新中兴轻纺物流配送项目中心可行性研究报告.doc

现代西东公路货运站场中心新中兴轻纺物流配送中心项目
可行性分析报告

北京时代联商商联商业咨询高新技术有限公司
二〇〇五六年十一四月

VII

摘 要
配送是轻纺物流的重要组成部分，配送中心是轻纺物流系统中的枢纽节点，是轻纺交易的商品集散地、信息交换中心，是重要的物流基础设施之一，对于加快物流系统的快速反应、降低物流成本、促进轻纺业的发展具有极为重要的作用。随着轻纺交易市场的不断扩大，轻纺产品的配送已经严重制约了轻纺业的发展，因此，配送中心的规范化、规模化、协同化已成为轻纺物流发展的当务之急，建立专业化、功能齐全、具有相当规模的配送中心是当前的发展趋势。
根据成都市现代化物流发展规划，成都市将建设以“一网二平台（物流快速网络、公共物流信息平台、交通运输基础设施平台），三园区四中心（三个物流园区，四个物流中心）、若干个物流服务网站”为主要内容的现代物流业发展框架体系。并明确规划，成都将建设3个大的国际性枢纽型物流园区、4大物流中心和至少50个中小型物流站。
新都区大丰镇位于成都市外环高速路以内的中心城区，地理位置优越，规划中的轻纺物流配送中即位于大丰镇，项目规划面积250亩，主要为成都市金牛区服装、纺织专业市场以及周边的服装制作企业提供服装设备、服装面辅料、服装、鞋类等产品的物流服务，承担城市区域商品配送任务，并通过成彭高速、成绵高速、川陕公路，辐射川北及北面的邻近省市。
四川新中兴商联物流发展有限公司成立于2005年，是一家新建的从事轻纺物流业的民营企业，尽管公司成立时间短，但其股东对于轻纺贸易、房地产开发管理等方面具有丰富的经验。目前新中兴公司申请承办大丰镇的轻纺物流配送中心项目，本报告分析了承办该项目的可行性。
对成都市金牛区的轻纺专业市场作了详细的调研，调研数据表明目前成都公路轻纺物流的特征为：①轻纺物流市场巨大，发展迅速；②配送中心需求潜力巨大；③物流配送装备水平相对落后；④配送系统发展缺乏有效协调；⑤轻纺物流的经营管理和服务水平较低。
本报告将拟建配送中心的目标客户定位为：轻纺产品生产企业、销售企业、采购企业、第三方物流企业、服务企业。其中销售企业又分为三类：A类客户：荷花池商圈及西南服装设备生产、销售商家；B类客户：荷花池商圈及西南服装、辅料、面料生产销售商家；C类客户：荷花池商圈及西南鞋类生产、销售商家。采购企业分为两类：A类客户：周边区域（主要是新都、大丰及成都金牛高科技产业园）及成都附近服装生产、加工中小型企业；B类客户：西南、西部乃至全国服装生产、加工中小型企业。
通过对每种目标客户以及配送中心的业务流程进行分析，得出配送中心的核心需求是：①轻纺市场信息的快速传递和流通；②确保配送运输业务的安全；③现代化的管理手段和技术；④提供良好的经营环境。
根据核心需求对配送中心的功能定位，配送中心将对成都市的轻纺业实现三个平台的作用：轻纺产品集散的平台、轻纺产品交易的平台、信息交流的平台。并对每种平台的功能进行了详细的分析。
根据成都市轻纺业及其物流的发展，提出了“基于信息系统的统一存储，共同配送”的轻纺产品物流配送整合方案，以实现轻纺产品的统一配送、降低物流总成本。该方案包含两个核心部分：现代化的仓储中心，完善的信息管理平台。
为了达到轻纺产品的统一配送，根据以下原则对配送中心的区域布局、信息化建设和赢利模式等三个方面进行了规划和设计：
1 符合成都市物流发展框架体系总体规划的要求，与总体规划相协调。
2 轻纺产品交易量分析是确定本配送中心各建设项目规模的依据，也决定了配送中心的近期建设和远期规划。
3 考虑“统一规划、分期实施”的原则，本期建设集中紧凑，为远期发展留够余地，同时在布局上做到近远期结合，协调发展。
4 各建（构）筑物相对集中，组团间适当分散，集中利用地块，创造良好的生活和工作环境。
