猪蹄深加工项目可行性研究报告.doc

青岩猪蹄深加工建设项目可行性研究报告

青岩卤猪蹄项目

可行性研究报告

目录

第一章 卤猪蹄项目总论
第二章 卤猪蹄项目背景和建设的必要性
第三章 卤猪蹄市场分析
第四章 生产纲领
第五章 卤猪蹄项目选址
第六章 卤猪蹄项目工厂技术方案
第七章 投资估算与资金筹措
第八章 项目的风险及不确定性分析
第九章 经济与社会影响分析
第十章 可行性研究结论

第一章 卤猪蹄项目总论
1 卤猪蹄项目背景
“舌尖上的中国”是最近最热点的话题之一，伴随着政府拉动消费的政策影响，城乡居民收入较快增长和消费观念的更新等因素，人们对饮食的要求越来越高，未来餐饮依然是引人注目的消费热点。贵州省正迎来一个餐饮业的大发展时期，其市场潜力巨大前景广阔。
随着人民生活水平的不断提高，肉猪生产迎来了全面发展的黄金时期。在中国全面向小康社会迈进的新时期，随着国民收入的不断提高，消费者对肉食品的需求量将会越来越大。
此项目位于贵阳市青岩，预计投入资金1000万左右建设一个为期20年且年产量为20万件经过包装的卤猪脚，以合资、合作等方式引进资金。该项目设年限20年，预计年收益300万元。

第二章 .卤猪蹄项目背景和建设的必要性

　　1. 卤猪蹄项目提出的背景
“民以食为天，生以食为本”，城乡居民收入较快增长和消费观念的更新等因素，人们对饮食的要求越来越高，未来餐饮依然是引人注目的消费热点。贵州省正迎来一个餐饮业的大发展时期，其市场潜力巨大前景广阔。因此，开一家卤猪蹄加工厂是有利可图的。
青岩卤猪蹄将生产经营规模向品牌化，技术化，集约化，规模化发展。易行成产业规模效应。本厂位于贵阳市青岩镇，地带繁茂，客流量多销售好。凭借交通便利，发达的交通便于市场信息交流，生活和生产设施较为完善，劳动力成本低等综合因素。发展以卤猪蹄为主的餐饮业大有前景。

2.环境分析

2.1政治环境：贵州省政局稳定，政策连续，经济法律齐备公允。
2.2经济环境：我国的GDP连续多年快速增长。人均收入增加 消费者可支配收入增加，扩大我们的市场。
2.3经营环境：当地提供充足资源。
产业销售渠道：向本市或者市外、海外销售。
自动旋转烤机设备，技术发达，办事效益高。
青岩镇人口多，劳动力发达。
2.4社会环境：青岩卤猪蹄采用原料来自青岩镇。据说青岩镇的人很久以前引进了卤猪蹄，加上自已独特的配料，味道胜佳深受欢迎。创造了极其地域特色的菜肴，是贵州省不可缺少的一道名菜。
2.5自然环境:喀斯特地貌，贵州属于亚热带湿润季风气候，四季分明，平均气温在15°C左右，由于纬度较低，许多地区的气候冬无严寒，夏无酷夏，最冷的1月份，平均温度在3-8°C之间，而最热的7月份，平均温度也在18-26°C之间。
贵州由于受季风影响，冷暖气流交汇频繁，年降水量在1100-1300毫米之间，但降水季节分配不均，80%的雨水都集中在5-10月份，此时游客出游，不要忘记带好雨伞。
贵州的地势起伏较大，地形也较复杂，导致气温的垂直变化十分明显，“一山有四季，十里不同天”的气候差异十分普遍。贵州平均每天只有三四小时能见到阳光，是全国全年阴天日数最多的省份，所以贵州有“天无三日晴”之说。

