液压助力转向器生产线技改项目评估报告.doc

目 录
第一章 前言
第二章 借款人评价
第三章 项目概况分析
第四章 产品及市场分析
第五章 投资估算与融资方案评估
第六章 财务效益评估
第七章 不确定性分析
第八章 银行相关效益与风险评估
第九章 总评价

评估表
评估表1：固定资产投资估算表
评估表2：资产分类表
评估表3：投资计划与资金筹措表
评估表4：总成本费用估算表
评估表5：损益和利润分配表
评估表6：项目贷款偿还期估算表
评估表7：现金流量表

重庆耐德工业股份有限公司耐德工业园一期工程项目 2006年11月
附 件 目 录

1．助力转向器技改项目《可研》批复（兵装汽[2004]265号）
2．环评批复（渝巴环评审[2003]26号）

助力转向器技改项目
第一章 前 言

一、项目受理情况
大江信达车辆股份有限公司八十年代初引进德国奔驰技术开始生产ZY7型重型汽车液压助力转向器。经过20多年的发展，现已开发生产滑阀循环球式、转阀循环球式、齿轮齿条式三大类动力转向系统。为满足市场需求，公司于2003年申请实施液压助力转向器技改项目，项目在充分利用现有条件基础上，重点补充机加生产线数控设备、加工中心和装配线的调试检测设备。通过改造，形成年产28000台（其中新增24500台）转向器的生产能力。为完成技改项目，向我行提出申请2000万元固定资产贷款申请。
2006年11月17日我行受理该项目评估，11月21日评估人员赴大江信达车辆股份有限公司实地调查，11月25日评估报告初稿完成。

二、《可研》的主要结论
该项目的《可行性研究报告》是中国兵器工业规划研究院于2004年8月编制完成的，其主要结论是：
项目建设围绕生产线中的能力窄口部分进行，重点补充机加生产线关键生产设备和调试检测设备，并对部分设备进行数控、数显改造，大幅提高产品质量与产量，产生较好的社会与经济效益。主要财务指标如下：
固定资产投资2515万元，建设期2年，流动资金3069万元，年新增助力转向器24500台，预计新增销售收入10129万元，新增销售利润3636万元。
三、本评估报告结论
经评估测算，该项目建设期为2年，总投资 9346万元，其中：静态投资6180万元，动态投资97万元，流动资金3069万元，项目资本金5198万元。项目建成后，年均销售收入10279万元，年均总成本7499万元，年均利润总额2694万元，内部收益率20.78%，盈亏平衡点为31.78%, 借款偿还期4.24年

四、借款人/项目基本信息和数据摘要表
项 目
指 标
说 明
借款人名称
重庆大江信达车辆股份有限公司

借款人信用等级（评定时间）
AA级

借款人违约概率
1．5%

借款人风险限额
232086万元

在XX银行已有授信业务余额
其中：固定资产贷款

在XX银行不良贷款余额（五级分类类别）

本次申请信贷业务种类
固定资产贷款

本次申请信贷业务金额
2000万元

期限及利率
5年

项目名称
液压助力转向器生产线技术改造

项目所属行业类型
制造业

评估机构
重庆市分行风险管理部

评估起止日期
2006．11．20-2006．11．28

投资回收期
4.29年

财务净现值（I=8.30%）
4973万

项目财务内部收益率
20.78%

我行贷款偿还期
4.24年

第二章 借款人评价

一、借款人基本概况
借款人是重庆大江工业（集团）有限责任公司与中国信达、华融、长城、东方资产管理公司按照现代企业制度的要求共同发起组建的股份制公司，于2001年9月26日注册成立。注册资本为130521万元，公司属大型二类企业，位于重庆市巴南区鱼洞镇，距市中心24公里，北临长江，南衔渝黔210国道，西靠重庆市规划的货运港区。
公司主要生产的产品板块有专用汽车、工程机械、汽车零部件、铁路机车，其中“大江”牌高空作业车和汽车起重机、“庆江” 牌塔机、“迈克” 牌车桥等名牌产品在全国和重庆有一定市场。工程机械类产品中的液压支架市场占有率9%左右，在行业排名第三，前二位均为煤炭行业企业。微轿车曲轴锻件毛坯市场占有率43.8%左右，在行业排名第一，微轿车冲压件市场占有率24.5%左右。

