浅谈企业应收账款的管理本科论文.doc

前 言

应收账款是企业的一项重要流动资产。应收账款的确认是伴随赊销的发生而发生的，其确认时间为销售成立时间。应收账款可以促进销售，增加企业的竞争力，同时可以加速产品销售的实现，加快产成品向销售收入的转化速度，从而降低存货中的产成品数额及相关费用。但不合理的应收账款也会使营业周期延长，影响企业资金循环，使大量的流动资金沉淀在非生产环节上，致使企业现金短缺，加大了企业的财务风险，严重影响企业正常的生产经营。因此，完善应收账款管理机制，对加快货款回收、防范财务风险、提高经营效益具有重要意义。

目 录

一般部分
1.　　企业一般概况 1
2.　　企业产品成本计划完成情况分析 1
2.1全部产品成本计划完成情况分析 2
2.2可比产品成本计划完成情况分析 2
2.2.1产品量因素 2
2.3产品单位成本分析 3
3.　　 企业期间费用计划完成情况分析 4
3.1. 营业费用的分析 4
3.2. 管理费用分析 4
3.3. 财务费用分析 5
4.　　 企业利润分析 5
4.1. 利润总额的分析 5
4.2. 主营业务利润分析 5
4.3. 其他业务利润分析 5
4.4. 投资收益分析 6
4.5. 营业外收支分析 6
5.　　企业会计报表体系 6
5.1.企业会计报表分析 6
5.2.资产负债表的分析 6
5.2.2. 对资产负债表主要项目变动情况分析 8
5.2.3. 资产负债表变动原因分析 8
5.3. 损益表的分析 8
5.3.1.净利润的分析 9
5.3.2.利润总额的分析 9
5.3.3.营业利润的分析 9
5.3.4.主营业务利润的分析 9
5.4. 现金流量表的编制 9
6.　　 企业财务分析与评价 10
6.1.企业偿债能力分析 10
6.1.1.短期偿债能力分析 11
6.1.2.长期偿债能力分析 12
6.2.营运能力分析 13
6.2.1.人力资源营运能力分析 13
6.2.2.生产资料营运能力的分析 13
6.3.企业盈利能力分析 16
6.3.1.企业盈利能力的一般分析 16
6.3.2.社会贡献能力分析 17
6.4.财务综合分析 18
专题部分
摘 要： 21
关键词： 21
1.企业应收账款的含义 22
2.应收账款产生的原因分析 22
2.1激烈的市场竞争 22
2.2社会商业信用问题 23
2.3企业内部激励机制不健全 23
2.4减少库存，降低存货风险和管理开支的需要 23
3.应收账款的存在给企业带来的问题 23
3.1高额的应收账款直接影响企业的现金流入并延长了企业的营业周期 24
3.2增加了企业应收账款的成本 24
3.3降低了企业的资金使用效率，使企业效益下降 24
3.4虚夸了企业经营成果 24
4.加强企业应收账款管理的对策 25
4.1建立专门的信用管理机构，对赊销进行管理 25
4.2做好应收账款的日常管理 25
4.3做好应收账款坏账损失的管理控制 26
4.4建立完善的应收账款管理制度 27
结束语 28
参考文献 29
致 谢 30