3.必要性分析
1. 宏观必要性分析
①是青岩镇调整农业产业结构，加快农村经济发展，经济开发工作的需要。
②青岩镇光是适合养猪的地区，位居贵州首位， 该项目是发展青岩特色卤猪蹄，推动当地经济发展的重要举措。
③优质猪蹄基地建设符合国家实施西部大开发建设山川秀美西部和国家正在实施的退 耕还林工程的需要。
产业政策有利于卤猪蹄的发展。近几年，青岩已把卤猪蹄作为经济发展的支柱产业，青岩镇也制定了在本地区建设大型卤猪蹄加工厂的发展目标，青岩镇已成立了 卤猪蹄产业发展领导小组，制订了青岩卤猪蹄业规划，出台了优惠政策，实施长远发展战略。

2.微观必要性分析
①项目对市场需求的影响
卤猪蹄具有极大的美白功效，针对这一现状，贵州已把卤猪蹄加工等项目列为今后重点发展的项目，给予融资、税收等方面的优惠政策，是有前途的新兴工业。
②卤猪蹄加工产业主要包括猪的养殖、加工等,其产品在市场销售过程中以猪蹄的直接销售为主体,卤猪蹄通过专业批发市场、销售公司、个体农户进入市场。

第三章 卤猪蹄市场分析

　　1.卤猪蹄市场现状
青岩镇卤猪蹄采用本地猪和配料卤制而成。卤好的猪脚金黄，皮脆骨酥，油红色样，肥瘦适宜，肉味浓而香，多以姜泥、蒜末、酸醋佐食，入口后皮子香脆，里边的肉又软又嫩，食后余香盈口，多食而不腻。
夹一块入口，轻轻一嚼，只觉皮脆、肉嫩、骨酥、吃下后满口余香，如吃时佐以“青岩辣椒”拌制的酱料则味道更佳

2 市场需求预测
随着国家经济的高速发展，到21世纪中期我国将整体上达到中等发达国家水平，人民 生活水平将会大幅度提高，人们对绿色营养型果品的需求必会大大增加，国内市场主要的供应地：从地区看，南北价差极不明显，局部隐现南北倒挂态势。南方尤其是沿海港口地区受进口猪肉影响较大，价格持续低迷，并相应影响部分产区。短期来看，整体走势依然不明朗，收储效果不明显，市场多方持观望态度，市场购销依然不旺，短期行情恐仍有反复。
造成今年猪肉价格下跌的主要原因是生猪供应量大了。东北华北地区近日生猪供应量行情走稳，黑龙江佳木斯猪价6.6元/斤-6.7元/斤，黑龙江肇东猪价6.5元/斤-6.7元/斤，吉林四平猪价6.55元/斤-6.75元/斤，河北沧州猪价6.8元/斤-6.95元/斤。华北生猪供应量下降 价格走稳

3.计划销售量，销售方向
1市场空间：我国猪蹄虽然年销量100万吨左右，但年出口量仅800-1000吨。世界 市场上90％以上枣靠我国供应。出口区域遍及西欧、北美、非洲的20 多个国家地区，但主要是东南亚各国、美国、加拿大、毛里求斯、南 也门和我国的港、澳地区。其中80％以上是在东南亚市场销售，购买的主要对象是外籍华人，他们的消费量占95％。这主要是不同国家和民族饮食消费习惯， 同时我们也缺乏适合外国其他民族消费需求的猪蹄产品，对卤猪蹄的宣传力度不够，外国人还不了解卤猪蹄的营养、药用保健价 值的缘故。但随着我国改革开放的进程，特别是近年外国人对中医的 浓厚兴趣，卤猪蹄逐步被不同国家民族消费者所认识，卤猪蹄的消费市场范围 逐步扩大。“9．11”事件后的2001年，卤猪蹄在埃及“斋月”销售就大出风头：大大提高国际市场空间。
2目标市场：人民生活水平将会大幅度提高，人们对绿色营养型果品的需求必会大大增加，我国居民及世界华 人对优质枣品的需求将越来越大，和田红枣因其独特的区域和光热资源优势，形成了其营养丰富、维生素含量高、绿色无污染等独特品质，受到中外客商的赞誉和青睐。
3销售区域：全国各地及全球各地
4预计占领市场份额：现如今卤猪蹄加工产业在贵州很是兴盛，我们的预计市场占有份额是60%。
4.产品定价及销售收入预测
1，定价：使用现行定价法 每个15元
2，收入预测：单价×数量： 每件一个 15×20W件×20=6000W元
5.项目拟建规模
项目完成后，计划卤猪蹄年加工能力提高到50W件，企业销售收入5600万元，年利润340万元以上。
餐饮饮食是人们日常生活离开不了的，中国的美食更是穷出不尽，五花八门。随之餐饮这个行业也是长盛不衰。
我们中国人从古至今都讲究一个“吃”字，在崇尚饮食文化的社会氛围下，餐饮食品行业与民生息息相关。经过这么多年的发展，我国餐饮业发展经历了起步阶段、数量型发展阶段、规模化发展阶段和品牌建设阶段，从传统产业向现代产业转型的发展新格局。有数据显示，去年我国餐饮食品行业的营业额就已经高达20000万亿元，今年这个数字还在增加当中，相信该项目以卤猪蹄为主的餐饮业的发展势头持续强劲，发展前景更加好。尽管从餐饮企业竞争与发展格局来看，未来我国餐饮企业竞争将会更加激烈。餐饮与信息结合的新媒体的生存空间日显增大，它以旺盛的生命力赢得市场认可的同时也促进了餐饮信息化市场全面发展。我们将卤猪蹄在网上出售，可订单，可外送促进经济效益的提高。