二、借款人历史沿革及股权情况
重庆大江车辆总厂是中国兵器装备集团公司直属大型国有企业，是国家重点军品的配套企业，是国家三线调迁的重点项目。由列入国家“七五”、“八五”三线调迁计划的九个厂合并搬迁组成。由于历史原因，该厂包袱沉重、设备老旧，是国家重点脱困企业。 国家根据国际形势及考虑三线企业生存发展状况而作出了对三线军工企业因搬迁形成对银行的借款进行转增国家股权的决定。按照中发[1999]12号文件规定，该厂成为国家经贸委推荐给国家开发银行和各金融资产管理公司进行债转股的第三批企业。债转股的目的是减轻企业负担，促进企业进行公司制改革，盘活存量资产，优化产品、产业结构和组织结构，转换经营机制，实现管理创新、扭亏为盈，建立现代企业制度。以下为转股情况：
附：转股情况表确 （单位：万元）
银行名称
转股额
转股单位
批准额度
已剥离转股金额
转股比例
开发银行
33376
33376
100
信达
XX银行
29458
28776
97.68
工商银行
16100
16100
100
华融
中国银行
11350
11350
100
东方
农业银行
8245
8245
100
长城
合计
98529
97847
99.31

2001年9月26日注册成立重庆大江信达车辆股份有限公司，是重庆大江工业（集团）有限责任公司与中国信达、华融、长城、东方资产管理公司按照现代企业制度的要求共同发起组建的股份制公司。注册资本为130521万元，公司属大型二类企业，其股本组成为：信达47.62%、华融12.33％、东方8.70％、长城6.32％及大江集团25.03％。
重庆大江信达车辆股份有限公司注册资本为130521万元，2004年年末，公司开展清产核资工作，核销股本15172万元，现股本为115349万元，各公司占股比例不变。
持 股 单 位
持股比例 （%）
持股数（万元）
重庆大江工业集团有限公司
25.03
28872
中国信达资产管理公司
47.62
54929
中国华融资产管理公司
12.33
14222
中国东方资产管理公司
8.70
10036
中国长城资产管理公司
6.32
7290
合 计
100.00
115349

三、借款人财务分析
借款人近两年财务状况及经营状况如下：
单位：万元
科目
2003年
2004年
2005年
2006年9月
总资产
197746
198585
194238
210151
流动资产
67276
81586
73272
92425
货币资金
6954
7479
7834
9027
应收票据
2419
1613
1938
4496
应收帐款净值
29009
29903
34074
41514
预付账款
3237
6294
3206
2619
其他应收款
1175
1682
1646
8975
存货
26401
34327
24144
25427
长期投资
-
-
-
-
固定资产
82846
70025
77372
72909
固定资产净值
82125
69337
73093
66704
在建工程
721
688
4279
6200
无形和递延资产
47624
46974
43594
44817
总负债
63373
60542
74408
85748
流动负债
57656
57008
72408
83748
短期借款
36948
48930
44068
53301
应付帐款
2425
6810
9436
8318
预收账款
2380
5074
6350
2353
其他应付款
5231
5746
3253
8708
长期负债
5717
3534
2000
2000
长期借款
5697
3534
2000
2000
所有者权益
134373
138043
119830
124403
实收资本
130521
130521
115349
115349
资本公积
0
0
0
0
盈余公积
578
1129
746
746
利润分配（未）
3274
6393
3735
8308
损益

销售收入
66153
84340
106287
88745
销售成本
55634
67107
88675
73304
销售毛利
10519
17233
17612
15441
利润总额
2595
3670
4395
4573
净利润
2595
3670
4395
4573
现金流量