阳泉职业技术学院----毕业论文
1.　 企业一般概况
山西奥伦胶带有限责任公司是阳煤集团的控股子公司，主导产品为“奥伦”牌PVC、PVG阻燃输送带、橡叠层带和钢丝绳芯输送带，广泛适用于煤矿、冶金、化工、电力、建材、港口、码头等不同行业易燃场合和非易燃场合的连续化、自动化物料输送。2001年8月改制并更名为山西奥伦胶带有限责任公司。2007年11月正式从山西省阳泉市北大街305号，搬迁到阳泉市经济技术开发区大连东路99号。
法人治理结构严格按《公司法》要求，设有董事会、监事会、股东大会。公司下设市场部、计财部、供应部、工艺质量部、产品研发部、人力资源部、发展研究中心、 检验检测中心、售后服务中心等职能机构及输送带厂和机械厂。公司现有员工507人，其中工程专业技术人员57人，直接从事输送带制造、检验、开发的有32人，其中中高级以上15人。现有总资产35969.92万元，其中固定资产25975.14 万元。现有生产规模和能力在山西省名列第一，5年内规模上到5亿元，名列全国前茅。公司所持有的“奥伦牌”商标于2001年1月28日经国家商标局正式注册。
企业方针：一流是奥伦对品牌的追求、优质是奥伦对顾客的奉献、可信是奥伦对市场的承诺、超越是奥伦对管理的信念 。坚持“信誉第一、客户至上”的宗旨，把追求客户满意作为公司永恒的目标。坚持科技创新，实施质量兴企战略，达到内控标准优于国家和行业标准，努力实现为客户提供个性化服务。
2.　企业产品成本计划完成情况分析
产品成本是反映企业劳动耗费并进而反映企业生产经营管理的一面“镜子”，通过对成本费用的比较分析，有利于促进企业提高经营管理水平，更加合理地利用人力，物力和财力资源，降低企业生产经营中的劳动耗费，比较少的物化劳动和活劳动的消耗．生产出数量多，质量高的产品，提高经济效益．
　　在市场竞争机制下，成本和费用水平的高低制约着企业在市场上的竞争能力，也决定着企业的前途和命运．在世界经济发展史上，因成本费用水平低而亏损倒闭的企业不胜枚举．在同等价格的条件下，成本费用水平降低可以使企业的利润水平提高，从而可以增加企业的积累，增强企业的竞争能力；在同等利润水平条件下，企业的成本费用水平低，可以使企业产品的市场销售价格相应降低，从而提高企业产品的市场占有率和竞争能力．反之，成本费用水平高的企业，其市场竞争率就弱．因此，降低成本是企业成本管理的基本任务．通过加强成本管理，有利于促进企业改善生产条件，
提高生产技术和管理水平，进行最优化的生产经营决策，降低成本，提高效益。
2.1全部产品成本计划完成情况分析
成本计划完成情况分析是对商品产品成本计划以及可比产品成本计划完成情况进行总的分析和评价。通过成本分析，可以考核企业成本计划的执行情况评价企业过去的成本管理工作；可以揭示问题和差距，促使企业挖掘降低成本的潜力，寻求降低成本的途径和方法。因此，产品成本指标是衡量企业经济效益好坏的重要指标之一，也是拉动企业提高经营管理水平的重要杠杆。
2.2可比产品成本计划完成情况分析
可比产品是指以前年度或上年度曾经生产过的产品。可比产品成本计划完成情况分析：可比产品成本降低计划完成情况的分析主要是检查其计划降低指标是否完成，分析影响计划降低指标完成的原因，影响可比产品成本计划降低指标的原因主要有：产量因素、品种结构因素、单位成本因素、其中产量因素不影响降低率。
2.2.1产品量因素
产品产量变动必然直接影响成本的增减。但当产品品种结构和产品单位成本不变时，产量不会影响成本降低率，因为当品种结构不变时，说明各种产品的产量计划完成率都相同，在计算成本降低率时，因分子、分母都具有相同的产量增减比例而不变。其计算公式如下：
(1)计划降低额=∑[计划产量×(上年实际单位成本-本年计划单位成本)]
(2)计划成本降低率= 计划降低额÷∑（计划产量×上年实际成本）×100%
(3)产量变动对成本降低额的影响=∑[（实际产量×上年实际单位成本）-（计划产量×上年实际单位成本）]×计划成本降低率
2.2.2产品品种结构影响
由于各种产品成本降低率不同，对产品产量不是同比例增长时，就会使降低额和降低率同时发生变动。如果提高成本降低率大的产品在全部可比产品中的比重，就会使成本降低额绝对值的增大，并使成本降低率相对值增大；相反，则会减少成本降低额的绝对额和降低率的相对值。产品品种结构变动对成本降低额和降低率的影响的计算公式为：
(1)品种结构变动对成本降低额的影响
=∑（实际产量×上年实际单位成本）-∑（实际产量×计划单位成本）-∑（实际产量×上年实际单位成本）×计划成本降低率
(2)品种结构对成本降低率的影响
= 品种结构变动对成本降低额的影响÷∑(实际产量×上年实际单位成本)
2.2.3产品单位成本因素
可比产品成本降低计划和实际完成情况，都是以上年单位成本为基础计算的。这样，各种产品单位成本实际比计划降低或升高，必然引起成本降低额和降低率实际比计划相应地升高或降低。产品单位成本的变动与成本降低额和降低率的变动呈反方向变动。计算公式如下：
(1)产品单位成本变动对成本降低额的影响
=∑[实际产量×(计划单位成本-实际单位成本)]
(2)产品单位成本变动对成本降低率的影响
=产品单位成本变动对成本降低额的影响数÷∑(实际产量×上年计划单位成本)
2.3产品单位成本分析
在成本分析中，除对全部产品成本计划完成情况从总的方面进行一般评价外，还应对产品单位成本进行深入细致的分析。以下对本月材料、工资、制造费用这三个主要方面进行详细分析 。产品单位成本分析通常是选择最主要的或成本水平升降幅度较大的产品，深入研究其单位成本以及各个成本项目的计划完成情况，寻求进一步降低成本的具体途径和方法。