第四章 生产纲领
　　 制作方法：猪前蹄1个，老抽、生抽、冰糖、八角、桂皮、盐、白糖若干。猪前蹄请卖家把毛刮干净，斩大块。用姜、酒水煮五分钟，倒去血水污物浮沫，并用冷水冲洗干净猪蹄。猪蹄上糖色后，倒入冰糖、八角、桂皮、老抽、生抽、盐、水。大火煮开，再转小火卤煮上色至用筷子可将猪蹄扎透，开大火收汁即可。不着急吃的话，可将猪蹄继续浸泡在卤水中，更加入味。
　　五香卤猪蹄：以八角，桂皮，小茴香，花椒，草果凑成了五味，是为五香。猪前蹄一只，蹄膀去骨用棉线扎紧，和猪爪子一起放入清水中，煮至沸，一是定定型，一是去血水．第一锅水倒掉。洗干净锅，加少许水并50克白糖，炒至糖化开，小火再炒，一直到糖色呈黄色．此时加入适量的水、盐、酱油，放入＂五香＂，放入猪蹄．待水沸后再用中小火煮1小时左右就可以了。
花生卤猪蹄：猪蹄450克，花生38克，香料1包，香菜少许。味精1/6茶匙，冰糖19克，酱油1大匙，海山酱1/4茶匙。猪蹄切块后，用水烫过取出。将猪蹄、料、花生及香料一同用大火煮15分钟。煮好的卤猪蹄放入大碗，上置香菜点缀。

第五章 卤猪蹄项目选址

1、自然条件
贵阳市位于贵州省中部偏北，东经106 ′ 27 ＂″ ～ 107 ′ 03 ＂″ ，北纬26 ′ 11 ＂″ ～ 26 ′ 55 ＂″ 之间，地处云贵高原的东斜坡上，属全国东部向西部高原过渡地带。地形、地貌走势大致呈东西向延展，地势起伏较大，南北高，中部低。奇特的喀斯特地貌大量分布，既有高原山地和丘陵，又有盆地和河谷、台地，海拔最高为1762米，最低506米，市区平均海拔1071米。东与龙里、瓮安县接壤，南靠惠水、长顺县，西接平坝、织金县，北邻黔西、金沙、遵义县。