经营净现金流
4120
586
5654
621
投资净现金流
-4975
-3220
-5932
-2914
筹资净现金流
5237
3159
633
3486
净现金流
4382
525
355
1193
资产负债率
32.05%
30.49%
38.31%
40.8%
流动比率
1.17
1.43
1.01
1.1
速动比率
0.71
0.83
0.68
0.8
销售净利率
3.92%
4.35%
4.13%
5.15%
资产报酬率
2.72%
3.81%
4.02%
3.79%
1、9月财务数据各科目说明
以企业9月份财务数据分析，9月末企业总资产210151万元，净资产124403万元，总负债85748万元，资产负债率为40.8%，资产负债率低于同行业平均水平，企业长期偿债能力较好，流动比率及速动比率较2005年都有所增长，短期偿债能力逐步提高。9月，净现金流为1193万元， 较往年有大幅提升。9月各科目明细如下：
（1）货币现金9027万元：年初数7834万元，其中现金本期增加19万元，银行存款增加1174万元。
（2）应收票据4496万元：其中银行承兑汇票1325万元，商业承兑汇票3171万元。
（3）应收账款提取坏帐3695万元，提取坏帐准备后金额为41514万元，提取坏帐前应收帐款总金额为45209万元：其中1年内到期40104万元，计提坏帐准备比例为5%；帐龄为1-2年应收帐款数额为2403万元，计提比例为10%；帐龄为2-3年应收帐款数额为162万元，计提比例为30%；帐龄为3-4年应收帐款数额为317万元，计提比例为50%；帐龄为4-5年应收帐款数额为14万元，计提比例为80%；五年以上数额为2209万元，计提比例为100%。应收帐款欠款前十名单位及金额分别为：淮南矿业集团有限责任公司3，092万元，安徽国投新集刘庄矿业有限公司1940万元，山西国阳新能股份有限公司1，914万元，山西焦煤集团西山煤矿总公司1580万元，贵州中岭矿业有限责任公司1233万元，中国铁路物资总公司1162，徐州重型机械有限公司1101万元，东风渝安车辆有限公司995万元，大同矿务局机电公司817万元，长安汽车集团有限责任公司本部778万元。
（4）其他应收款本期提取坏帐金额为394万元，提取坏帐准备后金额为8975万元，提取坏帐前应收帐款总金额为9369万元：其中1年内到期8977万元，计提坏帐准备比例为5%；帐龄为1-2年其他应收款数额为2万元，计提比例为10%；帐龄为2-3年其他应收款数额为0；帐龄为3-4年其他应收款数额为32万元，计提比例为50%；帐龄为4-5年其他应收款数额为7万元，计提比例为80%；五年以上数额为351万元，计提比例为100%。其他应收款欠款前九名单位欠款原因及金额分别为：零整744万元，重庆大江美利信压铸有限责任公司欠租赁费316万元，重庆渝齿机械制造有限责任公司欠租赁费产品费225万元，重庆大江至信模具工业有限公司欠租赁费150万元，平山配件厂欠产品费113万元，江达铝合金轮圈公司欠租赁费88万元，重庆大江安通车辆配件有限公司欠租赁费44万元，综合厂欠加工费33万元，珞璜电厂欠25万元。
（5）预付账款2619万元：其中1年内到期2505万元，占预付款总额比例94.42%；帐龄为1-2年预付账款数额为10万元，所占比例0.37%；帐龄为2-3年预付账款数额为67万元，所占比例2.51%；帐龄为3年以上预付账款数额为37万元，所占比例2.7%。 账龄超过1年未收回的预付账款的原因：公司已收到货物，因余款未支付，未取得结算发票，故未核销预付账款。
（6）存货本期提取跌价准备1671万元，提取跌价准备后金额为25427万元，未提取跌价准备存货金额为27098万元：其中原材料为9796万元，跌价准备为338万元；包装物金额为0；低质易耗品为659万元，跌价准备为55万元；自制半成品及产品4436万元，跌价准备750万元，库存商品（产成品）7203万元，跌价准备254万元；其他存货5004万元，跌价准备274万元。
（7）固定资产本期提取折旧61948万元，提取折旧后净额66704万元，未提取折旧前原值为128652万元：其中房屋建筑物原值28989.75万元，累计折旧11894.78万元；机器设备原值59467.82万元，累计折旧45333.68万元；运输设备原值19166.89万元，累计折旧1737.40万元；其他固定资产原值21027.54万元，累计折旧2982.14万元。
（8）在建工程6200万元，明细如下表 ：
单位：万元
工程
名称
预算数
工程投入占预算比例
年期余额
本年增加
本年减少
本期余额
资金来源
本期转入固定资产额
其他减少额
合 计
21995.62
0.00
4279.00
3607.64
942.42
74.22
6200