2.3.1直接材料
指企业生产过程中实际消耗的直接材料、辅助材、设备材料、外购半成品、燃料、动力、包装物、低值易耗品以及其他直接材料和电力、蒸气动力。
2.3.2直接人工
直接工资费用的分析必须结合工资制度来进行，因为工资制度的不同，会导致影响直接工资的因素不同。
   1.单位产品工时数量变动影响=（实际工时数量-计划工时数量）×计划小时单价
2.小时工资单价变动影响=（实际小时工资单价-计划小时工资单价）×实际工时数量
3.单位产品工资费用变动合计=单位产品工时数量变动影响+小时工资单价变动影响
2.3.3制造费用
企业为生产产品和提供劳务而发生的各项间接成本。企业应当根据制造费用的性质，合理地选择制造费用分配方法。制造费用包括产品生产成本中除直接材料和直接工资以外的其余一切生产成本，主要包括企业各个生产单位（车间、分厂）为组织和管理生产所发生的一切费用。（车间生产和行政管理部门的固定资产所发生的固定资产维修费列“管理费用”。）具体有以下项目：各个生产单位管理人员的工资、职工福利费，房屋建筑费、劳动保护费、季节性生产和修理期间的停工损失等等。制造费用一般是间接计入成本，当制造费用发生时一般无法直接判定它所归属的成本计算对象，因而不能直接计入所生产的产品成本中去，而须按费用发生的地点先行归集，月终时再采用一定的方法在各成本计算对象间进行分配，计入各成本计算对象的成本中。
3. 企业期间费用计划完成情况分析
期间费用是指企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的管理费用和财务费用，为销售产品和提供劳务而发生的营业费用。以下是奥伦胶带期间费用变化情况表：
表1： 期间费用变化情况表
单位：元
项 目
本年实际
上年同期
比上年增减额（万元）
比上年增减变化率（%）
营业费用
4298654.16
3932482.07
366172.09
9.31
管理费用
14482020.10
7580876.22
6901143.88
91.03
财务费用
2739670.75
317061.00
2422609.75
664.08
合 计
21520345.01
11830419.29
9689925.72
81.91
3.1营业费用的分析
营业费用其实就是销售费用，是指企业在销售商品、自制半成品和工业性劳务等过程中发生的各项费用以及专设销售机构的各项经费。
由于没有给出组成营业费用的各下级科目的上年实际数，因此在此无法进行原因分析但从总体上看奥伦营业费用比上年超支366172.09元，说明营业费用控制方面存在问题须采取可行措施。
3.2管理费用分析
管理费用是指企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的各费用。
管理费用增加的原因：主要是由于业务招待费增加241650.49元。说明奥伦在管理费用的控制方面较差有关方面应采取有效可行的措施。
3.3财务费用分析
财务费用是指为筹集生产经营资金而发生的费用。其主要包括：利息支出、汇兑损益以及相关的手续费、企业发生的现金折扣或收到的现金折扣等。
财务费用增加的主要原因：利息支出比上年超了2466800.25元说明奥伦在财务费用的控制方面较差应采取有效措施减少利息的支出 。
总之，期间费用都有增加，其中财务费用增加幅度很大，管理费用增加较大，营业费增加幅度较小。企业应编制严格的费用开支制度，努力降低各项费用开支，提高经济效益。
4 企业利润分析
4.1利润总额的分析
企业的利润总额是指营业利润加上投资收益、补贴收入、营业外收入减去营业外支出后的余额。由于该企业在本期没有对外进行投资，投资收益在本期没有发生额。
4.2主营业务利润分析
主营业务利润分析是在实际产品销售与计划产品销售的基础上，用因素分析法分析。
影响主营业务利润的各个因素，主营业务利润取决于销售收入与产品成本和税金之间的差异。
影响主营业务利润的基本因素有：销售数量、产品销售单价、单位销售成本、单位产品销售费用、税率和品种构成。
由于没有给出奥伦公司2006年和2007年的销量、单位售价、单位销售成本、单位销售税金所以无法进行因素分析法，只能从销售收入总额和销售利润总额分析企业2007年主营业务利润情况，2006年奥伦主营业务利润为7543182.88元，而2007年为17200729.25元。2007年比2006年增加9657546.37元。上升百分数为128.03%（9657546.37÷7543182.88×100%）。
4.3其他业务利润分析
表2： 其他业务利润分析表
单位：元
项目
收入
成本
利润
2006年
0
0
0
2007年
1085962.77
678393.18
407569.59
变动额
1085962.77
678393.18
407569.59
根据表2看出， 2006年奥伦公司其他利润为0，而2007年为407569.59元。2007年比2006年增加了407569.59元。
4.4投资收益分析
因为奥伦公司未对外进行投资因此在此不对其进行投资收益分析。
4.5. 营业外收支分析
表3：
2007年奥伦公司营业外收支明细表
单位：元
项 目
2006
2007
增加金额（元）
增长率（%）
一、营业外收入
278659
276700
-1959
-0.7
处置固定资产净收益
0
700
700

