全面分析企业现金流量表【会计实务经验之谈】.doc

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全面分析企业现金流量表【会计实务经验之谈】
一、分析企业投资回报率
有关指标是:
1、现金回收额(或剩余现金流量).计算公式为:经营活动现金净流量-偿付利息支付的现金.该指标相当于净利润指标,可用绝对数考核.分析时,应注意经营活动现金流量中是否有其他不正常的现金流入和流出.如果是企业集团或总公司对所属公司进行考核,可根据实际收到的现金进行考核.如:现金回收额=收到的现金股利或分得的利润+收到的管理费用+收到的折旧+收到的资产使用费和场地使用费.
2、现金回收率.计算公式为:现金回收额/投入资金或全部资金.现金回收额除以投入资金,相当于投资报酬率,如除以全部资金,则相当于资金报酬率.
二、分析企业短期偿债能力
分析企业短期偿债能力主要是看企业的实际现金与流动负债的比率.即:期末现金和现金等价物余额/流动负债.由于流动负债的还款到期日不一致,这一比率一般在0.5至1之间.
三、分析经营活动现金净流量存在的问题
1、分析经营活动现金净流量是否正常.在正常情况下,经营活动现金净流量>财务费用+本期折旧+无形资产递延资产摊销+待摊费用摊销.计算结果如为负数,表明该企业为亏损企业,经营的现金收入不能抵补有关支出.
2、分析现金购销比率是否正常.现金购销比率=购买商品接受劳务支付的现金/销售商品出售劳务收到的现金.在一般情况下,这一比率应接近于商品销售成本率.如果购销比率不正常,可能有两种情况:购进了呆滞积压商品;经营业务萎缩.两种情况都会对企业产生不利影响.
3、分析营业现金回笼率是否正常.营业现金回笼率=本期销售商品出售劳务收回的现金/本期营业收入*100%.此项比率一般应在100%左右,如果低于95%,说明销售工作不正常;如果低于90%,说明可能存在比较严重的虚盈实亏.
4、支付给职工的现金比率是否正常.支付给职工的现金比率=用于职工的各项现金支出/销售商品出售劳务收回的现金.这一比率可以与企业过去的情况比较,也可以与同行业的情况比较,如比率过大,可能是人力资源有浪费,劳动效率下降,或者由于分配政策失控,职工收益分配的比例过大;如比率过小,反映职工的收益偏低.
四、分析企业固定付现费用的支付能力
固定付现费用支付能力比率=(经营活动现金注入-购买商品接受劳务支付的现金-支付各项税金的现金)/各项固定付现费用.
这一比率如小于1,说明经营资金日益减少,企业将面临生存危机.可能存在的问题是:经营萎缩,收入减少;资产负债率高,利息过大;投资失控,造成固定支出膨胀;企业富余人员过多,有关支出过大.
五、分析企业资金来源比例和再投资能力
1、企业自有资金来源=经营活动现金净流量+吸收权益性投资收到的现金+投资收回的现金-分配股利或利润支付的现金-支付利息付出的现金.
2、借入资金来源=发行债券收到的现金+各种借款收到的现金.
3、借入资金来源比率=借入资金来源/(自有资金来源+借入资金来源)*100%.
4、自有投资资金来源比率=自有投资资金来源/投资活动现金流出*100%.自有资金来源比率,反映企业当年投资活动的现金流出中,有多少是自有的资金来源.在一般情况下,企业当年自有投资资金来源在50%以上,投资者和债权人会认为比较安全.
小编寄语：不要指望一张证书就能使你走向人生巅峰。考试只是检测知识掌握的一个手段，不是目的。千万不要再考试通过之后，放松学习。财务人员需要学习的有很多，人际沟通，实务经验，excel等等等等，都要学，都要积累。要正确看待考证，证考出来，可以在工作上助你一臂之力，但是绝对不是说有了证，就有了一切。有证书知识比别人多了一个选择。会计学的学习，必须力求总结和应用相关技巧，使之更加便于理解和掌握。学习时应充分利用知识的关联性，通过分析实质，找出核心要点。