将配送中心规划为仓储区、产品进出仓区、物流信息管理区、产品展示交易区、服务区、住宿区等6个功能区。根据对配送中心的物流量分析，得出各个功能区的面积分别为77000平方米、22000平方米、28000平方米、30000平方米、24000平方米、30000平方米，另外还有货运车辆临时停车场5000平方米，商用停车场7500平方米。对各功能区的用地进行规划，最终得到物流用地面积11.7万平方米，占总面积的70%，商业用地面积4万平方米，占总面积的24%<30%；生活区用地面积10000平方米，占总面积的6%<7%；建筑密度67.8%>30%，；容积率1.13>0.4且低于1.2，均满足《成都市重点现代物流项目确认暂行实施办法》和《成都市大丰-天回片区城市规划》中的要求。
现代配送中心与传统储运的重要区别就在于前者广泛地应用信息技术对物流活动进行管理。本着实用性和兼顾未来技术的发展的原则，将配送中心的信息化分为企业管理信息系统、企业信息门户两个部分，并对各个部分的功能作了详细的说明。根据配送中心的实际情况，提出了“总体规划、分步实施”的原则，把配送中心的信息化建设分为五个阶段进行。
配送中心的盈利主要来自于库存租赁及配送服务费、信息管理区的租赁、商铺租赁、各区域的管理收费、停车收费、住宿收费、信息服务费、注册会员的年费、网上交易服务费。
对配送中心的储存设备、搬运设备、GPS系统、监控等设备进行了简要的介绍。此外还对配送中心的环境保护、安全防范措施，组织机构及人力资源的配置进行了初步的规划，并安排了整个项目的进度。
通过财务分析可知：本项目总投资4.59亿元，其中建设投资4.37亿元，流动资金0.03亿元，贷款利息0.19亿元。项目资本金2亿元由公司现有资金、短期投资收益、公司股东自有资金及吸收新股份解决。向银行申请1.5亿元贷款，剩余0.97亿元通过社会融资方式解决。
财务评价采用“增量”盈利分析、“总量”清偿分析的原则。增量项目所得税前的内部收益率为13.25%左右，在所得税后的内部收益率不低于9.98%；税后投资利润率为10.18%，投资利税率为12.86%；总投资的回收期为9.36年，贷款偿还期为7年（含建设期）。项目盈利能力较好，清偿能力较强，现金流量情况良好。
采用专家评估法对本项目的11项风险因素进行评估，仅技术和工程两个方面存在较大的风险，其他方面的风险一般或较小。并且通过合理规划，加强施工管理可以规避技术和工程风险，没有不可承担的风险。
本项目若能顺利实施，将对成都市社会、经济的发展产生重要的影响：
1 产生巨大的经济效益。配送中心正常运营后，每年营业收入13400万元，创税4112万元；每年产生轻纺交易额15亿元，地方可从交易过程中获取1000万元以上的税收收入。
2 提供大量的就业机会。项目建成以后可为4500~6000人提供就业机会，且间接带动相关产业的发展，特别是第三产业的发展，这也将进一步解决成都地区的农村劳动力，加快农村地区的城镇化进程。
3提高城市土地利用率，整合物流资源，促进配送业的集约化发展。通过吸收了闲散资金、众多的运输企业和第三方物流企业集中经营，有效地整合了社会上的资金、设备、信息等物流资源，提高了配送处理能力和土地利用率。通过减少了资金、土地、人力等社会资源的投入，加快了成都市轻纺物流由粗放式经营向集约化经营的转变。
此外，配送中心的建设还将有效地缓解成都市交通压力、提升城市形象，最终实现轻纺物流总成本的降低。
本报告的研究分析表明：新中兴轻纺物流配送中心的建设符合成都现代物流发展规划；符合政府鼓励发展的产业目录；对成都发展现代物流业和轻纺业、建设西部重要的现代物流中心具有一定的推进作用；具有明确的市场需求，所依托的物流技术和管理技术达到当前国内先进水平；具备运输、仓储、信息处理等基本物流功能。该项目是可行且是必要的。