铝轮涂装生产线
0.00
0.00
0.00
37.04
0.00
32.83
4.21
自筹/国拨
塔机抛丸、喷漆生产线扩建工程
720.00
0.00
5.71
26.65
0.00
16.98
15.38
自筹/贷款
军品零部件专项技改
3268.00
0.00
0.00
59.23
0.00
26.66
32.58
自筹
301厂房技改项目
860.00
0.00
280.97
424.38
587.02
18.14
100.19
自筹
塔机喷漆线(技改)
0.00
0.00
0.00
72.54
0.00
0.00
72.54
贷款
VRH造型线
0.00
0.00
0.00
6.60
0.00
0.00
6.60
自筹
等温正火生产线
0.00
0.00
0.00
7.56
0.00
0.00
7.56
自筹
车桥技改项目
2980.00
0.00
1405.73
752.12
0.00
0.00
2157.85
自筹/贷款
104表面处理易地重建工程
4318.00
0.00
0.00
212.10
0.00
167.64
44.46

锻造6300T技改项目
2994.00
0.00
1399.78
1195.43
0.00
363.28
2231.94

液压助力转向器技术改造

73.54
122.34

865.88

20万辆微轿车曲轴冲压件

43.27
691.65
355.4
118.69
660.83

（9）无形资产41663万元：无形资产为土地使用权，年初数为42358万元，本期摊销695万元，期末数为41663万元。
（10）长期待摊费用明细：
单位：万元
种 类
原始金额
年初余额
本期增加
本期摊销
本期余额
合 计
2424
1236
6506
1688
3154
模具摊销
2091
1028
2540
1163
2405
工装备件
308
180
668
297
551
其他
25
28
3298
228
198
（11）短期借款53301万元，全为抵押借款，抵押物主要是房屋、土地使用权、机器设备以及部分股权，本季末短期借款均未到期。
（12）应付账款8318万元：年初数为9436万元，本期增加56880万元，本期减少57998万元，本期期末数为8318万元。账龄三年以上应付账款共计353笔，金额合计2885万元，占比为34.7％；这些款项系应付的采购材料及备件款，因与上述债权单位多年没有往来，故未付款。
（13）预收账款2353万元：年初数6350万元，本期增加8825万元，本期减少12822万元，本期期末数2353万元。账龄一年以上的预收账款共计73笔，金额合计298万元，占比为12.7％；系预收的销货及模具款；未结转收入的原因为：未结清的销货尾款。
（14）其他应付款8708万元：
单位：万元
项 目
年初余额
本期增加
本期减少
本期余额
其他应付款
3253
9021
3566
8708
（15）应交税金1024万元：其中增值税1020万元，适用税率17%；营业税4万元，适用税率5%。
（16）预提费用 37万元，是预提的利息费用。
（17）长期借款2000万元，为信用借款。
（18）实收资本115349万元，见下表：
单位：万元
投资者名称
年初余额
本期余额
投资金额
所占比例
投资金额
所占比例
重庆大江工业集团有限责任公司
28872
25.03%
28872
25.03%
中国信达资产管理公司
54929
47.62%
54929
47.62%
中国华融资产管理公司
14222
12.33%
14222
12.33%
中国东方资产管理公司
10036
8.70%
10036
8.70%
中国长城资产管理公司
7290
6.32%
7290
6.32%
合 计
115349
100.00%
115349
100.00%
（19）盈余公积：746万元，是根据2005年利润提取的。
（20）未分配利润8308万元，上年年末数为3735万元，本年增加数为4573万元。
（21）主营业务收入、主营业务成本明细 ：
单位：万元
项 目
主营业务收入
主营业务成本
本期数
上年数
本期数
上年数
军品
8219
7776
7270
6520
民品
80526
69986
66034
58685
　其中：汽车
2301
3001
2416
2850
　　　 汽车零部件
30691
37822
34852
31852
　　　摩托车零部件
189
693
208
485
　　　其他
47345
28470
28558
23498
合 计
88745
77762
73304
65205
（22）财务费用3096万元，见下表：
项 目
本期数（万元）
上年数（万元）
利息支出
2404
2723
减：利息收入
114
-179
汇兑损失