2、气候条件
贵州属于亚热带湿润季风气候，四季分明，平均气温在15°C左右，由于纬度较低，许多地区的气候冬无严寒，夏无酷夏，最冷的1月份，平均温度在3-8°C之间，而最热的7月份，平均温度也在18-26°C之间。
贵州由于受季风影响，冷暖气流交汇频繁，年降水量在1100-1300毫米之间，但降水季节分配不均，80%的雨水都集中在5-10月份，此时游客出游，不要忘记带好雨伞。
贵州的地势起伏较大，地形也较复杂，导致气温的垂直变化十分明显，“一山有四季，十里不同天”的气候差异十分普遍。贵州平均每天只有三四小时能见到阳光，是全国全年阴天日数最多的省份，所以贵州有“天无三日晴”之说。

3、交通条件
贵州地处祖国大西南民族聚居区，交通欠发达，对外交通以铁路为主，湘黔、川黔、贵昆、黔桂4条铁路是贵州交通运输的主要干线，火车可直达北京、上海、南京、杭州、福州、郑州、武汉、广州、湛江、北海、成都、重庆、昆明、怀化、柳州等城市。省内，贵阳——六盘水（黄果树）、贵阳—玉屏（梵净山）开通了旅游列车，贵阳与桐梓、凯里、都匀之间也有管内旅客列车往返。
航空方面，贵阳机场是省内唯一的民用机场，距市中心仅9公里，现有西南、四川、南方、深圳、厦门等多家航空公司在贵阳开设民航业务，开通航线30余条，可直达全国各主要大中城市。
公路方面，以贵阳为中心，湘黔、黔桂、滇黔、川黔4条国道及贵阳—安顺—黄果树、贵阳—遵义2条高速公路向省内各地、市、州呈辐射状延伸。
4、社会经济条件
2009年，贵阳市以“三创一办”为载体，纵深推进生态文明城市建设，经济社会实现又好又快发展，全年生产总值达到1130亿元，财政收入超过300亿元，同比分别增长14%和20%。
　　农业增长平稳。去年贵阳市第一产业增加值达到55亿元，比上年增加8%。该市大力发展生态农业，推广了一批生态循环养殖、种植项目，建设了一批无公害农产品基地，休闲观光生态农业迅速发展。农业产业化水平进一步提高，新增涉农省级龙头企业18家，10家龙头企业的产值超过亿元。
　　工业迅速发展。去年贵阳市按照“大调整、大开放、大实干”的思路，强力推进工业强市战略，加快推进新型工业化步伐，全年规模以上工业总产值达到1030亿元，同比增长17%，其中装备制造、磷煤化工、铝及铝加工、现代制药、烟草和特色食品等支柱产业不断壮大，完成产值730亿元。同时，磷、铝等资源的精深加工业初见成效，资源的就地转化率超过60%。
　　服务业保持较快发展势头。贵阳市去年第三产业增加值达到610亿元，同比增长13.5%。通过“2010中国·贵阳避暑季”、“2010中国·贵阳温泉季”等系列活动，该市旅游业迅猛增长，全年实现旅游总收入412.79亿元，比上年增长40%。
　　去年，贵阳市还先后被国家发改委列为“国家服务业综合改革试点区”、被国家商务部列为“全国流通领域现代物流示范城市”和国家首批“全国家政服务体系建设试点城市”。
　　基础设施建设快速推进。交通建设完成总投资量的52%，市域快速铁路网建设进展顺利，完成投资10亿元，新庄污水处理厂、清镇朱家河污水处理厂二期工程完工并投入试运行，全市污水处理率高于95%。
　　同时，民生进一步改善。城镇居民人均可支配收入达16544元、农民人均纯收入达5848亿元，同比均增长10%。该市去年继续保持了“零就业家庭”动态为零，全年新增城镇就业岗位5.3万个，统筹城乡就业8.1万人；另外符合条件的城市低收入家庭全部纳入廉租住房保障范围，完成农村危房改造67168户，基本消除农村危房。
　　据中国经济网记者了解，“十二五”期间，贵阳市将进一步加快发展方式转变，突出实施工业强市战略和城镇化带动战略，力争四年、确保五年实现地区生产总值和财政收入翻一番，分别超过2000亿元、600亿元，人均生产总值达到6000美元。
5.地震情况:贵州省不位于世界火山带上,相比较稳定,较少发生地震。
6．环保:卤猪蹄制作主要会生产废水与废渣.针对废水可以建设批式活性污染泥系统处理污水,市内建设生活排水渠设施5个可以将处理后的水排出.其余的废渣则采用生物处理法。
7.配套设施:贵阳是青岩镇交通便利,水源便利道路多为硬化路平坦,用电方面设施齐全信号,路灯等也逐渐完善,市外建有垃圾集中堆放场地,但该地基础设施还不够完善。
8.施工条件:贵阳是青岩镇地势平坦地址稳定,交通便利.建设店面的材料,设备交通方便,地质的稳定减少施工难度,该地水源,电力充足,便与施工。
9.原料供应
9.1需要品种:由贵阳市青岩镇本地产出的青岩猪脚
9.2数量:当地养殖户的猪脚供应充足
9.3质量:当地独特的饲料和饲养方式。就养出了体小腰直，皮薄肉瘦的青岩猪，其间还让猪到野外，吃青草，嬉戏玩耍，使其具有野味。
9.4制作原料：白糖、八角粉、五香粉、南乳、芝麻酱、蒜、生粉汾酒、大量木炭
当地市场供应充足。
9.5运输:靠近原材料,可以就地取材，节省运途，利用陆运30分钟可到。
通过以上分析，该项目的地理位置以及自然条件是优良的，有利于项目的长远发展和扩大，充足的原料供给是有效保障，同时，借助良好的区位优势，交通便利，对开展省内外市场提供了得天独厚的便利条件。因此该项目是可行的。