公路货物运输是物流产业的重要组成部分，公路货运站场是公路运输的枢纽节点，是公路货运的货物集散地、信息交换中心，是重要的物流基础设施之一，对于加快物流系统的快速反应和降低物流成本具有极为重要的作用。随着公路货运市场的不断扩大，公路货运站场已经严重制约了公路货运的发展，因此，货运站场的规范化、规模化、协同化已成为公路货运发展的当务之急，建立专业化、功能齐全、具有相当规模的货运站场是当前的发展趋势。
根据成都市现代化物流发展规划，成都市将建设以“一网二平台（物流快速网络、公共物流信息平台、交通运输基础设施平台），三园区四中心（三个物流园区，四个物流中心）、若干个物流服务网站”为主要内容的现代物流业发展框架体系。并明确规划，成都将建设3个大的国际性枢纽型物流园区、4大物流中心和至少50个中小型物流站。
新都物流中心为规划的四个物流中心之一，即依托成都北面的成绵高速公路，在绕城高速公路外侧附近的新都区三河镇境内建设辐射四川北部经济区及北面邻近城市，承担北部市域配送的区域性综合型物流中心。公路货运站场是新都物流中心的子项目基本功能之一，规划中的公路货运站场占地480亩，为物流中心其他部分的运输车辆提供服务，承担城市区域货物配送任务，并通过成绵高速、川陕公路，辐射川北及北面的邻近省市。
成都市西东货运停车场有限公司成立于1995年，是成都市第一家从事公路货运站场业的民营企业，通过十年的发展，西东公司在公路货运站场方面具有丰富的管理经验。目前西东公司申请承办新都物流中心的公路货运站场项目，本报告分析了承办该项目的可行性。
对成都市29家货运站场作了详细的调研，调研数据表明目前成都公路货运站场的特征为：①公路货运站场市场巨大，发展迅速；②货运站场需求潜力巨大；③货运站场装备水平相对落后；④货运站场发展缺乏有效协调；⑤货运站场的经营管理和服务水平较低。
本报告将拟建货运中心的目标客户定位为：运输企业、货运需求商、第三方物流企业、服务企业。通过对每种目标客户以及货运中心的业务流程进行分析，得出货运中心的核心需求是：①货运市场信息的快速传递和流通；②确保货运业务的安全；③现代化的管理手段和技术；④提供良好的经营环境。
根据核心需求对货运中心的功能定位，货运中心将对成都市的公路货运实现三个平台的作用：货物、车辆集散的平台、信息交易的平台、辅助服务的平台。并对每种平台的功能进行了详细的分析。
为实现三个平台的作用，根据以下原则对货运中心的区域布局、信息化建设和赢利模式等三个方面进行了规划和设计：
1 符合新都物流中心总体布局规划的要求，与总体布局规划相协调。
2 货运量分析是确定本货运中心各建设项目规模的依据，也决定了货运中心的近期建设和远期规划。
3 考虑“统一规划、分期实施”的原则，本期建设集中紧凑，为远期发展留够余地，同时在布局上做到近远期结合，协调发展。
4 各建（构）筑物相对集中，组团间适当分散，集中利用地块，创造良好的生活和工作环境。
将货运中心规划为停车场、信息区、仓储区、汽修汽配区、办公区、住宿和服务区等7个功能区。根据对货运中心的物流量分析，得出各个功能区的面积分别为247500平方米、45000平方米、4000平方米、2000平方米、2000平方米、136000平方米和13000平方米。对各功能区的用地进行规划，最终得到商业用地面积5.1万平方米，占总面积的16.8%<30%；综合服务区用地面积（办公区+职工住宿）4200平方米，占总面积的1.4%<7%；建筑密度97.2%>30%，；容积率1.51>0.4，均满足《成都市重点现代物流项目确认暂行实施办法》中的要求。
现代货运中心与传统货运站场的重要区别就在于前者广泛地应用信息技术对物流活动进行管理。本着实用性和兼顾未来技术的发展的原则，将货运中心的信息化分为企业管理信息系统、企业信息门户两个部分，并对各个部分的功能作了详细的说明。根据货运中心的实际情况，提出了“总体规划、分步实施”的原则，把货运中心的信息化建设分为五个阶段进行。
货运中心的盈利主要来自于停车收费、住宿收费、仓库租赁、商铺租赁、设备租赁、信息查询服务费、注册会员的年费、网上货运交易服务费。
对货运中心的停车场管理系统、储存设备、搬运设备、GPS系统、监控等设备进行了简要的介绍。此外还对货运中心的环境保护、安全防范措施，组织机构及人力资源的配置进行了初步的规划，并安排了整个项目的进度。
通过财务分析可知：本项目总投资3.94亿元，其中建设投资3.7亿元，流动资金0.02亿元，贷款利息0.22亿元。项目资本金1.29亿元由公司现有资金、短期投资收益、公司股东自有资金及吸收新股份解决。向银行申请0.98亿元贷款，剩余1.67亿元通过社会融资方式解决。
财务评价采用“增量”盈利分析、“总量”清偿分析的原则。增量项目所得税前的内部收益率为18.5%左右，在所得税后的内部收益率不低于13.15%；税后投资利润率为14.36%，投资利税率为17.45%；总投资的回收期为6.96年，贷款偿还期为6.35年（含建设期）。项目盈利能力较好，清偿能力较强，现金流量情况良好。
采用专家评估法对本项目的11项风险因素进行评估，仅技术和工程两个方面存在较大的风险，其他方面的风险一般或较小。并且通过合理规划，加强施工管理可以规避技术和工程风险，没有不可承担的风险。
本项目若能顺利实施，将对成都市社会、经济的发展产生重要的影响：
1 产生巨大的经济效益。货运中心正常运营后，每年营业收入1.08亿元，创税3140.47万元；每年产生的相关货物运输费用42亿元，地方可从货运交易过程中获取2.35亿元以上的运输税收入。
2 提供大量的就业机会。项目建成以后可为1-1.5万人提供就业机会，且间接带动相关产业的发展，特别是第三产业的发展，这也将进一步解决成都地区的农村劳动力，加快农村地区的城镇化进程。
3提高城市土地利用率，整合物流资源，促进货运业的集约化发展。通过吸收了闲散资金、众多的运输企业和第三方物流企业集中经营，有效地整合了社会上的资金、设备、信息等物流资源，并且使货运处理能力提高了4倍，有效提高了土地利用率。通过减少了资金、土地、人力等社会资源的投入，加快了成都市货运业有粗放式经营向集约化经营的转变。
此外，货运中心的建设还将有效地缓解成都市交通压力、提升城市形象，最终实现社会物流总成本的降低。
本报告的研究分析表明：西东货运中心的建设符合成都现代物流发展规划；符合政府鼓励发展的产业目录；对成都发展现代物流业、建设西部重要的现代物流中心具有一定的推进作用；具有明确的市场需求，所依托的物流技术和管理技术达到当前国内先进水平；具备运输、仓储、信息处理等基本物流功能。该项目是可行且是必要的。