减：汇兑收益

其他
764
304
手续费支出
42
16
合 计
3096
2864
（23）其他业务利润 613万元 ，明细见下表： 单位：万元
项 目
上年数
本期数
收入
支出
利润
收入
支出
利润
材料
2938
2954
-16
3152
2996
156
外协
100
16
84
169
135
34
废料
344
169
175
412
264
148
水电
208
185
23
253
198
55
外购商品
161
163
-2
178
169
9
其他
769
774
-5
815
604
211
合 计
4520
4261
259
4979
4366
613
（24）营业外收入592万元：主要为处置固定资产净收益444万元，罚款净收入58万元，其他90万元。上年同期营业外收入为167万元，处置固定资产净收益25万元，罚款净收入57万元，其他85万元。
（25）营业外支出761万元：处置固定资产净损失586万元，罚款支出50万元，捐赠支出20万元，其他105万元。上年同期营业外支出为208万元，处置固定资产净损失94万元，罚款支出52万元，捐赠支出3万元，其他59万元。
（26）管理费用5024万元，明细见下表：
单位：万元
项目
上年同期数
本期累计数
一、管理费用合计
4363
5024
1、工资
744
1192
2、职工福利费
107
165
3、折旧费
106
134
4、办公费
50
69
5、差旅费
34
62
6、运输费
36
44
7、保险费
31
24
8、租赁费
7
6
9、修理费
40
38
10、咨询费
89
86
11、诉讼费
14
47
12、排污费
31
27
13、绿化费
12
42
14、物料消耗
55
34
15、低值易耗品摊销
12
0
16、无形资产摊销
3
696
17、递延资产摊销
10
0
其中：开办费摊销
10
0
18、坏帐损失
0
0
其中：提取的坏帐准备
0
0
19、技术开发费
106
290
20、技术转让费
50
269
21、业务招待费
135
265
22、工会经费
165
165
23、职工教育经费
36
70
24、待业保险费
167
-275
25、劳动保险费
1836
1425
26、税金
258
-62
其中：房产税
94
-334
车船使用税
1
1
土地使用税
120
240
印花税
43
30
27、土地使用费
0
0
28、土地损失补偿费
0
0
29、存货盘亏、毁损和报废 （已减盘盈）
-80
-227
其中：盘盈
0
-2
30、水电费
32
50
31、取暖费
0
0
32、仓库经费
0
0
33、会议费
11
35
34、审计费
17
20
35、董事会费
39
1
36、上级管理费
0
0
37、提取的新增效益工资
0
0
38、住房公积金
0
0
39、摊销的潜亏挂帐数
0
0
40、其他
210
332
（27）现金流量报表分析：
1～9月份资金收支情况:总收入170076万元，其中：经营活动收入84，274万元，投资活动收入561万元，筹资活动收入85241万元；
总支出168883万元，其中：经营活动支出83653万元，投资活动支出3475万元，筹资活动支出85241万元，收支差额1193万元。
（A）经营活动方面
收入84274万元（其中：产品销售收款80680万元）；支出61073万元，其中：生产资金投入55828万元（其中：材料51055万元、工具及备件2723万元、外协加工费2050万元）、工资及其费用性支出14196万元、税金支出3785万元、能源费支出4850万元、销售费用2028万元、运输费1079万元、工程及设备维修款164万元，技术转让费289万元，备用金1674万元，收支差额-3981万元。1-9月投资活动支出净额2847万元，其中：购建支出3408万元主要是用于技改及固定资产等项目。
（B）1-9月投资活动支出净额-2914万元，其中：购建支出3475万元主要是用于技改及固定资产等项目。
（C）筹资活动：1-9月筹资净额3486万元。
（1）1-9月新增银行借款12550万元，其中：中国银行巴南支行3000万元、兵器财务公司2000万元、浦发银行2000万元、商业银行鱼洞支行1200万元、光大大坪支行700万元、招行南岸支行2000万元、工行大江支行1650万元（保理贷款）；
（2）1-9月减少银行贷款8317万元，其中：工行技改借款1700万元，工行流动资金借款4820万元，工行住房借款97万元，中国银行技改借款300万元，农行巴南支行900万元，兵器财务500万元。
（3）1-9月利息支出2404万元。
各年度财务数据变动较大产生的原因：
公司应收帐款2004年比2003年增加了900万元，2005年比2004年增加了4171万元，2004年的增幅原因主要是由于销售收入的大幅上升，属于合理的增长范围。2005年应收帐款增加的主要原因是:公司的汽车零部件生产厂的重型汽车桥和传动轴销售给徐州重型汽车厂和重庆铁马工业集团，由于销售货款回收不力，导致应收帐款净增3154万元，其次是铸锻公司销售的火车备件所造成的应收帐款比2004年增加了近千万。从应收票据来看， 2004年比2003年下降了800多万元，这是由于2004年产品非常畅销，要求大量商家使用现金结算，因此造成应收票据有一定比例的下降。2005年比2004年增加了325万元，是由于购买商家使用票据有所回升造成。
2、借款人财务评价
总体分析认为：该公司近几年资产总量变化很小，负债水平较低。销售收入变化不大，盈利能力没有明显提高，处于比较稳定的状态。分析认为，主要是因为公司设备老化，不能提高产量和销售收入。公司现在进行的技改项目没有建成，不能产生经济效益，由此导致公司盈利能力没有提高。
五、借款人经营情况分析
2006年1至9月，完成主营业务收入88,745万元，同比增加10,983万元,增幅14.12%；实现利润4,573万元, 同比增加1,463万元,增幅47.04%。
主要产品销售、利润情况表 单位：万元
产品名称
05年1-9月销售
06年1-9月销售
05年1-9月利润
06年1-9月利润
车桥
10,773
13,182
381
594
转向器
1,302
1,593
194
312
曲轴锻件
10,105
12,341
496
808
冲压件
14,400
17,643
534
817
塔机
5,859
7,136
-33
-54
液压支架
9,968
12,230
503
827
其它产品
25,355
24,620
1,035
1,269
合 计
77,762
88,746
3,110
4,573
从上表的数据可以看出，去年1-9月销售额为77762万元，实现利润3110万元，销售净利率为4%，今年1-9月销售收入88745万元，同比增加14%，实现利润4573万元，销售净利率5.4%. 从产品利润结构来看，转向器的利润率最高，以2%的销售额实现了总利润的7%；塔机的利润率最低，以8%的销售额实现了总利润的-1%。 该企业的产品结构需要进一步的调整。