10．工程地质 水利条件
青岩镇地势东高西低，又由东南向西北倾斜。东部及南部为丘陵和山地，西部为平原。蒸发量大于降水量。
11.厂址选择
贵州省贵阳市青岩镇

第六章 卤猪蹄项目工厂技术方案

　　5.1 生产技术方案
（1）生产方法技术来源：应选择与产品定位相适宜的技术，同时要考虑技术是否需要支付费用及费用的效益率。
（2）生产方法：在选择了合适的生产线后，注意选择原材料（牛肉）与生产线的要求相适宜。比如原材料的品质，性价比。同时与产品定位相结合来选择原材料。

　　5.2 生产工艺流程
（1）工艺流程图：
原材料收集→生产线加工（车间）→检测产品合格率→包装生产线→出厂销售
（2）生产工艺技术方案
（1）结合产品定位，力求做到100%保证产品质量。
（2）各个生产线之间的劳动力，原材料，空间，设备等注意合理安排。
（3）时时注意技术改进以提高收益和效一生产工艺技术方案分析评估
（4）根据市面产品的工艺参数均数考虑自设工艺参数。
（5）注意生产弹性，既要保证生产过程稳定，又要保证产品生产比例保持灵活性。

　　5.3.组装工艺流程
（1）组装工艺流程图：生产车间→包装车间→销售商
（2）各类物料消耗定额情况：
生产一单位牦牛肉加工产品需500克原材料，0.005%能耗，0.0001‰设备损耗，耗时5分钟人力资源等。
5.4技术引进分析
由于我国的技术加工比较落后可以单独引进先进技术，引进后必须组织力量尽快研究、设计、制造，使其迅速发挥作用。单独引进先进技术可能比较小，适但合国内市场需求，因此对牦牛肉加工在中国来说缺少经验，需要引进先进的国外技术。