目 录
摘 要 i
第一章 项目概况 1
1.1 项目背景 1
1.1.1 现代物流业发展 1
1.1.2 成都市轻纺业及轻纺物流发展 1
1.1.3 成都市、新都区及大丰镇物流规划与发展 5
1.2 项目介绍 6
1.2.1 新中兴轻纺物流配送中心 6
1.2.2承办单位简介 7
1.2.3与第三方物流企业合作 7
1.2.4 新中兴轻纺物流配送中心建设与运营模式 8
1.2.5 主要技术经济指标 9
1.3 问题与建议 9
第二章 新中兴轻纺物流配送中心项目选址评估 10
2.1 概述 10
2.2 成都市城北轻纺专业市场状况分析 10
2.2.1 荷花池商业圈基本情况分析 10
2.2.2服装、鞋类、小商品专业市场情况 11
2.2.3 服装设备、面辅料市场情况 12
2.2.4 轻纺物流配送情况分析 13
2.3 现有轻纺产品专业市场位置分析 14
2.4 新中兴轻纺物流配送中心位置分析 14
2.4.1 配送中心位置 14
2.4.2 配送中心周边公共设施建设情况 18
2.4.3 与新都物流中心的对比 20
第三章 新中兴轻纺物流配送中心建设的必要性分析 22
3.1 新中兴轻纺物流配送中心项目对社会的影响 22
3.3.1 缓解城市交通压力 22
3.1.2 提升城市形象 22
3.2新中兴轻纺物流配送中心项目对地方经济的影响 23
3.2.1 降低社会物流成本 23
3.3.2 提高城市土地利用率 23
3.2.3 带动相关产业发展 23
3.2.4 提供就业机会 24
3.2.5 对区域经济有重要的影响 24
3.3 新中兴轻纺物流配送中心项目对轻纺行业的影响 25
3.4 新中兴轻纺物流配送中心项目对企业的影响 26
第四章 新中兴轻纺物流配送中心需求分析 27
4.1 需求分析概述 27
4.1.1 需求分析的意义 27
4.1.2 需求分析的常用方法 27
4.2 新中兴轻纺物流配送中心的目标客户分析 28
4.2.1 目标客户的定义 28
4.2.2 目标客户的分类 28
4.3 目标客户需求分析 29
4.3.1 轻纺产品销售企业需求分析 29
4.3.2 轻纺产品采购企业需求分析 30
4.3.3 第三方物流企业需求分析 31
4.3.4 其他目标客户需求分析 33
4.3 轻纺配送中心运营的业务流程分析 33
4.5 核心需求分析 34
4.6 市场容量及配送中心能力分析 35
第五章 新中兴轻纺物流配送中心功能定位及经营策略 37
5.1 新中兴轻纺物流配送中心主要功能 37
5.2 经营目标及定位 37
5.3 服务对象及方式 38
5.4 功能分析 38
第六章 新中兴轻纺物流配送中心规划与设计 40
6.1 概述 40
6.2 配送中心物流量分析 40
6.3 轻纺产品物流配送整合方案——基于信息系统的统一存储，共同配送 42
6.3.1 整合方案的基本构成 42
6.3.2 统一存储，共同配送的实现 44
6.3.3 统一存储、共同配送的好处 44
6.4 配送中心总平面布局设计 45
6.5 配送中心内交通规划 46
6.6 细化设计方案 47
6.6 信息化建设规划 53
6.6.1 企业管理信息系统 53
6.6.2 企业信息门户 59
6.6.3 配送中心信息化建设小结及建议 60
6.7 盈利模式设计 62
第七章 设备配备及能力计算 65
7.1储存设备选择 65
7.1.1储存设备的选择要素 65
7.1.2储存设备的选择 65
7.1.3 储存设备配置 66
7.2 搬运设备 67
7.2.1主要的搬运设备介绍 67
7.2.2新中兴轻纺物流配送中心主要搬运设备选择 67
7.2.3 搬运设备配置估算 67
7.3 GPS系统 67
7.4 监控设备 68
第八章 环境保护和安全防范措施 70
8.1 环境影响评价 70
8.8.1 项目对环境的影响 70
8.1.2 环境保护措施 70
8.2 劳动安全与消防 72
8.2.1 劳动安全 72
8.2.2 卫生 73
8.2.3 消防（防火） 73
第九章 组织机构及人力资源配置 75
9.1 组织机构 75
9.1.1 管理机构 75
9.1.2 组织机构适应性分析 75
9.2 人力资源配置 76
9.2.1 人员编制 76
9.2.2 分配制度 76
9.2.3 人才聘用 77
9.2.4 员工培训 77
第十章 项目进度安排 78
10.1 项目阶段性目标 78
10.2 项目时间进度安排 78
10.3 保证建设工期的条件和关键 78
第十一章 财务分析 80
11.1 主要财务评价指标 80
11.2 投资收益分析 80
11.2.1 投资估算 80
11.2.2 投资使用计划 82
11.2.3 资金筹措 82
11.2.4 营业收入估算 83
11.2.4 投资回收周期分析 86
11.3 财务指标分析 86
11.3.1 财务分析的依据及方法 86
11.3.2 财务分析的相关数据说明 86
11.3.3 年运营费用估算 86
11.3.4 营业税及附加估算 87
11.3.5 利、税估算 87
11.3.6 内部收益率估算 89
11.4盈亏平衡点分析 89
11.6.1 敏感性分析 89
11.6.2 敏感性分析结论 91
11.7财务风险评估 91
11.8财务评价的结论 92
第十二章 风险分析 93
12.1 主要风险因素识别 93
12.2 风险程度分析 94
12.3 防范和降低风险措施 96
第十三章 结论与建议 97
13.1 主要研究结论 97
13.2 问题及建议 98
附录 100
附表1 服装面辅料销售企业基本情况 100