二、营业外支出
153101.85
444530.98
291429.13
190.35
其中：罚款及违约金
64545.17
0
-64545.17
-100
处置固定资产净损失
18556.68
7512.42
-11044.26
-59.52
三、营业外收支净额
125557.15
-167830.98
-293388.13
-233.67
根据表3可以知道，2007年奥伦公司营业外收支净额为-167830.98元比去年减少了 293388.13，即-233.67，主要原因是营业外收入减少了1959元，营业外支出增加了291429.13元，总体看来，2007年比2006年的营业外收支净额有所下降。
5.　企业会计报表体系
5.1企业会计报表分析
企业的财务会计报告主要由会计报表，会计报表附表和财务情况说明书组成（不要求编制和提供财务情况说明书的企业除外）。按照企业会计制度的规定，企业向外
提供的会计报表主要包括：资产负债表，利润表，现金流量表以及资产减值准备明细表，股东权益增减变动表，应交增值税明细表，分部报表等有关附表。会计报表附注是为了便于会计报表使用者理解会计报表的内容，而对会计报表的编制基础，编制依据，编制原则和方法及主要项目等所作的解释。在会计实务中，财务报表附注可采用旁证、附注和底注等形式。报表底注所提供的信息十分广泛，概括起来主要包括：会计政策、会计政策变动、财务报表中有关重要项目的明细资料、或有项目、期后事项等。
5.2资产负债表的分析
资产负债表是制反映企业在某一特定日期的财务状况的报表，资产负债表是根据资产=负债+所有者权益这一会计等式，按照一定的分类标准和程序，把企业在一定日期的资产、负债、所有者权益各项目予以适当排列并对日常会计核算工作中形成的大量数据进行整理、汇总后编制的。
表4：
资产负债表
编制单位：山西奥伦胶带有限责任公 2007年12月31日 单位： 元
资 产
年末数
年初数
负债及所有者权益
年末数
年初数
流动资产：