第七章 投资估算与资金筹措
·

　　项目总投资估算
总投资 本项目总投资 1084.9 万元，由项目建设投资、铺底流动资金、其他费用 3 部分组成， 其中：项目建设投资 960.8 万元，铺底流动资金 114.1万元，其它费用 10 万元。
建设投资 本项目建设投资估算 960.8 万元，由工程建设费用、工程建设其他费用、预备费 3 部分 组成，其中：工程建设费用 929.4 万元，项工程建设其他费用 16.6 万元，预备费 14.8 万元。 按实际情况 本项目的建设投资即为本项目的固定资产投资。 无形资产指一个企业拥有的可以用来作 价的专利、发明、商标、品牌、商业信誉等资产，本企业正处于创业上升阶段，本项目暂无 无形资产。
流动资金 本项目的主要作物－红枣，在达到正常年份后一年一熟，经济周转期为一年，因此流动 资金以正常年的经营成本计，共需流动资金 760.66 万元。铺底流动资金按流动资金的 15％ 计，为 114.1万元。
其它 本项目的其它费用为 10 万元，由项目审批运作费用、新技术新品种引进费用、职工以 及周边农民技术员技术培训 费用 3 部分组成。其中：项目审批运作费用 5 万元，新技术新 品种引进费用 2 万元，职工以及周边农民技术员技术培训费用 3 万元。
资金来源 本项目建设总规模 3000 亩，项目总投资 1084.9 万元，项目所需资金通过多渠道、多层 次方式进行筹集，其中： 1、申请中央国家农业综合开发专项资金 80 万元，占项目总投资的 7.37％。 2、地方配套 32 万元，占总投资的 2.95％。 3、项目实施单位自筹资金 972.9 万元，占总投资的 89.68％。

　　建设投资估算

建设投资估算表

序号
工程费用名称
估算价值
技术经济指标
比例(%)

建筑 工程费
设备 购置费
其他 费用
总值(万元)
单位
数量
指标(元)

一
工程费用
677.8
283.0

960.8

30.2
1
土建工程
236.0
0.0

236.0

1.1
生产厂房
272.0

272.0
m2
600
1200

1.2
库房
169.8

169.8
m3
800
800

2
设备购置

83.0

183.0

2.1
原料处理设备

7.3

7.3

(1)
除毛机

2.4

2.4
台
2
12000

(2)
清洗机

1.6

1.6
台
2
8000

(3)
周转桶

1.2

1.2
台
4
3000

(4)
原料罐

1.0

1.0
台
5
2000

(5)
过滤桶

1.1

1.1
台
3
3500

2.2
干燥脱水设备

54.7

54.7

(1)
烘干机

30.0

30.0
台
1
300000

(2)
甩干机

6.0

6.0
台
2
30000

(5)
成品罐

0.4

0.4
台
2
2000

(6)
消毒柜

2.4

2.4
台
2
12000

(7)
装罐机

6.8

6.8
台
1
68000

2.3
包装设备

13.5

13.5

(1)
多功能封口机

6.0

6.0
台
3
20000

(2)
墨轮封口机

0.5

0.5
台
1
5000

(3)
多功能气襄机

3.5

3.5
台
1
35000

(4)
湿度仪

0.1

0.1
台
1
1000

2
设备安装费

7.5

7.5

二
工程建设其他费用

24.0
24.0

5.3
1
项目建设前期费

2.5
2.5

2
引进技术费

10.0
10.0

3
研究试验费

8.0
8.0

4
技术培训费

3.5
3.5

三
预备费

7.0
7.0

1.6
1
基本预备费
5%

7.0
7.0

四
铺底流动资金

114.1
200

总投资
677.8
83.0
200.0
960.8

100

比例(%)
70.5
8.4
20.8
100.0

主要建筑物 构筑物工程一览表

土建工程
序号
工程名称
建设性质
建设面积
单位造价
（新建/改建）
（平方米）
（元/平方米）
1
生产车间

1.1
卤猪蹄生产车间
新建
2000
1200
1.2
精品卤猪蹄生产车间
新建
1200
1200
1.3
原料库房
新建
2000
900
1.4
成品库
新建
2000
900
2
办公及公用设施

2.1
办公室
新建
800
900
2.2
职工宿舍
新建
500
900
2.3
职工餐厅
新建
300
900
2.4
检化验室
新建
200
900
2.5
其他
新建

现金流量表
单位：万元
项 目
建设期（一）
建设期（二）
第1年
第2年（二）
……
第20年
一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金
0
0
1250
1250
……
1250
收到其他与经营活动有关的现金
0
0
130
130
……
130
经营活动现金流入小计
0
0
1380
1380
……
1380
购买商品、接受劳务支付的现金
200
420
70
40
……
40
支付给职工以及为职工支付的现金
324
223
771
771
……
771
支付的各项税费
0
0