附表2 服装销售企业基本情况 101
附表3 服装设备销售企业情况 102
附表4 鞋类销售企业基本情况 103
附表5现金流量表（全部投资） 104
附表6 年度税收估算表 104
附表7资本项目清偿能力 105
摘 要 i
第一章 项目概况 1
1.1 项目背景 1
1.1.1 现代物流业发展 1
1.1.2 公路货运业及货运站场发展 1
1.1.3 成都市及新都区物流规划与发展 3
1.2 项目介绍 4
1.2.1 新都物流中心公路货运站场 4
1.2.2承办单位简介 5
1.2.3 西东货运中心建设与运营模式 6
1.2.4 主要技术经济指标 7
1.3 问题与建议 7
第二章 西东货运中心项目选址评估 8
2.1 概述 8
2.2 成都公路货运状况分析 8
2.3 现有货运站场位置分析 10
2.4 西东货运中心位置分析 11
2.5 货运中心选址比较 12
第三章 西东货运中心建设的必要性分析 13
3.1 西东货运中心项目对社会的影响 13
3.3.1 缓解城市交通压力 13
3.1.2 提升城市形象 13
3.2西东货运中心项目对地方经济的影响 14
3.2.1 降低社会物流成本 14
3.3.2 提高城市土地利用率 14
3.2.3 带动相关产业发展 14
3.2.4 提供就业机会 15
3.2.5 对区域经济有重要的影响 15
3.3 西东货运中心项目对行业的影响 16
3.4 西东货运中心项目对企业的影响 16
第四章 西东货运中心需求分析 18
4.1 需求分析概述 18
4.1.1 需求分析的意义 18
4.1.2 需求分析的常用方法 18
4.2 货运中心运营需求分析 19
4.2.1 当前货运站场盈利模式 19
4.2.2 货运中心业务流程分析 19
4.2.3 货运中心经营中存在的问题及解决方案 20
4.3 西东货运中心的目标客户分析 21
4.3.1 目标客户的定义 21
4.3.2 目标客户的分类 22
4.4 目标客户需求分析 22
4.4.1 运输企业需求分析 22
4.4.2 货运需求商需求分析 24
4.4.3 第三方物流企业需求分析 25
4.4.4 其他目标客户需求分析 26
4.5 核心需求分析 26
4.6 市场容量及货运中心能力分析 27
第五章 西东货运中心功能定位及经营策略 29
5.1 西东货运中心主要功能 29
5.2 经营目标及定位 29
5.3 服务对象及方式 29
5.4 功能分析 30
第六章 西东货运中心规划与设计 32
6.1 概述 32
6.2 货运中心物流量分析 32
6.3 货运中心总平面布局设计 33
6.4 细化设计方案 33
6.5 信息化建设规划 36
6.5.1 企业管理信息系统 36
6.5.2 企业信息门户 39
6.5.3 货运中心信息化建设存在的问题及建议 40
6.6 盈利模式设计 42
第七章 设备配备及能力计算 44
7.1 停车场管理设备 44
7.1.1 基于长距射频识别技术的停车场管理系统简介 44
7.1.2 停车场管理系统结构 44
7.1.3 停车场管理流程 44
7.1.4 停车场管理系统的意义 45
7.2储存设备选择 46
7.2.1储存设备的选择要素 46
7.2.2储存设备的选择 46
7.3 搬运设备 47
7.3.1主要的搬运设备介绍 48
7.3.2西东货运站场主要搬运设备选择 48
7.4 GPS系统 48
7.4.1 GPS系统功能介绍 48
7.4.2 GPS的使用推广 49
7.5 监控设备 49
第八章 环境保护和安全防范措施 51
8.1 环境影响评价 51
8.8.1 项目对环境的影响 51
8.1.2 环境保护措施 51
8.2 劳动安全与消防 53
8.2.1 劳动安全 53
8.2.2 卫生 54
8.2.3 消防（防火） 54
第九章 组织机构及人力资源配置 56
9.1 组织机构 56
9.1.1 管理机构 56
9.1.2 组织机构适应性分析 56
9.2 人力资源配置 57
9.2.1 人员编制 57
9.2.2 分配制度 57
9.2.3 人才聘用 57
9.2.4 员工培训 58
第十章 项目进度安排 59
10.1 项目阶段性目标 59
10.2 项目时间进度安排 59
10.3 保证建设工期的条件和关键 60
第十一章 财务分析 61
11.1主要财务评价指标 61
11.2投资收益分析 61
11.2.1 投资估算 61
11.2.2 投资使用计划 63
11.2.3 资金筹措 63
11.2.4 营业收入估算 64
11.2.4 投资回收周期分析 65
11.3财务指标分析 66
11.3.1 财务分析的依据及方法 66
11.3.2 财务分析的相关数据说明 66
11.3.3 年运营费用估算 66
11.3.4 营业税及附加估算 67
11.3.5 利、税估算 67
11.3.6 内部收益率估算 69
11.4盈亏平衡点分析 69
11.5不确定性分析 69
11.5.1 敏感性分析 69
11.5.2 敏感性分析结论 71
11.6财务风险评估 71
11.7财务评价的结论 72
第十二章 风险分析 73
12.1 主要风险因素识别 73
12.2 风险程度分析 74
12.3 防范和降低风险措施 76
第十三章 结论与建议 77
13.1 主要研究结论 77
13.2 问题及建议 78
附录 80
第一章 项目概况 1
1.1 项目背景 1
1.1.1 现代物流业发展 1
1.1.2 公路货运业及货运站场发展 1
1.1.3 成都市及新都区物流规划与发展 3