流动负债：

货币资金
3531301.29
1072488.55
应付账款
49835615.03
33271795.09
应收票据
860000.00
2088818.00
预收账款
5093489.47
2228911.09
应收账款
70167131.01
38095589.06
应付工资
1947707.00
2564617.81
其他应收款
19251085.11
75633028.94
应付福利费
1147707.00
2264611.81
存货
17226538.47
13092570.84
应交税费
2545357.42
124487.25
待摊费用

应交税金
2466088.17
122368.78
流动资产合计
111036056.18
129982495.39
其他应付款
276527940.84
119503957.24
固定资产原价
229751387.74
2144014.36
流动负债合计
335950109.76
157693828.47
减：累计折旧
11139268.93
9106010.49
负债合计
335950109.76
157693828.47
固定资产净值
248612118.81
12108003.87
实收资本
23391100.00
23391100.00
固定资产净额
248612118.81
12108003.87
资本公积
60300.00
60300.00
固定资产合计
248612118.81
51229817.71
法人资本
21370000.00
21370000.00
无形资产
51000.00
84000.00
国有法人资本
21370000.00
21370000.00
无形资产及其他资产合计
248663118.81
51313817.71
个人资本
20210100.00
20210100.00

盈余公积
155044.49
140386.43

未分配利润
142620.74
10698.20

所有者权益合计
23749065.23
23602484.63
资产合计
359699174.99
181296313.10
负债和所有者权益合
359699174.99
181296313.10

5.2.1对资产负债表变动情况做出以下概括分析
（1）该企业总资产本期增加178402861.89（359699174.99-181296313.10）元，增加幅度为98.40%。这种变化主要是由固定资产的增加造成的。
（2）流动资产减少了18946439.21（111036056.18-129982495.39）元，增加幅度为14.58%。就这一变化来看，表明企业资产的流动性有所减弱。
（3）固定资产增加197382301.10（248612118.81-51229817.71）元，增加率为385.29%，主要是由于累计折旧的变化引起的，使固定资产价值的增加。
（4）本年负债总额增加了178256281.29（335950109.76-157693828.47）元，增加率为113.04%。主要原因是流动负债增加了178256281.29（335950109.76-157693828.47）元，增加率为113.04%。流动负债增加的原因主要是因其他应付款、应付账款、预付账款、应付工资的增加造成的。
（5）所有者权益增加了457545807.48（3113609495.16-2656063687.68）元，其主要原因是盈余公积的增加和未分配利润的增加引起的。
5.2.2对资产负债表主要项目变动情况分析
（1）资产项目变动情况的分析
资产的增加主要是固定资产的增加，而固定资产的增加主要是因为累计折旧的增加。
（2）负债项目变动情况分析：
负债增加的主要原因是流动负债的增加，其中其他应付款增加157023983.60（276527940.84-119503957.24）元，增加率131.4%，可以看出本年度资金相对短缺。
5.2.3. 资产负债表变动原因分析
从资产负债表中，可以发现该企业资产总额较上年有所增加，说明企业的在这一时期所拥有的经济资源总额增加了。负债有所增加，资产以及权益的增加均是由于企业的业务成本增加。
5.3损益表的分析
利润表又称损益表，是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。它通过把一定期间的收入与其相关的成本、费用进行配比，以计算企业一定期间的净利润。作为企业经济效益的综合表现，利润不仅是衡量企业经营绩效的重要指标，同时也是对企业经营成果进行分类的重要依据。
表5：
损益表
编制单位：山西奥伦胶带有限责任公司 2007年12月 单位：元
项 目
本期数
上年同期
一、主营业务收入
140444585.26
111709761.38
减：主营业务成本
11828109.13
99308215.06
主营业务税金及附加
817092.72
665033.41
二、主营业务利润
21499383.41