四、借款人组织架构及领导者基本情况
公司组织结构图见附件。公司主要领导人基本情况如下：
1、公司董事长、总经理：江信亚，男，1956年3月出生，毕业于四川省委党校，本科学历。 1979年10月毕业于四川绵阳机械工业学校；1979年10月至1990年4月任国营5047厂技术科、二车间技术员；1990年4月至1992年1月任国营5047厂二车间副主任；1992年1月至1992年10月任国营5047厂检计处处长；1992年10至1995年4月国营5047厂副总工程师；1995年4月至1996年4月国营5047厂副厂长；1996年4月至1999年12月国营5047厂厂长；1999年12月至2000年2月重庆大江车辆总厂渝齿分厂厂长；2000年2月至2000年8月重庆大江车辆总厂副厂长；2000年8月至2001年10月重庆大江工业(集团)有限责任公司副总经理；2001年10月至2003年12月重庆大江工业（集团）公司副总经理兼大江信达车辆股份有限公司总经理；2003年4月至今任重庆大江工业（集团）公司董事；2003年12月至2005年7月任重庆大江工业（集团）公司总经理兼大江信达车辆股份有限公司董事长。2004年7月至今任重庆大江工业集团公司党委委员；2005年7月至今任重庆大江工业（集团）公司总经理兼重庆大江信达车辆股份有限公司董事长、总经理。
2、公司总会计师、副总经理（主管财务）：张伦刚，男1967年1月出生，毕业于重庆工业管理学院财务管理专业，本科学历。1984年9月至1987年1月川南工业管理学校财务会计专业；1987年1月至1994年5月国营5003厂财务处会计主办；1994年5月至1997年7月西南兵工局财务处会计师；1997年7月至1998年4月西南兵工局财务处副处长；1998年4月至2000年3月重庆万友康年大酒店财务经理；2000年3月至2001年1月西南兵工局财务处处长；2001年01至2003年04西南兵工局资产处处长；2003年4月至今任大江工业集团公司董事、副总经理；大江信达股份公司副总经理；2004年5月至今任大江工业集团公司总会计师，2004年7月至今任大江工业集团公司党委委员。