第一章 第一章 项目概况
1.1 项目背景
1.1.1 现代物流业发展
现代物流产业是由多个部门组成的综合性、服务性、基础性产业，经过多年的发展，已经由传统的运输、储存、装卸搬运、包装、流通加工、物流信息处理等功能逐渐演变为能提供更多增值服务的新兴行业。
现代物流通过提供增值性的服务，对经济与社会的发展、城市建设以及企业的生产经营产生了显著的作用，其增值性主要包括：
增加便利性的服务——一切能简化手续、简化操作的服务都是增值性服务，在完成基本物流功能的同时，提供门到门服务、完备的操作或作业提示、代办业务、24小时营业、传递信息和转账、物流全过程追踪等服务，满足物流消费者的不同需求。
加快反应速度的服务——快速反应是现代物流发展的动力之一。可以通过两条途径使过程变快，一是提高运输基础设施和设备的效率，第二种方法是优化物流系统中的各个环节，重新设计流通渠道，以此来减少物流环节、简化物流过程，提高物流系统的快速反应性能。
降低服务成本——企业把物流作为第三利润源，必须找到能够降低物流成本的解决方案。可以考虑的方案包括：采用第三方物流服务商、经营者之间联合，采取物流共同化计划，同时如果具有一定的规模，可以通过采用比较实用但投资比较少的物流技术和设施设备，以及各种物流管理技术，提高物流的效率和效益，降低物流成本。
延伸服务——将供应链集成在一起的服务。向上可以延伸到市场调查与预测、采购及订单处理；向下可以延伸到配送、物流咨询、物流方案的选择与规划、库存控制决策建议、货款回收与结算、教育与培训、物流系统设计与规划方案的制作等等。
上述各种服务具有很高的增值性，但也是最难提供的服务，能否提供此类增值服务已成为衡量一个物流企业是否真正具有竞争力的标准。