续表5
加：其他业务利润
407569.59

减：营业费用
4298054.16
3932482.07
管理费用
14482020.10
7580876.22
财务费用
2739670.95
317061.00
三、营业利润
386607.99
-93906.38
加：营业外收入
276700.00
278659.00
减：营业外支出
444530.98
153101.85
四、利润总额
218777.01
31650.77
减：所得税
72196.41
789648.75
五、净利润
146580.60
-757997.98
5.3.1.净利润的分析
2007年实现净利润146580.60元，比上年增长了904578.58元。增长幅度为119.34%比较大，其原因是利润总额的增加。
5.3.2利润总额的分析
利润总额是由营业利润、投资收益、营业外收支净额构成的，利润总额与2006年相比增加了187126.24（218777.01-31650.77）元，主要是营业利润的增加和营业外支出的增加。
5.3.3营业利润的分析
营业利润是主营业务利润与其他业务利润的和再减去期间费用。从上表中可分析，营业利润的增加480514.37[386607.99-（-93906.38）]元，主要是主营业务利润的增加9762870.5（21499383.41-11736512.91）元 和期间费用的增加9689925.72（21520345.01-11830419.29）元。
5.3.4主营业务利润的分析
主营业务利润是主营业务收入减去主营业务成本再减去主营业务税金及附加。主营业务利润与去年相比增加9762870.5（21499383.41-11736512.91）元，原因是主营业务收入的增加28734823.88（140444585.26-111709761.38）元和主营业务税金及附加增加151959.31（817092.72-665033.41）元和主营业务成本减少了18819894.07（110128109.13-99308215.06）元，主要是由于销售单价的提高和销量的增加。
5.4现金流量表的编制
现金流量表，是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。企业编制现金流量表的主要目的是为会计信息使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物如何流出的信息，以便于会计信息使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来的现金流量。
6.　企业财务分析与评价
财务分析是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析。反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。财务分析既是已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中起着承上启下的作用。它从盈利能力、营运能力和偿债能力角度对企业的筹资活动和经营活动状况进行了深入、细致的分析，以判断企业的财务状况和经营成果，这对于企业投资者、债权人、经营者、政府及其他与企业利益相关了解企业的财务状况和经营成效是十分有益的。财务分析通常是从某一特定角度，就企业某一方面的经营活动所作的分析。
财务评价是指在财务分析的基础上，运用评价方法对企业财务状况和经营成果所做的结论。财务评价以财务分析为前提，财务分析以财务评价为结论，财务分析离开财务评价就没有太大的意义。
总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标包括偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标和发展能力指标。
6.1企业偿债能力分析
企业在生产经营过程中，为了弥补自有资金不足，经常通过举债来筹集部分生产经营资金。但是举债必须以能偿还为前提。如果企业不能按时偿还所负债务的本息，那么企业的生产经营就会陷入困境，以至危及企业的生存。因此对于企业经营者来说，通过现金流量表分析，测定企业的偿债能力，有利于其作出正确的筹资决策和投资决策；而对于债权人来说，偿债能力的强弱是他们作出贷款决策的基本和决定性依据。
所谓偿债能力，是指企业偿还到期债务的能力。对于经营者来说，使企业保持一定的偿债能力，一方面可以减少企业的财务风险，不至于无钱还债而陷入困境，甚至于破产；另一方面，也树立了企业良好形象和信誉，增强债权人投资者和政府机构等有关方面对企业的信心，为企业筹集到更多的资金，保护企业良好的外部环境，保证企业良好的外部形象。
　　企业的经营者了解企业的偿债能力，主要是通过对企业会计报表的分析实现的，而债务最终是要用现金来偿付的，因而反映企业现金收支情况的现金流量表就成为报表使用者分析企业偿债能力的重要依据。
6.1.1短期偿债能力分析
短期偿债能力一般也称为支付能力。主要是通过流动资产的变现，来偿还到期的短期债务。短期偿债能力的高低对企业的生产经营活动和财务状况有重要影响。评价企业短期偿债能力的财务比率有流动比率、速动比率和现金比率。
（1）流动比率
流动比率是指流动资产与流动负债的比率。表示每一元的流动负债，有多少流动资产作为偿还保证。计算公式是：
流动比率=流动资产÷流动负债×100%
年初流动比率＝129822495.39÷157693828.47×100%=82.43%
