不景气下企业的财务管理(doc-6页).doc

不景氣下企業的財務管理
台灣面臨前所未有的不景氣危機，各企業肩負資金調度重任的財務部門，該具備怎樣的知識？做什麼樣的處理？以度過這低迷的景氣。台聚集團總財務長劉鎮圖表示，縱使景氣低迷不振，但企業不能以守成為滿足，必須有卓越的策略擬定及財務規劃。文／李晨寁<能力雜誌>

台灣面臨前所未有的不景氣危機，各企業肩負資金調度重任的財務部門，該具備怎樣的知識？做什麼樣的處理？以度過這低迷的景氣。台聚集團總財務長劉鎮圖表示，財務管理的領域可分為兩大部分，一為理財，一為投資。理財包括成功運作財務三率：利率、匯率及稅率，降低公司成本；而投資的著眼點在於報酬，報酬又分短期及長期兩項，短期的報酬較為直接容易評斷，長期的報酬就須以策略運用來考量。　劉鎮圖強調，現今企業的經營環境競爭非常劇烈，縱使景氣低迷不振，但維持現狀就是落伍，因此企業不能以守成為滿足，原地踏步就是坐視市場被其他企業瓜分。劉鎮圖指出，當企業要環境變化中尋求發展時，必須有卓越的策略擬定，其中，在財務面的規劃上，還要兼顧財務的特質及未來趨勢，專業化、國際化與靈活的搭配，是不可忽略的財務發展趨勢。妥善規劃財務報表　劉鎮圖表示，財務管理人員最常接觸的是管理方面的報表，財務會計收取了企業的各項資訊，若能加以整理分析，可以成為企業非常重要的營運資訊。報表又可分為一般性報表及例外性報表，例外性報表有提供警訊或是發展利基的重要功能，所以財務管理人員千萬不能以「為做報表而做報表」的心態，對於報表的型式、傳遞、討論等，更是不能一成不變，要有適度的彈性。　除了製作報表外，財會人員還要更進一步，規劃財務報表並使之付諸實行，但這並不是外界所謂的「財測」。劉鎮圖說，財測指的是業企業未來年度的營運獲利估計，多偏重在損益表，態度較為消極；而規劃財務報表則是積極對企業做出改善及發展的規劃，以因應經營環境的變遷，強化企業體質，屬於企業的長期規劃，著重的重點在於資產負債表。　劉鎮圖建議，規劃企業財務報表，千萬不可閉門造車，一定要深入了解企業體質，探討企業的利基與可行方案，並能在各部門之間充分溝通協調，以完成財務報表的規劃。資金需求及現金流量控制　財務管理人員最注意的事項，不外乎資金需求及現金流量控制。這是企業營運上最重要的兩件事，必須嚴密規劃長、短期的資金運作，並且研究分析各項金融商品的特性和成本結構，以在企業各個階段可以隨時運用。財務人員還要時時注意政府各項政策，要把長期借款的利率壓縮在低利率水準，大幅降低財務成本，最好善用壽險公司長期且穩定的專案融資，來支應投資及發展所需。　至於在短期資金運用方面，財會人員要運用專業知識及長期關係，與本國及外商銀行溝通，除了能有充足營運資金外，更可以向銀行要到相當優惠的低利條件，搭配穩定長期資金及低成本具高彈性的短期資金。　新台幣的匯率，近日來波動不斷，因此匯率的運用，規避外匯風險，成了財務管理人員不得不注意的課題。要規避外匯風險，最基本的要務就是隨時收集經濟及外匯資訊，常與相關人員及金融機構連絡，選擇避險性產品，不做投機邀功。只有這樣步步為營，才能在這波匯率變動中全身而退。十大循環安全控制架構　劉鎮圖表示，企業的營運安全，與各項作業流程息息相關，企業內部管理制度、規章、流程等，經過長時間的訂定修改，繁多可想而知。財務部門擔任各項作業流程的把關者，為了減少弊端發生，財務部門要與其他部門共同主動地、不斷地檢核各項流程文件，例如堅持限制抬頭禁止背書轉讓支票、不開遠期支票、定時付款、安全收款、嚴格控制限匯支票、系統歸類、明訂信用政策遂行銷售管理安全保障、定期報表提供決策參考、例外報表追蹤管理、數位化電子作業流程的安全控管系統等等。　劉鎮圖指出，要讓公司內部安全控制有所遵循，企業要力行十大循環，即銷售及收款循環、購置循環、薪工循環、融資循環、生產循環、固定資產循環、投資循環、研發循環、電子計算機循環、管理循環的內部控制制度。上述十大循環，就是使公司在有秩序的自動運轉中，審核從嚴，處理合理的原則，以降低可能的漏洞。重視財務人才的培育　經濟不景氣時期，各企業經費縮減，教育訓練通常就是被縮減的項目之一。劉鎮圖認為，在經濟不景氣之際，才著手培育財務人才可能為時已晚，應該在經濟景氣時，企業就要注意人才的培育，以備不時之需。　財務人才的培育，最重要的就是強化教育訓練，把員工視為企業的重要資產，並要求自身及團隊的成長。就財務人才的培育而言，除了各項專業知識外，還要著重在財務人員待人接物及處事哲學，並強調立足點的平等，而非齊頭式的平等，凡事著重綜效及調合，財務部門對企業的貢獻度才能明顯地有形化及量化。此外，財務主管本身要有追求新知的態度，經常閱讀增廣見聞、參與座談，在財務的領域上方能有更紮實的基礎。財務規劃常被忽略之處　劉鎮圖表示，在財務部門執行財務規劃時，常會出現一些被忽略的因素，而這些因素可能會使得財務規劃有始無終。有些屬大環境的因素，有些則是與人事有關，財務部門人員一定要注意這些因素，事先處理，以免財務規劃無法貫徹執行。　財務規劃最常被忽略的因素，就是銀行突然「收傘」，這是在經濟不景氣時期中，最容易發生的狀況。銀行會突然間要追回貸款金額，和企業債信紀錄、市場謠言均有相關，財務人員在規劃財務報表時，一定要把這項變動因素考慮在內。　另外常被忽略的因素，包括隱含性的交際費、津貼、捐款、環保活動開支、資本及匯率的變動、法令變動、保險等。其中法令變動，也頗令企業主頭痛，劉鎮圖打趣地說，「要看法令是否更動，可以看立法院的會期到了哪一個階段，如果還在排隊的法案，那麼企業主可以暫不必理會，如果立法院已經到會期快結束，在挑燈夜戰開快車時，就要注意這類法案一定會很快通過，企業主及財務部門人員要有認知，準備好因應之道以免措手不及。」　財務規劃另一項會被忽略的地方，在於財務與會計人員本身。財務部門人員是否齊心協力？財務部門人員能力是否有所不及？財務部門人員和其他部門溝通能力如何？在在都是影響財務規劃能否完成的重要因素。　最後，劉鎮圖建議企業，財務的長遠策略，絕不能忽略企業信用的重要性，雖然企業營運的損益及抵押品的品質，可直接影響到財務運作，但企業的信用、建立與維護，對財務執行上也有一定的效果。信用從表面上看來是無形的，實際上卻是有形地在影響著企業，無論是在洽商金融額度或是企業評比等各方面。將外圓內方的為人處事原則，應用在企業的財務策略，將能使得企業的財務執行有意想不到的效果。