200
200
……
200
支付其他与经营活动有关的现金
0
0
45
45
……
45
经营活动现金流出小计
524
646
1011
981
……
981
经营活动产生的现金流量净额
-524
-636
343.106
373.106
……
373.106
二、投资活动产生的现金流量：

……

收回投资收到的现金
0
0
0
0
……
0
取得投资收益收到的现金
0
0
450
450
……
450
收到其他与投资活动有关的现金
500
0
0
0
……
300
投资活动现金流入小计
500
0
450
450
……
650
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
1200
400
60
60
……
60
投资支付的现金
0
0
0
0
……
0
支付其他与投资活动有关的现金
50
10
0
0
……
0
投资活动现金流出小计
1250
410
60
60
……
60
投资活动产生的现金流量净额
-750
-410
430
430
……
730
三、筹资活动产生的现金流量：

……

吸收投资收到的现金
700
0
0
0
……
0
取得借款收到的现金
600
1200
1050
0
……
0
收到其他与筹资活动有关的现金
0
0
0
0
……
0
筹资活动现金流入小计
1300
1200
1050
0
……
0
偿还债务支付的现金
10
63
209
121
……
66
支付其他与筹资活动有关的现金
10
50
0
0
……
0
筹资活动现金流出小计
20
1135
209
-121
……
-66
筹资活动产生的现金流量净额
1279
10865
840
-121
……
-66
四、现金及现金等价物净增加额

……

加：期初现金及现金等价物余额

……

五、期末现金及现金等价物余额

……

资 产 负 债 表
单位:万元
资 产
期末余额
年初余额
负债和所有者权益（或股东权益）
期末余额
年初余额
流动资产：
0
1050
流动负债：
1128
1050
货币资金
599
0
短期借款
1128
1050
预付款项
500
0
预收款项
0
0
应收利息
0
0
应付职工薪酬
771
0
其他应收款
0
0
应交税费
175
0
存货
0
0
应付利息
209
0
一年内到期的非流动资产
300
0
应付股利
0
0
其他流动资产
0
0
其他应付款
0
0
流动资产合计
0
1050
一年内到期的非流动负债
300
0
非流动资产：
599
0
其他流动负债
0
0
可供出售金融资产
0
0
流动负债合计
1128
1050
持有至到期投资
0
0
非流动负债：
300
0
长期应收款
0
0
长期借款
1500
1500
长期股权投资
0
0
应付债券
0
0
投资性房地产
0
0
长期应付款
1800
1800
固定资产
2260
2560
专项应付款
0
0
在建工程
0
0
预计负债
1883
2924
工程物资
0
0
递延所得税负债
98
0
固定资产清理
0
0
其他非流动负债
17305
1874
生产性生物资产
0
0
非流动负债合计
1730
1874
油气资产
0
0
负债合计
1883
2924
无形资产
0
0
所有者权益（或股东权益）：
700
700
开发支出
0
0
实收资本（或股本）
1200
1200
商誉
0
0
资本公积
0
0
长期待摊费用
640

640

减：库存股
0
0
递延所得税资产
98
0
盈余公积
0
0
其他非流动资产
3599
3300
未分配利润
0
0
非流动资产合计
3599
3300
所有者权益（或股东权益）合计
700
700
资产总计
3599
5000
负债和所有者权益（或股东权益）总计
2583
3624
注：此表以运营期第一年为例

利 润
单位：万元
项 目
建设期（一）
建设期（二）
第1年
第2年
……
第20年
一、营业收入
0
0
300
300
……
300
减：营业成本
324
216
155
155
……
155
营业税金及附加
0
0
75
75
……
75
销售费用
0
0
25
25
……
25
管理费用
0
0
25
25
……
25
财务费用
20.5
113
30
30
……
30
资产减值损失
0
0
145
145
……
145 113
投资收益（损失以“-”号填列）
-1250
-410
705
750
……
750
二、营业利润（亏损以“-”号填列）
-1594
-739
626
714
……
769
加：营业外收入
500
0
130
130
……
630
减：营业外支出
50
10
40
40
……
40
其中：非流动资产处置损失
0
0
18.2
18.2
……
18.2
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-1144
-749
198
186
……
441
减：所得税费用
0
0
98
127
……
310
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-1144
-749
199
259
……
430