年末流动比率=111036056.18÷335950109.76×100%=33.05%
从计算结果可以看出年初流动比率为82.43%偿债的压力是非常大的。这种现象在年末并未得到一定的缓解，低于2：1的水平，表明企业短期偿债能力是较弱的。
（2）速动比率
速动比率是指企业的速动资产与流动负债的比率，用来衡量企业流动资产中可以立即变现偿付流动负债的能力。速动资产主要包括：货币资金、有价证券、应收账款、应收票据、其他应收款等。它比流动比率更准确，一般为1：1表明企业有较好的偿债能力。计算公式是：
速动比率=速动资产÷流动负债
速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据+其他应收款
年初速动比率=（1072488.55+38095589.06+2088818.00+75633028.94）÷15769828.47=74.12%
年末速动比率=（3531301.59+70167131.01+860000+192510858.11）÷335950109.76=27.92%
从计算结果可以看出，年末的短期偿债能力比年初的短期偿债能力有所下降，仍离一般标准较远，仍然处于弱势，这说明企业的偿债能力还是较差。
（3）现金比率
现金比率是指现金类资产与流动负债的比率。用来反映企业直接偿付流动负债的能力，其评价标准一般为0.2。计算公式是：
现金比率=（现金+有价证券）÷流动负债
年初的现金比率=1072488.55÷15769838.47=0.007
年末的现金比率=3531301.59÷338950109.76=0.011
从计算结果可以看出： 年末现金比率比年初现金比率高，但仍小于0.2，说明企业还需一步有效运用现金资产，合理安排资产结构，提高资产使用效益。
综合分析可以发现，由于该企业流动资产结构中，速动资产、现金类资产比例较大，所以，尽管流动比率指标和速动比率指标并不理想，但对该企业的短期偿债能力还是应该给予肯定评价的。
6.1.2长期偿债能力分析
长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。其分析指标主要有三项：资产负债率，产权比率和利息保障倍数。
（1）资产负债率分析
资产负债率是反映债权人所提供的资金占全部资金的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。资产负债率的评价标准一般为50%左右较好。计算公式是：
资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%
年初资产负债率=157693828.47÷181296313.10×100%=86.98%
年末资产负债率=335950109.76÷359699174.99×100%=93.40%
通过计算可以看出： 年初资产负债率与年末资产负债率相比，年末大于年初，但现在的资产负债率在90%左右，则表明企业的偿债能力还是很差的。如果这一比率超过100%，则表明企业已资不抵债，视为达到破产的境界线。
（2）产权比率分析
产权比率又称负债与股东权益比率，是企业财务结构稳健与否的重要标志，反映了企业自有资金偿还全部债务的能力，这个标准一般小于1。计算公式是：
产权比率=（负债总额÷所有者权益）×100%
年初产权比率=157693828.47÷23602484.63×100%=668.12%
年末产权比率=335950109.76÷23749065.23×100%=1414.58%
通过计算可以看出：2007年初的产权比率大于1，但年末有所增加，说明企业的偿债能力有所降低，而且大于100%，说明企业的偿债能力还是不可以接受的。
（3）利息保障倍数
利息保障倍数。利息保障倍数是指企业一定时期内所获得的息税前利润与当期所支付利息费用的比率。常被用以测定企业一定时期内所获得的利润总额来承担支付利息的能力。其计算公式如下：
已获利息倍数=息税前利润总额÷利息费用
息税前利润总额=利润总额+利息支出
上年已获利息倍数=(31650.77+358351)÷358351=1.09
本年已获利息倍数=(218777.01+2825175.25)÷2825175.25=1.07
一般来说，利息保障倍数越大，反映企业投资利润率越高，支付长期债务利息的能力越强,该企业已获利息倍数都不高,说明企业偿付负债利息的能力不强。
6.2营运能力分析
营运能力是指企业基于外部市场环境等约束，通过内部人力资源和生产资料的配置组合而对财务目标所产生作用的大小。营运能力的分析包括人力资源营运能力分析和生产资料营运能力分析。
6.2.1人力资源营运能力分析
该项指标通过采用劳动效率指标来分析，对企业劳动效率进行考核评价主要是采用比较的方法，例如将实际劳动效率与本企业计划水平、历史先进水平或同行业平均先进水平等指标进行对比。
6.2.2生产资料营运能力的分析
（1）流动资产周转情况分析
反映流动资产周转情况的指标主要有应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率。
6.2.2.1应收账款周转率的分析
应收账款周转率是指一定时期内应收账款平均收回的次数，是一定时期内销售收入净额与应收账款平均余额的比值。其计算公式为：
应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均余额
应收账款周转期=计算期天数÷应收账款周转次数
表6：
应收账款周转计算表
单位:元
项目
2005年
2006年
2007年
营业收入