1.1.2 成都市公路货运业及货运站场轻纺业及轻纺物流发展
成都作为四川省的政治、经济和文化中心，已经形成机械、电子、医药、冶金、化工、棉纺、食品等门类的工业体系，其商业已成为中国西南商品、物资的重要集散中心。
随着市场经济的不断深入发展，经济行为市场化程度的进一步提高，成都市零售业在经济发展中的地位持续增强，在促进消费、引导产品结构调整、满足城乡居民日益提高的生活消费需求等方面发挥出越来越重要的作用，消费品市场销售平稳增长。2005年全市实现社会消费品零售总额999.2亿元，批发零售贸易业零售额780.5亿元，自2002年以来，每年约分别增长12.1%和13.4%（如图1-1所示）。该增长率与全国平均增长率相近（分别为13.3%和12.5%，中国商品交易市场统计）。服装、鞋、帽等轻纺产品是成都市社会消费品的重要组成部分，轻纺企业的收入逐年增加（如图1-2所示）。其增长速度高于2004年全国服装鞋帽、针、纺织品类增长率（18.7%，中国商品交易市场统计）。
图1-1成都市批发零售业发展趋势

资料来源：成都市国民经济和社会发展统计公报（2002年-2005年）
图1-2 四川省轻纺业（部分）收入 2003年起采用新行业分类标准，因此收入数据从2003年开始