1.投资回报期：
P=4-1+（588.7214）/1120.8729=4.564（年） 即在运营期第4.564年能收回投资。
2.投资收益率:
Z=（588.6784+659.0921+676.7381+1120.8729）÷4÷（1854.5+1359.73）×100%=32.10%
即投资收益率为32.10%。
3.现值指数：
Q=（589.9958+562.2351+730.2243+749.2374）÷（1432.8818+1551.8751）=1.1905
即现值指数为1.1905大于1.

第八章 项目的风险及不确定性分析
在对建设项目进行评价时，所采用的各种数据多数来自预测和估算。由于资料和信息来源的有限性，将来的实际情况可能与此有较大的出入，即评价结果具有不确定性，这对项目的投资决策会带来风险。为了避免或尽可能减少这种风险，要分析不确定性因素对项目经济评价指标的影响，以确定项目的经济上的可靠性。这项工作称为不确定性分析。
根据分析内容和侧重面不同，不确定性分析可分为盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析，盈亏平衡分析只用于财务评价，敏感性分析和概率分析可同时用于财务评价和国民经济评价，在可行性研究中，一般都要进行盈亏平衡分析，敏感性分析和概率分析可视项目情况而定。
　　8.1盈亏平衡分析
本项目技术经济指标比较好，本项目销售收入为1906.08万元（二十年平均）；税后利润1036.274万元（二十年平均）；全部投资的财务内部收益率所得税后为34.45%；投资利润率为32.32%；税后投资回收期为6.52年；BEP=69.48%。各项经济指标计算表明，项目有比较好的经济效益，在财务上可行。因此项目从财务角度分析是可行的。项目基本具有可以接受的盈利能力和债务清偿能力，盈亏平衡点较低，敏感性分析显示项目盈利对各因素的敏感性较低，说明该项目可以抵抗一定的市场风险。

项目
数值
单位
备注
1
项目总投资
320.638
万元
货币单位均为人民币，下同
1.1
固定资产投资
254.60
万元

1.2
铺底流动资金
66.03
万元

2
资金来源

2.1
自筹资金
120.638
万元

2.2
银行贷款
200.00
万元

3
销售收入
190.608
万元
二十年平均
4
总成本费用
179.667
万元
二十年平均
5
销售税金及附加
5.781
万元
二十年平均
6
利润总额
103.627
万元
二十年平均
7
所得税
25.906
万元
二十年平均
8
税后利润
77.72
万元
二十年平均
9
投资利润率
32.32%

二十年平均
10
销售利润率
5.44%

二十年平均
11
投资利税率
34.12%

二十年平均
12
全部投资财务内部收益率

12.1
所得税后
34.45%

12.2
所得税前
48.08%

13
全部投资财务净现值

13.1
所得税后
221.758
万元

13.2
所得税前
341.412
万元

14
全部投资回收期

静态
14.1
所得税后
6.52
年
含建设期
14.2
所得税前
4.14
年
含建设期
15
盈亏平衡点
69.48%

二十年平均

　　8.2财务分析结论
　 财务评价是根据国家现行财务和税收制度以及现行价格，分析测算拟建项目未来的效益费用。考察项目建成后的获利能力、债务偿还能力及外汇平衡能力等财务状况，以判断建设项目在财务上的可行性，即从企业角度分析项目的盈利能力。财务评价采用动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主的办法进行。评价的主要指标有财务内部收益率、投资回收期、贷款偿还期等。根据项目特点和实际需要，有些项目还可以计算财务净现值、投资利润率指标，以满足项目决策部门的需要。
财务评价指标根据财务评价报表的数据得出，主要财务评价报表有：财务现金流量表、利润表、财务平衡表、财务外汇平