会计实务：企业财务管理中的税收筹划.doc

企业财务管理中的税收筹划

　 企业财务是企业在资金筹集、资金投放、资金耗费、资金回收、资金分配过程中所形成的企业同国家、投资者、债权人、其他企业、内部职工等多方面发生的经济关系。财务管理就是关于资金的筹集、投放和分配的管理工作，其主要内容是融资决策、投资决策和收益分配决策。在这一系列决策当中无一不受到税收因素的影响，即税收是进行各项财务决策必须考虑的一项内容。现将企业财务管理中的税务筹划方法分述如下：
1．企业筹资中的税收筹划
企业筹资可以选择权益筹资和负债筹资两种方式。税法规定股息支付不作为费用列支，只能在企业税后利润中分配，不具有抵税作用，而利息支出则可作为费用列支，允许企业在计算应税所得时予以扣除，可使企业少交一部分所得税。因此，当企业负债筹资比重增大，利息节税的收益增加；特别是当负债筹资的资本成本低于权益资本成本时，由于财务杠杆作用，可以增加所有者权益，从而使企业资产价值增加，实现企业价值最大化。但这并不是说企业负债筹资越多越好，要以保持合理的资本结构，降低投资风险和企业全部落资成本最小、企业价值最大为前提，合理地利用负债筹资节税。否则，企业资产负债率过高，财务风险增大，当超过企业的承受能力时，有可能使企业陷入财务危机甚至破产倒闭。因此，必须正确把握和处理负债筹资的度。
2．企业投资中的税收筹划
(1)对扩大投资方式的选择。如果企业想扩大投资，是建厂房买设备好，还是收购一家近几年账面亏损的企业好?这里有一笔税收负担的账要算。由于收购亏损企业后，两家企业可以合并财务报表，用亏损企业的账面亏损来冲抵本企业的盈利，有利于降低所得税负担。当然，这种做法并非没有风险，它需基于企业在限定的时间内有充分获得能力的前提假设，否则，一切损失便将完全由企业负担。
(2)固定资产投资方式的选择。固定资产投资方式分购买和租赁两种。采用购买投资方式的好处是折旧可抵减账面利润，少纳所得税。不足的地方：首先要交纳固定资产投资方向调节税，其次是购买固定资产的进项税不能抵扣，而是一并计入固定资产原值。租赁方式的好处是租金抵税，而且可以避免因设备过时被淘汰的风险；不足的是无折旧抵减。企业应权衡以上两方面的因素，选择能最大限度降低税负的理财方案。
3．企业收益分配中的税收筹划
(1)限制股利支付避税。我国法律对公司累积利润尚未作出限制性规定，公司可以限制股利的支付，将准备发放的现金股利转变为用现金收购本公司股票注销，使股价上涨，帮助股东获得较多的资本收益。股东因股利减少而少纳所得税。当然公司减少资本、注销股份须经有关部门批准。
(2)再投资节税。企业税后利润分配形成的资本积累，包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润，它们是企业内源融资的重要来源。企业如果将其用于扩大再生产、开发新的投资项目，可以享受政府投资退税的优惠政策。
(3)资产重组节税。集团公司内部资产重组，通过各子公司之间优质资产与劣质资产的相互置换，使盈利较多的子公司账面利润下降，亏损公司账面亏损减少，从而减少整体的纳税所得额。
4．国际财务管理中的税收筹划
(1)节税目的的税收筹划。这种税收筹划是指纳税人尽可能地避免高税管辖区，而进入低税管辖区，以进行国际避税。它是以最大限度地减轻国际纳税义务为目标，具有直接谋取税收利益的特点。在国际理财过程中，就跨国公司而言，由于各国税率的不同，可以利用转让价格调节各不同所在国公司的进价和售价，从而实现集团公司整体价值的最大化。在所得税方面，如果甲子公司所在国的所得税率较高，应尽可能减少甲子公司的利润，通常的办法是提高甲子公司的进价。如果乙子公司所在国的所得税税率较低，则应尽可能增加乙子公司的利润，通常的办法是降低子公司的进价。这种做法的实质是将利润在不同所在国的公司之间进行人为的转移，减少所得税税负。在关税方面．由于关税多为从价计征的比例税率，因此，在其他因索不变的情况下。
如果母公司(或子公司)向位于高关税国的于公司销售商品，则可以采用出口商品转让低价决策，以减轻关税税负。相反，如果向位于低关税国的子公司销售商品，则可以调高销售商品的转让价格，从而获得收益。
(2)非税收目的的税收筹划。与上述情况相反，这种税收筹划往往是跨国纳税人避免低税管辖区，而进入高税管辖区。其结果是不仅不能直接谋取税收利益，而且还要牺牲税收利益。这就是所谓的“逆向”避税。跨国纳税人往往通过这种形式的税收筹划达到规避外汇管制、有效地实现所需资本转移以及逃避预期风险等非税收目标。这样我们就不难理解，有的处在经济特区、经济开发区等低税区的外商投资企业，为什么会违反常理，运用转让定价利润“逆向”转移到境外高税区。这些企业追求的正是转移资本、逃避风险等非税收目标，而非税负最轻。其所带来的非税收利益往往大大超过其损失的税收利益。
税收筹划作为财务管理创新之举，对方案制定和实施者都有较高的要求，这就要求我们必需加强税法学习、熟悉税法，积极培养这方面人才。若因时间、专业、经验的限制，企业不能独立完成．此时，企业可以请专业人员、专业机构配合，借助“外脑”完成税收筹划方案的制定和实施。
小编寄语：会计学是一个细节致命的学科，以前总是觉得只要大概知道意思就可以了，但这样是很难达到学习要求的。因为它是一门技术很强的课程，主要阐述会计核算的基本业务方法。诚然，困难不能否认，但只要有了正确的学习方法和积极的学习态度，最后加上勤奋，那样必然会赢来成功的曙光。天道酬勤嘛！