111709761.38
141530548.03
应收账款年末余额

38095589.06
70167131.01
平均应收账款余额
32989927.35
35542758.21
54131360.04
续表6
应收帐款周转率（次）

3.14
2.61
应收账款周转期(天)

114.64
137.93
根据表6可以知道，该公司 2007年度的应收账款周转率比2006年度有所下降，周转次数由3.14次降低为2.61次，周转天数由114.64天延长为 137.93天，这说明公司的营运能力有所下降，收账缓慢，账龄较长。
6.2.2.2存货周转率
存货周转率是指一定时期内企业销售成本与存货平均资金占用额的比率，是衡量和评价企业够入存货，投入生产。销售收回等各环节管理效率的综合性指标。其计算公式为：
存货周转率=营业成本÷平均存货余额
存货周转期=计算期天数÷存货周转率
表7：
存货周转率表
单位:元
项目
2005年
2006年
2007年
营业成本

99308215.06
118806502.31
存货年末余额
19606076.17
13092570.84
17226538.47
平均存货余额

16349323.51
15159554.66
存货周转率(次)

6.07
7.84
存货周转期(天)

59.27
45.94
该公司2007年度的存货周转率比2006年有所改进,存货周转率由6.07次提高到7.84次,周转天数由59.27天降为45.94天,说明该企业变现的速度提高,周转额加大,资产占用水平低.
6.2.2.3流动资产周转率分析
流动资产周转率是反映企业流动资产周转率速度的指标。流动资产周转率是一定时期销售收入净额与企业流动资产平均占用额之间的比率。
流动资产周转率=营业收入÷平均流动资产总额
流动资产周转期=计算期天数÷流动资产周转率
表8：
流动资产周转率计算表
单位:元
项目
2005年
2006年
2007年
营业收入

111709761.38
141530548.03
流动资产年末总额
58339266.43
129982495.39
111036056.18
平均流动资产总额

94160880.91
120509275