.93
25.22
25.14
25.16
40
仪器仪表及文化、办公用机械制造业
4.91
5.08
4.97
4.64
数据来源：国家统计局
如下图所示，各子行业2005年增速相比2004年有所下降，2005年国家以及各地方陆续出台了有关振兴装备制造业的政策，05年以后个子行业增速普遍有所提高，尤其是交通运输设备制造业，由2005年的12.92%增加到2007年的32.43%。

数据来源：国家统计局
图6 子行业产值增速变化
三、2008-2010供给预测
（一）在建及拟建项目分析
2007年，机械行业在建及拟建项目300多项，从区域来看，主要集中在华东和华中，二者占了接近60％；从品种来看，主要是交通运输和通用设备；从投资规模来看，大部分都在一亿元以上，最高的达到150亿元。总的来看，在需求的带动下，机械行业在建及拟建项目保持稳定发展的态势。
表3 2007年机械行业在建及拟建项目
地区
项目名称
投资额
（万元）
建设周期
主要内容
西南
100兆瓦太阳能电池生产线建设项目
33932
2007.10-2008.9
建设100兆瓦太阳能电池生产线
西南
50兆瓦太阳能电池组件生产线建设项目
17918
2007.12-2008.9
建设年产50兆瓦太阳能电池组件。
华东
船厂改扩建工程
20000
2009-2010
建设3.5万吨级、1.6万吨级干船坞各1座。
华东
造船（三期）工程
575640
2008.3-2010
年产9万吨和7.5万吨高附加值船各18条。
华东
1500系列、2000系列农业轮式拖拉机项目
36000
2008-2010
年产5000台150马力、200马力和250马力三种系列产品。
华北
基地建设项目
500000
2008-2009
年产5万辆重型载货汽车、1万辆专用汽车
东北
240万吨造船项目
655000
2008-2010
年造船能力240万吨
华中
50兆瓦多晶硅太阳能电池项目
42700
2008-2009
建设50兆瓦多晶硅硅片、电池片、电池组件生产线
华东
电动车科技产业园项目
200000
2008-2009
年产电动车500万辆、电动汽车5万辆
华东
1000千伏变压器、电抗器项目
60800
2008-2009
年产1000千伏变压器、电抗器1800千伏安
华中
年产400万千伏安新型低铅耗免维护蓄电池项目
53741
2008-2009
年产400万千伏安新型低铅耗免维护蓄电池
华东
年产600万张无卤素超薄积层板项目
65500
2008-2009
年产无卤素超薄积层板600万张
华东
年产1.5万吨太阳能级硅料项目
1200000
2007.11-2009
年产太阳能级硅料1.5万吨
东北
邮轮建造项目
320000
2007.7-2010
建造4艘30万吨油轮
华东
汽油发动机项目
100000
2008-2009
年产汽油发动机30万台
华中
模具工业园工程
255000
2007-2009
占地2000亩，年产值100亿元
西北
飞机扩产项目
207881
2007-2008
年产30架新舟60飞机
华东
船舶制造及配套设施技术改造项目
483119
2007-2009
年造船能力150万载重吨
华中
航空器附件维修技术改造项目
100000
2008-2009
年新增维修60-100台飞机辅助动力装置、200-300副起落架
华北
整车、发动机及零部件生产项目
1500000
2006-2013
建设一个年产50万辆整车，100万台清洁型轿车柴油发动机及相关汽车零部件的现代化高技术含量的汽车生产基地。
华东
轿车和发动机项目
100000
2007-2008.12
年产轿车及变形车30万辆，发动机40万台
华中
第二工厂建设项目
630000
2007.5-2009
年新增15万辆汽车
西南
大型模锻压机建设项目
1500300
2008-2009
年新增模锻件1.5万件
华东
微型车项目
260000
2008-2010
年产微型车20万辆
东北
重工造船项目
300000
2008-2009
年造船能力200万吨
西南
机械工业园项目
150000
2007-2010
年产通用发动机600万台、ATV专用车20万台、小家电200万台、汽车零部件30万套。
华东
年产30万套微型汽车摩托车零部件生产项目
250000
2007-2009
年产30万套微型汽车摩托车零部件
华北
矿用设备生产项目
102159
2007-2009
年产8.85万吨矿用设备
华东
铸锻项目
80000
2007.10-2009
年产精密铸件10万吨
华东
船舶生产线技术改造项目
120000
2007-2009
项目建成后将拥有10万吨级以下船舶生产线一条
数据来源：中国拟在建项目网
（二）2008