五、借款人融资、及资信情况
借款人目前的借款情况如下表：
借款单位
借款品种
金额（万元）
到期日
兵器财务公司
股权抵押、土地抵押
9,500
2010年6月18日
工商银行重庆大江支行
土地、房屋、机器抵押
26,711
2007年9月19日
交通银行重庆大坪支行
土地、房屋抵押
6,000
2007年9月29日
农业银行重庆巴南支行
土地、房屋抵押
1,690
2007年7月16日
中国银行重庆巴南支行
土地、房屋抵押
2,000
2008年12月30日
中国银行重庆巴南支行
土地、房屋抵押
1,000
2006年12月30日
南坪招商银行
土地抵押
4,500
2007年7月9日
上海浦发银行九龙坡支行
西南兵器工业公司提供信用担保
2,000
2007年2月15日
商业银行重庆巴南支行
土地、房屋抵押
1,200
2007年3月8日
光大银行
房屋抵押
700
2006年11月27日
合计

55,301

从上表可以看出，借款人以短期负债为主，大部分贷款将于明年到期，借款人面临的流动性压力比较大。

第三章 项目概况

一、项目基本情况
汽车液压助力转向器生产线技术改造：项目总投资2515万元，企业自筹379万元，银行借款2136万元，项目建设期为30个月。该技改项目在充分利用现有条件的基础上，重点补充转向器零部件加工、装配调试检测设备。项目现有生产能力3500台/年，设计生产能力28000台/年，建设主要内容：新增设备103台、改造设备9台、改造厂房2200平方米。

二、项目提出的背景和意义
随着国民经济持续快速的发展和人民生活水平的不断提高，国内汽车市场保持快速增长势头，作为汽车重要零部件的转向器产品面临的需求不断上升，近年来借款人的转向器产品订货量增加很快。今年借款人转向器产品订货需求量近万台，但受制于生产线装备力量和生产能力的局限，产品难于保质保量按进度满足用户需求。借款人自85年开发生产汽车转向器以来，共投入2440万元先后对生产线进行了部分改造，具备了年产汽车转向器3500台的能力，2002年公司生产转向器4051台，能力已大大超出设计水平。在这种状况下，要完成今年转向器近万台的任务是非常困难的。因此提出转向器生产线实施技术改造。

三、项目批复情况及建设进度
（一）项目批复情况
2004年4月9日取得中国兵器装备集团公司立项的批复（兵装汽（2004）265号）；
（二）项目总投资及投资完成情况
截止到目前项目共完成投资327.5万元。主要完成了调试检测设备、普通金切设备和加工中心的购置，并已投入使用。主要加工设备已完成招投标和合同的签订，预计2007年底可完成项目的建设。

四、建设和生产条件
重庆大江信达车辆股份有限公司位于重庆市巴南区鱼洞镇大江西路314号, 该技改项目在原助力转向器厂建设，供水、供电、供气、电缆及道路等建设条件已由原厂统一解决。

五、环保措施
1、废水治理
含油废水定期送交大江集团公司进行处理，达到排放标准后，排入大江集团公司污水管网。
2、废气治理
焊接所产生的焊烟经排烟罩处理达标后排放。
3、固体废弃物处理
主要是金属切屑和边角余料，由大江集团公司大集体企业收集加以回收利用。
4、噪声治理
本项目无超标准的噪音污染源，利用现有的条件可达到环境保护设计指标要求的标准值。
重庆市巴南区环境保护局已对该建设项目进行了批复。