资料来源：中宏数据库
轻纺产品是成都市主要出口产品之一，成都市进出口保持连续几年快速增长势头，2005年，服装及衣着出口额达3.8亿美元，纺织纱线、织物及制品出口额达2.8亿美元，自2003年以来，每年分别约增长28.5%和36.6%（如图1-3所示）。
图1-3 成都市轻纺业出口额
资料来源：成都市国民经济和社会发展统计公报（2002年-2005年）
国家统计局数据显示，在城镇居民的消费构成当中，食品支出占37.9%，其次为娱乐文化教育服务13.0%，再次为居住和衣物分别为10.3%和10.1%。其他的支出比例均在9%以下（如图1-4所示）。成都市人民生活水平稳步提高，生活质量得到较大改善，自2002年以来，城镇单位在岗职工平均工资每年增长13.3%，2005年达到19962元/年，人均可支配收入每年增长8.2%，2005年达到11359元/年（如图1-5所示）。
进出口持续增长，人民收入不断提高，可以预见在未来的几年中，成都市轻纺业将继续保持较高的增长率。
图1-4 城镇居民消费支出构成百分比

资料来源：国家统计局

图1-5 成都市居民收入

资料来源：成都市国民经济和社会发展统计公报（2002年-2005年）
尽管成都市乃至四川省的轻纺物流发展随着轻纺业的发展以及西部大开发有了明显的进步，但仍处于物流发展的初期阶段，许多地方还存在制约成都市轻纺经济进一步发展的瓶颈。总体而言，主要表现在以下几个方面：
1 交通运输成为制约成都市发展的瓶颈
四川省地处我国内陆，与全国经济发达的中心地区相距遥远，省内交通建设难度大。省内公路干线虽然分布广泛，但公路的等级偏低，对外路段常处于超负荷状态，严重影响了轻纺商品外运。交通运输业已成为制约成都以及西南地区轻纺物流发展的瓶颈。
2 物流装备水平相对落后
开展轻纺物流经营所需的技术包括管理技术、作业技术、信息技术和装备技术。因历史、经济、地理等原因，成都市的物流技术水平与东部地区的差距很大，目前成都市物流企业的计算机网络技术、自动化技术等技术普及率也较低，加之仓储设施落后、机械化作业率程度低等形成了成都市轻纺物流装备水平总体落后的局面。
3 成都各区域间物流业发展缺乏有效协调
从成都市来看，物流企业还处于小、散、弱的状况，大部分物流企业运营规模不大，人才不足，各个企业之间更缺乏紧密联系，尚未形成社会化的高效物流网络体系，致使（轻纺）物流成本居高不下。
4 物流企业的经营管理和服务水平较低
成都市物流企业服务内容主要是货物运输，信息化程度低，对车辆、人员的安排很难做到统筹规划，增加了成本。信息化建设相对落后，不仅影响了轻纺物流运作效率，也影响了轻纺物流运作的安全性。另外，成都现有的正规或不正规的物流企业多而分散，规模较小，提供的服务无本质差别，形成了竞争性的供给市场。物流企业又没有形成各自的优势和特色，缺乏对轻纺行业中不同类型的客户细分市场，竞争的焦点大都集中在价格上。因此，物流企业的管理水平和服务质量较低。
成都市轻纺产业的蓬勃发展与落后的物流现状形成了鲜明的对比，成都市的轻纺物流市场急需升级换代，需要一个大规模、高起点、具有国际水准的轻纺物流专业市场，以物流市场的升级推动轻纺行业的升级。
货物运输是物流产业的重要组成部分。2004年我国国民经济持续快速发展为交通经济运行创造了良好的外部条件，而国家投资力度加大，工业生产快速增长，能源、原材料需求不断扩大，进出口贸易继续大幅度增长，为交通运输生产提供了充足的货源，全社会运输生产延续往年货运需求日趋旺盛的态势，继续保持较高的增速。2004年我国运输费用总计为16558亿元，同比增长18%，占社会物流总费用的56.9%，同比提高0.7个百分点。其中公路运输费用为7599亿元，比上年增长11.3%，占运输费用的45.9%，比上年下降2.79%。
2000年至2004年，公路、铁路与水运3种主要运输方式所承担的货运量和货运周转比例结构较为稳定，尤其是近三年来，公路、铁路与水运的货运量占总货运量的比例保持在74%、14%、10%左右，周转量比例分别保持在13%、30%、56%左右。公路由于受到全国治理车辆超限炒作工作的影响，货运量和货物周转量比例略有下降，但公路所承担的货运量仍达70%以上，依然是短途货运最主要的组成部分。2000年至2004年间3种主要运输方式货运量和货物周转量的比例变动状况如表1-1、表1-2、图1-1、图1-2所示。
表1-1 3种主要运输方式货运量 表中合计一栏还包括航空运输和管道运输的货运量，因所占比例较小，故在表中省略
（单位：亿吨）

2000年
2001年
2002年
2003年
2004年
铁路
17.86
19.32
20.5
22.12
21.78
公路
103.88
105.63
111.63
116
124.5
水运
12.24
13.27
14.18
15.8
18.7
总计
135.86
140.18
148.34
156.14
165.04
资料来源：国家统计局，2004年国民经济和社会发展统计公报；铁道部，2004年铁道系统公报；交通部，2004年公路水路交通行业发展统计公报；民航总局，2004年民航机场生产统计公报

资料来源：国家统计局，2004年国民经济和社会发展统计公报；铁道部，2004年铁道系统公报；交通部，2004年公路水路交通行业发展统计公报；民航总局，2004年民航机场生产统计公报
表1-2 3种主要运输方式货物周转量 表中合计一栏还包括航空运输和管道运输的货物周转量，因所占比例较小，故在表中省略
（单位：亿吨公里）

2000年
2001年
2002年
2003年
2004年
铁路
13771
14694
15658
17247
19289
公路
6129
6330
6782
7099
7596
水运
23734
25989
27511
28716
38973
合计
44321
47710
5